Was ist ein Bären- und was ein Bullenmarkt?

• Die Begriffe "Bären" und "Bullenmarkt " haben mehrere mögliche Ursprünge

• Alle Arten von Tieren wurden herangezogen, um einen Händlertyp zu bezeichnen

• Die Stimmung auf den Märkten gibt in der Regel die Richtung vor

• Bitcoin ist der Market Maker und hat den größten Einfluss auf Bären- und Bullenmärkte

• Die Bitcoin-Halbierung ist historisch gesehen der Beginn eines heftigen Bullenmarkts

• Das Ende eines Bullenmarkts lässt sich an den historischen Zyklen von Bitcoin ablesen

• Wenn du von einem Bären und Bullenmarkt profitieren willst, musst du die Hinweise des Marktes nutzen

• Von einem Bullenmarkt kann man viel profitieren, auch wenn bei dem darauf folgenden Bärenmarkt Vorsicht geboten ist

Der Ursprung der Begriffe "Bären" und "Bullenmarkt"

Wenn wir über die Begriffe Bullenmarkt und Bärenmarkt sprechen, sehen wir, dass es sich um englische Wörter handelt, die wörtlich übersetzt Bär und Bullenmarkt bedeuten. Diese Begrifflichkeit hat sich mittlerweile am weitesten verbreitet

Der Bär greift seine Gegner an, indem er sich sehr hoch aufrichtet und dann mit seinen Klauen nach unten schlägt. Diese Abwärtsbewegung ist eine visuelle Art, eine Abwärtskurve darzustellen.

Ein Stier greift seinen Gegner an, indem er seinen Kopf senkt und dann seine Hörner nach oben stößt. Diese Aufwärtsbewegung ist eine visuelle Art, eine Aufwärtskurve darzustellen.

South Sea Company Gedicht von Pope

Die Begriffe Bulle und Bär tauchten schon früh in einem Gedicht von Alexander Pope aus dem Jahr 1720 über die Blase der South Sea Company auf:

"Come fill the South Sea goblet full

The gods shall of our stock take care

Europe pleased accepts the Bull

And Jove with joy puts off the Bear"

hier eine Übersetzung:

"Komm und füll den Südsee-Kelch voll; Die Götter werden sich um unseren Bestand kümmern

Europa nimmt den Stier gerne an; Und Jove vertreibt mit Freude den Bären"

Die South Sea Company war ein Unternehmen der damaligen Zeit, das Aktien an die Öffentlichkeit verkaufte und sie künstlich aufblähte, indem es die Rentabilität des Unternehmens stark übertrieb. In kurzer Zeit stiegen die Preise in die Höhe, dann folgte der Absturz und die Preise brachen ein. Dies war die erste Pump-and-Dump-System.

Es ist mehr als wahrscheinlich, dass die Begriffe Stier und Bär von hier stammen, denn Pope ist ein sehr bekannter Dichter.

Alternative Erklärungen Bullen- und Bärenbegriffe

Eine andere, häufiger in Betracht gezogene Erklärung ist, dass Bärenfelle im 18. Jahrhundert oft von Zwischenhändlern verkauft wurden, bevor der Bär erlegt wurde. Diejenigen, die die Bärenfelle damals verkauften, gingen davon aus, dass die Preise fallen würden und wurden bärisch genannt, diejenigen, die die Felle kauften, gingen davon aus, dass die Preise steigen würden und daraus wurde schließlich der Bulle.

Es gibt möglicherweise eine frühere Erklärung, die sogar von Shakespeare in "Macbeth" und "Viel Lärm um nichts" erwähnt wird. Es ging um das immer wieder lustige Bullen- und Bärenspiel, bei dem aggressive Hunde auf einen Bären oder einen Bullen losgelassen wurden und bei dem es grobe Wetten gab, welches Tier gewinnen würde.

An fast allen großen Börsen gibt es einen Bullen. Den Bären haben sie meist weggelassen. An der Wall Street steht ihr weltberühmter Bulle:

Andere lustige Tiermärkte

Neben den Bären und Stieren gibt es auch die Schweine.

Ein Schwein (engl. pig) ist ein Trader, der alle Trends ausnutzen will. Sie wollen so viel wie möglich in der kürzest möglichen Zeit verdienen. Das tun sie, indem sie auf jeden Trend mit Hebelwirkung wetten. Dadurch gehen sie ständig hohe Risiken ein.

