ETF de futuros de Ethereum: ¿un cambio de juego para el mercado de criptomonedas?
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✔️ Señales positivas apuntan a nuevas aprobaciones de ETF de futuros de Ethereum, que podrían afectar al cripto mercado y a Ethereum.
✔️ Los ETF (Exchange-Traded Funds) son fondos de inversión que cotizan en bolsa y ofrecen diversificación, mientras que los futuros son contratos financieros de compra o venta futura de activos.
✔️ Varias instituciones financieras, como BlackRock y Grayscale, están trabajando en ETF de Bitcoin y ETF de futuros de Ethereum.
✔️ La decisión sobre la aprobación corresponde a la SEC, que se encuentra bajo presión debido a la estricta regulación del sector de las criptomonedas. La aprobación podría dar lugar a más ETF de criptomonedas y, posiblemente, a una valoración más positiva de Ethereum.
¿Luz verde para múltiples ETF de futuros de Ethereum? Todo apunta a una luz verde y a noticias positivas. Qué significa esto para el mercado de criptomonedas, Ethereum y la SEC. Las noticias positivas en torno al ETF de Bitcoin de Blackrock y Grayscale están creando olas positivas y números verdes en el sector de las criptomonedas. De hecho, Bitcoin alcanzó su punto más alto en el último año. Con los sonidos positivos que rodean a un ETF de Bitcoin, también surgen lógicamente rumores en torno a Ethereum. Por ejemplo, se dice que los nuevos ETF de futuros de Ethereum recibirán luz verde la próxima semana. Pero, ¿qué es exactamente un ETF y qué es un futuro? Pongamos las cosas en claro.
Índice de contenidos
¿Qué es un ETF?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un fondo de inversión cotizado en bolsa, similar a las acciones individuales. La principal característica de un ETF es que hace el seguimiento de una cartera diversificada de activos, como acciones, bonos, materias primas o, en este caso, Bitcoin, y los negocia en bolsa mediante participaciones. Los ETF permiten a los inversores diversificar y exponerse a distintos mercados y sectores de forma sencilla y rentable. En este caso, el sector de las criptomonedas. Los ETF son populares por su liquidez, bajos costes de gestión y transparencia, lo que los convierte en una opción de inversión accesible y flexible tanto para inversores principiantes como experimentados. Empresas como Blackrock y Grayscale llevan tiempo trabajando en el lanzamiento de un ETF de Bitcoin. Los rumores de que la aprobación es inminente crearon inmediatamente precios positivos en el mercado.
¿Qué son los futuros?
Un producto de futuros, a menudo denominado "futuros", es un contrato financiero por el que los compradores se comprometen a comprar un determinado activo (como materias primas, divisas, índices bursátiles o, en este caso, Bitcoin), mientras que los vendedores se comprometen a vender ese mismo activo en una fecha y a un precio futuros predeterminados. Estos contratos suelen negociarse en bolsas estandarizadas, con el tamaño del contrato y la fecha de vencimiento fijados de manera uniforme. Los futuros tienen diversos usos, como la gestión del riesgo de precios y la especulación.
Los contratos de futuros permiten a los inversores beneficiarse de la evolución de los precios de los activos sin poseerlos. Son muy utilizados por inversores y operadores para cubrir riesgos, como los agricultores que buscan protegerse de las fluctuaciones de precios al vender sus cosechas, y para especular, como los operadores que anticipan futuras subidas o bajadas de precios, algo habitual con Bitcoin. Bolsas como Binance y CME Group ofrecen futuros de Bitcoin. Así que ya se oyen los primeros sonidos de un nuevo producto de futuros de Ethereum en las bolsas financieras tradicionales.
¿Cuál es la diferencia entre ETF y futuros?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) es como una cesta de diferentes inversiones que puede comprar en bolsa, como una acción. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en el futuro a un precio predeterminado, sin poseer el activo en sí. Si tradujéramos esto a Bitcoin, podríamos hablar de lo siguiente:
Un ETF de Bitcoin es como una acción que se compra en bolsa y que sigue el precio de Bitcoin, mientras que un contrato de futuros de Bitcoin es un acuerdo para comprar o vender Bitcoin en el futuro a un precio predeterminado, sin poseer Bitcoin en realidad.
Futuros ETF VanEck y Valkyrie
Mucho indica que el lanzamiento de nuevos futuros de Ethereum es inminente. Aunque una primera variante no trajo consigo el revuelo esperado, un mes después el mercado se encuentra en un estado diferente.
