Que sont les monnaies stables ?

Bref résumé

✔️ Les stablecoins sont des monnaies numériques conçues pour conserver une valeur stable.

✔️ Les Stablecoins facilitent les échanges de cryptocurrency, tu peux effectuer des transactions presque partout avec eux.

✔️ Avec les stablecoins, tu peux générer des intérêts ou d'autres revenus à différents endroits, contrairement à l'argent fiduciaire sur lequel tu n'obtiens que peu ou pas d'intérêts.

✔️ Tu as différents types de stablecoins, à savoir les stablecoins garantis par de la monnaie fiduciaire et les stablecoins garantis par des collatéraux.

Formes de stablecoins

Monnaie stable sont des cryptocurrences qui devraient représenter une valeur stable. C'est presque toujours le cas, mais il est arrivé que, même avec des stablecoins très importants et bien connus, comme le USDTIl est donc clair qu'ils valent moins que ce qu'ils sont censés représenter.

Par exemple, tu as des pièces qui représentent le dollar sous forme de cryptocurrency. Les exemples bien connus sont l'USDT, l'USDC et le BUSD. La valeur devrait être presque exactement la même que celle d'un dollar.

Il existe plusieurs formes de stablecoins qui ont une valeur en monnaie fiduciaire exprimées représentent. Le dollar est de loin la monnaie la plus populaire à être exprimée en stablecoin, bien que l'euro fasse une petite avancée avec l'Euro Tether et le STASIS EURO. Cependant, ces derniers sont beaucoup moins échangés jusqu'à présent. On peut s'attendre à ce que pour chaque grande et importante monnaie, un équivalent en crypto-monnaie arrive ou soit déjà sur le marché.

Il existe également des stablecoins qui représentent un autre type de valeur, comme l'or et d'autres métaux précieux, des matières premières ou une autre cryptocurrency.

Tous les stablecoins sont conservés dans un grand livre appelé blockchain.

À quoi servent les stablecoins ?

Si tu commences à échanger des cryptocurrency, tu peux payer avec des stablecoins presque partout. C'est un gros avantage par rapport à la monnaie fiduciaire, par exemple. Avec monnaie fiduciaire tu peux payer dans de nombreux endroits, mais pas partout. Les stablecoins facilitent les échanges de cryptocurrency.

Il y a une autre raison pour laquelle les gens échangent de la monnaie fiduciaire contre des stablecoins. Avec les stablecoins, tu obtiens des intérêts ou d'autres revenus dans toutes sortes d'endroits, alors qu'avec la monnaie fiduciaire, tu n'obtiens que peu ou pas d'intérêts.

Caractéristiques principales stablecoins

Une autre caractéristique très importante des stablecoins est leur stabilité. Elles valent toujours (en théorie) approximativement ce qu'elles représentent. 1 Tether équivaut à 1 dollar. Dans les périodes où les cryptocurrencies perdent de leur valeur, le bearmarket, les stablecoins garantissent que tu ne perdes pas toi-même de valeur si tout ton argent est en stablecoins.

Une autre valeur d'usage des stablecoins est que tu peux commercer avec eux dans le monde entier. Si tu as un sac d'euros, tu dois souvent commencer par l'échanger contre la monnaie locale, mais si tu as des stablecoins, tu peux faire du commerce au-delà des frontières sans échange, à condition qu'ils acceptent Tether, par exemple, comme paiement.

Stablecoins et taxes

Dans de nombreux pays, tu dois payer des impôts si tu échanges des cryptocurrency contre de la monnaie fiduciaire. Cela ne s'applique pas aux stablecoins. Tu peux donc éviter les impôts en détenant ton capital en stablecoins. Ce capital est également facile à envoyer entre les échanges et les portefeuilles, si nécessaire.

Autres possibilités avec les stablecoins

Parfois, les gens utilisent des stablecoins comme garantie pour un prêt en monnaie fiduciaire. Grâce à un contrat intelligent, tu peux ainsi éviter les institutions financières habituelles qui les facturent et commencer à vérifier ta solvabilité.

