¿Qué es un sistema de bombeo y vaciado?

• Los esquemas de pump and dump se organizan de forma que todos los que participan en ellos pierden dinero, excepto los iniciados

• Los esquemas de bombeo y vertido aparecen ya en el siglo XVIII, incluidos los influenciadores

• Han surgido muchos esquemas, ya sea en películas, libros o en la vida real

• A grandes rasgos, hay dos tipos de situaciones de bombeo y vaciado: el trabajo desde dentro y el bombeo y vaciado profesional por parte de Whales

• Los esquemas de bombeo y descarga son fáciles de detectar si sabes a qué prestar atención

• Si no quieres ser víctima del pump and dump, hay algunas reglas que puedes cumplir

¿Qué es un sistema de bombeo y vaciado?

El bombeo y volcado (P&D) se describe a veces como un fraude con acciones o cryptocurrency mediante el bombeo artificial del precio con el objetivo último de vender las acciones o crypto más baratas compradas a un precio más alto.

Normalmente estas cosas van acompañadas de publicidad en diversas formas para tender un hueso a los inversores que, con suerte, morderán.

Las acciones o cryptocurrency que se bombean suelen ser activos poco valorados, de gran volumen y baja capitalización bursátil.

Una vez que los estafadores venden sus activos sobrevalorados, el valor cae en picado y los inversores desilusionados se quedan con acciones o crypto que de repente valen mucho menos.

Historia del sistema de bombeo y descarga

Este comercio comenzó en el siglo XVIII. La Compañía del Mar del Sur se fundó en Gran Bretaña en 1711. Era una empresa público-privada cuyo objetivo era consolidar o reducir la deuda nacional. Sus operaciones consistían en el comercio de esclavos con Sudamérica.

En una exquisita y fraudulenta colaboración entre altos cargos políticos y esta empresa, se estableció un plan para stacar más y más fondos corporativos en las acciones de la propia empresa, haciendo subir así artificialmente el precio. Los miembros del Parlamento recibieron acciones de la empresa, donde se les permitió embolsarse la diferencia de precio sin pagar por las acciones. El comercio de esclavos se exageró mucho y apenas se ganó dinero con él.

Influyentes en el siglo XVIII

Los inversores no tenían medios para controlar todo esto y se tragaban los mensajes como pan caliente, ya que el precio seguía subiendo. Incluso se contrató a los llamados "vendedores nocturnos" (una especie de bardos o cantantes) para promocionar estos valores. Todo esto te sonará familiar si operas con crypto, ya que fueron los primeros influenciadores que difundieron información falsa.

El precio de estas acciones subió de unas 125£ a 1000 en 1719. En 1721, cayó por debajo de las 100£. La burbuja había estallado.

Por aquel entonces, había todo tipo de empresas de este tipo en varios países que inflaban artificialmente sus acciones y se produjo un desplome de las acciones cuando el precio de la SSC rondaba las 1000 £. Siguieron una serie de quiebras de bancos, orfebres y particulares.

Robert Walpole restableció la confianza en el sistema financiero, pero nació la estafa del pump and dump.

Libros y películas sobre sistemas de bombeo y vertido

Charles Dickens escribió sobre la especulación bursátil en varios libros, como Nicholas Nickleby, Martin Chuzzlewit, David Copperfield y La pequeña Dorrit. Se trataba en su mayoría de personajes sórdidos.

Este estado de cosas también es más habitual en películas conocidas. "El lobo de Wall Street" trata de Jordan Belfort, que alaba engañosamente por los cielos las acciones de centavo que ha comprado, para luego venderlas con grandes beneficios a través de la empresa Stratton Oakmont. La imagen que se te queda grabada es ese momento en que aparece la "empresa" Aerotyne IND. que él vende como una buena inversión, cuando no es más que un garaje en el jardín de una casa.

Todos conocemos la frase "La avaricia es buena" de la película "Wall Street". En esta película aparece el astuto comerciante Gordon Gecko, que también tiene este tipo de jugada en su repertorio.

Casos conocidos

Jonathan Ledbed, un chico de 15 años, compró acciones de un céntimo y las vendió promocionándolas en tablones de anuncios de Internet, dejando a los inversores que las compraron caras con acciones sin valor. La SEC aún le demandó, pero conservó la mayor parte de sus beneficios a pesar de esta demanda. Es uno de los pocos que se quedaron con algo.

