Breve resumen

✔️ El dinero fiduciario tiene su valor porque puede utilizarse para comprar bienes y servicios.

✔️ En Europa, casi todos los bancos centrales son estatales, excepto en Suiza, donde son 100% privados, y en Bélgica, donde son estatales al 50%.

¿Qué es el dinero fiduciario?

El término dinero fiduciario es bastante conocido. Sin embargo, no todo el mundo sabe exactamente qué significa este término y cómo se ha manejado el dinero a lo largo de la historia. De ahí que hayamos escrito esta lección.

La finalidad del dinero fiduciario

El dinero fiat (consentido) obtiene su valor de la confianza en que se pueden comprar bienes y servicios por él. Un gobierno lo impone etiquetándolo como moneda de curso legal, por lo que tienes que aceptarlo en un intercambio. Por lo general, su valor material es ínfimo o nulo.

La finalidad del dinero fiduciario es garantizar que haya suficiente dinero en circulación para pagar todos los bienes y servicios. Si hay demasiado poco dinero fiduciario, no se pueden comprar los productos. Cuando hay excedente, nos enfrentamos a inflación.

El dinero fiduciario no suele tener valor intrínseco, a diferencia, por ejemplo, del oro o la plata.

La historia del dinero

Antigüedad

En la prehistoria, la gente comerciaba entre sí. Cada uno cumplía su tarea. El objetivo era simplemente tener suficiente para comer y un lugar donde sobrevivir. En realidad se comerciaba con el tiempo. Los hombres iban a cazar y, a cambio, las mujeres y los niños iban a buscar criaturas menos peligrosas, como tubérculos y limones, y las mujeres hacían ropa. Buenos acuerdos durante mucho tiempo.

En un momento dado, los bienes no perecederos se convirtieron en dinero. Piensa en las armas y los artículos de consumo.

Primera Edad del Bronce

En esta época se utilizaban objetos de bronce como medio de pago. Se utilizaban anillos y costillas de bronce de casi el mismo peso para pagar todo tipo de cosas.

Metales preciosos y variantes

En Mesopotamia, la gente utilizaba la plata como patrón hacia el 2500 a.C. Todo esto se registraba en tablillas de arcilla y así lo sabemos. Se pesaba una barra de plata y se troceaba cuando era necesario. Según los historiadores, la escritura cuneiforme se inventó especialmente para este fin.

El rey Hammurabi de Babilonia era un hombre sabio. Consideraba tan importante un comercio de monedas de plata hacia 1760 a.C. que exigió testigos del mismo. Babilonia se convirtió en un imperio poderoso y próspero gracias a su aguda perspicacia.

En China, hacia el año 1500 a.C., las conchas de cauri se utilizaban como moneda. Incluso en el siglo XX, ¡se podía pagar con ellas! Al principio, había que pagar dos conchas por una mujer, pero en el siglo XIX ya se pagaba con mil. Al parecer, las mujeres eran cada vez más valoradas.

Hacia el 700 a.C., los chinos cambiaron al dinero hecho de papel. Probablemente se quedaron sin cáscaras. La ventaja de este tipo de moneda es que no existe una oferta limitada de ella, como ocurre con el oro y la plata.

Las primeras monedas oficiales fueron acuñadas en Lidia por el rey Alyattes hacia el 640 a.C. Eran de electrum, una mezcla de plata y oro. Probablemente conozcas al último rey de Lidia por el dicho "ser tan rico como Creso". Fue el primero en acuñar una moneda de oro, lo que aportó una enorme riqueza a esta pequeña ciudad-estado. Incluso los ciudadanos de a pie se convirtieron en comerciantes y abrieron el primer tipo de tiendas, vendiendo productos codiciados como perfumes y cosméticos a clientes de todo el mundo entonces conocido.

En el año 550 a.C., los griegos ya pagaban con dracmas, que significa un puñado. Eran monedas de plata con un peso fijo.

Alejandro Magno (356-323 a.C.) no podía quedarse atrás entonces. Inventó una moneda emitida por el gobierno con un sello oficial para garantizar su valor y calidad, convirtiéndola en moneda de curso legal. Sin embargo, fue lo bastante sabio como para permitir otros medios de pago por regiones, sobre todo teniendo en cuenta sus rápidas expansiones. La moneda empezó a generalizarse.

