Was ist Fiatgeld?

Kurze Zusammenfassung

✔️ Fiat-Geld hat seinen Wert, weil es zum Kauf von Waren und Dienstleistungen verwendet werden kann.

✔️ In Europa befinden sich fast alle Zentralbanken in staatlichem Besitz, mit Ausnahme der Schweiz, wo sie zu 100 % in staatlichem Besitz sind, und Belgien, wo sie zu 50 % in staatlichem Besitz sind.

Was ist Fiatgeld?

Der Begriff Fiatgeld ist ein ziemlich bekannter Begriff. Doch nicht jeder weiß genau, was dieser Begriff bedeutet und wie die Menschen im Laufe der Geschichte mit Geld umgegangen sind. Deshalb haben wir diese Lektion geschrieben.

Der Zweck von Fiatgeld

Fiatgeld (Erlaubnisgeld) leitet seinen Wert aus dem Vertrauen ab, dass man dafür Waren und Dienstleistungen kaufen kann. Eine Regierung erzwingt dies, indem sie es als gesetzliches Zahlungsmittel bezeichnet, was bedeutet, dass Sie es bei einem Tausch akzeptieren müssen. Sein materieller Wert ist im Allgemeinen minimal bis 0.

Der Zweck von Fiatgeld ist es, sicherzustellen, dass genügend Geld im Umlauf ist, um alle Waren und Dienstleistungen zu bezahlen. Wenn es zu wenig Fiatgeld gibt, können Produkte nicht gekauft werden. Wenn es einen Überschuss gibt, haben wir eine Inflation.

Fiatgeld hat in der Regel keinen Substanzwert, anders als beispielsweise Gold oder Silber.

Die Geschichte des Geldes

Das Altertum.

In prähistorischen Zeiten haben die Menschen miteinander gehandelt. Jeder erfüllte seine Aufgabe. Das Ziel war einfach, genug zu essen und einen Platz zum Überleben zu haben. Man tauschte sogar Zeit. Männer gingen auf die Jagd und im Gegenzug gingen Frauen und Kinder auf die Suche nach weniger gefährlichen Lebensmitteln wie Knollen und Zitronen und Frauen stellten Kleidung her. Das war lange Zeit gut geregelt.

Irgendwann wurden nicht verderbliche Waren als eine Art Geld verwendet. Denken Sie an Waffen und Gebrauchsgegenstände.

Frühe Bronzezeit.

In dieser Zeit wurden Bronzegegenstände als Zahlungsmittel verwendet. Ringe und Rippen aus Bronze von fast gleichem Gewicht wurden verwendet, um für alle möglichen Dinge zu bezahlen.

Edelmetalle und Varianten.

In Mesopotamien verwendeten die Menschen um 2500 v. Chr. Silber als Standard. Dies wurde auf Tontafeln aufgezeichnet und daher wissen wir es. Ein Silberbarren wurde gewogen und bei Bedarf in Stücke zerhackt. Historikern zufolge wurde die Keilschrift speziell für diesen Zweck erfunden.

König Hammurabi von Babylonien war ein weiser Mann. Er hielt einen Handel mit Silbermünzen um 1760 v. Chr. für so wichtig, dass er Zeugen dafür forderte. Babylonien wurde dank seiner scharfsinnigen Einsichten zu einem mächtigen und wohlhabenden Reich.

In China wurden um 1500 v. Chr. Kaurimuscheln als Zahlungsmittel verwendet. Noch bis ins 20. Jahrhundert hinein konnte man mit ihnen bezahlen! Anfangs musste man zwei Muscheln für eine Frau bezahlen, aber im 19. Jahrhundert waren es bereits 1.000. Offensichtlich wurden Frauen immer mehr wertgeschätzt.

Um 700 v. Chr. gingen die Chinesen zu Geld aus Papier über. Wahrscheinlich gingen ihnen die Muscheln aus. Der Vorteil einer solchen Währung ist, dass sie nicht wie Gold und Silber in begrenzter Menge vorhanden ist.

