Qu'est-ce qu'un marché baissier et un marché bull market ?

• Les termes bear et bull market ont plusieurs origines possibles.

• Toutes sortes de bêtes ont été entraînées pour désigner un type de commerçant.

• Le sentiment du marché détermine la direction du marché

• Le bitcoin est le faiseur de marché et a le plus d'influence sur les marchés baissiers et haussiers

• Le Bitcoin Halving a historiquement préparé le terrain pour un marché bull market féroce.

• La fin d'un bull market peut être trouvée dans les cycles historiques du bitcoin.

• Si tu veux profiter d'un marché baissier et d'un marché bull, tu devras utiliser les indices du marché

• Il y a beaucoup à gagner d'un bull market, même si la prudence reste de mise avec le bear market qui lui succède

L'origine des termes bear et bull market (marché baissier et marché haussier).

Quand on parle des termes bull market et bear market, on voit que ce sont des mots anglais qui signifient littéralement ours et marché haussier.

L'ours attaque ses adversaires en se levant très haut, puis en taillant vers le bas avec ses griffes. Ce mouvement vers le bas est une façon visuelle de représenter un graphique descendant.

Un taureau attaque son adversaire en baissant la tête puis en frappant ses cornes vers le haut. Ce mouvement vers le haut est une façon visuelle de représenter un graphique ascendant.

South Sea Company poème de Pope

Les termes bull et bear sont apparus très tôt dans un poème de 1720 sur la bulle de la Compagnie des mers du Sud, écrit par Alexander Pope :

"Viens remplir le gobelet de la mer du Sud.

Les dieux prendront soin de notre stock

L'Europe heureuse accepte le Taureau

Et Jove avec joie repousse l'Ours"

La South Sea Company était une entreprise de l'époque qui vendait des actions au grand public et les gonflait artificiellement en exagérant fortement la rentabilité de l'entreprise. En peu de temps, les prix ont grimpé en flèche, suivis par le dumping et les prix se sont effondrés. Il s'agit de la première système de pompage et de déversement.

Il est plus que probable que c'est de là que viennent les termes taureau et ours, car Pope est un poète très connu.

Explications alternatives des termes bull et bear

Une autre explication plus courante est que les peaux d'ours étaient souvent vendues par des intermédiaires au 18ème siècle avant que l'ours ne soit abattu. Ceux qui vendaient les peaux d'ours à cette époque supposaient que les prix allaient baisser et étaient qualifiés d'ours, ceux qui achetaient les peaux supposaient que les prix allaient augmenter et c'est ce qui est finalement devenu le taureau.

Il existe peut-être une explication plus ancienne, mentionnée même par Shakespeare dans "Macbeth" et "Beaucoup de bruit pour rien". Il s'agissait du jeu toujours amusant du taureau et de l'ours, au cours duquel des chiens agressifs étaient lâchés sur un ours ou un taureau et où l'on pariait grossièrement sur la bête qui gagnerait.

Presque toutes les grandes places boursières présentent un taureau. En général, elles ont juste laissé de côté l'ours. À Wallet se dresse leur taureau mondialement connu :

Drôles d'autres marchés de bêtes

En plus des ours et des taureaux, nous avons aussi les cochons.

Un cochon est un trader qui veut profiter de toutes les tendances. Ils veulent gagner le plus possible en un minimum de temps. Pour ce faire, ils parient sur toutes les tendances avec un effet de levier. Par conséquent, ils courent constamment des risques élevés.

C'est ce qui leur a valu l'expression "les cochons se font massacrer". Le problème avec cette méthode de négociation, c'est qu'il n'y a pas vraiment de tendances claires présentes à tout moment, de sorte que ces commerçants perdent souvent de grosses sommes d'argent ou même tout ce qu'il y a entre les deux, puisqu'ils sont liquidés.

Ensuite, nous avons les poulets. Elles ont un comportement peu enclin à prendre des risques. Ils veulent avoir une part de tout.

Ce que ces traders font souvent, c'est fermer même les positions les plus sûres à la moindre opposition. Par conséquent, ils ne cessent d'acheter et de vendre et finissent par faire moins bien que le marché parce qu'ils progressent trop peu et que tous les gains qu'ils réalisent sont engloutis par les coûts de négociation.

Il y a aussi les moutons. Ces commerçants suivent toutes les tendances du marché et lorsqu'une pièce monte soudainement en flèche, ils l'achètent, pour la revendre ensuite lorsqu'elle s'effondre de toute façon, puis répètent le schéma. Comme ils achètent des pièces qui ont déjà beaucoup augmenté, ils ont souvent acheté des pièces trop chères et perdent généralement beaucoup d'argent. Ces moutons suivent toutes les tendances de la foule.