Egipto era conocido hacia el año 300 a.C. por sus bancos de grano, en los que se podían pagar las mercancías con grano.

Los romanos tomaban todo con un grano de sal, así que pensaron que lo mejor era pagar también con ella. Los soldados recibían su salario en sal, que era una de las especias más preciosas de la época, por lo que se la conocía como oro blanco. Salario significa ración de sal.

Los templos habían sido como bancos desde Babilonia, porque los sacerdotes eran considerados gente muy honrada. Julio César puso fin a esto, porque las cosas eran demasiado honestas. Estableció los primeros bancos de verdad y se hicieron apestosamente ricos de forma muy honesta prestando dinero a interés. Las monedas estables más conocidas de la época eran el aureus de oro y el denario de plata.

Historia del dinero fiduciario

Papel moneda chino y mongol

Hacia el año 1000, las dinastías Yuan y Ming de China utilizaban papel moneda. Los comerciantes tenían que llevar metales preciosos cuando comerciaban y les resultaba incómodo. El gobierno emitió letras de cambio que los comerciantes podían comprar a cambio de metales preciosos para facilitar el comercio.

En tiempos de Dzhenghis Khan, el papel moneda se utilizaba como medio de pago oficial entre los mongoles.

La riqueza de los templarios

Durante las Cruzadas, se fundó la Orden de los Caballeros Templarios. Estos caballeros habían hecho voto de pobreza y todas sus posesiones pasaron a manos de esta orden. Así se enriquecieron. Las historias en torno a las excavaciones en la mezquita de Al Aqsa, donde habían encontrado el tesoro del Templo de Salomón junto a reliquias bíblicas, eran probablemente entretenidas leyendas.

Una explicación más obvia de su riqueza residía en el hecho de que todos los caballeros les daban todas sus posesiones y en sus diversas fuentes de ingresos, que incluían donaciones, impuestos, rentas eclesiásticas y mucho más. Participaban en todo y, en un momento dado, se convirtieron en los banqueros de reyes y papas, entre 1100 y 1300.

El rey francés Felipe el Hermoso había pedido prestado mucho dinero a los templarios. En viernes trece En el año 1307, este rey había encontrado una solución a su problema de dinero. Los declaró herejes, en colaboración con el papa Clemente V, que también les había prestado mucho, y les prendió fuego a todos. El 18 de marzo de 1314, todos los líderes fueron quemados por herejes.

Jacques de Molay, gran maestre de la orden, gritó mientras lo quemaban que tanto el rey como el papa morirían en el plazo de un año. Dicho y hecho, en menos de un año ambos murieron. Una especie de velo mágico pende aún sobre los templarios.

Facturas

En Europa, el papel moneda se introdujo con la letra de cambio. Comerciantes y orfebres vieron sus ventajas. Ahora los comerciantes podían viajar y comerciar sin tener que llevar metales preciosos muy visibles y pesados. Podían exigir letras de cambio por sus mercancías, que luego podían cambiar por oro u otros metales preciosos.

Existencias fraccionarias de oro

Al orfebre se le ocurrió algo muy ingenioso. Vio que había mucho oro depositado en su cámara acorazada, pero no todo se recogía a la vez. Así que empezó a prestar y depositar oro. Esto, por supuesto, fue bien hasta que hubo una "corrida bancaria" y quebró. En cuanto la gente se dio cuenta de que los orfebres no lo guardaban todo en reservas físicas, todo el mundo fue, naturalmente, a buscar su dinero lo antes posible.

El bulbo del tulipán

Un interludio divertido es la historia del tulipán. Hubo una burbuja y un miedo a perderse algo, gritos familiares del mundo crypto. Alrededor de 1600, este tulipán de Turquía se hizo enormemente popular en los altos círculos. Las damas lo llevaban en el escote en los bailes de gala. Una infección vírica dio a las flores llamas de colores brillantes, lo que aumentó enormemente su popularidad.

En 1623, se pagaban unos mil florines por un bulbo de tulipán, 7 veces una renta anual. El Semper Augustus se llevó la corona, cruzando el mostrador por 6.000 libras. En 1636, esta burbuja estalló. Probablemente algún avispado descubrió que también podías cultivar tulipanes tú mismo y, cuando lo hizo un número suficiente de personas, se produjo la dilución causada por el exceso de oferta.

