Wat is een ICO?

Definitie Initial Coin Offering (ICO)

Er was een tijd in de cryptomarkt dat de ICO je om de oren vloog. De ene na de andere ICO werd gestart om veel geld op te halen voor een project. Er zijn echter maar weinig mensen die precies weten wat een ICO is. Vandaar dat we deze les hebben geschreven, zodat jij wel precies weet wat een ICO inhoudt.

Een ICO is een initial coin offering. Het betekent dus het op de markt brengen van de eerste coins van een nieuw project. De reden dat er eerst coins op de markt komen voordat je ook maar iets gepresteerd hebt is dat developers en andere acteurs in de vorming van een nieuwe cryptocurrency niet voor niks een nieuwe ICO gaan ontwikkelen. Je kunt een ICO zien als een fundraising in de vorm van crowdfunding. Het bedrijf achter de nieuwe cryptocurrency geeft aan hoeveel kapitaal ze willen inzamelen en voor welk doel, als het goed is.

De eerste ICO werd gepleegd door Mastercoin in 2013. Bij een ICO betaal je vaak maar een fractie van de potentie van een coin. Achteraf praten is altijd gemakkelijk, maar een coin als Ethereum werd bij hun ICO voor 30 cent verkocht en NEO voor 3 penny’s. Er zijn ook heel veel tokens die je voor een lage prijs koopt en waarbij je 0 terugkrijgt. Maar het is zeker geen loterij.

Laten we eens wat gaan inzoomen op aspecten van de ICO.

Wat is een goede Initial Coin Offering (ICO)?

En daarmee zijn we direct bij het probleem van een ICO: er is nog geen werkend product.

Hoe weet je nou of een project potentie heeft of dat het een show is om je geld af te troggelen? Meestal zijn er goede indicatoren te vinden op allerlei plaatsen, als je bereid bent om je eigen onderzoek te starten.

In de eerste plaats zal een goed project toch op zijn minst een white paper hebben, waarin ze beschrijven hoe de cryptocurrency werkt en hun roadmap, waarin ze aangeven wanneer ze klaar denken te zijn met bepaalde aspecten. Vinden ze dit allemaal te veel werk dan hou ik een rode vlag omhoog. Dat lijkt me dan ook een snel opgezet concept om je geld afhandig te maken.

Hebben ze een white paper en een roadmap? Dan kun je eens verder gaan kijken. Zo zou je kunnen kijken of er wellicht grote investeerders zijn die er aan mee doen. Deze mensen hebben meestal meer verstand van ICO’s dan de gemiddelde investeerder en weten dus wanneer ze met een goed project te maken hebben.

Een volgende stap zou zijn om het team te onderzoeken. Doen er grote namen aan mee? Zijn er ook anonieme mensen bij? Als er veel anonieme medewerkers zijn is dat meestal een slecht teken.

Een ander aspect is de werking van het product. Als deze nieuwe cryptocurrency wil concurreren op een vlak dat al dichtgegroeid is met gevestigde namen, kan het dan wel de concurrentie aan?

Er zijn ook allerlei websites die je informatie kunnen verschaffen over onder andere de ontwikkeling van een nieuw project. Te denken valt aan GitHub, Bitcointalk.org, Discord, Telegram, Reddit en de website van de coin zelf. Hebben ze een white paper dan lees je die door.

In de loop van je leessessies zul je vanzelf een bepaald gevoel krijgen bij de nieuwe coin en daarnaast aanwijzingen krijgen wat te doen als je twijfelt over investeren.

Heb je de keuze gemaakt om mee te doen aan een ICO, dan zul je een goede voorbereiding moeten hebben. Als je precies weet wat je moet doen en wanneer is het ook gemakkelijk om coins te kopen. Een ICO is vaak een beetje onoverzichtelijk, omdat je te maken hebt met een startend bedrijf.

Wat is een slechte ICO?

Bij een slechte ICO krijg je te maken met red flags, oftewel tekens aan de wand dat het project wel op niets zal uit lopen of een regelrechte scam is.

Als je de website bekijkt en je krijgt het gevoel dat het allemaal even snel is opgezet is dat een red flag. Zie je de ene typefout na de andere dan is dat not done. Zoek altijd naar mogelijke risico's. Snap je helemaal niks van hun verhaal dan ga je niet investeren, je investeert immers in projecten die je begrijpt.

Heb je te maken met een fork van een open source project dat heel populair is, dan is voorzichtigheid gemaand. Waarschijnlijk willen ze meeliften op dat succes en is het nog maar de vraag of zij net zo goed zijn als dat populaire project.

