Cos'è un mercato orso e un mercato toro

• I termini "orso" e "bull market" hanno diverse origini possibili.

• Sono state tirate in ballo bestie di ogni tipo per indicare un tipo di commerciante.

• Il sentimento del mercato guida la direzione di un mercato

• Il Bitcoin è il market maker e ha la maggiore influenza sui mercati orso e bull market

• Il dimezzamento del Bitcoin è storicamente l'inizio di un feroce bull market

• La fine di un bull market può essere individuata nei cicli storici del Bitcoin

• Se vuoi trarre profitto da un mercato orso e da un mercato toro, devi utilizzare gli indizi del mercato.

• Il bull market può dare buoni frutti, anche se la cautela è dettata dal bear market che lo segue.

L'origine dei termini bear e bull market

Quando parliamo dei termini bull market e bear market, vediamo che si tratta di parole inglesi che letteralmente significano orso e mercato del toro.

L'orso attacca i suoi avversari sollevandosi molto in alto e poi colpendo verso il basso con i suoi artigli. Questo movimento verso il basso è un modo visivo per rappresentare un grafico discendente.

Un toro attacca il suo avversario abbassando la testa e poi sbattendo le corna verso l'alto. Questo movimento verso l'alto è un modo visivo per rappresentare un grafico ascendente.

Poesia della Compagnia dei Mari del Sud di Pope

I termini "toro" e "orso" sono apparsi già nel 1720 in un poema sulla bolla della South Sea Company di Alexander Pope:

"Vieni a riempire il calice dei mari del Sud

Gli dei si prenderanno cura delle nostre scorte

L'Europa accetta con piacere il Toro

E Giove con gioia allontana l'Orso".

La South Sea Company era una società dell'epoca che vendeva azioni al pubblico e le gonfiava artificialmente esagerando la redditività dell'azienda. In breve tempo, i prezzi salirono alle stelle, seguiti dal dumping e dal crollo dei prezzi. Questo fu il primo schema pump and dump.

È più che probabile che i termini "toro" e "orso" derivino da qui, dato che Pope è un poeta molto conosciuto.

Spiegazioni alternative dei termini toro e orso

Un'altra spiegazione più comune è che nel XVIII secolo le pelli di orso venivano spesso vendute da intermediari prima che l'orso venisse abbattuto. Coloro che vendevano le pelli di orso in quel periodo pensavano che i prezzi sarebbero scesi e venivano chiamati ribassisti, mentre coloro che compravano le pelli pensavano che i prezzi sarebbero saliti e questo alla fine divenne il toro.

Forse esiste una spiegazione precedente, citata anche da Shakespeare in "Macbeth" e "Molto rumore per nulla". Si tratta del sempre divertente gioco del toro e dell'orso, in cui cani aggressivi venivano lasciati liberi di affrontare un orso o un toro e si facevano scommesse approssimative su quale bestia avrebbe vinto.

Quasi tutte le principali borse valori presentano un toro. Di solito hanno lasciato fuori l'orso. A Wall Street si trova il famosissimo toro:

Divertenti i mercati di altre bestie

Oltre agli orsi e ai tori, abbiamo anche i maiali.

Il maiale è un trader che vuole approfittare di tutte le tendenze. Vuole guadagnare il più possibile nel minor tempo possibile. Lo fa scommettendo su ogni tendenza con una leva finanziaria. Di conseguenza, corrono costantemente rischi elevati.

Questo ha dato vita all'espressione "i maiali vengono massacrati". Il problema di questo metodo di trading è che non ci sono tendenze chiare in ogni momento, quindi questi trader spesso perdono grandi somme di denaro o addirittura tutto il resto, perché vengono liquidati.

Poi abbiamo il pollo. Questi mostrano un comportamento avverso al rischio. Vogliono ottenere un pezzo di tutto.

Spesso questi trader chiudono anche le posizioni più sicure alla minima opposizione. Di conseguenza, continuano a comprare e vendere e finiscono per fare peggio del mercato perché fanno troppo pochi progressi e gli eventuali guadagni vengono assorbiti dai costi di negoziazione.