Une situation exceptionnelle pour l'utilisation de monnaies stables se produit lorsqu'une monnaie particulière est confrontée à une crise financière. hyperinflation. La monnaie fiduciaire ne vaudra plus rien, mais si tu as encore des stablecoins en ta possession, tu pourras payer des choses avec, si le vendeur est d'accord.

Comment fonctionne stablecoin ?

Il existe différentes formes de stablecoins et ils fonctionnent également de différentes manières.

Pièces de monnaie stables fiat : USDC

L'USDC, un token ERC-20 sur le site de l'entreprise. Ethereum blockchain, est en théorie entièrement garantie par de l'argent de virement. Nous disons en théorie, car il peut y avoir une différence entre ce que disent les émetteurs de stablecoins et ce qu'il en est réellement. L'USDC est donc entièrement adossé à de la monnaie fiduciaire, qui ne sert à rien d'autre qu'à couvrir l'USDC. Un audit régulier devrait permettre de s'assurer qu'il n'y a pas plus d'USDC mis sur le marché qu'il n'y a d'argent sur ce compte. Cette monnaie est considérée comme le stablecoin le plus sûr pour cette raison. Il s'agit d'un partenariat entre Coinbase et Circle. Il s'agit cependant d'une pièce Ethereum, donc si tu prévois de l'envoyer à une autre adresse, tu dois prendre en compte les frais de gaz ETH.

USDT

L'USDT est couvert à 70 % de cette manière. Le reste est garanti par des obligations du gouvernement américain et d'autres titres. Cette pièce est donc plus risquée pour y placer ton argent. Il fut un temps où l'USDT, également connu sous le nom de Tether, valait moins d'un dollar. En 2018, le prix a chuté à 85 cents américains, en raison de soupçons de structures occultes entre Bitfinex et Tether. Après cela, ils ont repris fermement le contrôle et le coin vaut à nouveau le dollar qu'il représente.

BUSD

Le dernier stablecoin fiat dont je vais brièvement parler est le Binance USD, BUSD. Il est toujours resté stable et est donc soutenu par le plus grand exchange du monde, Binance. La confiance en Binance est élevée et il est donc considéré comme très sûr.

CBDC

Les banques sont également désireuses d'émettre du stablecoin sous le nom de CBDC (Central Bank Digital Currency). Elles reconnaissent probablement que le marché crypto et la blockchain présentent de grands avantages que la monnaie fiduciaire n'a pas. Beaucoup de gens craignent en effet pour leur vie privée si tout ce qu'ils achètent est inscrit sur la blockchain. Je suppose que les banques n'en feront pas un grand livre visible par le public.

Couverture complexe d'une monnaie stable

Certains stablecoins ont un système de couverture compliqué, où les fluctuations de leur valeur sont couvertes par d'autres pièces de monnaie ou par des systèmes de rachat. En général, plus le système est compliqué, plus les choses peuvent mal tourner rapidement.

Par exemple, tu as vu avec le UST de Terra que sa valeur s'est effondrée en un rien de temps. Ce stablecoin utilisait un algorithme qui, en théorie, garantissait la stabilité, en ce sens que lorsque la valeur augmentait, les gens vendaient leurs stablecoins jusqu'à ce que le stablecoin revienne à 1 dollar et vice versa. Cependant, une baleine intelligente de l'UST avait mis son gros sac UST sur le marché et s'était mise à découvert sur Terra Luna. Terra Luna a tout de même essayé d'arrêter la baisse de valeur en injectant leur garantie, la pièce Terra Luna, mais en vain. La spirale descendante n'a pas pu être arrêtée et la valeur de l'UST a chuté massivement. En l'espace d'un mois, la décision a été prise.

