Qu'est-ce qu'un système de pompage et de déversement ?

• Les systèmes de pompage et de dumping sont mis en place de manière à ce que tous ceux qui y participent perdent de l'argent, à l'exception des initiés

• Les systèmes de pompage et de vidange apparaissent dès le 18e siècle, y compris les influenceurs.

• De nombreux stratagèmes ont vu le jour, que ce soit dans les films, les livres ou la vie réelle

• Grosso modo, il existe deux types de scénarios de pompage et de déversement : le travail de l'intérieur et le pompage et le déversement professionnel par les baleines

• Les systèmes de pompage et de vidange sont faciles à repérer si tu sais ce qu'il faut faire.

• Si tu ne veux pas être victime du pump and dump, il y a quelques règles à respecter.

Qu'est-ce qu'un système de pompage et de déversement ?

Le Pump and dump (P&D) est parfois décrit comme une fraude sur les actions ou les cryptocurrency en gonflant artificiellement le prix dans le but ultime de vendre les actions ou crypto moins chères achetées à un prix plus élevé.

Généralement, ces choses sont accompagnées de publicité sous diverses formes pour tendre un os aux investisseurs qu'ils croqueront avec un peu de chance.

Les actions ou les cryptocurrency qui sont pompées sont généralement des actifs peu valorisés qui ont un volume élevé et une faible capitalisation boursière.

Une fois que les fraudeurs vendent leurs actifs surévalués, la valeur s'effondre et les investisseurs désillusionnés se retrouvent avec des actions ou de la crypto qui valent soudainement beaucoup moins.

Histoire du système de pompage et de déversement

Ces échanges et ce commerce ont commencé au 18ème siècle. La South-Sea Company a été fondée en Grande-Bretagne en 1711. Il s'agissait d'une société publique-privée dont l'objectif était de consolider ou de réduire la dette nationale. Ses activités consistaient en la traite des esclaves vers l'Amérique du Sud.

Dans le cadre d'une collaboration exquise et frauduleuse entre de hauts responsables politiques et cette société, un système a été mis en place pour stagner de plus en plus de fonds de la société dans les actions de la société elle-même, faisant ainsi monter artificiellement le prix. Les membres du Parlement ont reçu des actions de la société, ce qui leur a permis d'empocher la différence de prix sans payer les actions. Le commerce des esclaves a été largement exagéré et n'a pratiquement pas rapporté d'argent.

Influenceurs au 18e siècle

Les investisseurs n'avaient aucun moyen de contrôler tout cela et ont avalé les messages comme des petits pains, le prix ne cessant d'augmenter. Des soi-disant "Night Wind Hawkers" (sortes de bardes ou de chanteurs) ont même été embauchés pour promouvoir ces actions. Tout cela te semblera familier si tu fais du commerce de crypto, ce sont les premiers influenceurs à avoir diffusé de fausses informations.

Le prix de ces actions est passé d'environ 125£ à 1000 en 1719. En 1721, il est passé sous la barre des 100£. La bulle a éclaté.

À cette époque, il y avait toutes sortes de sociétés de ce type dans plusieurs pays qui gonflaient artificiellement leurs actions et un dumping des actions a suivi lorsque le prix de SSC était d'environ 1000 livres sterling. Une série de faillites de banques, d'orfèvres et de particuliers a suivi dans la foulée.

Robert Walpole rétablit la confiance dans le système financier, mais le système de pompage et de dumping est né.

Livres et films sur les systèmes de pompage et de déversement

Charles Dickens a écrit sur la spéculation boursière dans plusieurs livres, notamment Nicholas Nickleby, Martin Chuzzlewit, David Copperfield et Little Dorrit. Il s'agissait pour la plupart de personnages miteux.

Cet état de fait est également plus fréquent dans les films connus. "Le Loup de Wall Street" raconte l'histoire de Jordan Belfort, qui vante de manière trompeuse les penny stocks qu'il a achetés jusqu'au ciel, puis les revend avec un gros bénéfice par l'intermédiaire de la société Stratton Oakmont. L'image qui te reste en tête est ce moment où entre en scène la "société" Aerotyne IND. qu'il vend comme un bon investissement, alors que ce n'est qu'un garage dans le jardin d'une maison.