Das hat ihnen den Ausdruck "Schweine werden geschlachtet" (pigs get slaugthered) eingebracht. Das Problem bei dieser Handelsmethode ist, dass es eigentlich zu keiner Zeit solche eindeutigen Trends gibt, so dass diese Händler oft große Geldsummen oder sogar alles dazwischen verlieren, wenn sie liquidiert werden.

Dann haben wir das Huhn. Diese zeigen ein risikoscheues Verhalten. Sie wollen von allem ein Stück abbekommen.

Was diese Händler oft tun, ist, selbst die sichersten Positionen bei dem geringsten Widerstand zu schließen. Das führt dazu, dass sie ständig kaufen und verkaufen und am Ende schlechter abschneiden als der Markt, weil sie zu wenig Fortschritte machen und alle Gewinne, die sie erzielen, von den Handelskosten aufgefressen werden.

Wir haben auch die Schafe. Diese Händler folgen jedem Markttrend und wenn eine Coin plötzlich stark steigt, kaufen sie sie, nur um sie wieder zu verkaufen, wenn sie trotzdem einbricht, und wiederholen dann das Muster. Weil sie Münzen kaufen, die bereits stark gestiegen sind, haben sie oft Münzen zu hoch gekauft und verlieren meist viel Geld. Diese Schafe folgen jedem Trend der Masse.

Bei einem Affenmarkt wirft ein Affe einen Dartpfeil in ein Brett und du kaufst die Aktien oder Cryptos, in die er den Dartpfeil wirft. Diese Affen haben schon die zuverlässigsten und zufriedensten Trader geschlagen, also ist so ein Tier vielleicht einen Kauf wert. Obwohl du natürlich auch selbst werfen kannst, was billiger ist. Dann darfst du allerdings nicht allzu gut zielen!

Was ist ein Bulle und was ist ein Bär?

Ein Bulle ist ein Krypto-Händler, der von steigenden Preisen profitiert. Er kauft Krypto, mit oder ohne Hebelwirkung, weil er steigende Preise erwartet. Diese Trader können den Beginn eines Bullenmarkts ankündigen.

Ein Bär ist ein Händler, der von fallenden Preisen profitiert. Er verkauft seine Kryptowährungen oder geht er Leerverkäufe ein (er wettet mit Hebelwirkung darauf, dass der Markt fallen wird) und kann den Beginn eines Bärenmarktes einläuten, indem er einen hohen Verkaufsdruck erzeugt.

Was ist das Markt Sentiment? Die Stimmung auf dem Markt

Es gibt immer eine dominante Bewegung auf dem Markt. Manchmal steigen die Preise einfach weiter und es gibt einen Bullenmarkt. Manchmal fallen die Preise einfach weiter und es gibt einen Bärenmarkt. Das Markt Sentiment hat einen starken Bezug zum Herdenverhalten. Auch die selbsterfüllende Prophezeiung steht in Verbindung mit dem Beginn eines Bären- oder Bullenmarktes. Wenn mehr Händler zu kaufen beginnen, sorgt das für mehr Interesse und umgekehrt, so dass die Dinge an Dynamik gewinnen. Das Prinzip der Schwanenstöcke.

Es ist auch möglich, dass keine klaren Signale vom Markt kommen und es immer wieder zu Seitwärtsbewegungen kommt. Das könnte man einen abgestandenen Markt nennen, einen Markt mit relativ wenig Bewegung. Manche nennen ihn auch den Bore-Markt: einen langweiligen Markt, an dem es außer für Daytrader wenig zu gewinnen gibt.

Die Marktstimmung kann sogar live auf der Website verfolgt werden, wo die "Fear and Greed Index" (deutsch: Angst und Gier Index) in der Kryptowelt verfolgt wird.

Ängstliche Märkte

Wenn auf dem Markt Angst herrscht, fallen die Preise oft weiter. Wir sprechen oft von FUD: Fear, Uncertainty, Doubt. Händler sind vorsichtig mit Käufen, Influencer jammern darüber, wie schlecht die Dinge sind und dass alles noch viel schlimmer werden wird, und es gibt den Mitläufereffekt. Die Stimmung ist bärisch, die Händler haben kein gutes Gefühl für den Markt und kaufen nicht, weil die Kryptowährungen im Abwärtstrend sind.

