Cosa sono le stablecoin?

Breve riassunto

✔️ Le Stablecoin sono valute digitali progettate per mantenere un valore stabile.

✔️ Le Stablecoin facilitano il trading di criptovalute, puoi fare trading quasi ovunque con esse.

✔️ Con le stablecoin puoi generare interessi o altre entrate in vari luoghi, a differenza della moneta fiat su cui gli interessi sono scarsi o nulli.

✔️ Esistono diversi tipi di stablecoin, ovvero le stablecoin sostenute da denaro fiat e le stablecoin sostenute da garanzie.

Forme di monete stabili

Stablecoins sono criptovalute che dovrebbero rappresentare un valore stabile. Quasi sempre è così, ma ci sono stati casi in cui, anche con criptovalute molto grandi e conosciute come USDTche valevano meno di quello che pretendevano di rappresentare.

Ad esempio, ci sono Coin che rappresentano il dollaro sotto forma di cryptocurrency. Esempi noti sono USDT, USDC e BUSD. Il valore dovrebbe essere quasi identico a quello di un dollaro.

Esistono diverse forme di stablecoin che hanno un valore in moneta fiat rappresentano. Il dollaro è di gran lunga la valuta più popolare da esprimere in stablecoin, anche se l'euro sta facendo un piccolo passo avanti con l'Euro Tether e lo STASIS EURO. Tuttavia, finora è stato scambiato molto meno in queste valute. È lecito aspettarsi che per ogni valuta principale e importante arrivi o sia già presente sul mercato un equivalente in crypto.

Esistono anche stablecoin che rappresentano un altro tipo di valore, come l'oro e altri metalli preziosi, le materie prime o un'altra cryptocurrency.

Tutte le stablecoin sono conservate in un libro mastro chiamato blockchain.

A cosa servono le stablecoin?

Se inizi a fare trading di criptovalute, puoi pagare con gli stablecoin praticamente ovunque. Questo è un grande vantaggio rispetto, ad esempio, alla moneta fiat. Con moneta fiat puoi pagare in molti luoghi, ma non ovunque. Le Stablecoin facilitano il trading di criptovalute.

C'è un altro motivo per cui le persone scambiano la moneta fiat con le stablecoin. Con le stablecoin si ottengono interessi o altre entrate in ogni tipo di luogo, mentre con la moneta fiat gli interessi sono scarsi o nulli.

Caratteristiche principali delle stablecoin

Un'altra caratteristica molto importante delle monete stabili è la loro stabilità. Valgono sempre (in teoria) all'incirca quello che rappresentano. 1 Tether corrisponde a 1 dollaro. Nei periodi in cui le criptovalute perdono valore, il bearmarket, le stablecoin garantiscono che tu stesso non perda valore se tutto il tuo denaro è in stablecoin.

Un altro valore d'uso delle stablecoin è che puoi commerciare con esse in tutto il mondo. Se porti con te una borsa di euro spesso devi prima cambiarla con la valuta locale, ma se hai una stablecoin puoi commerciare oltre confine senza doverla cambiare, a patto che accettino Tether, ad esempio, come pagamento.

Stablecoin e tasse

In molti paesi devi pagare le tasse se scambi criptovalute con denaro fiat. Questo non vale per le stablecoin. Quindi puoi evitare le tasse detenendo il tuo capitale in stablecoin. Questo capitale è anche facile da inviare tra exchange e wallets, se necessario.

Altre possibilità con le stablecoin

A volte le persone utilizzano le stablecoin come garanzia per un prestito in denaro fiat. Grazie a un contratto intelligente, puoi quindi evitare le solite istituzioni finanziarie che chiedono il pagamento e iniziare a verificare la tua affidabilità creditizia.

Una situazione eccezionale per l'uso delle monete stabili si verifica quando una particolare valuta si trova ad affrontare una crisi. iperinflazione. Il denaro Fiat non avrà più alcun valore, ma se hai ancora degli stablecoin in tuo possesso potrai pagare con essi, se il venditore è d'accordo.

Come funziona stablecoin?

Esistono diverse forme di Stablecoins e funzionano anche in modi diversi.

Stablecoin fiat: USDC

L'USDC, un token ERC-20 sul mercato del Ethereum blockchain, è in teoria completamente supportata da giroconto. Diciamo in teoria, perché può esserci una differenza tra ciò che dicono gli emittenti di stablecoin e la realtà. Quindi l'USDC è interamente sostenuto da denaro fiat, che non viene utilizzato per nulla se non per coprire l'USDC. Un controllo regolare dovrebbe garantire che non vengano immessi sul mercato più USDC di quanti soldi ci siano in questo conto. Per questo motivo è considerata la stablecoin più sicura. Si tratta di una partnership tra Coinbase e Circle. Si tratta però di una moneta di Ethereum, quindi se intendi inviarla a un altro indirizzo devi tenere conto delle spese di gas ETH.

USDT

L'USDT è coperto per il 70% in questo modo. Il resto è coperto da obbligazioni governative statunitensi e altri titoli. Per questo motivo, investire in questa Coin è più rischioso. Un tempo l'USDT, noto anche come Tether, valeva meno di un dollaro. Nel 2018, il prezzo è sceso a 85 centesimi di dollaro, a causa di sospetti di strutture oscure tra Bitfinex e Tether. In seguito, queste ultime hanno ripreso il controllo e la Coin è tornata a valere il dollaro che rappresenta.

