Qu'est-ce qu'une ICO ?

Définition Initial Coin Offering (ICO)

Il fut un temps, sur le marché des cryptomonnaies, où les ICOs volaient dans tous les sens. Les ICO se succédaient pour lever beaucoup d'argent pour un projet. Cependant, très peu de gens savent exactement ce qu'est une ICO. C'est pourquoi nous avons rédigé cette leçon afin que vous sachiez exactement ce qu'implique une ICO.

Une ICO est une Initial Coin Offering. Il s'agit donc de mettre sur le marché les premières pièces d'un nouveau projet. La raison pour laquelle les pièces sont mises sur le marché avant même d'avoir accompli quoi que ce soit est que les développeurs et autres acteurs de la formation d'une nouvelle cryptocurrency ne vont pas développer une nouvelle ICO pour rien. Vous pouvez considérer une ICO comme une collecte de fonds sous la forme d'un crowdfunding. L'entreprise à l'origine de la nouvelle cryptocurrency indique le montant du capital qu'elle souhaite lever et à quelle fin, le cas échéant.

La première ICO a été réalisée par Mastercoin en 2013. Avec une ICO, vous ne payez souvent qu'une fraction du potentiel d'une pièce. Il est toujours facile de parler de recul, mais une pièce comme le Ethereum a été vendu lors de leur ICO pour 30 cents et NEO pour 3 pennies. Il y a aussi beaucoup de jetons que vous achetez à bas prix et que vous récupérez à 0. Mais ce n'est certainement pas une loterie.

Zoomons un peu sur les aspects de l'ICO.

Qu'est-ce qu'une bonne Initial Coin Offering (ICO) ?

Et cela nous amène directement au problème d'une ICO : il n'y a pas encore de produit fonctionnel.

Comment savoir si un projet a du potentiel ou s'il s'agit d'une manœuvre pour vous extorquer de l'argent ? En général, de bons indicateurs peuvent être trouvés dans toutes sortes d'endroits, si vous êtes prêt à entamer vos propres recherches.

Tout d'abord, il est certain qu'un bon projet aura au moins un White paper, décrivant le fonctionnement de la cryptocurrency et leur roadmap, indiquant quand ils pensent qu'ils seront prêts avec certains aspects. S'ils pensent que cela représente trop de travail, je tire la sonnette d'alarme. Cela semble donc être un concept rapidement mis en place pour prendre votre argent.

Disposent-ils d'un White paper et d'une roadmap ? Vous pouvez alors commencer à chercher plus loin. Par exemple, vous pouvez chercher à savoir si de gros investisseurs pourraient s'impliquer. Ces personnes en savent généralement plus sur les ICO que l'investisseur moyen et savent donc quand elles ont affaire à un bon projet.

L'étape suivante consisterait à examiner l'équipe. De grands noms y participent-ils ? Y a-t-il des anonymes parmi eux ? S'il y a beaucoup de contributeurs anonymes, c'est généralement mauvais signe.

Un autre aspect est le fonctionnement du produit. Si cette nouvelle cryptocurrency veut rivaliser dans un domaine déjà dense en noms établis, peut-elle rivaliser ?

Il existe également toutes sortes de sites web qui peuvent vous fournir des informations sur le développement d'un nouveau projet, entre autres. Il s'agit notamment de GitHub, Bitcointalk.org, Discord, Telegram, Reddit et du site web de la pièce elle-même. S'ils disposent d'un White paper, alors lisez-le.

Au fil de vos séances de lecture, vous vous familiariserez naturellement avec la nouvelle pièce et obtiendrez en outre des conseils sur la marche à suivre si vous n'êtes pas sûr d'investir.

Si vous avez fait le choix de participer à une ICO, il vous faudra une bonne préparation. Si vous savez exactement quoi faire et quand, il est également facile d'acheter des pièces. Une ICO est souvent un peu déroutante parce que vous avez affaire à une start-up.

Qu'est-ce qu'une mauvaise ICO ?

Dans le cas d'une mauvaise ICO, vous devez faire face à des signaux d'alarme ou à des signes indiquant que le projet est voué à l'échec ou qu'il s'agit carrément d'une escroquerie.

Si vous regardez le site web et avez l'impression qu'il a été mis en place aussi rapidement, c'est un signal d'alarme. Si vous voyez une coquille après l'autre, ce n'est pas fait. Recherchez toujours les risques possibles. Si vous ne comprenez pas du tout leur histoire, n'investissez pas, après tout, vous investissez dans des projets que vous comprenez.

Si vous avez affaire à un fork d'un projet open source très populaire, la prudence est de mise. Ils veulent probablement profiter de ce succès et il reste à voir s'ils sont aussi bons que ce projet populaire.

