Qu'est-ce que la combustion de crypto-monnaie ?

Brûler des pièces ou crypto-brûler signifie généralement réduire stratégiquement la quantité de pièces en circulation dans un but précis, comme générer la rareté d'une pièce et augmenter la demande et le prix. Une pièce est généralement brûlée en l'envoyant à une adresse spéciale qui n'a pas de clé privée a. Par conséquent, tu peux toujours savoir dans un block explorer combien ont été brûlés au total, mais toutes les pièces d'un tel wallet ne peuvent plus être dépensées.

Généralement, une telle adresse est créée spécifiquement pour brûler des pièces de monnaie et est appelée adresse de brûlage ou de mangeur. Cette adresse peut recevoir des pièces de monnaie mais pas en envoyer, par conséquent toute pièce de monnaie à cette adresse est hors circulation. Plusieurs blockchains utilisent cette technique. Dans cet article, nous t'expliquons tout sur le crypto burning.

• Habituellement, les pièces sont brûlées afin que les pièces qui restent prennent de la valeur, ce qui rend les investisseurs plus intéressés par une cryptocurrency
• Les stablecoins n'ont pas d'autre choix que de brûler des pièces pour que le prix reste stable
• Parfois, un piratage peut être réglé en brûlant les pièces volées
• Ethereum, BNB et Tether brûlent tous les tokens pour des raisons différentes.
• Le token burning est devenu un concept largement utilisé dans de nombreuses blockchains
• Proof of Burn est un mécanisme de consensus, où tu brûles des tokens et espères récupérer plus de valeur en conséquence, une technique plutôt discutable
• L'efficacité du token burning dépend de nombreux facteurs, dont surtout le cycle du marché
• Les cryptocurrency qui brûlent des tokens ont de bonnes chances de prendre relativement plus de valeur que les cryptocurrency qui ne le font pas
• Les avantages de la combustion des crypto-monnaies l'emportent sur les inconvénients
• Il est plus que probable que toute blockchain qui se respecte et ses investisseurs finiront par se tourner vers la combustion de pièces de monnaie pour freiner l'inflation

Inhoudsopgave

1. Pourquoi les pièces de monnaie sont-elles brûlées ?
2. Quelles sont les blockchains qui brûlent les pièces de monnaie ?
3. Comment fonctionne la combustion des pièces de monnaie ?
4. Qu'est-ce que la preuve de brûlure ?
5. L'effet de la combustion des pièces de monnaie.
6. Avantages de la combustion des pièces de monnaie
7. Inconvénients de la combustion des pièces de monnaie.
8. Conclusion

Pourquoi les pièces de monnaie sont-elles brûlées ?

La raison la plus évidente de brûler des pièces de monnaie (aussi appelée burning) est d'en réduire le nombre total afin que les pièces restantes prennent de la valeur. Il existe toutes sortes de crypto-monnaies ce faisant, de pièces de monnaie à des pièces du top 10.

Si le nombre de tokens en circulation est réduit, les investisseurs y verront un aspect très positif, car la plupart des crypto-monnaies ont de plus en plus de pièces en circulation. Parce qu'un chaîne de blocs tokens brûle, les détenteurs seront plus enclins à conserver un token, ce qui pourrait faire augmenter la demande et le prix.

Commercialisation des cryptocurrency

Avec certaines crypto-monnaies, brûler des coins est un outil de marketing. Elles annoncent souvent une telle chose sur les médias sociaux. Lorsque les investisseurs entendent que les pièces d'une cryptocurrency donnée sont retirées de la circulation, ils peuvent décider de l'acheter ou de la conserver, croyant que cela aura une incidence positive sur le prix.

Brûler des stablecoins

Il existe également des blockchains qui brûlent les tokens en tant que partie intégrante d'une transaction. Si tu as certains stablecoins achète, ils ont un mécanisme de combustion des tokens qui permet de maintenir le prix du stablecoin aussi proche que possible de la valeur dérivée (par exemple le dollar). Pour ce faire, les stablecoins brûlent des coins lors des achats et des ventes. Certains stablecoins le font à l'aide d'un algorithme et d'un système d'échange de jetons smart contracts , mais depuis la disparition de Terra Luna, cela peut être remis en question.