BUSD

L'ultima stablecoin fiat di cui parlerò brevemente è la Binance USD, BUSD. È sempre rimasta stabile ed è quindi sostenuta dal più grande exchange del mondo, Binance. La fiducia in Binance è alta e quindi è considerata molto sicura.

CBDC

Anche le banche sono intenzionate a emettere stablecoin con il nome di CBDC (Central Bank Digital Currency). Probabilmente riconoscono che il mercato delle criptovalute e la blockchain offrono grandi vantaggi che il denaro fiat non ha. Molte persone temono per la loro privacy se tutto ciò che acquistano viene inserito nella blockchain. Immagino che le banche non la renderanno un registro visibile al pubblico.

Copertura complessa di una stablecoin

Alcune monete stabili hanno un complicato sistema di copertura, in cui le fluttuazioni del loro valore sono coperte da altre Coin o da schemi di riacquisto. In generale, più il sistema è complicato, più velocemente le cose possono andare male.

Ad esempio, con l'UST di Terra hai visto che il valore dell'UST è crollato nel giro di node. Questa stablecoin utilizzava un algoritmo che in teoria garantiva la stabilità, in quanto quando il valore saliva, le persone vendevano le loro stablecoin fino a quando la stablecoin non tornava a 1$ e viceversa. Tuttavia, un'astuta Whale UST aveva messo sul mercato la sua grande borsa UST ed era andata short su Terra Luna. Terra Luna ha cercato di fermare il declino del valore iniettando il suo collaterale, la Coin Terra Luna, ma senza successo. La spirale negativa era inarrestabile e gli UST scesero massicciamente di valore. Nel giro di un mese si decise.

Stablecoin collaterali

Le PM o Stablecoin di metalli preziosi rappresentano un valore che dovrebbe essere 1 a 1 con il valore dell'oro o dell'argento rispetto a una valuta fiat. Le forme più conosciute sono PAX ORO o Tether Gold. La domanda da porsi con questo tipo di monete è sempre se la copertura è davvero sotto forma di oro vero in un caveau.

Le criptovalute garantite da asset possono avere molti tipi di garanzie. In effetti, puoi pensare a qualsiasi cosa o può essere fatto. Immobili, criptovalute importanti, materie prime, oggetti di Game, tutto può servire come garanzia. Se sia intelligente investire in queste monete stabili è un'altra questione. Perché essere difficili quando può essere facile? L'obiettivo è sicuramente quello di fornire stabilità? Allora una valuta fiat come garanzia mi sembra perfetta.

Esistono anche le stablecoin con supporto sovrano. Si tratta di criptovalute emesse da un paese o da una società in cui il governo ne garantisce il valore. Di solito si tratta di piccoli stati sovrani o di isole come le Isole Vergini o El Salvador.

Vantaggi delle monete stabili

1. Proteggere il tuo denaro in termini di valore. Se hai ancora criptovalute in un mercato bearmarket, queste scendono di valore, mentre le monete stabili mantengono il loro valore.

2. Fare trading velocemente in tutto il mondo. Fare trading con la moneta fiat in tutto il mondo può essere un disastro, anche dal punto di vista finanziario. Le Stablecoin possono essere scambiate molto facilmente e istantaneamente, senza intermediari e a costi molto bassi.

3. Le tue stablecoin non sono collegate al tuo nome, per garantire la tua privacy.

4. Puoi prestare le stablecoin con un interesse o riceverne direttamente tramite staken. In questo modo puoi assorbire l'inflazione.

5. Puoi riscattare gli stablecoin per quasi tutte le criptovalute.

6. Il daytrade è molto più semplice.

7. Inviare crypto a un altro exchange è facile con stablecoins.

8. Tasse di non convertire in moneta fiat.

9. Le Stablecoin sono su una blockchain. Questo ti offre tutti i vantaggi della blockchain senza gli svantaggi del denaro in banca. Ad esempio, il basso costo per transazione, la velocità, la privacy, la corruzione dei dipendenti quando lo scambio è impossibile in quanto decentralizzato, l'irreversibilità di una transazione.

10. Lavorare con gli smart contracts per ridurre i costi di negoziazione.

11. Accesso ai finanziamenti per le persone che non hanno un conto corrente bancario.

Svantaggi delle monete stabili

1. Non sono volatili. Vale a dire che il tuo denaro ha sempre lo stesso valore nel corso degli anni in termini di moneta fiat. Non puoi quindi trarre profitto dall'aumento dei prezzi e non si tratta quindi di un investimento.

2. Sono comunque legate alla moneta fiat, quindi se il valore della moneta fiat sottostante diminuisce, diminuiscono anche le tue stablecoin.

3. Alcune stablecoin sono create da una società commerciale. Questa società deve quindi avere una buona base o copertura per la stablecoin, altrimenti potrebbe crollare. Devi quindi fidarti del fatto che abbiano riserve sufficienti.

4. Un bug nella programmazione di una Coin teoricamente stabile può causare fluttuazioni se persone intelligenti sfruttano le scappatoie.

5. Il valore può comunque fluttuare come nel caso di un algoritmo per mantenere il valore.

6. Non hai un'assicurazione come la garanzia del deposito.

7. Se una società conia stablecoin, dovresti fidarti del fatto che terrà al sicuro i tuoi fondi.

8. Alcune aziende tecnologiche possono guadagnare molto potere emettendo stablecoin.