La gestora de activos Valkyrie anunció ayer que convertirá su ETF de futuros de Bitcoin en un producto mixto de futuros financieros de la combinación Bitcoin y Ethereum. VanEck también anunció su propio ETF de futuros, con fecha de lanzamiento el 3 de octubre. Los observadores de tendencias y expertos en blockchain de Bloomberg creen que el lanzamiento tendrá lugar "tan pronto como la próxima semana". La SEC aún no ha confirmado oficialmente la aprobación de la solicitud. La aprobación de los futuros podría tener un efecto alcista en el mercado y en Ethereum.
El impacto en Ethereum
Los futuros son "sólo" derivados. En efecto, con los derivados, usted no es propietario del producto subyacente. Sin embargo, influyen indirectamente en el precio e impulsan el mercado. Como ya se ha mencionado, ya existe un ETF de futuros para Bitcoin. Tras su aceptación, esto tuvo un efecto positivo inmediato en el precio del Bitcoin. Para Bitcoin, el ETF de futuros es otra opción de inversión indirecta. Los inversores también pueden decidir minar Bitcoin, por ejemplo. Ethereum, en cambio, apenas tiene alternativas de acceso para los inversores. Además, la capitalización de mercado de Ethereum es significativamente inferior a la de Bitcoin. Por tanto, las nuevas entradas tienen un mayor impacto.
Además, los futuros allanan el camino para un potencial ETF al contado, el producto en el que Grayscale y BlackRock están trabajando ahora para Bitcoin. Felix Hartmann, experto en valores digitales de Hartmann Capital, explica: "Aunque un ETF de futuros de ETH daría a los inversores un acceso más fácil a la mayor plataforma de smart contracts, el verdadero potencial reside en un ETF Staked ETH Spot. Esto sería más barato para los inversores que los futuros e incluso podría generar dividendos a través del staking."
La decisión corresponde a la SEC
Por último, pero no por ello menos importante, las aprobaciones también afectan a la Comisión del Mercado de Valores. Porque la SEC y su presidente Gary Gensler están bajo presión. La razón: leyes y regulaciones estrictas contra el sector de las criptomonedas. No sólo los representantes del sector, sino también los políticos estadounidenses acusan a Gensler y a la SEC de abusar de sus poderes. Esta misma semana, Gensler tuvo que responder ante la Cámara de Representantes. Si la SEC rechaza las próximas solicitudes, la presión aumentará. La legitimidad de la decisión quedaría seriamente en entredicho.
La adopción de un ETF de futuros está, por tanto, estrechamente ligada a la adopción del ETF de Bitcoin. El sector de las criptomonedas espera que un ETF de Bitcoin al contado (o simplemente Bitcoin ETF) de gigantes financieros como BlackRock y Grayscale consiga por fin que el gran dinero institucional fluya hacia el mercado. Sin embargo, la SEC sigue retrasando las solicitudes. Los próximos plazos vencen en enero.
" De forma similar a cómo los ETF de futuros de bitcoin allanaron el camino para los ETF de futuros de ETH, un ETF al contado de Bitcoin podría conducir a una serie de otros ETF de crypto," Hartmann continúa. Continúa: " La SEC está siendo presionada tanto por el Congreso como por los tribunales para que apruebe los ETF de contado. Esto podría suponer el fin de la presión reguladora de la SEC sobre las criptodivisas."
Además, permitir las aplicaciones podría jugar a favor de la SEC a la hora de clasificar la cryptocurrency ETH." En general, un ETF de futuros de ETH enviaría una fuerte señal de que la SEC tiende a no ver Ethereum como un valor y lo clasifica de la misma manera que Bitcoin, haciendo que Ethereum sea extremadamente más fuerte a largo plazo, "
Conclusión
La aprobación de los ETF de Bitcoin ya ha tenido un efecto positivo en el precio de Bitcoin, y Ethereum espera ahora beneficiarse de una aprobación similar. Sin embargo, la decisión final corresponde a la SEC, que está sometida a una presión cada vez mayor debido a la regulación del sector de las criptomonedas. La aprobación de nuevos ETF de futuros de Ethereum no solo abriría nuevas oportunidades de inversión, sino que también cuestionaría la clasificación de Ethereum como valor, lo que podría beneficiar a Ethereum a largo plazo. Los próximos meses serán cruciales para la aprobación y el ulterior desarrollo de los crypto-ETF.