Comment FTX et Alameda Research ont provoqué l'effondrement de Solana

La chute de FTX a fait beaucoup de dégâts sur le marché des crypto-monnaies. Les prix du Bitcoin, de l'Ethereum, du Cardano et d'autres crypto-monnaies ont chuté de manière significative après qu'il est apparu que FTX n'avait pas ses affaires en ordre. En particulier, le prix de Solana (SOL) a fortement chuté. Alors que juste avant la chute, les gens s'accordaient encore sur un prix d'environ 37 $, 2 semaines plus tard, seulement 11 $ ont été payés pour un SOL. Est-ce le moment d'acheter la baisse ou Solana ne survivra-t-elle pas à la chute de FTX ?

Table de matières

1. Qu'est-ce que Solana ?
2. FTX et Alameda Research
3. FTX, Alameda Research et Solana
4. L'affaire des taureaux pour Solana
5. Solana Heading
6. Conclusion

Qu'est-ce que Solana ?  

Solana , avec le token SOL qui l'accompagne, est une plateforme de smart contracts sur laquelle des applications décentralisées (DApps) peuvent s'exécuter. Solana est entré en service en 2020. Le réseau est qualifié par ses inventeurs de blockchain de la nouvelle génération. Solana peut théoriquement traiter 65 000 transactions par seconde (TPS). Ce résultat est obtenu grâce à l'utilisation de preuve de l'histoire (PoH). À l'heure où nous écrivons ces lignes, le nombre de transactions par seconde - selon block explorer - est d'environ 4 000. Solana est donc l'une des blockchains les plus rapides.

FTX et Alameda Research  

FTX a été fondé par Sam Bankman-Fried (SBF) en 2019. Depuis sa création, FTX s'est fait un nom. Ils ont acheté le nom d'une arène à Miami (FTX Arena), ont sponsorisé la Formule 1 et ont fait don de millions de dollars à des campagnes politiques. FTX était la deuxième bourse de crypto-monnaies en termes de volume d'échanges, avec Binance en tête. À la suite d'un article de CoinDesk sur Alemeda Research, le PDG de Binance (Chanpeng Zhao) a décidé de vendre la position FTT qu'il détenait et qu'il avait accumulée en investissant dans FTX. Étant donné que FTX dépendait du prix de la TTF par le biais de prêts en cours, par exemple, ils ont eu des problèmes. Il s'est rapidement avéré que FTX était un château de cartes et qu'elle ne pouvait plus faire face aux retraits que les clients souhaitaient effectuer. La deuxième bourse de crypto-monnaies a fait faillite. Pendant un certain temps, il a semblé que Binance sauverait FTX, mais cette hypothèse a été rapidement écartée par Changpeng Zhoa après avoir examiné les comptes de FTX.

Alameda Research était une société de trading quantitatif spécialisée dans les crypto-monnaies qui - comme FTX - a été fondée par SBF en 2017. Ils fournissaient des financements, étaient un très gros teneur de marché, faisaient de l'arbitrage et étaient un gros participant à toutes sortes de projets DeFi. Alameda, par exemple, avait réalisé plus de 180 investissements dans des projets DeFi depuis sa création. SBF détenait environ 90 % d'Alameda en 2021. La chute de Terra (Luna) en mai 2022 a touché de nombreuses entités du secteur des crypto-monnaies. Alameda en faisait partie. On dit même qu'après la chute de Terra (Luna) et les problèmes d'Alameda, FTX a prêté environ la moitié des actifs de ses clients à Alameda, ce qui était strictement contraire aux règles. Alameda avait encore 14,6 milliards d'actifs (selon CoinDesk) dans son bilan au 30 juin. Une partie de ces actifs était constituée du token FTT : le token d'échange de FTX. La valeur de ce jeton a chuté de manière significative après le rapport de CoinDesk. Le 9 novembre 2022, le site web d'Alameda n'était plus accessible et, deux jours plus tard, l'entreprise a déposé son bilan.

FTX, Alameda Research et Solana  

Environ 2 200 validateurs ont assuré la sécurité du réseau Solana et des confirmations de transactions avant que FTX et Alameda ne tombent en panne. Ils ont été récompensés à hauteur de 9 % par an. À l'heure où nous écrivons ces lignes, il n'y a plus que 1878 validateurs selon Solana Beach, ce qui représente une baisse significative. On peut donc penser que de nombreux participants au réseau étaient FTX et Alameda eux-mêmes. Il se peut également que les validateurs aient perdu confiance en Solana en raison de la chute de FTX et d'Alameda et qu'ils aient donc quitté le réseau.

