¿Qué es el dinero fiduciario?

Breve resumen

✔️ El dinero fiduciario tiene valor porque puede utilizarse para comprar bienes y servicios.

✔️ En Europa, casi todos banco central son de propiedad estatal, excepto Suiza, donde son de propiedad estatal al 100%, y Bélgica, donde son de propiedad estatal al 50%.

¿Qué es el dinero fiduciario?

El término dinero fiduciario es bastante conocido. Sin embargo, no todo el mundo sabe exactamente qué significa y cómo se ha manejado el dinero a lo largo de la historia. De ahí que hayamos escrito esta lección.

El objetivo del dinero fiduciario

El dinero fiduciario (de permiso) obtiene su valor de la confianza en que se pueden comprar bienes y servicios por él. Un gobierno lo impone etiquetándolo como moneda de curso legal, lo que significa que hay que aceptarlo en un intercambio. Por lo general, su valor material es minúsculo o nulo.

La finalidad del dinero fiduciario es garantizar que haya suficiente dinero en circulación para pagar todos los bienes y servicios. Si hay demasiado poco dinero fiduciario, no se pueden comprar los productos. Si hay excedente, tenemos inflación.

El dinero fiduciario no suele tener valor intrínseco, a diferencia, por ejemplo, del oro o la plata.

La historia del dinero

Antigüedad.

En la prehistoria, la gente comerciaba entre sí. Cada uno cumplía con su tarea. El objetivo era simplemente tener suficiente para comer y un lugar donde sobrevivir. En realidad se comerciaba con el tiempo. Los hombres iban a cazar y, a cambio, las mujeres y los niños iban a buscar criaturas menos peligrosas, como tubérculos y limones, y las mujeres confeccionaban ropa. Buenos acuerdos durante mucho tiempo.

En un momento dado, los bienes no perecederos se utilizaban como un tipo de dinero. Pensemos en las armas y los artículos de consumo.

Edad de Bronce temprana.

En esta época, los objetos de bronce se utilizaban como medio de pago. Anillos y costillas de bronce de casi el mismo peso se utilizaban para pagar todo tipo de cosas.

Metales preciosos y variantes.

En Mesopotamia, hacia el 2500 a.C., la gente utilizaba la plata como patrón. Todo esto se registraba en tablillas de arcilla y así lo sabemos. Se pesaba una barra de plata y se troceaba cuando era necesario. Según los historiadores, la escritura cuneiforme se inventó específicamente para este fin.

El rey Hammurabi de Babilonia era un hombre sabio. Consideraba tan importante un comercio de monedas de plata hacia 1760 a.C. que exigió testigos del mismo. Babilonia se convirtió en un imperio poderoso y próspero gracias a su aguda perspicacia.

En China, hacia el año 1500 a.C., las conchas de cauri se utilizaban como moneda. Incluso en el siglo XX se podía pagar con ellas. Al principio había que pagar dos conchas por una mujer, pero en el siglo XIX ya se pagaban mil. Al parecer, las mujeres eran cada vez más valoradas.

Hacia el 700 a.C., los chinos se pasaron al dinero de papel. Probablemente se quedaron sin conchas. La ventaja de este tipo de moneda es que no existe una oferta limitada de la misma, como ocurre con el oro y la plata.

Las primeras monedas oficiales fueron acuñadas en Lidia por el rey Alyattes hacia el año 640 a.C.. Estaban hechas de electrum, una mezcla de plata y oro. Probablemente conozcas al último rey de Lidia por el dicho "ser tan rico como Creso". Éste fue el primero en acuñar una moneda de oro, lo que aportó una enorme riqueza a esta pequeña ciudad-estado. Incluso los ciudadanos de a pie se convirtieron en mercaderes y abrieron el primer tipo de tiendas, vendiendo codiciados productos como perfumes y cosméticos a clientes de todo el mundo entonces conocido.

En el año 550 a.C., los griegos ya pagaban con dracmas, que significa un puñado. Eran monedas de plata con un peso fijo.

Alejandro Magno (356-323 a.C.) no podía quedarse atrás. Inventó una moneda emitida por el gobierno con un sello oficial para garantizar su valor y calidad, convirtiéndola en moneda de curso legal. Sin embargo, fue lo bastante sabio como para permitir otros medios de pago por regiones, sobre todo teniendo en cuenta sus rápidas expansiones. La acuñación de moneda empezó a generalizarse.