El caso Enron también es notorio. Al declarar cifras de beneficios falsas, el precio de sus acciones siguió subiendo. Empleados clave de Enron vendieron acciones sobrevaloradas por valor de más de mil millones de dólares antes de que la empresa quebrara.

Salvar a los niños

Con un nombre así, esperas algún tipo de caridad. Hubo algo de eso, con una pequeña parte de las comisiones de negociación destinadas a la caridad en Binance. Según ellos mismos, disponían de un mecanismo anti-whale, pero resultó que no era así. Tras una investigación realizada por el YouTuber Coffeezilla, resultó que las personas influyentes que habían promocionado mucho la coin eran las mismas que la abandonaron en masa cuando empezó a valer mucho.

SushiSwap

SushiSwap llegó como un cometa y apareció en Binance a los pocos días. El creador anónimo de esta fork de UniSwap, Chef Nomi, decidió deshacerse de todas sus monedas al cabo de 11 días, cuando ya se habían bloqueado más de mil millones de dólares. Después de que la comunidad estallara de ira en Twitter, Chef se sintió obligado a depositar todas las monedas de nuevo en el proyecto. Bien está lo que bien acaba.

Ethereum Max

Kim Kardashian y Floyd Mayweather cobraron por promocionar esta moneda. Dada su popularidad, tenían mucha influencia. Cuando la moneda tenía una capitalización de mercado de 250 millones de dólares, los organizadores se deshicieron de todas sus monedas y el valor cayó a proporciones ínfimas. Kardashian tuvo que pagar más de un millón de dólares y se le prohibió promocionar crypto durante un año.

CryptoZoo

NFT estafa. Era un play to earn games, en el que tenías que comprar huevos que escupían NFT exóticos al cabo de cierto tiempo, que luego podías vender. Sin embargo, de estos huevos salían imágenes básicas de pingüinos y similares, que carecían por completo de valor. Logan Paul, un popular YouTuber, y los demás infiltrados se llenaban secretamente los bolsillos con los depósitos de las ventas de huevos. Mira el documental de Coffeezilla una vez para ver cómo Logan dejaba entrar al público.

DeFi100

Creado por un puñado de personajes de baja estofa moral con fines fraudulentos. Vendieron el proyecto como un DeFi oportunidad en la cadena Binance Smart Chain, todo parecía válido. Después de deshacerse de sus monedas, dejaron un mensaje en su sitio web:

"Os hemos estafado y no podéis hacer una mierda al respecto"

Debajo otra patada después:

"HA HA HA Todos los moon bois habéis sido estafados y no podéis hacer una mierda al respecto - DEVSIN"

Estos bromistas se llevaron unos 32 millones de dólares.

Así que está claro: ten cuidado cuando grandes grupos de personas se unen a una "oportunidad" promocionada muy activamente en el mundo de las criptomonedas.

Tipos de esquemas de bombeo y vaciado

Existen aproximadamente dos tipos de esquemas de pump and dump en cryptocurrency:

1. La cita con tu "distribuidor". En esto, los organizadores del "bombardeo" te dicen que estés presente a una hora determinada porque habrá una gran oportunidad para ti. Dicen dónde se comprará la moneda y en qué fecha y hora, pero no de qué moneda se trata. Esto último sólo ocurre en el último momento.

2. Whales profesionales trabajan juntos para crear una coin con baja capitalización de mercado y alta volumen al día comprándola gradualmente hasta que tienen suficiente para influir significativamente en el precio. A esto le sigue un juego con inversores desprevenidos, que se sienten atraídos por los precios cada vez más altos, hasta que las Whales atacan y se llenan los bolsillos con el dinero de los nuevos inversores en esa moneda.

¿Cómo funciona un esquema de pump and dump en cryptocurrency?

Hay muchas formas de montar algo así. Mientras que antes era habitual utilizar campañas de spam por correo electrónico o recurrir al telemarketing para convencer a la gente de que los organizadores saben algo que la persona a la que se llama no sabe, hoy en día el esquema pump and dump es mucho más profesional y rápido.

En Internet se reúnen muchas personas. Con el auge de las redes sociales, es mucho más fácil llegar a mucha gente en poco tiempo. Cuanta más gente haya en un grupo, mayores serán las posibilidades de promocionar con éxito una acción o cryptocurrency. Por supuesto, el tema del grupo debe ajustarse al propósito. Algunos grupos de Telegram tienen más de 100.000 miembros.