Brûle les pièces de monnaie volées

Une autre histoire se produit lorsqu'un piratage a lieu et que des pièces de monnaie sont brûlées. Dans certains cas, les pièces capturées peuvent être gelées et brûlées, ce qui empêche les pirates de les vendre et évite que le prix ne s'effondre soudainement. Les blockchains alertent souvent les échanges d'un tel piratage, après quoi les échanges et les dépôts de cette pièce sont temporairement interrompus jusqu'à ce que les pièces soient suffisamment brûlées.

Preuve de la stratégie Burn

Enfin, nous aborderons la question de la preuve de brûlure, sur laquelle nous reviendrons plus tard. Dans cette forme de consensus pièces sont brûlées pour maintenir la sécurité de la blockchain, comparable à d'autres protocoles de consensus tels que Proof of Stake ou Proof-of-Work .

Quelles sont les blockchains qui brûlent les pièces de monnaie ?

Il en existe un bon nombre. Nous n'allons évidemment pas toutes les mentionner, mais passerons en revue les cryptomonnaies importantes ou les mécanismes de combustion surprenants.

Ethereum EIP-1559

Ethereum brûle des tokens dans le cadre de sa proposition d'amélioration d'Ethereum 2021 EIP-1559. Cela impliquera miner payé uniquement pour un traitement plus rapide des transactions, mais les frais de base pour une transaction sur Ethereum seront brûlés. Cela devrait non seulement résoudre toutes sortes de problèmes liés aux frais de transaction élevés, mais aussi faire d'Ethereum un choix plus attrayant en raison du nombre beaucoup moins élevé de pièces de monnaie ajoutées. En fait, il arrive que l'on brûle plus de pièces que l'on n'en ajoute via la Proof-of-Stake.

Programme de combustion des tokens de la BNB

Binance Coin (BNB) mène également depuis un certain temps un programme de combustion des tokens, qui vise à augmenter fermement la valeur de la pièce au fil du temps. Sur les 200 millions de tokens initiaux, il en reste environ 145 millions. BNB est déjà une pièce très utile, en ce sens que tu peux obtenir 25 % de réduction sur tes frais de transaction déjà faibles de 0,1 % maker et taker chez Binance, en plus d'autres valeurs d'usage dans l'écosystème de Binance. Cette stratégie a très bien fonctionné, car le prix du coin a explosé et se trouve fermement dans le top 5 des cryptocurrencies les plus populaires. Binance brûle 20 % de ses bénéfices en jetons BNB chaque année. Chaque trimestre, ils font également éclater des tokens. Au final, il restera 100 millions de tokens, à la fin de leur programme d'éclatement des tokens.

Les tokens de Tether brûlent

Le Tether, le stablecoin, a effectivement besoin de brûler des tokens au fur et à mesure que du Tether est mis en circulation, sinon son prix commencera à baisser et alors il ne sera plus un stablecoin. Bien sûr, l'inverse est également vrai, si moins de Tether entrent en circulation, il faut en créer de nouveaux, sinon le prix aura bientôt augmenté au-dessus du dollar. Parfois, ils brûlent aussi d'énormes quantités de tokens, comme par exemple 3 milliards de tokens sur la blockchain Tron à partir d'un compte du Trésor Tether pour stabiliser le prix. Tout stablecoin doit logiquement avoir une telle stratégie, sinon il n'y a pas de stabilité du tout.