Alrededor del año 300 a.C., Egipto era conocido por sus bancos de grano, donde se podían pagar las mercancías con grano.

Los romanos tomaban todo con un grano de sal, así que pensaron que lo mejor era pagar también con ella. Los soldados recibían su salario en sal, que era una de las especias más preciadas de la época, por lo que se la conocía como oro blanco. Salario significa ración de sal.

Los templos habían sido como bancos desde Babilonia, porque los sacerdotes eran vistos como gente muy honesta. Julio César puso fin a esto, porque las cosas eran demasiado honestas. Creó los primeros bancos de verdad y se enriquecieron de forma muy honesta prestando dinero a interés. Las monedas estables más famosas de la época eran el aureus de oro y el denario de plata.

Historia dinero fiduciario

Papel moneda chino y mongol

Alrededor del año 1000, las dinastías Yuan y Ming de China utilizaban papel moneda. Los comerciantes tenían que llevar metales preciosos cuando comerciaban y les resultaba incómodo. El gobierno emitió letras de cambio que los comerciantes podían comprar a cambio de metales preciosos para facilitar el comercio.

En tiempos de Dzhenghis Khan, el papel moneda se utilizaba como medio de pago oficial entre los mongoles.

La riqueza de los templarios

Durante las Cruzadas se fundó la Orden de los Templarios. Estos caballeros habían hecho voto de pobreza y todas sus posesiones pasaron a manos de esta orden. Así se enriquecieron. Las historias en torno a las excavaciones en la mezquita de Al Aqsa, donde habían encontrado el tesoro del Templo de Salomón junto a reliquias bíblicas, eran probablemente entretenidas leyendas.

Una explicación más obvia de su riqueza residía en el hecho de que recibían todas las propiedades de cada caballero y sus diversas fuentes de ingresos, incluyendo donaciones, impuestos, rentas eclesiásticas y más. Tenían una mano en todo y en un momento dado se convirtieron en los banqueros de reyes y papas, entre 1100 y 1300.

El rey francés, Felipe el Hermoso, había pedido prestado mucho dinero a los templarios. El viernes trece del año 1307, este rey había encontrado una solución a su problema de dinero. Los declaró herejes, en cooperación con el Papa Clemente V, que también les había pedido prestado mucho, y les prendió fuego a todos. El 18 de marzo de 1314, todos los líderes fueron quemados por herejes.

Jacques de Molay, el gran maestre de la orden, gritó mientras era quemado que tanto el rey como el papa morirían en el plazo de un año. Así se dijo, así se hizo, en un año ambos murieron. Una especie de velo mágico se cierne aún sobre los templarios.

letra de cambio

En Europa, la introducción de la letra de cambio permitió la introducción del dinero fiduciario. Los comerciantes y orfebres vieron una ventaja en ella, ya que ahora podían viajar y comerciar sin tener que llevar consigo metales preciosos visibles y pesados. Podían solicitar letras de cambio para sus productos, que luego podían cambiar por oro u otros metales preciosos.

Reservas fraccionarias de oro

Al orfebre se le ocurrió algo muy ingenioso. Vio que había mucho oro depositado en su cámara acorazada, pero no todo se recogía a la vez. Así que empezó a prestar y depositar oro. Esto, por supuesto, fue bien hasta que hubo una "corrida bancaria" y quebró. Una vez que la gente se dio cuenta de que los orfebres no lo guardaban todo en reservas físicas, todo el mundo fue, naturalmente, a buscar su dinero lo antes posible.

El bulbo del tulipán

Un interludio divertido es la historia del tulipán. Hubo una burbuja y un miedo a perderse algo, gritos familiares del mundo criptográfico. Alrededor de 1600, este tulipán procedente de Turquía se hizo enormemente popular en los altos círculos. Las damas lo llevaban en el escote en los bailes de gala. Una infección vírica dio a las flores llamas de colores brillantes, lo que aumentó enormemente su popularidad.

En 1623, se pagaban unos mil florines por un bulbo de tulipán, 7 veces un ingreso anual. El Semper Augustus se llevó la corona, cruzando el mostrador por 6.000 libras. En 1636, esta burbuja estalló. Probablemente algún avispado se dio cuenta de que también se podían cultivar tulipanes uno mismo y, cuando un número suficiente de personas lo hizo, se produjo la dilución por exceso de oferta.