Como ya se ha mencionado, existen dos formas de este tipo de estafa. En primer lugar, hablemos de la forma de pump and dump, en la que resulta tentador participar una vez porque todo suena muy lógico.

Supuesto 1

Los organizadores de una trama de pump and dump consultan la lista de CoinGecko para determinar qué coin eligen para llevar a cabo sus prácticas. Como son profesionales, saben exactamente lo que debe cumplir esa coin. En cualquier caso, debe tener una capitalización de mercado baja. Esto se debe a que no debe costar demasiado dinero poseer una parte significativa de todas las monedas. También debe tener un volumen elevado al día, de lo contrario las compras destacarán demasiado.

Supón que quieres bombear y volcar Bitcoin. Si quieres influir en su precio, necesitas un buen porcentaje de todas las monedas en circulación. Con una capitalización de mercado de más de 1.000 billones, necesitas "bastante" dinero para hacerlo. Por eso casi nunca habrá un "pump and dump" de una de las 100 mejores monedas, porque necesitas invertir demasiado dinero para conseguirlo. Casi siempre se trata de monedas de la parte de atrás, es decir, de monedas inferiores a las 500 primeras.

Preparación

Entonces, los organizadores empiezan a comprar monedas poco a poco, para apenas influir en el precio de la moneda. Por experiencia, saben aproximadamente qué porcentaje de la moneda pueden vender con éxito en el momento suprime. Una vez que estos comerciantes sin escrúpulos se han llenado los bolsillos, llega el momento de la huelga.

Grupos de bombeo y vaciado

A menudo, han creado todo tipo de canales de redes sociales en Telegram, grupos de Facebook y canales de Discord para informar al público desprevenido de que pronto podrán ganar mucho dinero. Todo lo que tienen que hacer es reunirse a una hora y fecha concretas. Justo antes de la hora acordada, informan a los demás inversores de qué coin se trata en realidad.

Parece muy lógico que esta estrategia funcione. Si todos compráis juntos una coin, el precio tiene que subir. Y lo hará. Sobre todo cuando la capitalización de mercado es tan baja. Por supuesto, no te dicen que llevan mucho tiempo comprando esa coin.

La aplicación

Una vez llegado el momento acordado, los iniciados sólo dicen de qué moneda se trata. A veces puedes convertirte en miembro VIP de pago de un grupo de este tipo y te dirán de qué coin se trata antes de que lo sepan los demás. En un momento dado, uno de los iniciados grita "¡Ahora!". La idea es que, en ese momento, todos los miembros empiecen a comprar esa coin y el precio suba bruscamente. Como hay suficientes compradores, ocurre. Normalmente, los organizadores sólo tardan unos segundos en deshacerse de todas sus monedas a precio de mercado y el precio mucho más alto inicia de repente una brusca caída de precios tan rápida que no te das cuenta de lo que está pasando hasta que ya tienes grandes pérdidas. Una vez que el humo se disipa alrededor de tu cabeza, sólo comprendes este tipo de prácticas, es decir, cómo funciona un esquema de bombeo y volcado de este tipo. Al menos, si eres lo bastante listo como para darte cuenta.

Por qué no debes afiliarte al pump and dump

Ahora que te lo hemos dicho, es evidente que no vas a participar más en este tipo de prácticas.

Participar en un esquema de pump and dump nunca es buena idea, pero si ni siquiera te dicen de antemano de qué moneda se trata, es lógico que no quieran que compres esa moneda antes del momento de la recogida. Sólo ellos deben poder beneficiarse de las subidas de precios irreales y tú debes ser su víctima.

Supuesto 2

Esto ocurre de forma tan encubierta que ni siquiera te das cuenta de que has sido víctima de una trama de P&D.

Fases técnicas del sistema de bombeo y vaciado por ballenas profesionales que trabajan juntas:

1. Construir una posición. En esta fase, los Whales compran una coin que esté dentro de su presupuesto. Se podría pensar en una coin con una capitalización de mercado de 150 millones de euros o inferior. Juntas, las Whales tienen activos de, digamos, unos 100 millones de euros. Deben negociar un volumen diario suficiente en esta coin, de lo contrario sus movimientos empezarán a hacerse notar. Siempre compran cantidades muy pequeñas, normalmente con un robot de comercio. El precio apenas cambia, pero su participación en esta coin está creciendo visiblemente.