Die ersten offiziellen Münzen wurden um 640 v. Chr. in Lydien von König Alyattes geprägt. Sie wurden aus Elektrum, einer Mischung aus Silber und Gold, hergestellt. Den letzten König von Lydien kennen Sie wahrscheinlich wegen des Sprichworts "so reich sein wie Krösus". Er war der erste, der eine goldene Münze prägte, was dem kleinen Stadtstaat enormen Reichtum einbrachte. Selbst einfache Bürger wurden zu Kaufleuten und gründeten die ersten Geschäfte, die begehrte Waren wie Parfüm und Kosmetika an Kunden aus der ganzen damals bekannten Welt verkauften.

Um 550 v. Chr. zahlten die Griechen bereits mit Drachmen, was eine Handvoll bedeutet. Dabei handelte es sich um Silbermünzen mit einem festen Gewicht.

Alexander der Große (356-323 v. Chr.) konnte da nicht zurückbleiben. Er erfand eine von der Regierung herausgegebene Währung mit einem offiziellen Stempel, der ihren Wert und ihre Qualität garantierte und sie zum gesetzlichen Zahlungsmittel machte. Er war jedoch weise genug, andere Zahlungsmittel für die einzelnen Regionen zuzulassen, vor allem angesichts seiner rasanten Expansionen. Die Münzprägung begann sich durchzusetzen.

Ägypten war um 300 v. Chr. für seine Getreidebanken bekannt, in denen man für Waren mit Getreide bezahlen konnte.

Die Römer nahmen alles mit einem Körnchen Salz, also dachten sie sich, dass es am besten sei, auch damit zu bezahlen. Die Soldaten erhielten ihren Sold in Salz, das damals zu den wertvollsten Gewürzen gehörte und deshalb auch als weißes Gold bezeichnet wurde. Salär bedeutet Salzration.

Seit Babylonien waren die Tempel wie Banken, denn die Priester galten als sehr ehrliche Menschen. Julius Caesar machte dem ein Ende, denn die Dinge waren viel zu ehrlich. Er gründete die ersten richtigen Banken und sie wurden auf sehr ehrliche Weise stinkreich, indem sie Geld gegen Zinsen verliehen. Berühmte stabile Münzen aus dieser Zeit waren der goldene Aureus und der silberne Denar.

Geschichte des Fiatgeldes

Chinesisches und mongolisches Papiergeld

Um das Jahr 1000 verwendeten die Yuan- und Ming-Dynastien in China Papiergeld. Die Händler mussten beim Handel Edelmetalle mit sich führen und fanden das lästig. Um den Handel zu erleichtern, gab die Regierung Wechsel aus, die die Händler gegen Edelmetalle eintauschen konnten.

In der Zeit von Dschenghis Khan wurde Papiergeld als offizielles Zahlungsmittel unter den Mongolen verwendet.

Der Reichtum der Tempelritter

Während der Kreuzzüge wurde der Orden der Tempelritter gegründet. Diese Ritter hatten ein Armutsgelübde abgelegt und ihr gesamtes Hab und Gut ging in den Besitz des Ordens über. Auf diese Weise wurden sie wohlhabend. Geschichten über Ausgrabungen in der Al-Aqsa-Moschee, bei denen sie neben biblischen Reliquien auch den Schatz des salomonischen Tempels gefunden hatten, waren wahrscheinlich unterhaltsame Legenden.

Eine naheliegendere Erklärung für ihren Reichtum lag in der Tatsache, dass sie den gesamten Besitz jedes Ritters und ihre vielfältigen Einnahmequellen erhielten, darunter Schenkungen, Steuern, kirchliche Einkünfte und mehr. Sie hatten überall ihre Finger im Spiel und wurden irgendwann zwischen 1100 und 1300 zu den Bankiers der Könige und Päpste.