Les tokens de brûlure Shiba Inu

Shiba Inu est également assez fan des tokens de crémation. Leur immense armée de toutous aurait bien besoin d'une réduction s'ils veulent maintenir le cours de l'action à un niveau correct. D'après l'histoire, Vitalik Buterin les déteste assez, car il a brûlé jusqu'à 40 % du total après en avoir obtenu la moitié gratuitement. Il doit aimer les chats. Bien sûr, il y a aussi eu des quantités folles de ce token et quelques plus ou moins ne sortent même pas du lot. Des jetons supplémentaires sont régulièrement brûlés pour que le prix reste le plus stable possible.

Stellar Lumens divise par deux le nombre de tokens.

Stellar Lumens a brûlé 50 % de son stock total en 2019, faisant grimper son prix en flèche. Depuis, ce coin est un peu en perte de vitesse, mais à l'époque, il s'agissait d'une pièce de premier plan, dont le prix a connu une grande oscillation à la hausse grâce à ce mouvement.

Autres brûlures de token

Il y a souvent tellement de mèmes coins que certains de ceux qui deviennent populaires à un moment donné procèdent à la combustion des coins, en partie pour stimuler la communauté et en partie pour garder l'élan.

Les stablecoins brûlent les pièces lorsque de l'argent est retiré. Ce qui est retiré doit être brûlé, sinon le coin n'est plus stable et il y en a trop. Cela fonctionne aussi dans l'autre sens, lorsque des tokens sont achetés, il faut en créer pour la stabilité du cours. Certaines stablecoins disposent d'un algorithme pour maintenir le cours stable, mais l'affaire Terra a rendu ce type de méthode de stabilisation discutable, car même une petite imperfection dans un contrat intelligent peut déstabiliser tout le système.

Nous ne pouvons pas nommer ici toutes les blockchains qui font de l'incinération, mais il y en a pas mal, notamment parmi les listes élevées de CoinGecko.

Comment fonctionne la combustion des pièces de monnaie ?

Il existe plusieurs façons de brûler des pièces de monnaie :

1. Envoie des pièces à une adresse de brûlage spéciale. Tu peux le faire soit une seule fois, soit en envoyant une partie des frais de chaque transaction à cette adresse.
2. Les algorithmes des stablecoins en particulier. Un calcul spécial calcule combien de pièces il y a au total et quel est le taux, et combien de pièces doivent être ajoutées ou brûlées pour maintenir la cryptocurrency au taux cible.
3. Preuve de brûlure. Nous en reparlerons plus tard.
4. Ciblé. Pour de nombreuses raisons, telles que le marketing ou l'appréciation du prix, les pièces peuvent être brûlées pour récompenser les détenteurs de leur investissement et de leur croyance dans la cryptocurrency.
5. La combustion des pièces est également involontaire en raison de la complexité de la crypto. Ainsi, on estime que des millions de bitcoins ont été brûlés, ou perdus, parce qu'ils se trouvaient sur de vieux ordinateurs portables, perdus hardware wallets ou d'autres portefeuilles qui ne sont jamais rouverts en raison de la perte de seed phrase ou ont tout simplement oublié leur position. Cette situation perdure encore aujourd'hui. Toutes sortes de cryptocurrencies ont beaucoup moins en circulation que ce qui est listé sur CoinGecko. C'est tout simplement impossible à suivre jusqu'à présent.
6. Hard fork . Ce faisant, tous les tokens de la version antérieure deviennent inutilisables et sont effectivement brûlés.
7. En cas de piratage, tous les coins qui ont été impliqués peuvent être brûlés.

Qu'est-ce que la preuve de brûlure ?

Le moment que tu attendais ! Qu'est-ce que cette insaisissable preuve de brûlure ? Est-ce quelque chose pour les pyromanes ou pour les personnes qui ne savent pas où mettre toutes leurs pièces de monnaie ? Plongeons dans le vif du sujet.

À Proof of Burn, il existe également une adresse de combustion, à laquelle les mineurs peuvent envoyer de la cryptocurrency à brûler. En brûlant ainsi des coins, les mineurs ont la chance d'être autorisés à créer le bloc suivant et d'empocher la récompense.