Wenn viele Händler verkaufen, gibt es mehr Angebot als Nachfrage. Auf einem solchen Markt werden die Preise fallen. Aufgrund dieses fallenden Marktes werden noch mehr Menschen verkaufen, weil sie befürchten, dass die Preise noch weiter fallen werden. Dies und ausgelöste Stop-Losses lassen die Preise noch weiter fallen usw. Diese Spirale kann sich ziemlich lange fortsetzen, dann spricht man von einem Bärenmarkt. Institutionelle Anleger und Wale sind oft die ersten, die den Markt verlassen und haben den größten Einfluss auf diese Bewegung.

Positive Marktstimmung

Wenn auf dem Markt Gier herrscht, tritt das Gegenteil ein. Es kommen immer mehr Käufer, sodass die Nachfrage das Angebot übersteigt. Das Ergebnis sind steigende Preise und damit ein Bullenmarkt. Influencer sind plötzlich begeistert und raten dir, kräftig zu kaufen, vor allem Coins, die sie selbst besitzen. Sie meinen dann, dass das Sentiment/ die Stimmung bullisch sei, damit die Trader kommen und Kryptowährungen kaufen.

Wenn die Preise steigen, bekommen viele Menschen FOMO: Fear Of Missing Out. Sie wollen nicht auf der Strecke bleiben und fangen an zu kaufen. Die Spirale dreht sich nach oben und so entsteht ein Bullenmarkt.

Der Marktzyklus von Kryptowährungen

Es gibt eine Blaupause für einen Marktzyklus, die alle Emotionen oder Stimmungen auf dem Markt anzeigt. Das gilt für alle Märkte, auch für den Crypto-Markt. Das sogenannte "Wall Street Cheat Sheet" ist ein bekanntes Phänomen, das zeigt, wie die Märkte funktionieren. Es ist sehr nützlich, einen Blick darauf zu werfen:

Wie du sehen kannst, wenn du schon länger an Kryptowährungen teilnimmst, werden auch deine vergangenen Störungen berücksichtigt! Je näher du der Euphorie bist, desto höher ist dein Risiko. Je näher du an Wut und Depression bist, desto geringer ist dein Risiko. Finanzielle Instrumente wie diese können dir bei deiner Analyse helfen.

Historische Bullenmarkt und Bärenmarkt

Der berühmteste Bärenmarkt auf dem US-Aktienmarkt war die Große Depression von 1929. Sie dauerte bis 1939 und die Aktienkurse fielen an zwei Tagen, dem Schwarzen Montag und dem Schwarzen Dienstag im Jahr 1929, um 25 %. Die erfolgreichen Roaring Twenties gingen zu Ende und sowohl Bank-Runs als auch bankrotte Unternehmen waren an der Tagesordnung. Die Finanzmärkte gerieten in Schieflage. Bullenmärkte bei Aktien sind so ziemlich die Regel, mit einer kurzen Korrektur hier und da, wenn es eine andere Krise gibt. Japan ist so ziemlich die einzige Ausnahme davon.

Bitcoin der Marketmaker

Der Bullenmarkt in Kryptowährungen hängt vor allem vom Preis des Bitcoin ab. Bitcoin ist der Market Maker, der Marktführer, der alle anderen Coins in seinem Kielwasser nach oben oder unten zieht.

Das hat mit den Pearson-Korrelation zwischen Bitcoin und Altcoins. Kurz gesagt, Altcoins werden dem Bitcoin folgen, weil Kryptos paarweise verkauft werden. Wenn sich andere Coins nicht mit Bitcoin bewegen, kannst du den Markt mit Bitcoin leer kaufen oder du kannst plötzlich viel mehr Bitcoin kaufen für altcoins.

Bitcoin-Dominanz

Wenn du dir die Bitcoin-Dominanz ansiehst, kannst du sehen, in welchem Stadium wir uns befinden. Wenn die Preise steigen und die Bitcoin-Dominanz zunimmt, befinden wir uns in einem Bullenmarkt. Wenn die Bitcoin-Dominanz sinkt, aber die Preise sowohl von Bitcoin als auch von Altcoins steigen, befinden wir uns in einer Altcoin-Saison. In einer solchen Zeit ist es vorteilhafter, in Altcoins als in Bitcoin zu investieren.