Banco

La palabra banco procede del italiano. Una banca era un banco donde se realizaban negocios comerciales. Los bancos se parecían mucho a los orfebres y sólo poseían una pequeña fracción del capital social. En el siglo XVII, el Banco de Ámsterdam emitió billetes al portador, con los que se podía proceder al reembolso del billete en especie, es decir, metal precioso. Pronto le siguieron el Banco de Inglaterra y la Banque de France. Este último quebró en 1721.

Dinero fiduciario

El dinero fiduciario se ha utilizado a menudo para pagar grandes trastornos, como revoluciones. Así que no hay cobertura para esto. Esto suele acabar en hiperinflación y el fin de este dinero.

El patrón oro

El patrón oro, también conocido como patrón oro, se introdujo en 1816 para facilitar el comercio internacional. El valor fijo por moneda en oro significaba que los comerciantes sabían a qué atenerse. Este sistema se mantuvo hasta el siglo XX.

Siempre puedes cambiar papel moneda por oro. Sin embargo, el oro no siempre vale lo mismo. Eso no es conveniente para un medio de cambio internacional.

Si hay mucha más actividad económica en un momento dado, no puedes simplemente aumentar la cantidad de oro. Como resultado, se inhibe el crecimiento. El fin del patrón oro era inminente debido a la globalización y al aumento de la actividad económica en el mundo.

Banco de la Reserva Federal

En 1912, JP Morgan, un banquero muy rico, organizó una reunión en su isla privada de Jekyll Island. Su plan consistía en crear un banco con otras familias muy ricas que poseían el 25% del mundo. Los asistentes más conocidos eran las familias Rockefeller, de Rothschild y Warburg.

Querían el monopolio de la creación de dinero a interés en EEUU. El gobierno tendría que recurrir a este banco para obtener dinero nuevo. Un porcentaje fijo de cada dólar estadounidense creado iría directamente a estos superricos. Lo llamaron Banco de la Reserva Federal, para que no sonara muy privado y la gente pensara que era una agencia gubernamental.

El presidente Wilson y muchos demócratas tenían poca fe en ello. Bien, pensaron JP Morgan y sus consortes, lo votaremos cuando estén alrededor del árbol de Navidad. Los congresistas que asistieron no tenían ni idea de que acababan de entregar el panorama financiero a los ricos adinerados al votar a favor. Este esquema también se le conoce como "La criatura de la isla Jekyll".

La ventaja de este sistema era que ahora las corridas bancarias eran prácticamente imposibles. El Banco de la Reserva Federal podía imprimir dólares ilimitados y apoyar a los bancos cuando fuera necesario. El gobierno también podía pedirles prestado dinero ilimitado y el dinero fluía hacia este banco privado a manos llenas a costa del pueblo.

Banco central

Los bancos centrales de Europa son casi todos propiedad del gobierno, excepto en Suiza (100% de propiedad privada) y en Bélgica (50%). Sin embargo, los bancos comerciales también tienen derecho a crear dinero fiat de la nada, siempre que dispongan de una fracción de capital propio. Entonces son posibles las corridas bancarias, como la del Banco Dirk Scheringa, o el colapso durante la crisis económica de 2008.

Se supone que el banco central debe vigilar la oferta monetaria de la moneda nacional para que no se produzca una devaluación monetaria significativa. Si se imprime dinero en cantidades ilimitadas, puede perjudicar a la economía y destruir el poder adquisitivo.

El futuro del dinero fiduciario

Con la llegada de cryptocurrency puede que algún día se emprenda un nuevo camino. Con la Moneda Digital de los Bancos Centrales (CBDC), el papel moneda se cambia efectivamente por dinero digital, criptomonedas.

En la historia de la moneda fiat, nunca ha habido una currency que haya resistido la prueba del tiempo. Todos los tipos de dinero fiat han pasado por periodos tumultuosos de hiperinflación y desaparición. En consecuencia, la mercancía física del dinero fiduciario suele carecer de valor intrínseco.

El sistema financiero tradicional suele tener una liquidez limitada y no está descentralizado, por lo que es muy posible que la gente se refugie en Bitcoin y otras criptodivisas en países donde la confianza en el gobierno y los gobiernos es baja.

Criptocurrency y blockchain puede romper los ciclos de subida y bajada del dinero fiduciario. La cuestión, sin embargo, es si los bancos, los ciudadanos y los gobiernos están esperando esto. El futuro lo dirá.