Che cos'è uno schema pump and dump?

• Gli schemi "pump and dump" sono impostati in modo che tutti coloro che vi partecipano perdano denaro, tranne gli insider.

• Gli schemi di pompaggio e scarico sono presenti fin dal 18° secolo, compresi gli influenzatori

• Sono nati molti schemi, sia nei film che nei libri o nella vita reale.

• In linea di massima, esistono due tipi di scenari di pompaggio e scarico: il lavoro interno e il pompaggio e scarico professionale da parte di Whale.

• I sistemi di pompaggio e scarico sono facili da individuare se sai a cosa prestare attenzione.

• Se non vuoi cadere vittima del pump and dump, ci sono alcune regole che puoi rispettare

Che cos'è uno schema pump and dump?

Il pump and dump (P&D) è talvolta descritto come una frode su azioni o criptovalute che consiste nel pompare artificialmente il prezzo con l'obiettivo finale di vendere le azioni o le criptovalute più economiche acquistate a un prezzo più alto.

Di solito queste cose sono accompagnate da pubblicità in varie forme per offrire agli investitori un osso che, si spera, morderanno.

Le azioni o le cryptocurrency che vengono pompate sono di solito beni a basso valore che hanno un volume elevato e un marketcap basso.

Una volta che i truffatori vendono le loro attività sopravvalutate, il valore crolla e gli investitori disillusi si ritrovano con azioni o crypto che valgono improvvisamente molto meno.

Storia del sistema pump and dump

Questi scambi e commerci sono iniziati nel XVIII secolo. La South-Sea Company fu fondata in Gran Bretagna nel 1711. Si trattava di una società pubblico-privata con l'obiettivo di consolidare o ridurre il debito nazionale. Le sue attività consistevano nel commercio di schiavi verso il Sud America.

In una squisita e fraudolenta collaborazione tra politici di alto livello e questa società, è stato messo a punto un piano per staken sempre più fondi aziendali nelle azioni della società stessa, facendo così salire artificialmente il prezzo. I membri del Parlamento ricevettero azioni della società e poterono intascare la differenza di prezzo senza pagare le azioni. La tratta degli schiavi era esagerata e non si guadagnava quasi nulla da essa.

Influenzatori nel 18° secolo

Gli investitori non avevano modo di controllare tutto questo e hanno ingoiato i messaggi come fossero frittelle, visto che il prezzo continuava a salire. I cosiddetti "falconieri del vento notturno" (una sorta di bardi o cantanti) sono stati addirittura ingaggiati per promuovere queste azioni. Tutto questo ti suonerà familiare se fai trading di crypto: questi sono stati i primi influencer a diffondere informazioni false.

Il prezzo di queste azioni passò da circa 125£ a 1000 nel 1719. Nel 1721 scese sotto le 100 sterline. La bolla era scoppiata.

In quel periodo, in diversi paesi, si sono verificati casi di società di questo tipo che hanno gonfiato artificialmente le loro azioni e ne è seguito un crollo quando il prezzo di SSC si aggirava intorno alle 1.000 sterline. Seguì una serie di fallimenti di banche, orafi e privati.

Robert Walpole ripristinò la fiducia nel sistema finanziario, ma nacque lo schema pump and dump.

Libri e film sui sistemi di pompaggio e scarico

Charles Dickens ha scritto di speculazioni in borsa in diversi libri, tra cui Nicholas Nickleby, Martin Chuzzlewit, David Copperfield e Little Dorrit. Si trattava per lo più di personaggi squallidi.

Questo stato di cose è più comune anche in film famosi. "The Wolf of Wall Street" parla di Jordan Belfort, che elogia in modo ingannevole le azioni da pochi centesimi che ha acquistato, per poi venderle con grandi profitti attraverso la società Stratton Oakmont. L'immagine che rimane impressa nella mente è il momento in cui entra in scena la "società" Aerotyne IND. che lui vende come un buon investimento, quando invece è solo un garage nel giardino di una casa.

Tutti conosciamo la frase "L'avidità è un bene" tratta dal film "Wall Street". In questo film, compare l'astuto trader Gordon Gecko che ha anche questo tipo di mossa nel suo repertorio.

Casi noti

Jonathan Ledbed, un ragazzo di 15 anni, ha acquistato azioni al centesimo e le ha vendute promuovendole sulle bacheche di internet, lasciando gli investitori che avevano acquistato azioni senza valore. La SEC lo ha comunque denunciato, ma lui ha mantenuto la maggior parte dei suoi profitti nonostante la causa. È uno dei pochi che ne ha conservati alcuni.