Ci sono anche le pecore. Questi trader seguono tutte le tendenze del mercato e, quando una moneta sale improvvisamente, la comprano, per poi rivenderla quando crolla e ripetere lo schema. Poiché acquistano monete che sono già salite molto, spesso hanno comprato monete troppo alte e di solito perdono molto denaro. Queste pecore seguono ogni tendenza della folla.

In un mercato delle scimmie, una scimmia lancia una freccetta su un tabellone e tu compri le azioni o le crypto su cui lancia la freccetta. Queste scimmie hanno già battuto i trader più affidabili e competenti, quindi forse vale la pena acquistare una bestia del genere. Anche se, ovviamente, puoi anche lanciarti da solo, il che è più economico. In questo caso, però, non devi essere troppo bravo a prendere la mira!

Cos'è un toro e cos'è un orso?

Un toro è un trader di crypto che capitalizza l'aumento dei prezzi. Compra crypto, con o senza leva, perché si aspetta un aumento dei prezzi. Questi trader possono annunciare l'inizio di un bull market.

Un orso è un trader che capitalizza il calo dei prezzi. Vende le sue crypto o va allo scoperto (scommettendo a leva che il mercato scenderà) e può annunciare l'inizio di un mercato orso creando una forte pressione di vendita.

Che cos'è il sentimento di mercato?

C'è sempre un movimento dominante nel mercato. A volte i prezzi continuano a salire e c'è un bull market. A volte i prezzi continuano a scendere e c'è un Bear market. Il sentimento di mercato è fortemente legato al comportamento del gregge. Anche la profezia che si avvera ha un legame con l'inizio di un mercato orso o toro. Se un maggior numero di trader inizia a comprare, si assicura che ci sia più interesse e viceversa, facendo sì che le cose acquistino slancio. Il principio del bastone del cigno.

È anche possibile che non ci siano segnali chiari dal mercato e che i movimenti laterali continuino ad arrivare. Questo potrebbe essere definito un mercato stantio, un mercato con pochi movimenti. Alcuni lo chiamano "mercato della noia": un mercato noioso in cui c'è poco da guadagnare, tranne che per i day trader.

L'andamento del mercato può anche essere seguito in diretta sul sito web, dove il "indice di paura e avidità" nel mondo delle criptovalute è tracciato.

Mercati ansiosi

Se il mercato ha paura, spesso i prezzi continueranno a scendere. Si parla spesso di FUD: Paura, Incertezza, Dubbio. I trader sono cauti nell'acquistare, gli influencer si lamentano di quanto le cose vadano male e che tutto peggiorerà e c'è l'effetto bandwagon. Il sentiment è ribassista, dicono, i trader non hanno un buon feeling con il mercato e non comprano a causa della tendenza al ribasso delle criptovalute.

Quando molti commercianti vendono, l'offerta è superiore alla domanda. In un mercato di questo tipo, i prezzi scenderanno. A causa del calo del mercato, ancora più persone venderanno, temendo che i prezzi scendano ulteriormente. Questo e gli stop loss attivati faranno scendere ulteriormente i prezzi e così via. Questa spirale può andare avanti per molto tempo e allora si parla di mercato orso. Gli investitori istituzionali e i Whale sono spesso i primi a uscire dal mercato e hanno la massima influenza su questo movimento.

Sentimento di mercato positivo

Quando c'è avidità nel mercato, si ottiene il contrario. Arrivano sempre più acquirenti e la domanda supera l'offerta. Di conseguenza, i prezzi aumentano e questo significa bull market. Gli influencer sono improvvisamente estasiati e ti consigliano di comprare molto, soprattutto le Coin che possiedono. Il sentimento è rialzista, dicono, e i trader hanno quindi una buona sensazione di acquistare subito cryptocurrency.

Quando i prezzi aumentano, molte persone hanno la FOMO: Fear Of Missing Out. Non vogliono essere escluse e iniziano a comprare. La spirale sale verso l'alto e si verifica un bull market.

Il ciclo di mercato delle criptovalute

Esiste un modello di ciclo di mercato che indica tutte le emozioni o i sentimenti del mercato. Questo vale per tutti i mercati, compreso quello delle cripto. Si chiama Wall Street Cheat Sheet ed è un fenomeno ben noto che mostra come funzionano i mercati. È molto utile darvi un'occhiata:

Come puoi vedere, se partecipi da tempo al mercato delle cripto, sono inclusi anche i tuoi disturbi passati! Quanto più vicini all'euforia, tanto più alti sono i rischi. Più si avvicina alla rabbia e alla depressione, più il rischio è basso. Strumenti finanziari come questi possono fornirti una guida nella tua analisi.