Wie hat sich Bitcoin, der König, in der Vergangenheit verhalten?

Bitcoin-Halbierung historisch dargestellt

Jedes Mal, wenn es eine Bitcoin-Halbierung gab, haben wir gesehen, dass einige Zeit nach dieser Halbierung der Bitcoin-Preis zu steigen begann und infolgedessen auch der Preis der Altcoins. Wir geben einen kurzen Überblick:

Im Jahr 2012 gab es die erste Halbierung. Die Belohnung für das Finden eines Blocks sank von 50 BTC auf 25. Der Bitcoin-Preis stieg innerhalb von 3 Jahren von 0 auf 500 Euro.

Im Jahr 2016 gab es die zweite Halbierung. Darauf folgte ein sehr langer Bullenmarkt, in dem der Bitcoin-Preis bis auf 16.500 stieg. Anfang 2018 explodierten die Altcoin-Preise mit Gewinnspannen, die sich nie wiederholten. Diejenigen, die damals Altcoins gekauft und zum richtigen Zeitpunkt verkauft hatten, sitzen heute wahrscheinlich ziemlich warm. Jeder Affe konnte einen Lambo verdienen!

2020 gab es die dritte Halbierung. Im November 2021 stieg Bitcoin auf etwa 60.000. Den Altcoins ging es ziemlich gut, bis Bitcoin im Mai innerhalb einer Woche etwa die Hälfte verlor und die Altcoins einen ebenso starken Einbruch erlitten. Bitcoin stieg danach immer noch auf ein Allzeithoch, aber die Altcoins erholten sich nicht. Das ist etwas, worauf du in den kommenden Bullenmarkts achten solltest.

Die vierte Halbierung im April 2024 hatte einen ungewöhnlichen Einstieg: Bitcoin erreichte sein Allzeithoch noch bevor das Halving passierte. Das ließ die Menschen auf einen sehr langen Bullenmarkt hoffen, aber es folgte ein tiefer Einbruch, vor allem bei den Altcoins. Normalerweise wird der Bitcoin-Bullenmarkt vor allem nach dem Sommer wieder in Schwung kommen, und bis dahin wird es wahrscheinlich nur stückweise gehen, wenn sich die Muster der Vergangenheit wiederholen.

Bärenmärkte

Bärenmärkte sind weniger bekannt. Das liegt daran, dass die Menschen sie schnell wieder vergessen wollen.

Nachdem ein Bullenmarkt seinen Höhepunkt erreicht hat, beginnt der Abstieg in den Wall Street Cheat Sheet. Die Coins werden immer weniger wert, und das kann sich ganz schön summieren. Viele Altcoins verlieren bis zu 90-95% ihres Wertes, deshalb sollten Händler ihre Coins nach dem Bullenmarkt schnell verkaufen.

Ende des Bullenmarkts

Aber woher weißt du, ob der Bullenmarkt vorbei ist? Vielleicht gibt es einen Aufschwung und du hast alle deine Coins verkauft. Das kann man nie mit Sicherheit sagen. Aber es gibt einen sehr logischen Weg, dies zu betrachten. Das bedeutet, dass du deine Münzen vielleicht nicht genau zum richtigen Zeitpunkt verkauft hast, aber mit einer gewissen Marge.

Jetzt weißt du also, dass Altcoins bis zu 90 % oder mehr ihres Wertes verlieren können. Willst du riskieren, dass deine Münzen um solche Prozentsätze an Wert verlieren? Ich denke nicht! Es gibt aber eine Möglichkeit, herauszufinden, wann der Bullenmarkt zu Ende geht: Nämlich wenn du überall Werbung für Krypto siehst, wenn du überall Leute über Bitcoin und Co. reden hörst, wenn sogar dein Nachbar oder dein Kollege, von dem du noch nie etwas gehört hast, plötzlich Krypto hat, dann ist das Ende des Bullenmarkts in Sicht.

Schließlich wird ein Bullenmarkt durch Käufe angetrieben. Und wenn keine neuen Investoren mehr hinzukommen, um die höheren Preise zu bezahlen, werden die Preise zwangsläufig fallen. Nach deinem Kollegen oder Nachbarn bleiben dann nur noch diejenigen übrig, die niemals auch nur eine einzige Kryptowährung kaufen werden. Auf holländisch heisst es dann: De koek is op. Der Kuchen ist weg.