2. Conseguir que el precio baje. Poner grandes órdenes de venta (sellwalls) en el mercado impide que el precio suba. El objetivo es hacer bajar el precio y sacar del mercado a todos los vendedores que se sitúen por debajo de él. Toda la oferta por debajo del sellwall es comprada por las Whales.

3. Pruebas de mercado. Esto implica una bomba de prueba, que utilizan para comprobar el control que tienen sobre la coin y la reacción de los operadores a la bomba. También intentan averiguar dónde están las manos débiles (normalmente operadores inexpertos que trabajan sin stop loss u otro plan) y cómo podrían sacarlas mediante una venta de pánico. En una bomba de prueba, las Whales pueden ver dónde hay una resistencia en el precio para poder determinar sus márgenes máximos.

4. La sacudida. En este caso, las Whales hacen bajar el precio, por lo que el precio sigue bajando. En un momento dado, cada vez más personas empiezan a vender sus monedas porque temen perder aún más. Las Whale pueden deshacerse de sus monedas de tal forma que el precio caiga por debajo de su precio de compra.

5. La verdadera bomba. Una vez que el grupo de Whales ha expulsado del mercado a suficientes manos débiles y la cuota de mercado es suficiente, llega el momento de la gran bomba. Empiezan a comprar en masa para inflar artificialmente el precio de las monedas que ya tienen. Hacen todo lo posible por utilizar bots para que el precio suba lo antes posible. De este modo, incitan a otros a comprar esa coin, que de repente sube mucho, y caen en su trampa.

6. El vertedero. En el volcado de prueba, averiguaron cuál era la resistencia. En torno a este precio, las monedas se venden mediante un inteligente sistema de venta gradual, que ya han probado antes. En cuanto ven que se compran grandes volúmenes, es el momento del volcado completo a precio de mercado, haciendo que el precio se desplome completamente en cuestión de minutos.

7. Dividiendo el dinero. Todas las Whales participantes se sientan a comparar sus beneficios. Todos reciben la misma parte.

El último escenario es tan furtivo que no tienes ni idea de que estás en medio de él. Sirve como advertencia contra la compra de monedas de capitalización media o baja que suben y bajan sin motivo.

Por ejemplo, puede ocurrir que un argumento concreto sea tan popular que las monedas relacionadas con él salgan de la parte de atrás del paquete, como ocurrió hace algún tiempo. DeFi y ahora AI y monedas meme. Si no puedes encontrar una razón en ninguna parte, entonces es obvio que se trata de un bombeo y vaciado.

Sistemas de bombeo y descarga y similares

El bombeo y vaciado es bastante similar a otros sistemas:

1. Esquemas de Ponzi. Se trata de una forma de estafa en la que el rendimiento de la inversión se presenta muy alto. Una de las grandes diferencias con los P&D es que el plazo es mucho más largo en la mayoría de los casos. Un esquema ponzi puede tardar años en desmoronarse. En un esquema ponzi, los organizadores y los inversores iniciales tienen los mejores papeles. Cuanto más dure esta estafa, más difícil será encontrar nuevos inversores y ya no se podrá aumentar el ROI. Es entonces cuando estalla la burbuja. Con un ponzi, también sueles obtener información precisa sobre el ROI, mientras que con los P&D, es más probable que la promesa de beneficios sea implícita. Algunos esquemas ponzi empiezan de forma legítima, pero más tarde dan lugar a afirmaciones ilegales de rentabilidad, mientras que la P&D es fraudulenta desde el principio.

2. Tira hacia atrás. En el proceso, un smart contracts fraude, codificándolo de forma que los creadores puedan generar beneficios y los compradores sólo puedan tener pérdidas. Otra forma de back pull consiste en vender enormes cantidades de monedas a precio de mercado, empujando el precio de la moneda a 0. También puede consistir en robar liquidez de un par de liquidez en, por ejemplo, un DEX. El back pull suele llevarse a cabo en el plazo de una semana.

3. Corta y distorsiona. Se trata de una especie de bomba inversa. Primero te pones corto (apuestas apalancadas a que una moneda bajará de precio) en una moneda concreta y luego vas y le dices al mundo, junto con un grupo de personas influyentes y otros, lo mala que es esa moneda. En cuanto la gente empiece a vender sus monedas en masa, tú entras con tu llamada en corto.

¿Cómo se reconoce un bombeo y vaciado?