Bull market e orsi storici

Il più famoso mercato orso del mercato azionario statunitense fu la Grande Depressione del 1929. Durò fino al 1939 e i prezzi delle azioni scesero del 25% in due giorni, il lunedì nero e il martedì nero del 1929. I ruggenti anni '20 si conclusero con successo e le corse agli sportelli e i fallimenti delle aziende erano all'ordine del giorno. I mercati finanziari si sono messi in moto. I mercati azionari in rialzo sono praticamente la regola, con una breve eccezione orso qua e là in caso di crisi. Il Giappone è praticamente l'unica eccezione a questo fenomeno.

Bitcoin il market maker

Il bull market delle criptovalute dipende principalmente dal prezzo del Bitcoin. Il Bitcoin è il market maker, il leader del mercato che trascina tutte le altre Coin sulla sua scia, al rialzo o al ribasso.

Questo ha a che fare con il Correlazione di Pearson tra Bitcoin e altcoins. In breve, le altcoin seguiranno il Bitcoin grazie alla vendita di crypto in coppia. Se le altre monete non si muovono con il Bitcoin, puoi comprare il mercato vuoto con il Bitcoin o comprare improvvisamente molto più Bitcoin per altcoins.

Il dominio del Bitcoin

Osservando la posizione dominante del Bitcoin, puoi capire in quale fase ci troviamo. Se i prezzi sono in aumento e la posizione dominante del Bitcoin è in crescita, siamo in un mercato toro. Se la posizione dominante del Bitcoin è in calo ma i prezzi del Bitcoin e delle altcoin sono in aumento, siamo in una stagione di altcoin. In questo momento è più vantaggioso investire in altcoin piuttosto che in Bitcoin.

Come si è comportato il re Bitcoin in passato?

Bitcoin halving storico

Ogni volta che si è verificato un evento di dimezzamento del Bitcoin, abbiamo visto che qualche tempo dopo il dimezzamento il prezzo del Bitcoin ha iniziato a salire e, di conseguenza, anche il prezzo delle altcoin. Ne diamo una breve panoramica:

Nel 2012 c'è stato il primo dimezzamento. La ricompensa per aver trovato un blocco è passata da 50 BTC a 25. Il prezzo del Bitcoin è passato da 0 a 500 euro in 3 anni.

Nel 2016 c'è stato il secondo dimezzamento. A questo è seguito un lunghissimo bull market, con un'impennata del prezzo del Bitcoin fino a 16.500 dollari. All'inizio del 2018, i prezzi delle altcoin sono esplosi con margini mai più ripetuti. Coloro che hanno acquistato altcoin all'epoca e li hanno venduti al momento giusto, oggi sono probabilmente seduti al caldo. Qualsiasi scimmia potrebbe guadagnare una Lambo!

Il 2020 ha visto il terzo dimezzamento. Il Bitcoin è salito a circa 60.000 nel novembre 2021. Le altcoin stavano andando piuttosto bene, fino a quando il Bitcoin ha perso circa la metà in una settimana a maggio e le altcoin hanno subito un colpo equivalente. Il Bitcoin ha comunque raggiunto i massimi storici, ma le altcoin non si sono riprese. Si tratta comunque di un fenomeno da tenere d'occhio nei prossimi bull market.

Il quarto dimezzamento ad aprile 2024 ha avuto un'introduzione insolita: il Bitcoin halving ha raggiunto il suo massimo storico ancora prima della metà del periodo. Questo ha fatto sperare in un mercato toro molto lungo, ma è seguito un crollo profondo, soprattutto per le altcoin. Normalmente, il mercato toro del Bitcoin riprenderà slancio soprattutto dopo l'estate, ma fino ad allora sarà probabilmente frammentario se gli schemi del passato si ripeteranno.

Mercati orso

I mercati orso sono molto meno conosciuti. Questo perché le persone vogliono dimenticarli in fretta.

