La correlazione dei prezzi tra Bitcoin e altcoin è rappresentata dalla correlazione di Pearson. Si tratta di un numero compreso tra 1 e -1, dove 1 rappresenta la correlazione completa e -1 la correlazione inversa. In questo articolo ti parleremo della correlazione tra le criptovalute.

Breve riassunto:

• La correlazione di Pearson indica la correlazione di prezzo tra Bitcoin e altcoin e varia tra 1 e -1.
• Ogni tipo di evento può far cambiare la correlazione tra il Bitcoin e le altre Coin.
• Più una Coin è simile al Bitcoin in termini di andamento dei prezzi o di design, maggiore è la correlazione.
• Vendendo in coppia, ci sarà sempre una correlazione tra il Bitcoin e le altre Coin.
• Il coefficiente di Pearson può essere utile per la compilazione del tuo portafoglio.
• Il Bitcoin ha storicamente avuto un'elevata posizione di dominio sul mercato per molte ragioni importanti
• L'impatto delle forze di mercato su Bitcoin e altcoin
• Il ciclo di dominanza del Bitcoin è uno strumento utile per sapere se la stagione delle altcoin è imminente

Inhoudsopgave

1. Qual è la correlazione di Pearson tra Bitcoin e altcoin?
2. Perché esiste una correlazione tra Bitcoin e altcoin?
3. A cosa serve il coefficiente di Pearson?
4. Correlazione del Bitcoin con altri mercati
5. Perché il Bitcoin ha un dominio così elevato sul mercato?
6. Profezia che si autoavvera
7. L'altezza della correlazione di Pearson tra Bitcoin e altcoins
8. Ciclo di dominio del Bitcoin
9. Conclusione Correlazione dei prezzi di Bitcoin e altcoin

Qual è la correlazione di Pearson tra Bitcoin e altcoin?

Si tratta dell'interdipendenza tra il prezzo del Bitcoin e quello delle altcoin, rappresentata da un valore di correlazione del prezzo, la Correlazione di Pearson. Il valore della correlazione di Pearson è compreso tra 1 e -1, come già detto. Se la correlazione Bitcoin-altcoin tra, ad esempio, Bitcoin ed Ethereum fosse pari a 1, significherebbe che se il Bitcoin aumenta del 5%, anche Ethereum aumenterebbe esattamente del 5%. Ovviamente, questa correlazione non si verifica per i motivi più disparati. Non esiste nemmeno una correlazione negativa nel mondo delle criptovalute.

Se il Bitcoin sale e poi un'altra Coin scende automaticamente o viceversa, sarebbe una manna dal cielo! Le uniche monete che salgono quasi sempre quando il Bitcoin scende sono stablecoins anche se con minime differenze. Questo perché c'è una maggiore domanda di stablecoin in quanto i commercianti scambiano le loro monete in stablecoin, facendo salire il prezzo.

Eventi che influenzano la correlazione di Pearson

Se ci sarà un aggiornamento importante per Ethereum, questo potrebbe influire positivamente sul prezzo. In quel momento, la correlazione diventerà diversa.

Se un'approvazione trova per ETF Bitcoin , allora questo aumenterà la correlazione tra Bitcoin e altcoins La sua influenza è notevole, in quanto un afflusso di denaro segue il Bitcoin e la sua capitalizzazione di mercato aumenta.

Ipotesi come la finanza decentralizzata o i memecoin possono scatenare la paura di perdere l'occasione e allentare la correlazione.

Gli eventi dimezzati e gli sviluppi di Road possono avere un forte impatto su una valuta. Compra le voci, vendi le notizie. Un esempio di ciò è stato quando XRP ha vinto la causa contro la SEC. Il prezzo di XRP è salito del 50% nel periodo precedente alla causa, ma dopo la causa XRP è tornato presto al suo vecchio prezzo.

Gli eventi nel mondo delle criptovalute hanno quindi un impatto su questa correlazione. Tuttavia, le correlazioni elevate con il Bitcoin sono abbastanza normali per le monete di alto livello. Numeri compresi tra 0.50 e 0.90 sono abbastanza normali. Quindi queste monete hanno un'alta probabilità di muoversi in larga misura con l'azione del prezzo del Bitcoin.

Cosa dice la correlazione di Pearson su una Coin?

È risaputo che le altcoin tendono a perdere circa il 90% del loro valore rispetto al picco raggiunto nel passato bull market. Ci sono alcune eccezioni a questa regola, come ad esempio Ethereum o BNB. Pertanto, la correlazione tra monete forti e Bitcoin è più indicativa di quella di una moneta che perde così tanto che una media non ha alcun significato.