Dans un marché de singes, tu demandes à un singe de lancer une fléchette dans un tableau et tu achètes les actions ou les crypto dans lesquels il lance la fléchette. Ces singes ont déjà battu les traders les plus fiables et les plus satisfaits, alors peut-être qu'une telle bête vaut la peine d'être achetée. Même si, bien sûr, tu peux aussi aller lancer toi-même, ce qui est moins cher. Dans ce cas, tu ne dois pas être trop doué pour viser, cependant !

Qu'est-ce qu'un taureau et qu'est-ce qu'un ours ?

Un bull est un trader de crypto qui capitalise sur la hausse des prix. Il achète des crypto, avec ou sans effet de levier, parce qu'il s'attend à ce que les prix augmentent. Ces traders peuvent annoncer le début d'un bull market.

Un bear est un trader qui capitalise sur la baisse des prix. Il vend sa crypto ou se met à découvert (pari à effet de levier sur le fait que le marché va baisser) et peut annoncer le début d'un marché baissier en créant une forte pression à la vente.

Qu'est-ce que le sentiment du marché ?

Il y a toujours un mouvement dominant sur le marché. Parfois, les prix ne cessent d'augmenter et il y a un bull market. Parfois, les prix ne cessent de baisser et il y a un Bear market. Le sentiment du marché est étroitement lié au comportement grégaire. La prophétie auto-réalisatrice a également un lien avec le début d'un marché baissier ou d'un marché bull. Si davantage de commerçants commencent à acheter, cela garantit qu'il y a plus d'intérêt et vice versa, ce qui fait que les choses prennent de l'ampleur. Le principe du bâton de cygne.

Il est également possible qu'il n'y ait pas de signaux clairs provenant du marché et que les mouvements latéraux se poursuivent. C'est ce que l'on pourrait appeler un marché stale, un marché avec assez peu de mouvements. Certains l'appellent le bore market : un marché terne sur lequel il n'y a pas grand-chose à gagner, sauf pour les day traders.

Le sentiment du marché peut même être suivi en direct sur le site Internet où le "indice de la peur et de la cupidité" dans le monde de la cryptographie est suivi.

Des marchés inquiets

Si la peur règne sur le marché, les prix continueront souvent à baisser. On parle souvent de FUD : Fear, Uncertainty, Doubt (peur, incertitude, doute). Les commerçants sont prudents à l'achat, les influenceurs se lamentent sur le fait que les choses vont mal et que tout va empirer, et il y a l'effet bandwagon. Le sentiment est baissier disent-ils, les traders n'ont pas un bon sentiment sur le marché et n'achètent pas à cause de la tendance à la baisse des cryptocurrencies.

Lorsque de nombreux commerçants vendent, l'offre est supérieure à la demande. Dans un tel marché, les prix chutent. À cause de ce marché en baisse, encore plus de gens vendront, craignant que les prix ne chutent encore plus. Ceci et les stop loss déclenchés feront chuter les prix encore plus, et ainsi de suite. Cette spirale peut durer assez longtemps alors on parle de marché baissier. Les investisseurs institutionnels et les baleines sont souvent les premiers à sortir du marché et ont la plus grande influence sur ce mouvement.

Sentiment positif du marché

Quand il y a de l'avidité sur le marché, tu obtiens le contraire. De plus en plus d'acheteurs arrivent, de sorte que la demande dépasse l'offre. Par conséquent, tu obtiens une hausse des prix, ce qui signifie un bull market. Les influenceurs sont soudainement en extase et te conseillent d'acheter massivement, en particulier des pièces qu'ils possèdent. Le sentiment est haussier disent-ils, les commerçants ont alors un bon sentiment pour acheter maintenant cryptocurrency.

Lorsque les prix augmentent, de nombreuses personnes ont peur de manquer quelque chose. Elles ne veulent pas être laissées de côté et commencent à acheter. La spirale va vers le haut et un tel bull market se produit.