• Las operaciones se realizan en un exchange en el que no se presta tanta atención al sistema de pump and dump, especialmente en los exchanges más pequeños. Binance, por ejemplo, sí presta atención a esto e incluso ha deshecho operaciones de pump and dumps.

• Subida repentina en un número redondo. Nadie está de acuerdo en bombear la moneda a las 15.48. Acuerdan a las 15.30 o a las 16.00, los números redondos agradables funcionan mejor. Si el precio sube de repente exactamente a partir de una hora completa, entonces es sospechoso.

• Un análisis de la coin muestra que hace mucho tiempo que apenas ocurre nada a su alrededor: ni lanzamiento en mainnet, ni noticias, ni nada. Qué casualidad que ahora, de repente, esté subiendo bruscamente. Esto suele ocurrir con las monedas que más suben cada día en CoinGecko. Coin X, que está en el puesto 968 de la lista, sube de repente un 124% tras años de estancamiento. A mí eso me parece un "pump and dump". ¿Y qué más?

• Bajo valor total de mercado y fuerte subida. No se puede descartar que de repente mucha gente vea esta coin, pero lo más probable es que se produzca un bombeo.

• Mucha publicidad de una moneda oscura por parte de personas influyentes o correos electrónicos no solicitados alertándote de grandes oportunidades, y cosas por el estilo.

• Únete a grupos conocidos de pump and dump y observa lo que proponen, sin unirte obviamente a ellos. Así podrás ver de primera mano cómo funciona y reconocerás mejor esta estrategia cuando vuelvas a navegar por la parte baja de CoinGecko.

Por tanto, si ves que el valor de una cryptocurrency de precio bastante bajo sube bruscamente en un exchange, lo más probable es que se trate de un "pump and dump". Resulta tentador comprar esta moneda, pero sueles perder mucho dinero cuando se produce el dumping y te quedas con monedas a un precio significativamente inferior.

La P&D es especialmente común en los bull markets, cuando entran en el mercado operadores sin experiencia.

Regulación crypto

La regulación de este tipo de estafas en cryptocurrency aún está en pañales. Incluso en la renta variable, sigue siendo muy difícil para la SEC, por ejemplo, acusar a la gente de esquemas de pump-and-dump en el fraude de las penny-stock. En Europa, también es difícil poner a todo el mundo de acuerdo, aunque la Autoridad de los Mercados Financieros está intentando alinearse con las directrices europeas en la medida de lo posible.

De vez en cuando, las autoridades pueden tomar medidas enérgicas contra un defraudador que se dedica descaradamente a las tramas de P&D, pero sigue siendo difícil hacer algo al respecto.

En Maletín de protocolo Xpose es un ejemplo en el que se produjeron casos penales, en los que personas muy conocidas promocionaban esta coin, tras lo cual se deshicieron de ella.

¿Cómo evitar ser víctima de una estafa?

1. No te unas a grupos de bombeo. Opcionalmente, puedes unirte para conocer a fondo el truco, de modo que puedas utilizar esa experiencia más adelante cuando lo reconozcas.

2. No caigas en la tentación de comprar una coin con una capitalización de mercado inferior que está subiendo bruscamente sin motivo aparente. Haz tu propia investigación, sé crítico y comprueba si hay una buena razón para la subida. O compra sólo monedas que ya estén bastante altas, lo que haría demasiado caro realizar un P&D.

3. No te fíes de nadie. Es tentador observar a todo tipo de personas influyentes en YouTube y otras plataformas de redes sociales. Estos vagos suelen intentar que compres una moneda de la que tienen mucho, o están pagados por el propio equipo de la moneda. Hay muchas afirmaciones sobre todo tipo de cosas, pero nadie sabe exactamente qué va a hacer ninguna coin. Así que no creas a nadie si sabes esto.

4. Confía en ti mismo. Tomártelo en serio te dará una experiencia que no podrás conseguir de ninguna otra forma. Nada es gratis en el mundo de la cryptocurrency. Lo que has aprendido hoy puedes aplicar todos los años siguientes en el duro campo de batalla de cryptocurrency. No hay nada más satisfactorio que obtener buenos resultados mediante el trabajo duro y una serie de estrategias de trabajo para cada acontecimiento que se produzca en el mundo de crypto. Lo gratis suele salir caro.

"Alguien está sentado hoy a la sombra porque alguien plantó un árbol hace mucho tiempo".