¿Qué son las stablecoins?

Breve resumen

✔️ Las Stablecoins son monedas digitales diseñadas para mantener un valor estable.

✔️ Las Stablecoins facilitan el comercio de cryptocurrency, puedes comerciar casi en cualquier lugar con ellas.

✔️ Con las stablecoins, puedes generar intereses u otros ingresos en varios lugares, a diferencia del dinero fiduciario por el que obtienes poco o ningún interés.

✔️ Tienes diferentes tipos de stablecoins, a saber, stablecoins respaldadas por dinero fiduciario y stablecoins respaldadas por garantías.

Formas de stablecoins

Stablecoins son cryptocurrency que deberían representar un valor estable. Casi siempre lo hacen, pero ha habido ocasiones, incluso con stablecoins muy grandes y conocidas como USDTque valían menos de lo que pretendían representar.

Por ejemplo, tienes monedas que representan el dólar en forma de cryptocurrency. Ejemplos conocidos son USDT, USDC y BUSD. Su valor debería ser casi exactamente el mismo que el de un dólar.

Existen varias formas de stablecoins que valoran en dinero fiduciario expresadas representan. El dólar es, con diferencia, la moneda más popular que se expresa en stablecoin, aunque el euro está haciendo un pequeño avance con el Euro Tether y el STASIS EURO. Sin embargo, hasta ahora se negocia mucho menos con ellas. Cabe esperar que para cada divisa importante y principal, surja o esté ya en el mercado un equivalente crypto.

También hay stablecoins que representan otro tipo de valor, como el oro y otros metales preciosos, materias primas u otra cryptocurrency.

Todas las stablecoins se guardan en un libro de contabilidad llamado blockchain.

¿Para qué se utilizan las stablecoins?

Si empiezas a comerciar con cryptocurrency, puedes pagar con stablecoins casi en cualquier sitio. Esto es una gran ventaja sobre, por ejemplo, el dinero fiduciario. Con dinero fiduciario puedes pagar en muchos sitios, pero no en todos. Las stablecoins facilitan el comercio de cryptocurrency.

Hay otra razón por la que la gente cambia dinero fiduciario por stablecoins. Con las stablecoins obtienes intereses u otros ingresos de todo tipo, mientras que con el dinero fiduciario apenas obtienes intereses.

Características principales stablecoins

Otra característica muy importante de las stablecoins es su estabilidad. Siempre valen (en teoría) aproximadamente lo que representan. 1 Tether es 1 dólar. En épocas en que las criptomonedas pierden su valor, el bearmarket, las stablecoins garantizan que tú mismo no pierdas valor si todo tu dinero está en stablecoins.

Otro valor de uso de las stablecoins es que puedes comerciar con ellas en todo el mundo. Si llevas una bolsa de euros, a menudo tienes que cambiarla primero a la moneda local, pero si tienes stablecoin puedes comerciar a través de las fronteras sin cambiar, siempre que acepten Tether, por ejemplo, como pago.

Stablecoins e impuestos

En muchos países, tienes que pagar impuestos si cambias cryptocurrency por dinero fiduciario. Esto no se aplica a las stablecoins. Así que puedes evitar los impuestos manteniendo tu capital en stablecoins. Este capital también es fácil de enviar entre exchanges y wallets, si es necesario.

Otras posibilidades con stablecoins

A veces la gente utiliza stablecoins como garantía para un préstamo en dinero fiduciario. Mediante un contrato inteligente, puedes evitar así a las instituciones financieras habituales que cobran por ellos y empezar a comprobar tu solvencia.

Una situación excepcional para el uso de stablecoins se produce cuando una moneda concreta se enfrenta a un hiperinflación. El dinero fiduciario ya no valdrá nada, pero si aún tienes stablecoins en tu poder podrías pagar cosas con ellos, si el vendedor está de acuerdo.

¿Cómo funciona stablecoin?

Existen diferentes formas de stablecoins y también funcionan de formas diferentes.

Monedas estables fiat: USDC

El USDC, un token ERC-20 sobre el Ethereum blockchain, está en teoría totalmente respaldada por dinero giro. Decimos en teoría, porque puede haber una diferencia entre lo que dicen los emisores de stablecoin y cómo es en realidad. Así que el USDC está totalmente respaldado por dinero fiduciario, que no se utiliza para nada más que para cubrir el USDC. Una auditoría periódica debería garantizar que no se pone en el mercado más USDC del que hay dinero en esta cuenta. Por este motivo, se considera la stablecoin más segura. Es una asociación entre Coinbase y Circle. Sin embargo, es una coin de Ethereum, por lo que si piensas enviarla a otra dirección deberás tener en cuenta las comisiones de gas ETH.

USDT

El USDT está cubierto en un 70% de esta forma. El resto está respaldado por bonos del gobierno estadounidense y otros valores. Por tanto, es más arriesgado invertir tu dinero en esta coin. Hubo un tiempo en que el USDT, también conocido como Tether, valía menos de un dólar. En 2018, el precio cayó a 85 céntimos de dólar, debido a las sospechas de estructuras oscuras entre Bitfinex y Tether. Después de eso, han recuperado firmemente el control y la coin vuelve a valer el dólar que representa.