Anche il caso Enron è famoso. Dichiarando falsi dati sugli utili, il prezzo delle loro azioni continuò a salire. I dipendenti chiave di Enron vendettero oltre un miliardo di dollari di azioni sopravvalutate prima che la società fallisse.

Salva i bambini

Con un nome del genere, ci si aspetta una sorta di beneficenza. In parte c'è stata, con una piccola parte delle commissioni di trading che è stata devoluta in beneficenza su Binance. A detta loro, avevano un meccanismo anti-whale, ma non è stato così. Dopo una ricerca condotta dallo YouTuber Coffeezilla, è emerso che gli influencer che avevano promosso pesantemente la moneta erano gli stessi che l'hanno scaricata in massa quando ha iniziato a valere molto.

SushiSwap

SushiSwap è arrivato come una cometa ed è stato quotato su Binance dopo pochi giorni. L'anonimo creatore di questo fork di UniSwap, Chef Nomi, ha deciso di scaricare tutte le sue Coin dopo 11 giorni, quando era già stato bloccato più di un miliardo di dollari. Dopo che la comunità è esplosa di rabbia su Twitter, Chef si è sentito in dovere di depositare nuovamente tutti i Coin nel progetto. Tutto è bene quel che finisce bene.

Ethereum Max

Kim Kardashian e Floyd Mayweather sono stati pagati per promuovere questa Coin. Data la loro popolarità, avevano molta influenza. Quando la Coin ha raggiunto un valore di mercato di 250 milioni di dollari, gli organizzatori hanno scaricato tutte le loro monete e il valore è sceso a proporzioni minime. La Kardashian ha dovuto pagare più di un milione di dollari ed è stata bandita dalla promozione della crypto per un anno.

CryptoZoo

NFT truffa. Si trattava di un play to earn games. Dovevi comprare delle uova che dopo un certo periodo di tempo sputavano fuori NFT esotici che poi potevi vendere. Tuttavia, da queste uova uscivano immagini di base di pinguini e simili, che non avevano alcun valore. Logan Paul, un popolare YouTuber, e gli altri addetti ai lavori si riempivano segretamente le tasche con i depositi delle vendite delle uova. Guarda il documentario di Coffeezilla una volta per vedere come Logan fa entrare il pubblico.

DeFi100

Creato da un gruppo di personaggi di bassa levatura morale per scopi fraudolenti. Hanno venduto il progetto come un DeFi opportunità sulla Smart Chain di Binance, tutto sembrava valido. Dopo aver scaricato le loro Coin, hanno lasciato un messaggio sul loro sito web:

"Vi abbiamo truffato e non potete farci niente".

Sotto questo un altro calcio dopo:

"HA HA HA. Tutti voi moon bois siete stati truffati e non potete farci un cazzo - DEVSIN".

Questi burloni se ne sono andati con circa 32 milioni di dollari.

Quindi è chiaro: fai attenzione quando grandi gruppi di persone si uniscono a una "opportunità" promossa molto attivamente nel mondo delle criptovalute.

Tipi di sistemi pump and dump

Esistono circa due tipi di schemi di pump and dump nelle cryptocurrency:

1. L'appuntamento con il tuo "rivenditore". In questo caso, gli organizzatori del pump-and-dump ti dicono di essere presente a una certa ora perché ci sarà una grande opportunità per te. Dicono dove verrà acquistata la moneta e a che data e ora, ma non di quale moneta si tratta. Quest'ultima cosa avviene solo all'ultimo minuto.

2. I Whale professionisti lavorano insieme per creare una Coin con un basso marketcap e un elevato volume al giorno, acquistandola gradualmente fino a quando non ne hanno abbastanza per influenzare significativamente il prezzo. Segue un gioco con investitori ignari, che vengono attratti dai prezzi sempre più alti, finché le Whale non colpiscono e si riempiono le tasche con i soldi dei nuovi investitori in quella Coin.

Come funziona uno schema di pump and dump nelle criptovalute?

Ci sono molti modi per organizzare una cosa del genere. Mentre un tempo era comune utilizzare campagne di spam via e-mail o telemarketing per convincere le persone che gli organizzatori sanno qualcosa che la persona chiamata non sa, oggi lo schema pump and dump è molto più professionale e veloce.

Internet è il luogo in cui si riuniscono molte persone. Con l'avvento dei social media, è diventato molto più facile raggiungere molte persone in poco tempo. Più persone ci sono in un gruppo, maggiori sono le possibilità di promuovere con successo un'azione o una criptovaluta. Naturalmente, l'argomento del gruppo deve essere adatto allo scopo. Alcuni gruppi Telegram hanno più di 100.000 membri.