Dopo che un bull market ha raggiunto il suo picco, inizia la discesa verso l'imbroglio di Wall Street. Le Coin valgono sempre meno e questo può portare a una forte perdita di valore. Molte altcoin perdono fino al 90-95% del loro valore, quindi i trader dovrebbero vendere rapidamente le loro Coin dopo il bull market.

La fine del bull market

Ma come si fa a sapere se il bull market è finito? Forse ci sarà un rimbalzo e tu avrai venduto tutte le tue Coin. Non è possibile saperlo con certezza. Ma c'è un modo molto logico di vedere la cosa: potresti non aver venduto le tue monete esattamente in tempo, ma con un certo margine.

Ora sai che le altcoin possono perdere fino al 90% o più del loro valore. Vuoi rischiare che le tue Coin perdano valore in queste percentuali? Non credo proprio! C'è però un modo per capire quando il bull market sta per finire: Se vedi pubblicità di crypto ovunque, se senti persone parlare di Bitcoin e co, se anche il tuo vicino di casa o il tuo collega che non hai mai sentito parlare prima improvvisamente possiede crypto, allora la fine del bull market sta arrivando.

Dopo tutto, un bull market è guidato dagli acquisti. Se non arrivano più nuovi investitori a pagare i prezzi più alti, i prezzi inizieranno a scendere. Dopo il tuo collega o il tuo vicino di casa, le uniche persone rimaste sono quelle che non acquisteranno mai nemmeno una criptovaluta. La torta è finita.

Modelli di tasso di cambio del Bitcoin

Sicuramente è utile anche fare uno zoom sul prezzo delle azioni di Bitcoin. Osserva i cicli precedenti e scoprirai degli schemi. Analizza bene questi schemi, perché un bull market è guidato dal Bitcoin. Vedrai quindi che un bull market del Bitcoin dura di solito circa un anno e termina in estate, un anno dopo il Bitcoin halving. È il momento di un strategia di uscita dalla criptomoneta! Cerca di non sperare in un top preciso per vendere, ma vendi quando senti e sei quasi certo che non potrà durare a lungo. Allora tieni duro e non comprare più.

Nei primi anni di vita del Bitcoin, c'erano anche bull market e bear market intermedi. Questi periodi sembrano essere finiti. All'inizio del bull market, potresti ancora fare qualche scambio se vuoi separare le monete più forti da quelle più deboli o se vuoi scambiare il Bitcoin con le altcoin.

Può sembrare un po' noioso, ma se sai che un bull market può durare circa un anno e un bear market può durare 3 anni, puoi prepararti a questo. In questo periodo puoi comunque stakenare monete stablecoin o denaro fiat per pagare le tasse o far crescere un po' il tuo stack.

Come si fa a trarre profitto da un bull market e da un orso?

Il modo migliore per trarre profitto da un mercato orso è comprare quando tutti i venditori sono esauriti. Il modo migliore per trarre profitto da un mercato rialzista è vendere quando tutti i compratori sono esauriti.

Per questo, torniamo a fare una passeggiata a Wall Street. Se quasi tutti nel mercato sono pessimisti, arrabbiati e depressi, dovresti comprare. Quando quasi tutti sono euforici, dovresti vendere.

"Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri sono timorosi".

Tempistica del ciclo di mercato

Non è necessario cronometrare perfettamente il mercato, ma puoi anche determinare approssimativamente quando questi momenti sono arrivati, osservando il grafico massimo del Bitcoin in CoinGecko e prestando particolare attenzione ai cicli passati e osservando attentamente le tempistiche e i modelli che hanno portato alla fine del bull market e alla fine del bear market. Ad esempio, hai visto un modello dal analisi tecnica al bull market del 2021 è emerso il "Testa e Spalle". Si trattava di un modello ribassista che si è avverato.

Quando il Bitcoin si aggirava intorno ai 15.000 dollari alla fine del 2022, nel grafico si può notare che il BTC non è sceso quasi mai al di sotto di questo prezzo, ma nemmeno molto al di sopra per due mesi. Sembrava che il fondo fosse stato trovato e così è stato.

La suddivisione approssimativa di orsi a 3 anni e tori a 1 anno può essere utile in questo caso. In qualche punto del Bear market troverai il fondo del Bitcoin. È molto difficile determinarlo, ma non è nemmeno necessario azzeccarlo. Ad esempio, puoi acquistare un Bitcoin a circa 15.000 durante il mercato ribassista del 2022. Anche se fosse sceso ulteriormente, sarebbe stata un'ottima opportunità di acquisto. D'altra parte, prevedere il futuro è sempre più difficile che prevedere il passato.