Collatéral stablecoins

Les PM ou Precious Metal stablecoins représentent une valeur qui devrait être de 1 pour 1 avec la valeur de l'or ou de l'argent principalement par rapport à une currency fiat. Les formes les plus connues sont PAX GOLD ou Tether Gold. Avec ce type de pièces, la question devrait toujours être de savoir si la couverture existe vraiment sous la forme d'or véritable dans un coffre-fort.

Il peut y avoir beaucoup de types de garanties dans les cryptomonnaies adossées à des actifs. En fait, tu peux penser à n'importe quoi ou cela peut se faire. L'immobilier, les principales cryptocurrency, les matières premières, les objets en Games, tu peux faire en sorte que n'importe quoi serve de garantie. Savoir s'il est intelligent d'investir dans ces stablecoins est une autre question. Pourquoi être difficile quand cela peut être facile ? L'objectif est certainement d'apporter de la stabilité ? Alors une monnaie fiat comme garantie me semble très bien.

Il existe également des stablecoins soutenus par un souverain. Il s'agit de crypto-monnaies émises par un pays ou une entreprise dont le gouvernement garantit la valeur. Il s'agit généralement de petits États souverains ou insulaires comme les îles Vierges ou le Salvador.

Avantages des stablecoins

1. La protection de ton argent en valeur. Si tu as encore des cryptomonnaies dans un marché baissier, elles perdent de leur valeur, tandis que les stablecoins conservent leur valeur.

2. Faire du commerce rapidement dans le monde entier. Échanger avec de la monnaie fiduciaire dans le monde entier peut être un désastre, y compris sur le plan financier. Les stablecoins peuvent être échangés très facilement instantanément sans intermédiaire et à très faible coût.

3. Tes stablecoins ne sont pas liés à ton nom, ce qui garantit le respect de ta vie privée.

4. Tu peux prêter des stablecoins avec intérêts ou recevoir directement des intérêts sur ces derniers en les stakant. De cette façon, tu peux absorber l'inflation.

5. Tu peux échanger des stablecoins contre presque toutes les cryptocurrency.

6. Le daytrade est beaucoup plus facile.

7. L'envoi de crypto vers un autre exchange est facile avec les stablecoins.

8. Impôts esquiver en ne se convertissant pas en monnaie fiduciaire.

9. Les stablecoins sont sur une blockchain. Cela te donne tous les avantages qui viennent avec une blockchain sans les inconvénients de l'argent dans une banque. Par exemple, faible coût par transaction, rapidité, confidentialité, corruption des employés lorsque l'échange est impossible car décentralisé, irréversibilité d'une transaction.

10. Travailler avec des smart contracts pour réduire les coûts de négociation.

11. Accès au financement pour les personnes qui n'ont pas de compte en banque.

Inconvénients des stablecoins

1. Elles ne sont pas volatiles. C'est-à-dire que ton argent vaut toujours la même chose au fil des années en termes de monnaie fiduciaire. Tu ne peux donc pas profiter de l'augmentation des prix et ce n'est donc pas un investissement.

2. Ils sont toujours liés à la monnaie fiduciaire, donc si la valeur de la monnaie fiduciaire sous-jacente diminue, il en va de même pour tes stablecoins.

3. Certains stablecoins sont créés par une société commerciale. Cette société doit alors avoir une bonne fondation ou couverture pour le stablecoin, sinon il risque de s'effondrer. Tu dois alors avoir confiance dans le fait qu'elle dispose de suffisamment de réserves.

4. Un bug dans la programmation d'une pièce de monnaie en théorie stable peut provoquer des fluctuations si des personnes intelligentes profitent des failles.

5. La valeur peut encore fluctuer comme avec un algorithme pour maintenir la valeur.

6. Tu n'as pas d'assurance comme la garantie des dépôts.

7. Si une entreprise monnaye des stablecoins, tu devrais simplement lui faire confiance pour garder tes fonds en sécurité.

8. Certaines entreprises technologiques peuvent gagner beaucoup de pouvoir en émettant des stablecoins.