Come già detto, esistono due forme di questo tipo di truffa. In primo luogo, parliamo della forma di pump and dump che è allettante da prendere in considerazione una volta sola perché sembra tutto così logico.

Scenario 1

Gli organizzatori di un sistema di pump and dump controllano l'elenco di CoinGecko per determinare con quale moneta scegliere di svolgere le loro pratiche. Essendo professionisti, sanno esattamente quali sono i requisiti che deve avere una Coin di questo tipo. In ogni caso, deve avere un marketcap basso. Questo perché non deve costare troppo possedere una parte significativa di tutte le Coin. Deve anche avere un volume elevato al giorno, altrimenti gli acquisti si distingueranno troppo.

Supponiamo che tu voglia pompare e scaricare Bitcoin. Se vuoi influenzarne il prezzo, hai bisogno di una discreta percentuale di tutte le Coin in circolazione. Con un marketcap di oltre 1.000 miliardi, hai bisogno di "parecchio" denaro per farlo. Questo è il motivo per cui non si verificherà quasi mai un pump and dump di una delle prime 100 monete, perché è necessario investire troppo denaro per riuscire a colpire. Si tratta quasi sempre di monete di retroguardia, ad esempio monete inferiori alle prime 500 o giù di lì.

Preparazione

Gli organizzatori iniziano quindi ad acquistare monete un po' alla volta, per influenzare appena il prezzo della moneta. Per esperienza, sanno all'incirca quale percentuale di Coin possono vendere con successo al momento supremo. Una volta che questi commercianti senza scrupoli si sono riempiti le tasche, arriva il momento di colpire.

Gruppi di pompaggio e scarico

Spesso hanno creato canali di social media di ogni tipo, come Telegram, gruppi Facebook e canali Discord, per informare il pubblico ignaro che presto potranno fare un sacco di soldi. Tutto ciò che devono fare è riunirsi a un'ora e a una data specifiche. Poco prima dell'ora concordata, informano gli altri investitori di quale Coin si tratta.

Sembra molto logico che questa strategia funzioni. Se acquistate tutti insieme una Coin, il prezzo deve salire. E così sarà. Soprattutto quando la capitalizzazione di mercato è così bassa. Naturalmente, non ti dicono che stanno acquistando quella moneta da molto tempo.

L'implementazione

Una volta che il momento concordato è arrivato, gli addetti ai lavori dicono solo di quale Coin si tratta. A volte puoi diventare un membro VIP a pagamento di questo gruppo e ricevere l'informazione su quale Coin è coinvolta prima che lo sappiano gli altri. A un certo punto, uno degli addetti ai lavori grida "Ora!". L'idea è che in quel momento tutti i membri inizino a comprare quella Coin e il prezzo salga vertiginosamente. Dal momento che ci sono abbastanza acquirenti, questo accade. Di solito bastano pochi secondi perché gli organizzatori scarichino tutte le loro Coin al prezzo di mercato e il prezzo molto più alto inizi improvvisamente un brusco calo così rapido che non ti rendi conto di cosa sta succedendo finché non sei già in forte perdita. Una volta che il fumo si è diradato nella tua testa, capirai come funziona un sistema di pump and dump di questo tipo. Almeno, se sei abbastanza intelligente da capire come funziona.

Perché non dovresti partecipare al pump and dump

Ora che te l'abbiamo detto, ovviamente non parteciperai più a questo tipo di pratica.

Partecipare a uno schema di pump and dump non è mai una buona idea, ma se non ti dicono nemmeno in anticipo di quale moneta si tratta, è logico che non vogliono che tu acquisti questa moneta prima del momento della raccolta. Solo loro dovrebbero trarre vantaggio da aumenti di prezzo irrealistici e tu dovresti diventare la loro vittima.

Scenario 2

Tutto questo avviene in modo così nascosto che non ti rendi nemmeno conto di essere stato vittima di uno schema P&D.

Fasi tecniche dello schema pump and dump da parte di professionisti Whale che lavorano insieme:

1. Costruire una posizione. In questa fase, le Whale acquistano una Coin che rientra nel loro budget. Si potrebbe pensare a una Coin con un marketcap di 150 milioni di euro o inferiore. Insieme, i Whale hanno un patrimonio di circa 100 milioni di euro. Il volume di scambio giornaliero di questa coin deve essere sufficiente, altrimenti le loro mosse iniziano a essere notate. Acquistano sempre quantità molto ridotte, di solito con un prezzo di vendita di circa 1,5 milioni di euro. bot di trading. Il prezzo non cambia quasi mai, ma la loro quota di Coin sta crescendo visibilmente.