Der französische König, Philipp der Schöne, hatte sich viel Geld von den Tempelrittern geliehen. Am Freitag, dem Dreizehnten, im Jahr 1307, hatte dieser König eine Lösung für sein Geldproblem gefunden. Er erklärte sie in Zusammenarbeit mit Papst Clemens dem 5., der ihnen ebenfalls eine Menge Geld geliehen hatte, zu Ketzern und setzte sie alle in Brand. Am 18. März 1314 wurden alle Anführer wegen Ketzerei verbrannt.

Jacques de Molay, der Großmeister des Ordens, rief, während er verbrannt wurde, dass sowohl der König als auch der Papst innerhalb eines Jahres sterben würden. Gesagt, getan, innerhalb eines Jahres waren beide tot. Eine Art magischer Schleier hängt noch immer über den Templern.

Wechsel

In Europa wurde mit dem Wechsel auch das Papiergeld eingeführt. Kaufleute und Goldschmiede erkannten seine Nützlichkeit. Kaufleute konnten nun reisen und Handel treiben, ohne sichtbare und schwere Edelmetalle mit sich führen zu müssen. Sie konnten Wechsel für ihre Waren verlangen, die sie später gegen Gold oder andere Edelmetalle eintauschen konnten.

Bruchteilige Goldvorräte

Der Goldschmied dachte sich etwas sehr Schlaues aus. Er sah, dass in seinem Tresor eine Menge Gold deponiert war, aber nicht alles auf einmal abgeholt wurde. Also fing er an, Gold zu verleihen und in Banken anzulegen. Das ging natürlich gut, bis es einen "Bank Run" gab und er bankrott ging. Als die Leute merkten, dass die Goldschmiede nicht alles in physischen Reserven aufbewahrten, wollten natürlich alle so schnell wie möglich an ihr Geld kommen.

Die Tulpenzwiebel

Ein lustiges Zwischenspiel ist die Geschichte der Tulpe. Es gab eine Blase und die Angst, etwas zu verpassen, bekannte Ausrufe aus der Kryptowelt. Um 1600 wurde diese Tulpe aus der Türkei in hohen Kreisen sehr beliebt. Die Damen trugen sie bei Galabällen im Dekolleté. Eine Virusinfektion verlieh den Blumen leuchtend bunte Flammen, was ihre Beliebtheit stark erhöhte.

Im Jahr 1623 zahlte man für eine Tulpenzwiebel etwa tausend Gulden, das 7-fache eines Jahreseinkommens. Die Semper Augustus setzte sich die Krone auf und ging für 6.000 Pfund über den Ladentisch. Im Jahr 1636 platzte diese Blase. Wahrscheinlich fand ein schlauer Mensch heraus, dass man Tulpen auch selbst züchten konnte, und als genug Leute das taten, kam es zu einer Verwässerung durch das Überangebot.

Bank

Das Wort Bank stammt aus der italienischen Sprache. Eine banca war eine Parkbank, auf der man Handelsgeschäfte tätigte. Die Banken hatten sich die Goldschmiede genau angesehen und hielten nur einen kleinen Teil des Eigenkapitals. Im 17. Jahrhundert gab die Bank von Amsterdam Inhaberwechsel aus, mit denen Sie den Wechsel in Specie, d.h. in Goldbarren, einlösen konnten. Ihr folgten bald die Bank of England und die Banque de France. Letztere ging 1721 zu Grunde.

Treuhandgeld

Treuhandgeld wurde oft zur Bezahlung von großen Umwälzungen wie Revolutionen verwendet. Es gibt also keine Deckung dafür. Dies endet meist in einer Hyperinflation und dem Ende dieses Geldes.

Der Goldstandard

Der Goldstandard wurde 1816 eingeführt, um den internationalen Handel zu erleichtern. Aufgrund des festen Wertes pro Währungseinheit in Gold wussten die Händler, woran sie waren. Dieses System wurde bis ins 20. Jahrhundert beibehalten.

Sie konnten jederzeit Papiergeld gegen Gold tauschen. Allerdings ist Gold nicht immer gleich viel wert. Das ist für ein internationales Tauschmittel ungünstig.