Nous connaissons tous la phrase "La cupidité a du bon" tirée du film "Wall Street". Dans ce film, apparaît le trader avisé Gordon Gecko qui a également ce genre de coup dans son répertoire.

Cas connus

Jonathan Ledbed, un garçon de 15 ans, a acheté des penny stocks et les a vendus en les promouvant sur des forums de discussion sur Internet, laissant les investisseurs qui ont acheté cher avec des actions sans valeur. La SEC l'a tout de même poursuivi en justice, mais il a conservé la plupart de ses profits malgré ce procès. Il est l'un des rares à en avoir gardé.

L'affaire Enron est également célèbre. En déclarant de faux bénéfices, le prix de leurs actions n'a cessé d'augmenter. Les principaux employés d'Enron ont vendu pour plus d'un milliard de dollars d'actions surévaluées avant que l'entreprise ne fasse faillite.

Sauve les enfants

Avec un nom pareil, tu t'attends à une certaine forme de charité. C'est un peu ce qui s'est passé, une petite partie des frais de transaction étant reversée à des œuvres caritatives sur Binance. Ils avaient un mécanisme anti-Whale intégré selon eux-mêmes, mais il s'est avéré que ce n'était pas le cas. Après des recherches menées par le YouTuber Coffeezilla, il s'est avéré que les influenceurs qui avaient fortement promu la pièce étaient les mêmes personnes qui ont largué le coin en masse lorsqu'il a commencé à prendre beaucoup de valeur.

SushiSwap

SushiSwap est arrivé comme une comète et a été listé sur Binance après seulement quelques jours. Le créateur anonyme de ce fork d'UniSwap, Chef Nomi, a décidé de se débarrasser de toutes ses pièces au bout de 11 jours, alors que plus d'un milliard de dollars avaient déjà été bloqués. Après que la communauté a fait exploser sa colère sur Twitter, Chef s'est senti obligé de redéposer toutes les pièces dans le projet. Tout est bien qui finit bien.

Ethereum Max

Kim Kardashian et Floyd Mayweather ont été payés pour faire la promotion de cette pièce. Compte tenu de leur popularité, ils avaient beaucoup d'influence. Lorsque le coin a atteint une capitalisation boursière de 250 millions de dollars, les organisateurs ont jeté toutes leurs pièces et la valeur a chuté dans des proportions infimes. Kardashian a dû payer plus d'un million de dollars et s'est vu interdire de promouvoir la crypto pendant un an.

CryptoZoo

NFT escroquerie. Il s'agissait d'un play to earn games, où tu devais acheter des œufs qui crachaient des NFT exotiques au bout d'un certain temps, que tu pouvais ensuite vendre. Cependant, de ces œufs sortaient des images basiques de pingouins et autres, qui n'avaient aucune valeur. Logan Paul, un YouTuber populaire, et les autres initiés se remplissaient secrètement les poches avec les dépôts de vente des œufs. Regarde le documentaire de Coffeezilla une fois pour voir comment Logan laisse entrer le public.

DeFi100

Créé par une bande de personnages de basse moralité à des fins frauduleuses. Ils ont vendu le projet comme un DeFi opportunité sur la Smart Chain de Binance, tout semblait valide. Après avoir jeté leurs coins, ils ont laissé un message sur leur site web :

"Nous vous avons arnaqués et vous ne pouvez rien faire"

En dessous, un autre coup de pied après :

"HA HA HA. Vous tous, les bois de lune, vous vous êtes fait arnaquer et vous ne pouvez rien y faire - DEVSIN".

Ces plaisantins sont repartis avec environ 32 millions de dollars.

C'est donc clair : fais attention lorsque de grands groupes de personnes rejoignent une "opportunité" promue très activement dans le monde de la cryptographie.