Le cycle de marché des cryptocurrency

Il existe un schéma directeur d'un cycle de marché, indiquant toutes les émotions ou sentiments du marché. Cela s'applique à tous les marchés, y compris le marché des crypto-monnaies. Cela s'appelle l'antisèche de Wall Street et c'est un phénomène bien connu qui montre comment les marchés fonctionnent. Il est très utile d'y jeter un coup d'œil :

Comme tu peux le constater si tu participes à la crypto depuis un certain temps, tes troubles passés sont également inclus ! Plus tu es proche de l'euphorie, plus tes risques sont élevés. Plus tu es proche de la colère et de la dépression, plus tes risques sont faibles. Des outils financiers comme ceux-ci peuvent te guider dans ton analyse.

Les marchés haussiers et baissiers historiques.

Le marché baissier le plus célèbre du marché boursier américain a été la Grande Dépression de 1929. Elle a duré jusqu'en 1939 et les prix des actions ont chuté de 25 % en deux jours, le lundi noir et le mardi noir de 1929. Les années folles, qui avaient été couronnées de succès, ont pris fin et les ruées sur les banques et les faillites d'entreprises étaient à l'ordre du jour. Les marchés financiers se sont emballés. Les marchés boursiers haussiers sont à peu près la règle, avec une brève exception baissière ici et là en cas de nouvelle crise. Le Japon est à peu près la seule exception à cette règle.

Bitcoin le faiseur de marché

Le bull market des cryptocurrency dépend principalement du cours du bitcoin. Le Bitcoin est le market maker, le leader du marché qui entraîne toutes les autres pièces dans son sillage, à la hausse comme à la baisse.

Cela a à voir avec le Corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins. En bref, les altcoins suivront le bitcoin en raison de la vente de crypto par paires. Si les autres pièces ne bougeaient pas avec le bitcoin, tu pourrais acheter le marché vide avec du bitcoin ou tu pourrais soudainement acheter beaucoup plus de bitcoins pour altcoins.

Domination du bitcoin

En regardant la dominance du bitcoin, tu peux voir dans quelle phase nous nous trouvons. Si les prix augmentent et que la dominance du bitcoin augmente, nous sommes dans un marché haussier. Si la dominance du bitcoin diminue mais que les prix du bitcoin et des altcoins augmentent, nous sommes dans une saison des altcoins. À ce moment-là, il est plus avantageux d'investir dans les altcoins que dans le bitcoin.

Comment le roi Bitcoin s'est-il comporté dans le passé ?

Le bitcoin Halving historique

Chaque fois qu'il y avait eu un événement de réduction de moitié du Bitcoin, nous avons vu que quelque temps après cette réduction de moitié, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter et, par conséquent, le prix des altcoins aussi. Nous allons te donner un bref aperçu de la situation :

En 2012 a eu lieu la première réduction de moitié. La récompense pour la découverte d'un bloc est passée de 50 BTC à 25. Le cours du bitcoin est passé de 0 à 500 euros en 3 ans.

En 2016 a eu lieu la deuxième réduction de moitié. S'en est suivi un très long bull market, le cours du bitcoin s'envolant jusqu'à 16 500. Début 2018, les prix des altcoins ont explosé avec des marges qui ne se sont jamais répétées. Ceux qui avaient acheté des altcoins à l'époque et les avaient vendus au bon moment sont probablement assis bien au chaud aujourd'hui. N'importe quel singe pourrait gagner une Lambo !

L'année 2020 a vu la troisième réduction de moitié. Le bitcoin est remonté à environ 60 000 en novembre 2021. Les altcoins se portaient plutôt bien jusqu'à ce que le bitcoin perde environ la moitié en une semaine en mai, et que les altcoins prennent un coup équivalent. Le bitcoin a tout de même atteint un sommet historique après cela, mais les altcoins ne se sont pas rétablis. C'est cependant quelque chose à surveiller dans les prochains marchés bull.

Le quatrième réduction de moitié en avril 2024 ont eu une introduction inhabituelle : le Bitcoin Halving a atteint son plus haut niveau historique avant même la mi-parcours. Cela a fait espérer un très long marché haussier, mais une profonde dégringolade a suivi, en particulier pour les altcoins. Normalement, le marché haussier du bitcoin reprendra de la vigueur surtout après l'été, et d'ici là, ce sera probablement au coup par coup si les schémas du passé se répètent.

Marchés baissiers

Les marchés baissiers sont beaucoup moins connus. C'est parce que les gens veulent les oublier rapidement.

Après qu'un bull market a atteint son apogée, la descente dans l'antisèche de Wall Street commence. Les pièces de monnaie valent de moins en moins, et cela peut s'additionner solidement. De nombreux altcoins perdent jusqu'à 90-95 % de leur valeur, c'est pourquoi les traders devraient vendre leurs pièces rapidement après le bull market.