Muster des Bitcoin-Kurses

Was sicherlich auch hilft, ist, den Bitcoin-Kurs in einem längerem Zeitraum zu sehen. Schau dir frühere Zyklen an und du wirst Muster entdecken. Analysiere diese Muster gut, denn ein Bullenmarkt wird von Bitcoin angetrieben. So wirst du sehen, dass ein Bullenmarkt von Bitcoin in der Regel etwa ein Jahr andauert und im Sommer ein Jahr nach der Halbierung zu Ende geht. Zeit für eine Krypto Exit Strategie! Versuche nicht genau das Top zu treffen, um zu verkaufen, sondern verkaufe, wenn du das Gefühl hast und dir fast sicher bist, dass er nicht mehr lange halten kann. Dann steh auch dazu und kaufe nicht wieder.

In den früheren Jahren von Bitcoin gab es auch zwischenzeitliche Bullen- und Bärenmärkte. Diese Zeiten scheinen vorbei zu sein. Zu Beginn des Bullenmarktes kannst du vielleicht noch ein paar Umschichtungen vornehmen, wenn du die stärkeren von den schwächeren Coins trennst oder Bitcoin gegen Altcoins tauschen möchtest.

Das mag ein bisschen langweilig erscheinen, aber wenn du weißt, dass ein Bullenmarkt etwa ein Jahr und ein Bärenmarkt 3 Jahre dauern kann, kannst du dich darauf vorbereiten. Was du in dieser Zeit immer noch tun kannst, ist Stablecoins oder Fiat-Geld zu setzen, um deine Steuern zu bezahlen oder deinen Stapel trotzdem ein bisschen zu vergrößern.

Wie profitierst du von einem Bären und Bullenmarkt?

Der beste Weg, von einem Bärenmarkt zu profitieren, ist zu kaufen, wenn alle Verkäufer weg sind. Der beste Weg, von einem Bullenmarkt zu profitieren, ist zu verkaufen, wenn alle Käufer weg sind.

Dafür nehmen wir uns zurück zu einem Spaziergang auf dem Mount Wall Street. Wenn fast alle auf dem Markt pessimistisch, wütend und deprimiert sind, solltest du kaufen. Wenn fast alle euphorisch sind, solltest du verkaufen.

"Sei ängstlich, wenn andere gierig sind und gierig, wenn andere ängstlich sind."

Timing des Marktzyklus

Du musst den Markt nicht perfekt timen, du kannst auch grob bestimmen, wann diese Zeiten gekommen sind, indem du dir den Max-Chart von Bitcoin in CoinGecko ansiehst und besonders auf vergangene Zyklen achtest und dir das Timing und die Muster genau ansiehst, die zum Ende des Bullenmarkt und zum Ende eines Bärenmarkts geführt haben. Du hast zum Beispiel ein Muster aus dem technische Analyse am Bullenmarkt 2021 entstand: das "Head and Shoulders". Dies war ein bärisches Muster und es hat sich bewahrheitet.

Als Bitcoin Ende 2022 um die 15.000 lag, konntest du in der Grafik sehen, dass BTC kaum unter diesen Preis fiel, aber auch zwei Monate lang nicht viel darüber. Der Tiefpunkt schien gefunden zu sein, und so war es auch.

Die grobe Einteilung in 3-Jahres-Bären und 1-Jahres-Bullen kann hier hilfreich sein. Irgendwo im Bärenmarkt wirst du den Tiefpunkt von Bitcoin finden. Das ist sehr schwer zu bestimmen, aber du musst es auch nicht genau treffen. Du könntest zum Beispiel einen Bitcoin für rund 15.000 während des Bärenmarktes im Jahr 2022 bekommen. Selbst wenn er noch weiter gefallen wäre, wäre das eine gute Kaufgelegenheit gewesen. Aber es ist immer schwieriger, die Zukunft vorherzusagen als die Vergangenheit.

Es gibt auch Händler, deren Motto lautet: "Zeit im Markt ist wichtiger als Timing im Markt." Diese Händler glauben, dass Bitcoin im Laufe der Zeit einen immer höheren Preis haben wird und bleiben deshalb unabhängig vom Preis mit Bitcoin im Markt.