Types de systèmes de pompage et de déversement

Il existe grosso modo deux types de schémas de pump and dump dans les cryptocurrency :

1. Le rendez-vous avec ton "revendeur". Dans ce cas, les organisateurs du pump-and-dump te disent d'être présent à une certaine heure parce qu'il y aura une grande opportunité pour toi. Ils disent où la pièce sera achetée et à quelle date et heure, mais pas de quelle pièce il s'agit. Cette dernière n'intervient qu'à la dernière minute.

2. Les baleines professionnelles travaillent ensemble pour créer une pièce de monnaie avec une faible capitalisation boursière et une forte volume par jour l'achètent progressivement jusqu'à ce qu'ils en aient suffisamment pour influencer le prix de façon significative. S'ensuit un jeu avec des investisseurs sans méfiance, qui sont attirés par les prix toujours plus élevés, jusqu'à ce que les baleines frappent et se remplissent les poches avec l'argent des nouveaux investisseurs dans cette pièce.

Comment fonctionne un système de pump and dump en cryptocurrency ?

Il existe de nombreuses façons de mettre en place ce genre d'opération. Alors qu'il était courant d'utiliser des campagnes de spam par e-mail ou de recourir au télémarketing pour convaincre les gens que les organisateurs savent quelque chose que la personne appelée ne sait pas, le système de pompage et de vidange est beaucoup plus professionnel et rapide de nos jours.

Internet abrite des lieux où de nombreuses personnes se rassemblent. Avec l'essor des médias sociaux, il est devenu beaucoup plus facile d'atteindre un grand nombre de personnes en peu de temps. Plus il y a de personnes dans un groupe, plus les chances de réussir à promouvoir une action ou une cryptocurrency sont élevées. Bien sûr, le sujet du groupe doit correspondre à l'objectif. Certains groupes Telegram comptent plus de 100 000 membres.

Comme nous l'avons mentionné, il existe deux formes de ce type d'escroquerie. Tout d'abord, parlons de la forme de pump and dump à laquelle il est tentant de participer une fois parce que tout cela semble si logique.

Scénario 1

Les organisateurs d'un système de pump and dump consultent la liste de CoinGecko pour déterminer la pièce qu'ils choisissent pour mener à bien leurs pratiques. Comme ce sont des professionnels, ils savent exactement à quoi doit répondre une telle pièce de monnaie. Dans tous les cas, elle doit avoir une faible capitalisation boursière. En effet, il ne doit pas être trop coûteux de posséder une part importante de toutes les pièces de monnaie. Elle doit également avoir un volume élevé par jour, sinon les achats se démarqueront trop.

Supposons que tu veuilles pomper et vendre des bitcoins. Si tu veux en influencer le cours, il te faut un bon pourcentage de toutes les pièces en circulation. Avec une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards, tu as besoin de "pas mal" d'argent pour le faire. C'est pourquoi il n'y aura presque jamais de pump and dump d'une pièce du top 100, parce qu'il faut mettre beaucoup trop d'argent pour réussir à frapper. Il s'agit presque toujours de pièces de l'arrière, disons des pièces plus basses que le top 500 environ.

Préparation

Les organisateurs commencent alors à acheter des pièces petit à petit, pour influencer à peine le cours de la pièce. Par expérience, ils savent à peu près quel pourcentage de la pièce ils peuvent réussir à vendre au moment suprême. Une fois que ces commerçants sans scrupules se sont rempli les poches, le moment de frapper arrive.

Groupes de pompage et de déversement

Souvent, ils ont mis en place toutes sortes de canaux de médias sociaux sur Telegram, des groupes Facebook et des canaux Discord pour informer le public peu méfiant qu'ils pourront bientôt gagner beaucoup d'argent. Tout ce qu'ils ont à faire, c'est de se réunir à une heure et une date précises. Juste avant l'heure convenue, ils informent les autres investisseurs de quelle pièce de monnaie il s'agit réellement.

Il semble très logique que cette stratégie fonctionne. Si vous achetez tous ensemble une pièce de monnaie, le prix doit augmenter. C'est ce qui se passera. Surtout lorsque la capitalisation boursière est si faible. Bien sûr, ils ne te disent pas qu'ils achètent cette pièce depuis longtemps.