De nombreuses ICO sont en fait des dernières offres de pièces de monnaie. Ils produisent une montagne de pièces, en vendent autant que possible et en gardent eux-mêmes une grande partie, puis procèdent à un back pull au moment où l'ICO se termine. Cela leur permet de doubler leur mise. Il faut donc toujours faire attention au nombre de pièces qui restent dans le projet. Une indication raisonnable serait d'environ 30 % ou moins, s'ils en gardent plus, méfiez-vous !

Certaines pièces ont également une roadmap très longue. C'est très bien qu'elles soient si patientes, mais si elles ne prévoient d'être négociables sur un marché boursier que dans 10 ans, que ferez-vous avec ces pièces pendant tout ce temps ?

Environ 80 % des ICO sont des escroqueries. Les sommes en jeu étant considérables, elles attirent des personnes peu scrupuleuses désireuses de gagner rapidement de l'argent. Et comme la supervision est très faible, ils s'en sortent également.

Variantes de l'OIC

Il existe différentes variantes d'ICO, en fonction de la structure et de l'objectif du projet. Voici quelques-unes des ICO les plus courantes sur le marché des cryptomonnaies.

Offre initiale de DEX (IDO)

Une OID est une offre initiale d'une pièce de monnaie sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX). Les noms les plus connus parmi les DEX sont Pancakeswap et UniSwap.

Une entreprise souhaite également collecter des fonds pour son projet, mais elle le fait d'une manière différente. Là encore, vous devez vous documenter.

L'un des avantages d'une OID est qu'il est possible de revendre les pièces immédiatement, alors que dans le cas d'une ICO, il faut attendre de pouvoir les vendre quelque part, par exemple sur un marché boursier.

Pour l'entreprise, cette méthode présente l'avantage de ne pas devoir donner à de grandes bourses centralisées des sommes considérables pour qu'elles écoutent leur monnaie et remplissent toutes sortes de conditions préalables.

Il est cependant peu probable que vous fassiez immédiatement des bénéfices importants, car le prix est déjà fixé et ne fluctue qu'en fonction de l'offre et de la demande.

IEO

Il s'agit d'une offre d'échange initiale. Les pièces sont donc commercialisées pour la première fois par l'intermédiaire d'une bourse centralisée. Le prix auquel vous pouvez l'acheter est fixe, de même que le jour et l'heure où elle devient vendable. Vous pouvez souvent vous inscrire à cette prévente par le biais d'une construction sur la bourse.

Ces IEO ont une échéance similaire. Très souvent, ces pièces peuvent être achetées pour un certain montant et valent beaucoup plus lors de leur lancement sur la bourse. Ensuite, le prix chute visiblement de minute en minute. Si vous y participez, vous risquez donc de vous débarrasser de toutes vos pièces immédiatement après les avoir achetées, au moment où vous pourrez les vendre.

N'achetez donc jamais une pièce IEO qui vient d'entrer dans la liste. Attendez d'abord que le prix se stabilise et demandez-vous ensuite quelle direction la pièce va prendre.

Placement privé

Dans ce cas, la pièce est proposée à un club sélectif d'investisseurs, choisis par l'équipe à l'origine de la pièce. Avec ce type d'offre de pièces, vous devez respecter les règles de certaines institutions, telles que la SEC aux États-Unis.

Airdrop

Lors de l'utilisation d'un airdrop sont offertes gratuitement. Habituellement, si vous voulez obtenir ces pièces gratuites, vous devez faire toutes sortes de choses qui mettront la nouvelle pièce sous les feux de la rampe, comme promouvoir la pièce sur Twitter, Telegram ou d'autres médias sociaux.

En général, ces pièces ne valent rien et la plupart d'entre elles ne vaudront jamais rien. Mais si vous aviez participé à l'airdrop d'UniSwap et que vous les aviez vendues au bon moment, vous auriez quand même gagné 12 000 euros. Ce n'est pas rien.

Les Airdrops fonctionnent aussi souvent avec des références. Cela permet au réseau de gagner très rapidement en notoriété.

Parfois, vous pouvez également acheter ces pièces au moment de l'airdrop à un prix très bas. Soyez prudent, car il ne s'agit alors pas vraiment d'un airdrop et il est probable que vous perdiez cet argent, même s'il n'est pas très élevé.

En fin de compte, il n'y a pas de mal à participer à un largage. Parfois, vous gagnez le grand prix et si ce n'est pas le cas, la seule chose que vous perdez est peut-être un peu de temps.

Appel public à l'épargne

Cela ressemble à un placement privé. La grande différence est qu'il y a beaucoup plus d'investisseurs potentiels, car la pièce est proposée à un plus grand nombre de personnes.