Banco

La palabra banco procede del italiano. Una banca era un banco de parque donde se realizaban negocios comerciales. Los bancos se parecían mucho a los orfebres y sólo poseían una pequeña fracción del capital social. En el siglo XVII, el Banco de Amsterdam emitía billetes al portador, con los que se podía proceder al reembolso del billete en especie, es decir, en lingotes de oro. Pronto le siguieron el Banco de Inglaterra y la Banque de France. Este último quebró en 1721.

Dinero fiduciario

El dinero fiduciario se ha utilizado a menudo para pagar grandes trastornos, como revoluciones. Así que no hay cobertura para esto. Esto suele acabar en hiperinflación y el fin de este dinero.

El patrón oro

El patrón oro, también conocido como patrón oro, se introdujo en 1816 para facilitar el comercio internacional. Gracias al valor fijo por unidad de moneda en oro, los comerciantes sabían a qué atenerse. Este sistema se mantuvo hasta el siglo XX.

Siempre se puede cambiar papel moneda por oro. Sin embargo, el oro no siempre vale lo mismo. Eso no es conveniente para un medio de cambio internacional.

Si en algún momento hay mucha más actividad económica, no se puede simplemente aumentar la cantidad de oro. Como resultado, se inhibe el crecimiento. El fin del patrón oro era inminente debido a la globalización y al aumento de la actividad económica en el mundo.

Banco de la Reserva Federal

En 1912, JP Morgan, un banquero muy rico, organizó una reunión en su isla privada de Jekyll Island. Su plan era establecer un banco con otras familias muy ricas que poseían el 25% del mundo. Entre los asistentes destacaban las familias Rockefeller, de Rothschild y Warburg.

Querían el monopolio de la creación de dinero a interés en EEUU. El gobierno tendría que recurrir a este banco para obtener dinero nuevo. Un porcentaje fijo de cada dólar estadounidense creado iría directamente a estos súper ricos. Lo llamaron Banco de la Reserva Federal, para que no sonara muy privado y la gente pensara que era una agencia gubernamental.

El presidente Wilson y muchos demócratas tenían poca fe en esto. Bien, pensaron JP Morgan y sus cómplices, lo votaremos cuando estén alrededor del árbol de Navidad. Los congresistas que asistieron no tenían ni idea de que acababan de entregar el panorama financiero a los ricos adinerados al votar a favor. Este esquema también se conoce como "La criatura de la isla Jekyll".

La ventaja de este sistema era que ahora las corridas bancarias eran prácticamente imposibles. El Banco de la Reserva Federal podía imprimir un número ilimitado de dólares y apoyar a los bancos cuando fuera necesario. El gobierno también podía pedirles prestado dinero ilimitado y el dinero fluía hacia este banco privado a montones a expensas del pueblo.

Banco central

Los bancos centrales de Europa son casi todos de propiedad pública, excepto en Suiza (100% de propiedad privada) y en Bélgica (50%). Sin embargo, los bancos comerciales también tienen derecho a crear dinero fiduciario de la nada, siempre que tengan una fracción de capital en sus arcas. En ese caso, es posible que se produzcan corridas bancarias, como la del Banco Dirk Scheringa o el colapso durante la crisis económica de 2008.

Se supone que el banco central debe vigilar la oferta monetaria de la moneda nacional para que no se produzca una devaluación monetaria significativa. Si el dinero se imprime en cantidades ilimitadas, puede perjudicar a la economía y destruir el poder adquisitivo.

El futuro del dinero fiduciario

Con la llegada de la criptodivisa, algún día podría tomarse una nueva dirección. Con el Central Bank Digital Currency (CBDC), el papel moneda se cambia por dinero digital, la criptodivisa.

En la historia de la moneda fiduciaria, nunca ha habido una moneda que haya resistido la prueba del tiempo. Cada moneda fiduciaria ha experimentado un período tumultuoso de hiperinflación y desaparición. En consecuencia, la materia prima física del dinero fiduciario suele carecer de valor intrínseco.

El sistema financiero tradicional tiende a tener una liquidez limitada y no está descentralizado, por lo que es muy posible que la gente se refugie en Bitcoin y otras criptomonedas en países donde la confianza en el gobierno y los gobiernos es baja.

La criptomoneda y el blockchain pueden romper los ciclos de auge y caída del dinero fiduciario. La cuestión, sin embargo, es si los bancos, los ciudadanos y los gobiernos lo están esperando. El futuro lo dirá.