Fin du bull market

Mais comment savoir si le bull market est terminé ? Peut-être qu'il y aura un rebond et que tu auras vendu toutes tes pièces. On ne peut jamais le savoir avec certitude. Mais il y a une façon très logique de voir les choses, c'est-à-dire que tu n'as peut-être pas vendu tes pièces exactement à temps, mais bien à l'intérieur d'une marge.

Tu sais donc maintenant que les altcoins peuvent perdre jusqu'à 90 % ou plus de leur valeur. Veux-tu prendre le risque que tes pièces perdent de la valeur dans de tels pourcentages ? Je ne pense pas ! Il y a pourtant un moyen de savoir quand le bull market touche à sa fin : Si tu vois des publicités pour les crypto partout, si tu entends partout des gens parler de Bitcoin and co, si même ton voisin ou ton collègue que tu n'as jamais entendu en parler auparavant possède soudain des crypto, alors la fin du bull market est proche.

Après tout, un bull market est alimenté par des achats. Si plus aucun nouvel investisseur ne vient cracher sur les prix plus élevés, les prix commenceront à chuter. Après ton collègue ou ton voisin, les seules personnes restantes sont celles qui n'achèteront jamais ne serait-ce qu'une seule crypto-monnaie. Le gâteau est terminé.

Modèles de taux de change du bitcoin

Ce qui aide certainement aussi, c'est de faire un zoom arrière sur le cours de l'action Bitcoin. Regarde les cycles précédents et tu découvriras des schémas. Analyse bien ces schémas, car un bull market est porté par le bitcoin. Ainsi, tu verras qu'un bull market du Bitcoin dure généralement environ un an et s'achève en été, un an après le halving. Le temps d'un stratégie de sortie des crypto-monnaies! Essaie de ne pas espérer un sommet précis pour vendre, mais vends quand tu sens et es presque certain qu'il ne peut pas durer longtemps. Ensuite, reste également sur tes positions et n'achète plus.

Dans les premières années du bitcoin, tu as également connu des marchés intermédiaires haussiers et baissiers. Cette époque semble révolue. Au début du marché haussier, tu pourrais encore faire quelques échanges si tu sépares les pièces les plus fortes des pièces les plus faibles ou si tu veux échanger des bitcoins contre des altcoins.

Cela peut sembler un peu ennuyeux, mais si tu sais qu'un bull market peut durer environ un an et qu'un Bear market peut durer 3 ans, tu peux t'y préparer. Ce que tu peux encore faire pendant cette période, c'est stakiser des stablecoins ou de la monnaie fiduciaire pour payer tes impôts avec ou faire grossir un peu ton stack quand même.

Comment tirer profit d'un marché baissier et d'un marché bull market ?

La meilleure façon de profiter d'un marché baissier est d'acheter lorsque tous les vendeurs se sont retirés. La meilleure façon de profiter d'un marché haussier est de vendre lorsque tous les acheteurs se sont retirés.

Pour cela, nous nous ramenons à une promenade sur le mont Wall Street. Si presque tout le monde sur le marché est pessimiste, en colère et déprimé, tu devrais acheter. Lorsque presque tout le monde est euphorique, tu devrais vendre.

"Sois craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs".

Le moment du cycle du marché

Tu n'as pas besoin de chronométrer parfaitement le marché, tu peux aussi déterminer grossièrement quand ces moments sont arrivés, en regardant le graphique max du Bitcoin dans CoinGecko et en prêtant une attention particulière aux cycles passés et en examinant de près le timing et les schémas qui ont conduit à la fin du bull market et à la fin d'un Bear market. Par exemple, tu as vu un modèle du analyse technique à l'émergence du bull market de 2021 : la "tête et les épaules". Il s'agissait d'un schéma baissier et il s'est réalisé.

Lorsque le bitcoin se situait autour de 15 000 fin 2022, tu as pu voir sur le graphique que le BTC n'est pratiquement pas descendu en dessous de ce prix, mais qu'il ne l'a pas beaucoup dépassé non plus pendant deux mois. Le fond semblait avoir été trouvé et il s'est avéré que c'était le cas.

La répartition approximative des baissiers sur 3 ans et des haussiers sur 1 an peut être utile ici. Quelque part dans le Bear market, tu trouveras le point bas du bitcoin. C'est très difficile à déterminer, mais tu n'as pas non plus besoin d'avoir exactement raison. Par exemple, tu as pu obtenir un bitcoin pour environ 15 000 pendant le marché baissier de 2022. Même s'il avait chuté encore plus, cela aurait été une bonne opportunité d'achat. Mais encore une fois, il est toujours plus difficile de prédire l'avenir que le passé.