Wenn zu irgendeinem Zeitpunkt viel mehr wirtschaftliche Aktivität herrscht, können Sie nicht einfach die Goldmenge erhöhen. Infolgedessen wird das Wachstum gehemmt. Das Ende des Goldstandards stand aufgrund der Globalisierung und der zunehmenden Wirtschaftsaktivität in der Welt unmittelbar bevor.

Die Federal Reserve Bank

Im Jahr 1912 organisierte JP Morgan, ein stinkreicher Bankier, ein Treffen auf seiner Privatinsel Jekyll Island. Sein Plan war es, mit anderen sehr reichen Familien, die 25% der Welt besaßen, eine Bank zu gründen. Bemerkenswerte Teilnehmer waren die Familien Rockefeller, de Rothschild und Warburg.

Sie wollten ein Monopol auf die Geldschöpfung gegen Zinsen in den USA. Die Regierung sollte sich für neues Geld an diese Bank wenden müssen. Ein fester Prozentsatz jedes geschaffenen US-Dollars sollte direkt an diese Superreichen gehen. Sie nannten sie Federal Reserve Bank, was nicht sehr privat klang und die Leute glauben ließ, es handele sich um eine Regierungsbehörde.

Präsident Wilson und viele Demokraten hatten wenig Vertrauen in diese Idee. Gut, dachten JP Morgan und Konsorten, wir werden darüber abstimmen, wenn sie um den Weihnachtsbaum sitzen. Die Kongressabgeordneten, die daran teilnahmen, hatten keine Ahnung, dass sie mit ihrer Zustimmung gerade die Finanzlandschaft den reichen Geldgebern überlassen hatten. Dieses System ist auch als "Die Kreatur von Jekyll Island" bekannt.

Der Vorteil dieses Systems war, dass Banküberfälle nun praktisch unmöglich wurden. Die Federal Reserve Bank konnte unbegrenzt Dollars drucken und die Banken nach Bedarf unterstützen. Die Regierung konnte sich auch unbegrenzt Geld von ihr leihen und das Geld floss eimerweise auf Kosten der Bürger in diese Privatbank.

Die Zentralbank

Die Zentralbanken in Europa sind fast alle in öffentlicher Hand, außer in der Schweiz (100% in Privatbesitz) und in Belgien (50%). Allerdings haben auch Geschäftsbanken das Recht, Fiatgeld aus dem Nichts zu schaffen, solange sie einen Bruchteil des Eigenkapitals in ihren Kassen haben. Dann sind Bank Runs möglich, wie bei der Dirk Scheringa Bank oder dem Zusammenbruch während der Wirtschaftskrise im Jahr 2008.

Die Zentralbank soll die Geldmenge der nationalen Währung beobachten, damit es nicht zu einer erheblichen Geldentwertung kommt. Wenn Geld in unbegrenzten Mengen gedruckt wird, kann dies der Wirtschaft schaden und die Kaufkraft zerstören.

Die Zukunft des Fiatgeldes

Mit dem Aufkommen von Kryptowährungen könnte eines Tages eine neue Richtung eingeschlagen werden. Mit Central Bank Digital Currency (CBDC) wird Papiergeld tatsächlich gegen digitales Geld, Kryptowährung, ausgetauscht.

In der Geschichte der Fiatwährung hat es noch nie eine Währung gegeben, die den Test der Zeit bestanden hat. Jede Fiatwährung hat eine stürmische Zeit der Hyperinflation und des Untergangs erlebt. Folglich ist das physische Rohmaterial für Fiatgeld in der Regel ohne intrinsischen Wert.

Das herkömmliche Finanzsystem verfügt in der Regel über eine begrenzte Liquidität und ist nicht dezentralisiert, so dass die Menschen in Ländern, in denen das Vertrauen in die Behörden und Regierungen gering ist, durchaus in Bitcoin und andere Kryptowährungen flüchten können.

Kryptowährung und Blockchain können die Zyklen von Aufstieg und Fall des Fiatgeldes durchbrechen. Die Frage ist jedoch, ob Banken, Bürger und Regierungen darauf warten. Die Zukunft wird es zeigen.