Wie man von einem Bullenmarkt profitiert, wissen die meisten Menschen. Du kaufst eine Münze, wartest, bis sie deutlich an Wert gewinnt und verkaufst sie dann. Bei einem Bärenmarkt ist das viel weniger klar.

Einen Bärenmarkt ausnutzen

In einem Bärenmarkt kannst du mit geliehenem Geld darauf wetten, dass die Coins weniger wert werden. Das nennt man Short gehen. Aber auch in einem Bärenmarkt steigen und fallen Münzen beträchtlich. Mit einem hohen Hebel von etwa 10x ist das ein sehr riskantes Geschäft, denn Münzen können in einem Bärenmarkt an einem Tag einen kurzen Aufschwung von 10% erleben, nur um dann wieder zu fallen.

"Mein Partner Charlie sagt, dass es nur drei Möglichkeiten gibt, wie ein kluger Mensch pleite gehen kann: Schnaps, Frauen und hebel."

Diejenigen, die sehr gut im Timing des Marktes sind, können damit durchaus ein Risiko eingehen, aber nicht mit einem zu hohen Hebel. Generell raten wir hier bei Anycoin Direct vom Handel mit Hebeln ab. Der Handel mit Hebeln erfordert ein hohes Maß an Fachwissen und das Risikomanagement fällt nicht jedem leicht.

Dollar Cost Averaging

Eine weitere Möglichkeit ist die Dollar Cost Averaging Methode. Bei dieser Methode investierst du in jeder Periode, die du auswählst, den gleichen Betrag, sodass du den Markt überhaupt nicht timen musst. Infolgedessen kaufst du im Durchschnitt, mal höher und mal niedriger, so dass der Kaufkurs nicht zu hoch sein kann. Das ist besonders für unerfahrene Händler zu empfehlen, denn wer sich ein bisschen Hintergrundwissen angeeignet hat, zum Beispiel durch die Lektüre unserer Akademie, sollte in der Lage sein, den Kaufzeitpunkt recht vernünftig zu bestimmen, vor allem bei Bitcoin in einem Bärenmarkt.

Risiken der Hebelwirkung im Bullenmarkt

In einem Bullenmarkt kannst du auch mit Hebelwirkung handeln, aber das ist noch riskanter, da es in Bullenmarkts viel mehr Korrekturen und Einbrüche gibt als in einem Bärenmarkt Aufschwünge. Wenn du es überhaupt tust, dann mit einem kleineren Teil deines Portfolios, bis du ein Experte darin bist.

John Maynard Keynes, der berühmte Wirtschaftswissenschaftler, sagte dazu Folgendes:

Die Märkte können länger irrational bleiben, als du zahlungsfähig bleiben kannst.

Damit will John nur sagen, dass dein Geld weg sein könnte, bevor der Markt das tut, was er tun sollte. Hüte dich also vor dem fremdfinanzierten Handel, wenn du dieses aufregende Spiel namens "Investieren in Kryptos" weiter spielen willst.

Merkmale eines Bullenmarkts

• Kryptopreise steigen weiter an

• Die Nachfrage ist höher als das Angebot

• Die Schwäne halten sich daran, d.h. die Herde folgt dem Preisanstieg und kauft ebenfalls

• Rückgänge sind in Charts der technischen Analyse weniger stark ausgeprägt

• Die Spitzen gehen höher und höher

• Es gibt viel Vertrauen auf dem Markt

• Die Stimmung ist bullish

• In den Medien, bei Influencern und in Foren wird immer mehr über Krypto gesprochen

• Vermittler wie Broker und Exchanges werden breit beworben

• Immer mehr Menschen steigen in den Markt ein, vor allem die Neulinge

In einem Bärenmarkt wirst du das Gegenteil erleben.

Fazit

In Bären- und Bullenmärkten kann man viel Geld verdienen.

Leider schaffen es nur die besten Trader, das Beste daraus zu machen, abgesehen von einem Haufen Glückspilze. Der Großteil der Trader verliert Geld, wie Untersuchungen zeigen.

Wenn du also eine gründliche Analyse der Bären- und Bullenmärkte durchführst, hast du zumindest alles getan, um zu den besten Händlern zu gehören.