Il y a aussi des traders dont la devise est "le temps sur le marché est plus important que le timing du marché". Ces traders pensent que le bitcoin aura un prix de plus en plus élevé au fil du temps et restent donc sur le marché avec le bitcoin quel qu'en soit le prix.

Comment profiter d'un bull market, la plupart des gens le comprennent. Tu achètes une pièce, tu attends qu'elle prenne considérablement de la valeur, puis tu la vends. Dans le cas d'un Bear market, c'est beaucoup moins clair.

Profiter d'un marché baissier

Dans un marché baissier, tu peux utiliser de l'argent emprunté pour parier sur le fait que les pièces perdent de leur valeur. C'est ce qu'on appelle être à découvert. Mais même dans un Bear market, les pièces de monnaie montent et descendent considérablement. Avec un effet de levier élevé, à partir d'environ 10x, c'est une activité très risquée, car les pièces dans un marché baissier peuvent très bien connaître un court rebond de 10 % en une journée, pour recommencer leur baisse temporaire.

"Mon partenaire Charlie dit qu'il n'y a que trois façons pour une personne intelligente de se ruiner : l'alcool, les femmes et l'effet de levier".

Ceux qui sont très doués pour synchroniser le marché peuvent bien prendre un pari avec cela, mais pas avec un effet de levier trop élevé. En général, nous déconseillons le trading avec effet de levier ici à Anycoin Direct. Le trading avec effet de levier requiert une grande expertise et la couverture des risques n'est pas à la portée de tout le monde.

Dollar Cost Averaging

Un autre moyen d'action est le Dollar Cost Averaging méthode. Dans cette méthode, tu investis un montant égal à chaque période que tu choisis, de sorte que tu n'as pas du tout besoin de chronométrer le marché. Par conséquent, tu achèteras en moyenne, certains à un niveau élevé et d'autres à un niveau plus bas, de sorte que le prix d'achat ne peut pas être trop élevé. Cette méthode est particulièrement recommandée pour les traders inexpérimentés, car quelqu'un qui a cultivé un peu de fond et de substance, par exemple en lisant notre Académie, devrait pouvoir déterminer le moment d'achat de façon tout à fait raisonnable, surtout pour le bitcoin dans un marché baissier.

Risques liés à l'effet de levier sur le bull market.

Dans un marché haussier, tu peux aussi négocier avec un effet de levier, mais c'est encore plus risqué, car il y a beaucoup plus de corrections et de creux dans les marchés haussiers qu'il n'y a de hausses dans un marché baissier. Si tu le fais, fais-le avec une plus petite partie de ton portefeuille jusqu'à ce que tu deviennes un expert en la matière.

John Maynard Keynes, le célèbre économiste, a dit ce qui suit à ce sujet :

Les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que tu ne peux rester solvable.

Avec cela, John dit simplement que ton argent pourrait disparaître avant que le marché ne commence à faire ce qu'il devrait. Méfie-toi donc du trading à effet de levier si tu as envie de jouer à ce jeu passionnant appelé : "Investir dans les cryptocurrency".

Caractéristiques d'un bull market

• Les prix des crypto-monnaies continuent d'augmenter

• La demande est supérieure à l'offre

• Les cygnes s'y tiennent, c'est-à-dire que le troupeau suit les hausses de prix et procède lui aussi à des achats

• Les baisses sont moins sévères sur les graphiques dans l'analyse technique.

• Les pics sont de plus en plus élevés

• Il y a beaucoup de confiance sur le marché

• Le sentiment est haussier

• On parle de plus en plus de crypto dans les médias, par les influenceurs et sur les forums

• Les intermédiaires comme les courtiers et les échanges font l'objet d'une large publicité

• De plus en plus de personnes se lancent sur le marché, en particulier les débutants

Dans un marché baissier, tu verras le contraire.

Conclusion

Les marchés baissiers et haussiers offrent la promesse de gagner beaucoup d'argent.

Malheureusement, seuls les meilleurs traders parviendront à en tirer le meilleur parti, en dehors d'une poignée de petits veinards. La majeure partie des traders perdent de l'argent, d'après les recherches.

Assure-toi donc de faire une analyse approfondie des marchés baissiers et des marchés haussiers, alors au moins tu auras fait tout ce qui est en ton pouvoir pour faire partie des meilleurs traders.