La mise en œuvre

Une fois que le moment convenu est arrivé, les initiés disent seulement de quelle pièce il s'agit. Parfois, tu peux devenir un membre VIP payant d'un tel groupe et on te dira de quelle pièce il s'agit avant que les autres ne le sachent. À un moment donné, l'un des initiés s'écrie "Maintenant !". L'idée est qu'à ce moment-là, tous les membres commencent à acheter cette pièce et que le prix augmente fortement. Comme il y a suffisamment d'acheteurs, cela se produit. En général, il ne faut que quelques secondes aux organisateurs pour déverser toutes leurs pièces au prix du marché et le prix beaucoup plus élevé amorce soudain une chute brutale si rapide que tu ne réalises pas ce qui se passe avant d'avoir déjà subi de grosses pertes. Une fois que la fumée s'est dissipée autour de ta tête, tu comprends seulement ce genre de pratiques, à savoir comment fonctionne un système de pompage et de déversement de ce type. Du moins, si tu es assez intelligent pour y voir clair.

Pourquoi ne devrais-tu pas participer au pump and dump ?

Maintenant que nous te l'avons dit, il est évident que tu ne participeras plus à ce genre de pratique.

Participer à un système de pump and dump n'est jamais une bonne idée, mais s'ils ne te disent même pas à l'avance de quelle pièce il s'agit, il est logique qu'ils ne veuillent pas que tu achètes cette pièce avant le moment de la collecte. Ils sont les seuls à bénéficier des hausses de prix irréalistes et tu dois devenir leur victime.

Scénario 2

Cela se fait de manière si discrète que tu ne te rends même pas compte que tu as été victime d'un système de P&D.

Phases techniques du schéma de pompage et de vidange par des baleines professionnelles travaillant ensemble :

1. Construire une position. Au cours de cette phase, les baleines achètent une pièce de monnaie qui correspond à leur budget. On peut penser à une pièce de monnaie dont la capitalisation boursière est inférieure ou égale à 150 millions d'euros. Ensemble, les whales disposent d'un actif d'environ 100 millions d'euros, par exemple. Un volume suffisant par jour doit être échangé dans cette pièce de monnaie, sinon leurs mouvements commencent à être remarqués. Ils achètent toujours de très petites quantités, généralement avec une robot de trading. Le prix ne change pratiquement pas, mais leur part de ce coin augmente visiblement.

2. Faire baisser le prix. Le fait de placer des ordres de vente importants (sellwalls) sur le marché empêche le prix d'augmenter. Le but est de faire baisser le prix et de faire sortir du marché tous les vendeurs qui se situent en dessous. Toute l'offre en dessous du sellwall est achetée par les baleines.

3. Test de marché. Cela implique une pompe de test, qu'ils utilisent pour vérifier l'emprise qu'ils ont sur la pièce et la réaction des traders à la pompe. Elles essaient également de découvrir où se trouvent les mains faibles (généralement des traders inexpérimentés travaillant sans stop loss ou autre plan) et comment elles pourraient les faire sortir par le biais d'une vente panique. Lors d'une pompe test, les baleines peuvent voir où se trouve une résistance dans le prix afin de déterminer leurs marges maximales.

4. L'ébranlement. Dans ce cas, les baleines font baisser le prix, donc le prix continue de baisser. À un moment donné, de plus en plus de gens commencent à vendre leurs pièces parce qu'ils craignent de perdre encore plus. Par la présente, les Whale peuvent se débarrasser de leurs pièces de manière à ce que le prix soit inférieur à leur prix d'achat.

5. La vraie pompe. Une fois que le groupe de baleines a évincé suffisamment de mains faibles du marché et que la part de marché est suffisante, le moment de la grande pompe arrive. Elles commencent à acheter en masse pour gonfler artificiellement le prix des pièces qu'elles possèdent déjà. Ils font tout pour utiliser des bots afin de faire monter le prix le plus rapidement possible. De cette façon, ils incitent les autres à acheter cette pièce qui monte soudainement beaucoup, et à tomber dans leur piège.