FTX et Alameda Research ont été étroitement associés à Solana et à son écosystème. FTX et Alameda ont été parmi les plus gros investisseurs de Solana lors du cycle de financement 2021. Dans ce cadre, plus de 300 millions de dollars ont été levés auprès de différentes parties. FTX et Alameda ont également investi beaucoup d'argent dans l'écosystème. Serum (SRM) était un projet majeur de DeFi sur l'écosystème Solana. La valeur de Serum a considérablement chuté : d'environ 13 dollars en septembre 2020 à 0,26 dollar par token. Raydium (RAY) est un autre token utilisé pour les pools de liquidité sur la blockchain Solana. Ce jeton a également perdu beaucoup de valeur : il a chuté de 99 % par rapport à son pic. Avec cela, beaucoup de confiance semble avoir été perdue dans le projet plus large de DeFi sur Solana. Cela peut notamment s'expliquer par le fait que FTX et Alameda étaient actifs dans ces jetons et leurs fonctions associées.

FTX et Alameda détiennent encore des quantités importantes de SOL. Ces SOL, qu'ils soient de gauche ou de droite, devront être vendus un jour ou l'autre, car les deux entreprises ont déposé leur bilan. Même si, dans certains cas, cela peut prendre beaucoup de temps et être un processus lent, ce SOL finira par être vendu sur le marché et créera une pression de vente importante. Cela pourrait avoir un effet négatif sur le cours de l'action de SOL.

La fondation Solana est une organisation à but non lucratif basée en Suisse. Elle est conjointement responsable de la décentralisation, de la croissance et de la sécurité du réseau Solana. La fondation Solana disposait d'une grande quantité de FTT et de Serum stockés chez FTX. Selon toute vraisemblance, ces fonds ont été perdus. Cela pourrait être un coup dur pour la fondation Solana et donc pour le développement du réseau Solana.

Outre ces développements négatifs pour Solana et l'écosystème, d'autres projets ont été lancés qui seraient supérieurs à Solana, comme Aptos. Vous pouvez lire plus à ce sujet dans Aptos, le tueur de Solana .

L'affaire des taureaux pour Solana   

Pourtant, toutes ces mauvaises nouvelles ne signifient pas nécessairement la fin de Solana et il y a quelques développements positifs en cours. Il y a quelques semaines, par exemple, Google a fait savoir dans un communiqué de presse qu'il avait conclu un partenariat avec Solana. En effet, Google Cloud exploitait un validateur pour le réseau Solana. Pour ce faire, ils ont également dû acheter un grand nombre de Solana. En outre, à partir de 2023, les validateurs Solana pourront fonctionner sur Google Cloud. Cela pourrait rendre les validateurs plus efficaces en termes de coûts.

Circle, l'éditeur du stablecoin USDC, a indiqué il y a quelques semaines qu'il ferait également circuler le stablecoin Euro (EUROC) sur le réseau Solana. Cela permettra aux gens de détenir des fonds dans ce stablecoin sur le réseau Solana et de mener toutes sortes d'activités DeFi avec. Les traders peuvent ainsi facilement passer de l'euro stablecoin au dollar stablecoin. Cela peut donner un coup de fouet à l'ecostyeem et au réseau Solana.

Malgré l'évolution négative des prix, le réseau continue de se développer. Solana prévoit d'augmenter le nombre de transactions par seconde grâce à diverses mises à jour. Étant donné que Solana brûle 50 % des coûts de transaction et les retire ainsi de la circulation, l'augmentation du nombre de transactions pourrait avoir un impact positif sur le prix de l'argent. prix du SOL .

Solana Heading

En raison du marché baissier des crypto-monnaies et des développements négatifs de ces dernières semaines autour de FTX et d'Alameda, le token SOL a été une grande partie de... a perdu sa valeur . SOL s'échange actuellement à environ 14 $, soit une baisse de plus de 90 % depuis son pic de 240 $ en novembre 2021. Malgré cette forte baisse, SOL reste l'une des pièces les plus échangées sur le marché des cryptomonnaies.

Conclusion

Bien que l'accent ait été mis sur tous les développements négatifs autour de FTX, Alameda et Solana, il y a également eu des développements positifs. Il reste à voir si ces développements positifs l'emportent sur tous les développements négatifs, en particulier en ce qui concerne l'évolution des prix de SOL. Néanmoins, Solana reste un réseau puissant en raison de son évolutivité et de sa vitesse, et l'on peut se demander si SOL n'est pas sous-évalué par le marché à son prix actuel de 14 dollars. L'avenir nous dira si Solana peut survivre à la chute de FTX et d'Alameda.