Preuve de la vision de Burn

Un aspect important de la preuve de brûlure est que les pièces restantes prennent relativement plus de valeur et qu'il y a beaucoup moins de pression à la vente, il y a donc des chances qu'elle devienne une pièce déflationniste valant de plus en plus cher. Cette technique essaie principalement d'attirer les mineurs qui pensent à long terme.

La Proof-of-Work est une technique qui demande beaucoup moins d'énergie que la Proof-of-Work. C'est l'une des raisons pour lesquelles elle a été créée. Dans la proof of work, une énorme quantité d'énergie est mise en œuvre pour miner un bloc par de nombreux participants. Il ne peut y avoir qu'un seul gagnant, comme dans Highlander, et cela signifie qu'une énorme quantité d'énergie est gaspillée par tous les mineurs qui n'ont pas gagné. L'énergie requise pour la preuve de combustion consiste uniquement à envoyer des pièces de monnaie à une adresse de combustion, ce qui ne prend pas beaucoup d'énergie.

Tu ne verras donc pas l'équipement lourd et coûteux pour miner du bitcoin, par exemple, à Preuve de travail. Proof-of-Work essaie également de mieux répartir les nouvelles pièces entre les mineurs en donnant de nouvelles pièces également aux mineurs qui débutent, de sorte que les mineurs qui minent sans fin seront moins avantagés que chez Proof-of-Work.

Doutes sur la preuve de brûlure

Pourtant, cette technique suscite pas mal de doutes. Après tout, tu peux aussi brûler des pièces d'une autre blockchain pour avoir le droit de miner un nouveau bloc sur une blockchain Proof of Burn. Cela met en jeu l'efficacité énergétique et rend tout cela plutôt opaque. Le fait que les pièces Proof of Burn soient encore si impopulaires aura certainement une raison. Après tout, il faut brûler des pièces ayant de la valeur et juste espérer faire partie des chanceux, sinon tu ne fais que perdre de la valeur.

Bien sûr, la raison pour laquelle je suis entré un peu plus dans les détails de cette technique plus récente et difficile à comprendre a tout à voir avec le sujet de cet article. Étant donné le principe bizarre qui consiste à brûler des pièces de monnaie en espérant obtenir quelque chose en retour, il me semble que peu de gens trouveraient immédiatement ce principe tellement cool qu'ils se précipiteraient tous à la caisse d'une blockchain Proof of Burn !

L'effet de la combustion des pièces de monnaie.

Le prix d'une cryptocurrency dépend de tellement de facteurs qu'il est impossible de citer une influence directe de la combustion des coins. En général, j'ose dire qu'une cryptocurrency dont les pièces sont brûlées de manière significative au fil du temps a une chance de voir son prix augmenter, en rapport avec le prix d'autres crypto qui ne le font pas.

Eh bien, c'est plutôt prudent ! Si je suis si prudent, c'est parce que le prix d'une crypto dépend de tellement de facteurs, qu'une affirmation à son sujet semble rapidement biaisée ou prématurée.

Influence du cycle du marché sur la combustion

Tu peux donc brûler des pièces de monnaie comme si tu étais à un festival pyromane, mais s'il y a un bear market est que le prix en souffrira toujours dans la plupart des cas. Dans un bull market, tous les prix montent, donc alors l'effet de l'abattage massif n'est même plus clairement visible. Tu pourrais donc dire que l'effet de la combustion des pièces ne devient visible qu'à plus long terme.

Les blockchains qui brûlent par rapport à d'autres blockchains.

Tu peux aussi voir les choses d'une autre manière. Si tu compares les blockchains qui brûlent des tokens avec les crypto-monnaies qui ne sont jamais brûlées et qui sont de plus en plus nombreuses, il est tout à fait possible que les effets de la combustion par rapport à la dilution (de plus en plus de pièces en circulation) soient de plus en plus divergents au fur et à mesure que le temps avance.