Veel ICO’s zijn in feite last coin offerings. Ze produceren een berg coins, verkopen zo veel mogelijk en houden heel veel coins zelf, waarna ze een rug pull doen op het moment dat de ICO voorbij is. Zo kunnen ze dubbel cashen. Let er dus ook altijd op hoe veel coins nog bij het project blijven. Een redelijke indicatie zou rond de 30% of minder zijn, houden ze er meer, beware!

Sommige coins hebben ook een hele lange roadmap. Heel leuk voor ze dat ze zo veel geduld hebben, maar als ze van plan zijn om pas over tien jaar op een exchange verhandelbaar te zijn, wat doe jij dan al die tijd met die coins?

Ongeveer 80% van alle ICO’s zijn scams. Omdat er zo veel geld mee gemoeid is trekt het nou eenmaal louche types aan die snel geld willen verdienen. En aangezien toezicht nog zo pover is komen ze er nog mee weg ook.

Varianten van de ICO

Er zijn verschillende varianten van ICO's, afhankelijk van de structuur en het doel van het project. Hier zijn enkelen van de meest voorkomende ICO's in de cryptomarkt.

Initial DEX Offering (IDO)

Een IDO is een eerste aanbod van een coin op een gedecentraliseerde exchange platform (DEX). Bekende namen onder de DEX’s zijn PancakeSwap en UniSwap.

Een bedrijf wil dan ook geld inzamelen voor zijn project, maar doet dat op een andere manier. Ook hier moet je je goed inlezen.

Een van de fijne dingen aan een IDO is dat je de coins ook direct weer kunt verkopen, terwijl je bij een ICO moet wachten tot je hem ergens kunt verkopen, zoals op een exchange.

Voor het bedrijf heeft deze manier het voordeel dat ze geen grote gecentraliseerde exchanges flinke sommen geld hoeven te geven om hun coin te listen en aan allerlei randvoorwaarden te voldoen.

Het is wel onwaarschijnlijk dat je direct enorme winsten gaat maken, omdat de prijs al vast staat en slechts fluctueert met vraag en aanbod.

IEO

Dit is een initial exchange offering. De coins worden dus voor het eerst op de markt gebracht via een gecentraliseerde exchange. De prijs waar je hem voor kunt kopen staat vast en ook de dag en tijd dat hij verkoopbaar wordt. Vaak kun je je inschrijven voor deze presale via een constructie op de exchange.

Deze IEO’s hebben een vergelijkbare afloop. Heel vaak zijn deze coins te koop voor een bepaald bedrag en zijn ze bij de lancering op de exchange veel meer waard. Daarna keldert de prijs zienderogen met de minuut. Doe je er dus aan mee, dan zou je direct na aankoop op het moment dat je hemt kunt verkopen al je coins kunnen dumpen.

Koop dan ook nooit een IEO coin die net op de lijst is gekomen. Wacht eerst af tot de prijs gestabiliseerd is en vraag je dan af welke richting de coin op zal gaan.

Private Placement

Hierbij wordt de coin aangeboden aan een selectief clubje investeerders, uitgekozen door het team achter de coin. Bij dit soort aanbiedingen van coins moet je je wel aan de regels houden van bepaalde instituten, zoals de SEC in de VS.

Airdrop

Bij gebruik van een airdrop worden coins gratis aangeboden. Meestal moet je, als je deze gratis coins wilt krijgen, allerlei dingen doen die de nieuwe coin in de schijnwerpers zet, zoals de coin promoten op Twitter, Telegram of andere social media.

Over het algemeen zijn deze coins niks waard en de meeste daarvan worden dat ook nooit. Maar als je aan de airdrop van UniSwap had meegedaan en ze op het juiste moment had verkocht was je toch 12.000 euro rijker geweest. Geen kleinigheidje om binnen te harken.

Airdrops werken ook vaak met referrals. Zo kan het netwerk erg snel groeien in bekendheid.

Een enkele keer kun je deze coins ook kopen in de tijd van de airdrop voor een heel zacht prijsje. Pas hier mee op, want dan is het niet echt een airdrop en het is waarschijnlijk dat je dat geld dan kwijt bent, al is het wellicht niet zo veel.

Al met al kan het geen kwaad om aan een airdrop mee te doen. Soms win je de hoofdprijs en zo niet, het enige dat je kwijt bent is wellicht een beetje tijd.

Public offering

Dit lijkt wel op private placement. Het grote verschil is dat er veel meer mogelijke investeerders zijn, omdat de coin aan veel meer mensen wordt aangeboden.