Ci sono anche trader il cui motto è "il tempo sul mercato è più importante del tempismo sul mercato". Questi trader credono che il Bitcoin avrà un prezzo sempre più alto nel tempo e quindi rimangono sul mercato con il Bitcoin indipendentemente dal prezzo.

La maggior parte delle persone sa come trarre profitto da un bull market. Si acquista una moneta, si aspetta che aumenti di valore in modo considerevole e poi la si vende. In un Bear market, questo è molto meno chiaro.

Sfruttare un mercato orso

In un mercato ribassista, puoi usare il denaro preso in prestito per scommettere sul fatto che le monete valgano meno. Questo si chiama andare short. Ma anche in un Bear market, le monete salgono e scendono considerevolmente. Con una leva elevata, a partire da circa 10x, si tratta di un'attività molto rischiosa, perché le monete in un mercato ribassista potrebbero subire un breve rimbalzo del 10% in un giorno, per poi ricominciare il loro temporaneo declino.

"Il mio socio Charlie dice che ci sono solo tre modi in cui una persona intelligente può andare in rovina: liquori, donne e leva finanziaria".

Coloro che sono molto bravi a prevedere i tempi del mercato possono anche scommettere su questo, ma non con una leva finanziaria troppo alta. In generale, noi di Anycoin Direct sconsigliamo il trading con leva finanziaria. Il trading con la leva richiede una grande esperienza e la copertura dei rischi non è facile per tutti.

Media del costo del dollaro

Un'altra linea d'azione è la Media del costo del dollaro metodo. In questo metodo, si investe un importo uguale per ogni periodo scelto, in modo da non dover cronometrare il mercato. Di conseguenza, comprerai in media, alcuni alti e altri bassi, in modo che il prezzo di acquisto non possa essere troppo alto. Questo metodo è particolarmente indicato per i trader inesperti, in quanto chi ha maturato un po' di esperienza e di sostanza, ad esempio leggendo la nostra Accademia, dovrebbe essere in grado di determinare il momento dell'acquisto in modo ragionevole, soprattutto per il Bitcoin in un mercato ribassista.

Rischi di leva del bull market

In un mercato rialzista puoi anche fare trading con la leva finanziaria, ma questo è ancora più rischioso, perché ci sono molte più correzioni e cali nei bull market che rialzi in un bear market. Se proprio devi farlo, fallo con una parte ridotta del tuo portafoglio fino a quando non sarai diventato un esperto.

John Maynard Keynes, il famoso economista, ha detto quanto segue:

I mercati possono rimanere irrazionali più a lungo di quanto tu possa rimanere solvibile.

Con questo, John sta semplicemente dicendo che il tuo denaro potrebbe sparire prima che il mercato inizi a fare quello che dovrebbe. Quindi fai attenzione al trading con leva finanziaria se vuoi continuare a giocare a questo entusiasmante gioco chiamato: "Investire in criptovalute".

Caratteristiche di un bull market

• I prezzi delle crypto continuano a salire

• La domanda è superiore all'offerta

• Il cigno vi si attiene, cioè il gregge segue l'aumento dei prezzi e procede all'acquisto.

• I ribassi sono meno gravi nei grafici dell'analisi tecnica

• I picchi sono sempre più alti

• C'è molta fiducia nel mercato

• Il sentimento è rialzista

• I media, gli influencer e i forum parlano sempre più spesso di crypto.

• Gli intermediari come i broker e gli exchange sono ampiamente pubblicizzati.

• Sempre più persone entrano nel mercato, soprattutto i neofiti.

In un mercato ribassista, si vedrà il contrario.

Conclusione

I mercati orso e toro promettono di far guadagnare molti soldi.

Sfortunatamente, solo i trader migliori riescono a ottenere il massimo, oltre a un gruppo di fortunati. La maggior parte dei trader perde denaro, come dimostrano le ricerche.

Assicurati quindi di fare un'analisi approfondita dei bull market e dei mercati orso, così almeno avrai fatto tutto il possibile per essere tra i migliori trader.