2. Abbassare il prezzo. L'immissione di grandi ordini di vendita (sellwalls) nel mercato impedisce al prezzo di salire. Lo scopo è quello di far scendere il prezzo e di far uscire dal mercato tutti i venditori che scendono al di sotto di esso. Tutta l'offerta al di sotto del sellwall viene acquistata dalle Whale.

3. Test di mercato. Si tratta di una pompa di prova che viene utilizzata per verificare la presa sulla Coin e la reazione dei trader alla pompa. Cercano anche di scoprire dove si trovano le mani deboli (di solito trader inesperti che lavorano senza stop loss o altri piani) e come possono farle uscire con un panic sell. In una pompa di prova, le Whale possono vedere dove si trova una resistenza nel prezzo in modo da determinare i loro margini massimi.

4. Lo shake out. In questo caso, le Whale fanno scendere il prezzo e il prezzo continua a scendere. A un certo punto, sempre più persone iniziano a vendere le loro Coin perché temono di perdere ancora di più. I Whale possono scaricare le loro monete in modo tale da far scendere il prezzo al di sotto del loro prezzo di acquisto.

5. La vera pompa. Quando il gruppo di Whale ha spremuto abbastanza mani deboli dal mercato e la quota di mercato è sufficiente, arriva il momento della grande pompa. Iniziano a comprare in massa per gonfiare artificialmente il prezzo delle Coin che già possiedono. Utilizzano i bot per far salire il prezzo il più rapidamente possibile. In questo modo, incitano altri ad acquistare questa Coin, che improvvisamente sale molto, e a cadere nella loro trappola.

6. Il dump. Durante il test di dump, hanno scoperto qual è la resistenza. Intorno a questo prezzo, le Coin vengono vendute attraverso un ingegnoso sistema di vendita graduale, che hanno già testato in precedenza. Non appena vedono che vengono acquistati grandi volumi, è il momento del dump completo al prezzo di mercato, facendo crollare completamente il prezzo in pochi minuti.

7. Dividere i guadagni. Tutte le Whale partecipanti si siedono per confrontare i loro profitti. Tutti ricevono una parte uguale.

L'ultimo scenario è così subdolo che non hai idea di trovarti nel mezzo. Serve però a metterti in guardia dall'acquisto di monete a media e bassa capitalizzazione che salgono e scendono senza motivo.

Ad esempio, può accadere che una particolare trama sia così popolare che le monete ad essa collegate salgano dalle retrovie, come è successo qualche tempo fa. DeFi e ora AI e monete meme. Se non si riesce a trovare una ragione da nessuna parte, allora è ovvio che si tratta di un pump and dump.

Sistemi di pompaggio e scarico e simili

Il sistema Pump and dump è molto simile ad altri sistemi:

1. Schemi Ponzi. Si tratta di una forma di truffa in cui il ritorno sull'investimento viene presentato molto alto. Una delle grandi differenze rispetto a P&D è che nella maggior parte dei casi i tempi sono molto più lunghi. Uno schema Ponzi può richiedere anni prima di crollare. In uno schema Ponzi, gli organizzatori e gli investitori iniziali hanno le carte migliori. Più la truffa va avanti, più diventa difficile trovare nuovi investitori e il ROI non può più essere aumentato. A questo punto la bolla scoppia. Con un Ponzi, inoltre, di solito si ottengono informazioni precise sul ROI, mentre con P&D è più probabile che la promessa di profitto sia implicita. Alcuni schemi ponzi iniziano in modo legittimo, ma poi sfociano in affermazioni illegali di redditività, mentre P&D è fraudolento fin dall'inizio.

2. Tiro posteriore. Durante il processo, un smart contracts frode, codificandola in modo che i creatori possano generare profitti e gli acquirenti possano solo subire perdite. Un'altra forma di back pull consiste nel vendere enormi quantità di Coin al prezzo di mercato, spingendo il prezzo della moneta a zero. Può anche comportare il furto di liquidità da una coppia di liquidità su, ad esempio, un DEX. Il back pull viene solitamente effettuato nell'arco di una settimana.

3. Corto e distorto. Si tratta di una sorta di pompa inversa. Prima vai short (scommettendo con leva che una moneta scenderà di prezzo) su una particolare moneta e poi vai a dire al mondo, insieme a un gruppo di influencer e altri, che si tratta di una cattiva moneta. Non appena le persone iniziano a vendere in massa le loro Coin, entri in gioco tu con il tuo short call.