6. La décharge. Lors du dump test, ils ont découvert quelle était la résistance. Autour de ce prix, les pièces sont vendues via un astucieux système de vente graduelle, qu'ils ont déjà testé auparavant. Dès qu'ils constatent que de gros volumes sont achetés, il est temps de procéder au dumping complet au prix du marché, ce qui provoque l'effondrement total du prix en quelques minutes.

7. Partage des bénéfices. Toutes les baleines participantes s'assoient pour comparer leurs bénéfices. Chacun reçoit une part égale.

Le dernier scénario est tellement sournois que tu n'as aucune idée que tu es en plein dedans. Il sert tout de même de mise en garde contre l'achat de pièces à moyenne ou faible capitalisation qui montent et descendent sans raison.

Par exemple, il se peut très bien qu'une intrigue particulière soit si populaire que les pièces qui s'y rapportent remontent en queue de peloton, comme ce fut le cas il y a quelque temps DeFi et maintenant AI et Pièces de monnaie. Si tu ne trouves de raison nulle part, il est évident qu'il s'agit d'une opération de pompage et de vidange.

Pump and dump et autres systèmes similaires

Le système de pompage et de déversement est assez similaire à un certain nombre d'autres systèmes :

1. Les combines à la Ponzi. Il s'agit d'une forme d'escroquerie où le retour sur investissement est présenté comme très élevé. L'une des grandes différences avec la P&D est que le délai est beaucoup plus long dans la plupart des cas. Il peut s'écouler des années avant qu'une chaîne de Ponzi ne s'effondre. Dans un système de ponzi, les organisateurs et les investisseurs initiaux ont les meilleurs papiers. Plus cette escroquerie dure, plus il devient difficile de trouver de nouveaux investisseurs et le retour sur investissement ne peut plus être augmenté. C'est alors que la bulle éclate. Dans le cas d'un ponzi, tu obtiens généralement des informations précises sur le retour sur investissement, alors que dans le cas d'un P&D, une promesse de profit est plus souvent implicite. Certains systèmes de Ponzi commencent légitimement, mais conduisent ensuite à des revendications illégales de rentabilité, tandis que P&D est frauduleux dès le départ.

2. Tirette arrière. Au cours de ce processus, un smart contracts La fraude, en l'encodant de façon à ce que les créateurs puissent générer des profits et que les acheteurs ne puissent que subir des pertes. Une autre forme de back pull consiste à vendre d'énormes quantités de pièces au prix du marché, ce qui pousse le prix de la pièce à 0. Il peut également s'agir de voler des liquidités d'une paire de liquidités sur, par exemple, un DEX. Le back pull est généralement réalisé en l'espace d'une semaine.

3. Courte et déformée. Il s'agit d'une sorte de pompe inversée. Tout d'abord, tu te mets à découvert (pari à effet de levier sur le fait qu'une pièce va baisser de prix) sur une pièce particulière, puis tu vas dire au monde entier, avec un groupe d'influenceurs et d'autres personnes, à quel point cette pièce est mauvaise. Dès que les gens commencent à vendre leurs pièces en masse, tu entres en scène avec ton short call.

Comment reconnais-tu un pompage et un déversement ?

• Les échanges ont lieu sur un exchange où l'on ne fait pas tellement attention au système de pump and dump, en particulier les plus petits exchanges. Binance, par exemple, y prête attention et a même annulé des opérations de pompage et de déversement.

• Une hausse soudaine sur un chiffre rond. Personne n'est d'accord pour pomper la pièce à 15,48. Ils se mettent d'accord à 15h30 ou à 16h00, les jolis chiffres ronds fonctionnent mieux. Si le prix augmente soudainement exactement à partir d'une heure complète, alors c'est suspect.

• Une analyse de ce coin montre qu'il ne se passe pas grand-chose autour de lui depuis longtemps, pas de déploiement sur le mainnet, pas de nouvelles, rien. Quelle coïncidence qu'elle connaisse aujourd'hui une forte hausse soudaine. C'est souvent le cas avec les plus fortes hausses quotidiennes de CoinGecko. Le Coin X, qui se trouve à la position 968 dans la liste, augmente soudainement de 124 % après des années de stagnation. Pour moi, cela ressemble à une opération de pompage et de dumping. Quoi d'autre ?