La quantité brûlée compte aussi, bien sûr. Les tokens dont de plus en plus sont ajoutés et dont certains sont brûlés, mais dont le nombre en circulation continue tout de même d'augmenter ont un impact relativement faible par rapport à un burn où de moins en moins de tokens sont mis en circulation. Lorsque l'on brûle des quantités importantes à un moment donné, comme les 50 % de tokens brûlés par Stellar Lumens, cela a logiquement un impact important sur le cours de l'action.

Cryptocurrency déflationniste

En général, on peut dire que les pièces dont il y a de moins en moins, comme Binance Coin, l'impact sur le prix dans le temps peut être très important et rendre une cryptocurrency très forte par rapport aux autres. Avec BNB, c'est évident, le prix a explosé, passant de quelques dizaines à quelques centaines d'euros. Cela sera en partie dû à l'offre de plus en plus réduite et donc à la déflation, à condition que la pièce représente une valeur d'usage importante, ce qui est clair avec Binance Coin.

Enfin, je voudrais souligner ici que tu peux brûler des pièces autant que tu veux, mais si personne ne voit cette pièce, cela ne change rien du tout. Cela peut temporairement faire quelque chose au prix, mais une cryptocurrency doit aussi avoir une valeur d'usage, sinon elle finira par mourir.

Avantages de la combustion des pièces de monnaie

1. Génère de la rareté, ce qui permet aux investisseurs de conserver la pièce et de minimiser la pression à la vente. En cas de rareté prolongée, le prix peut augmenter considérablement.
2. Stabiliser le cours . Les cryptocurrency sont souvent très volatiles. On voit régulièrement des investisseurs vendre en masse des pièces de monnaie, même très cotées, sur le principe "acheter la rumeur, vendre la nouvelle". Si le prix tend à augmenter au fil du temps en raison de la déflation, ces investisseurs peuvent se retrouver derrière le filet et devoir racheter les pièces à un prix plus élevé.
3. Instaurer la confiance. Si le nombre de pièces ne monte pas si vite ou même diminue, il y a aussi moins d'investisseurs qui le vendront à tout bout de champ et il y a plus de chances d'investir à long terme.
4. Faire preuve d'une vision à long terme. Si le nombre en circulation continue d'augmenter, ce sera une perspective peu attrayante pour de nombreux leaders du monde de la cryptographie, car il voit sa cryptocurrency avec les yeux d'un investisseur.

Inconvénients de la combustion des pièces de monnaie.

1. Inutilité. Brûler des pièces ne commence à avoir un impact que lorsqu'on en brûle suffisamment pour influencer le prix. Si ce n'est pas le cas, cela ressemble plus à un coup bas.
2. Complexité. À l'évocation du mécanisme de consensus Proof of Burn, de nombreuses personnes vont hausser les sourcils. Pourquoi inventer un processus aussi compliqué alors qu'il existe des protocoles beaucoup plus simples et transparents ?
3. Perte de valeur. Ainsi, si tu dois brûler des tokens pour avoir la chance de recevoir des coins, tu peux aussi brûler des coins sans rien recevoir en retour.
4. Réglementation. Les tokens de combustion peuvent être considérés comme une manipulation du marché et du marketing pur et simple et être interdits dans certaines régions.

Conclusion

Brûler des pièces commence à devenir un moyen de plus en plus fréquent d'amortir le nombre de pièces en circulation. De nombreuses crypto-monnaies très connues l'utilisent déjà pour récompenser leurs investisseurs qui détiennent des pièces, réduisant ainsi la pression à la vente.

Tu peux aussi utiliser cette technique pour résoudre un certain nombre de problèmes, comme brûler des fonds volés ou déployer de nouveaux protocoles.

Il est plus que probable que toute blockchain qui se respecte finisse par procéder à la combustion des pièces, car sinon tu désavantages les détenteurs de ta propre cryptocurrency en raison de l'infini l'inflation en augmentant le nombre de pièces de monnaie. Après tout, personne ne veut posséder une pièce qui vaut de moins en moins cher.