Come si riconosce un pump and dump?

• Il trading avviene su una borsa in cui il sistema di pump and dump non è così attento, soprattutto nelle borse più piccole. Binance, ad esempio, presta attenzione a questo aspetto e ha persino annullato il pump and dump.

• Un aumento improvviso su un numero tondo. Nessuno è d'accordo nel pompare la Coin alle 15.48. Si concorda alle 15.30 o alle 16.00, i numeri tondi funzionano meglio. Se il prezzo aumenta improvvisamente di un'ora intera, allora è sospetto.

• Un'analisi della Coin mostra che per molto tempo non è stato fatto nulla intorno ad essa, nessun lancio sul mainnet, nessuna notizia, niente. Che coincidenza che ora sia improvvisamente in forte rialzo. È un fenomeno che si verifica spesso con le monete a più alto rialzo giornaliero in CoinGecko. Coin X, che si trova alla posizione 968 dell'elenco, sale improvvisamente del 124% dopo anni di stagnazione. A me sembra un'operazione di pump and dump. Che altro?

• Basso valore di mercato totale e forte aumento. Non si può escludere che improvvisamente molte persone vedano questa Coin, ma è più probabile che si verifichi una pompa.

• Un sacco di pubblicità per un'oscura Coin da parte di influencer o email non richieste che ti avvisano di grandi opportunità e simili.

• Unisciti ai gruppi di pump and dump più noti e guarda cosa propongono, senza ovviamente partecipare. In questo modo potrai vedere in prima persona come funziona e riconoscerai meglio questa strategia quando ti ritroverai a navigare nella fascia bassa di CoinGecko.

Quindi, se vedi che il valore di una criptovaluta dal prezzo piuttosto basso aumenta improvvisamente in un exchange, è probabile che si tratti di un pump and dump. La tentazione di acquistare questa moneta è forte, ma di solito si perde molto denaro quando il dumping segue e ci si ritrova con monete dal prezzo molto più basso.

Il P&D è particolarmente comune nei bull market, quando i trader inesperti entrano nel mercato.

Regolamento crypto

La regolamentazione delle criptovalute in merito a questo tipo di truffa è ancora agli inizi. Anche nel settore azionario è ancora molto difficile per la SEC, ad esempio, accusare le persone di schemi di pump-and-dump e di frodi sulle penny-stock. Anche in Europa è difficile mettere tutti d'accordo, sebbene l'Autorità per i Mercati Finanziari stia cercando di allinearsi il più possibile alle linee guida europee.

Occasionalmente, le autorità riescono a reprimere un truffatore che è palesemente impegnato in schemi di P&D, ma è comunque difficile fare qualcosa al riguardo.

Il Custodia del protocollo Xpose è un esempio in cui sono seguite cause penali, con persone famose che hanno pubblicizzato questa Coin e che poi l'hanno abbandonata.

Come puoi evitare di cadere vittima di un sistema di pump and dump?

1. Non iscriverti ai gruppi di pompisti. In alternativa, puoi iscriverti per comprendere appieno il trucco, in modo da poter utilizzare questa esperienza in seguito per riconoscerlo.

2. Non lasciarti tentare dall'acquisto di una Coin con una capitalizzazione di mercato inferiore che sta salendo vertiginosamente senza un motivo apparente. Fai le tue ricerche, sii critico e vedi se c'è una buona ragione per l'aumento. Oppure acquista solo Coin che hanno già un valore abbastanza alto, il che rende il P&D troppo costoso da eseguire.

3. Non fidarti di nessuno. È allettante guardare tutti i tipi di influencer su YouTube e altre piattaforme di social media. Queste persone pigre di solito cercano di convincerti ad acquistare una moneta di cui hanno una grande quantità o sono pagate dal team della moneta stessa. Ci sono molte affermazioni su ogni tipo di cosa, ma nessuno sa esattamente cosa farà una Coin. Quindi non credere a nessuno se sai questo.

4. Fidati di te stesso. Se ti dedichi seriamente a questa attività, ti farai un'esperienza che non potrai ottenere in nessun altro modo. Nel mondo delle criptovalute nulla è gratuito. Cosa hai imparato oggi che potrai applicare negli anni successivi nel difficile campo delle criptovalute. Non c'è niente di più soddisfacente che ottenere buoni risultati grazie al duro lavoro e a una serie di strategie funzionanti per ogni evento che si verifica nel mondo delle crypto. La gratuità è spesso costosa.

"Oggi qualcuno è seduto all'ombra perché qualcuno ha piantato un albero molto tempo fa".