BUSD

La última stablecoin fiat de la que hablaré brevemente es la Binance USD, BUSD. Siempre se ha mantenido estable y, por tanto, está respaldada por el mayor exchange del mundo, Binance. La confianza en Binance es alta y, por tanto, se considera muy segura.

CBDC

Los bancos también están dispuestos a emitir stablecoin bajo el nombre de CBDC (Central Bank Digital Currency). Probablemente reconocen que el criptomercado y el blockchain tienen grandes ventajas que el dinero fiduciario no tiene. Muchas personas temen por su privacidad si todo lo que compran se introduce en la blockchain. Supongo que los bancos no lo convertirán en un libro de contabilidad visible públicamente.

Cobertura compleja de una stablecoin

Algunas stablecoins tienen un complicado sistema de cobertura, en el que las fluctuaciones de su valor se cubren con otras monedas o con planes de recompra. En general, cuanto más complicado es el sistema, más rápido pueden ir mal las cosas.

Por ejemplo, viste con la UST de Terra que el valor de su UST se desplomó en poco tiempo. Esta stablecoin utilizaba un algoritmo que, en teoría, garantizaba la estabilidad, en el sentido de que cuando el valor subía, la gente vendía sus stablecoins hasta que la stablecoin volvía a estar a 1 $ y viceversa. Sin embargo, una inteligente Whale de UST había puesto su gran bolsa de UST en el mercado y se había puesto en corto con Terra Luna. Terra Luna intentó detener la caída de valor inyectando su garantía, la coin Terra Luna, pero fue en vano. La espiral descendente era imparable y el valor de UST cayó masivamente. Al cabo de un mes, se decidió.

Stablecoins colaterales

Las stablecoins PM o de Metales Preciosos representan un valor que debería ser 1 a 1 con el valor de oro o plata principalmente frente a una currency fiat. Las formas más conocidas son PAX ORO o Tether Gold. La cuestión con este tipo de monedas debe ser siempre si la cobertura está realmente ahí, en forma de oro auténtico en una cámara acorazada.

Puede haber muchos tipos de garantías en las criptodivisas respaldadas por activos. De hecho, puedes pensar en cualquier cosa o se puede hacer. Bienes inmuebles, las principales cryptocurrency, materias primas, artículos de Games, puedes hacer que cualquier cosa sirva como garantía. Si es inteligente invertir en estas stablecoins es otra cuestión. ¿Por qué ser difícil cuando puede ser fácil? ¿Seguro que el objetivo es proporcionar estabilidad? Entonces, una fiat currency como garantía me parece bien.

También hay stablecoins respaldadas por el Estado. Se trata de criptomonedas emitidas por un país o empresa cuyo gobierno garantiza su valor. Suelen ser pequeños estados soberanos o insulares, como las Islas Vírgenes o El Salvador.

Ventajas de las stablecoins

1. Proteger tu dinero en valor. Si sigues teniendo criptomonedas en un bearmarket, éstas bajan de valor, mientras que las stablecoins conservan su valor.

2. Negociar rápidamente en todo el mundo. Negociar con dinero fiduciario en todo el mundo puede ser un desastre, incluso desde el punto de vista financiero. Las Stablecoins se pueden intercambiar muy fácilmente de forma instantánea, sin intermediarios y a muy bajo coste.

3. Tus stablecoins no están vinculadas a tu nombre, lo que garantiza tu privacidad.

4. Puedes prestar stablecoins a interés o recibir interés por ellos directamente mediante staken. De esta forma, puedes absorber la inflación.

5. Puedes canjear stablecoins por casi cualquier cryptocurrency.

6. El Daytrade es mucho más fácil.

7. Enviar crypto a otro exchange es fácil con stablecoins.

8. Impuesto esquivar no convirtiendo a dinero fiduciario.

9. Las Stablecoins están en una blockchain. Esto te proporciona todas las ventajas que conlleva una blockchain sin las desventajas del dinero en un banco. Por ejemplo, bajo coste por transacción, rapidez, privacidad, es imposible la corrupción de los empleados cuando se intercambia, ya que está descentralizado, irreversibilidad de una transacción.

10. Trabajar con smart contracts para reducir los costes comerciales.

11. Acceso a la financiación para personas sin cuentas bancarias.

Desventajas de las stablecoins

1. No son volátiles. Es decir, tu dinero sigue valiendo lo mismo a lo largo de los años en términos de dinero fiduciario. Así que no puedes beneficiarte de las subidas de precios y, por tanto, no es una inversión.

2. Siguen estando vinculadas al dinero fiduciario, por lo que si el valor del dinero fiduciario subyacente disminuye, también lo hacen tus stablecoins.

3. Algunas stablecoins son creadas por una empresa comercial. Esta empresa debe tener entonces una buena base o cobertura para la stablecoin, de lo contrario podría colapsarse. Entonces tienes que confiar en que tienen suficientes reservas.

4. Un bug en la programación de una coin en teoría estable puede provocar fluctuaciones si los espabilados se aprovechan de las lagunas.

5. El valor puede seguir fluctuando como con un algoritmo para mantener el valor.

6. No tienes ningún seguro como garantía de depósito.

7. Si una empresa acuña stablecoins, sólo debes confiar en ella para mantener tus fondos a salvo.

8. Ciertas empresas tecnológicas pueden ganar mucho poder emitiendo stablecoins.