• Faible valeur marchande totale et forte hausse. Il n'est pas exclu que soudain beaucoup de gens voient ce coin, mais il est plus probable qu'une pompe ait lieu.

• Beaucoup de publicité pour une pièce obscure par des influenceurs ou des courriels non sollicités t'alertant sur de grandes opportunités, et autres.

• Rejoins des groupes de " pump and dump " bien connus et vois ce qu'ils proposent, sans évidemment y participer. De cette façon, tu pourras voir directement comment cela fonctionne et tu reconnaîtras mieux cette stratégie lorsque tu parcourras à nouveau le bas de l'échelle de CoinGecko.

Ainsi, si tu vois la valeur d'une cryptocurrency assez peu chère augmenter soudainement de façon importante sur un exchange, il y a de fortes chances qu'il s'agisse d'un pump and dump. Il est tentant d'acheter ensuite cette pièce, mais tu perds généralement beaucoup d'argent en le faisant lorsque le dump suit et que tu te retrouves avec des pièces dont le prix est nettement inférieur.

La P&D est particulièrement fréquente dans les marchés bull market, lorsque des traders inexpérimentés entrent sur le marché.

Réglementation crypto

La réglementation en matière de cryptocurrency concernant ce type d'escroquerie n'en est qu'à ses balbutiements. Même dans le domaine des actions, il est encore très difficile pour la SEC, par exemple, d'inculper des personnes pour des schémas de pump-and-dump dans le cadre d'une fraude aux penny-stocks. En Europe, il est également difficile de mettre tout le monde d'accord, même si l'Autorité des marchés financiers essaie de s'aligner autant que possible sur les directives européennes.

Parfois, les autorités peuvent sévir contre un fraudeur qui s'adonne de manière flagrante à des stratagèmes de P&D, mais il est toujours difficile de faire quoi que ce soit.

Le Étui de protocole Xpose est un exemple où des affaires pénales ont suivi, des personnes connues ayant vanté les mérites de ce coin, après quoi elles s'en sont débarrassées.

Comment éviter d'être victime d'un stratagème de pompage et de dumping ?

1. Ne rejoins pas les groupes de pompistes. En option, tu peux t'inscrire pour bien comprendre le truc, afin de pouvoir utiliser cette expérience plus tard lorsque tu le reconnaîtras.

2. Ne te laisse pas tenter par l'achat d'une pièce de monnaie dont la capitalisation boursière est plus faible et qui connaît une forte hausse sans raison apparente. Fais tes propres recherches, sois critique et vois s'il y a une bonne raison à cette hausse. Ou n'achète que des pièces qui sont déjà assez élevées, ce qui rend un P&D trop coûteux à réaliser.

3. Ne fais confiance à personne. Il est tentant de regarder toutes sortes d'influenceurs sur YouTube et d'autres plateformes de médias sociaux. Ces paresseux essaient généralement de te faire acheter une pièce de monnaie dont ils ont beaucoup, ou sont payés par l'équipe de la pièce elle-même. Il y a beaucoup d'affirmations sur toutes sortes de choses, mais personne ne sait exactement ce qu'une pièce de monnaie va faire. Ne crois donc personne si tu sais cela.

4. Fais-toi confiance. S'y mettre sérieusement te permettra d'acquérir une expérience que tu ne pourras pas obtenir autrement. Rien n'est gratuit dans le monde des cryptocurrency. Ce que tu as appris aujourd'hui tu pourras appliquer toutes les années suivantes dans le rude champ de bataille des cryptocurrency. Rien n'est plus satisfaisant que d'obtenir de bons résultats grâce à un travail acharné et à un éventail de stratégies de travail pour chaque événement survenant dans le monde de la crypto. La gratuité est souvent coûteuse.

"Quelqu'un est assis à l'ombre aujourd'hui parce que quelqu'un a planté un arbre il y a longtemps".