La correlazione di prezzo tra Ethereum e Bitcoin si aggira spesso intorno a 0,70. Quindi, nella maggior parte dei casi, il prezzo dell'ETH seguirà più o meno quello del BTC. Inoltre, Bitcoin ed Ethereum non perdono il 90% del loro valore nei mercati ribassisti, motivo per cui questa correlazione è molto più significativa.

Supponiamo di avere un altro Coin che abbia una correlazione di 0,70, ma che segua a malapena i movimenti di prezzo del Bitcoin e che finisca in media a 0,70 a causa della sua volatilità, ovviamente non è molto significativo come indicatore direzionale.

La correlazione più bassa tra Bitcoin e altcoin si registra con le stablecoin. È pari a 0,01. Ciò significa che non c'è praticamente alcuna correlazione tra il prezzo del Bitcoin e quello delle monete stabili. È logico, visto che queste monete sono considerate assolutamente prive di volatilità.

Perché esiste una correlazione tra Bitcoin e altcoin?

Le ragioni sono molteplici.

Il Bitcoin è il re

Ad esempio, il Bitcoin è stato il leader del mercato fin dalla sua creazione. Si potrebbe definire la blockchain del Bitcoin come il barometro del mercato delle criptovalute. Quando c'era una sola Coin, il Bitcoin aveva pochi problemi ad esserlo e dominava al 100%, ma quando si sono aggiunte altre crypto, questo è diventato più difficile.

Ad esempio, c'è stato un breve momento in cui Ethereum stava per superare il Bitcoin in termini di dominio del mercato. Ma per il resto del tempo, il Bitcoin ha sempre avuto un dominio di mercato molto elevato, pari a circa il 50%. In bull market questa quota potrebbe diminuire in modo significativo, perché nella stagione delle altcoin, la maggior parte delle monete altcoin aumenta più del Bitcoin.

Tipi di altcoin: vendita in coppia

Non puoi comprare solo Bitcoin per le stablecoin. Puoi anche dare in cambio tutti i tipi di altcoin. Ad esempio, su quasi tutti gli exchange è presente la coppia di scambio Bitcoin-Ethereum. Se il Bitcoin sale, di solito sale anche Ethereum. In caso contrario, puoi acquistare improvvisamente più ETH per il tuo BTC e viceversa.

Quasi tutte le monete di alto livello fanno parte di una coppia di Bitcoin. Di conseguenza, ci sarà sempre una correlazione piuttosto alta tra il Bitcoin e altre monete forti.

Correlazione Bitcoin-Ethereum

Questa correlazione è aumentata notevolmente dopo l'enorme crescita di Ethereum. Sia il Bitcoin che l'Ethereum sono scesi di circa il 75% dopo il loro massimo storico dall'ultimo bull market. Poi hanno ricominciato a salire rapidamente, anche se il Bitcoin lo ha fatto molto più velocemente. I due titoli sono sempre più sincronizzati.

Quindi c'è la possibilità che sia Ethereum che altre altcoin forti come BNB vadano sempre più in parallelo con l'andamento del prezzo del Bitcoin. Per altcoin forti intendo monete che non crollano completamente nel mercato ribassista e che mantengono il loro valore abbastanza bene, ad eccezione delle stablecoin.

A cosa serve il coefficiente di Pearson?

Se hai un portafoglio diversificato può essere utile avere Coin che abbiano una bassa correlazione con il Bitcoin. In questo caso, se il Bitcoin crolla all'inizio di un mercato orso, non tutti i token crollano insieme al Bitcoin. In un mercato ribassista di lunga durata, non dovresti avere nessuna criptocurrency, tranne le stablecoin.

Un altro modo di vedere è quello di acquistare Coin con un'alta correlazione proprio quando si tratta di un bull market. Se sospetti che il Bitcoin stia per fare grandi balzi verso l'alto, ha senso acquistare le altcoin con la più alta correlazione. Va detto, tuttavia, che le altcoin più forti avranno movimenti di prezzo meno violenti.

Correlazione del Bitcoin con altri mercati

Da qualche tempo a questa parte, il Bitcoin ha iniziato a mostrare una crescente correlazione con i mercati esterni al crypto.

Ad esempio, da un po' di tempo questa correlazione è in aumento con S&P 500, il NASDAQ e l'oro. Questo è piuttosto strano, dal momento che il Bitcoin dovrebbe essere la controparte del sistema finanziario convenzionale, in quanto Satoshi Nakamoto che si erano prefissati. In realtà, è vero il contrario. Le notizie economiche provenienti dagli Stati Uniti, in particolare, spesso influenzano direttamente il prezzo del Bitcoin.

La blockchain di Bitcoin diventa mainstream

A quanto pare, il Bitcoin sta diventando mainstream e gli investitori sono sempre più convinti che si tratti di una riserva di valore, come l'oro. Soprattutto dopo l'avvento degli ETF Bitcoin, grazie ai quali gli investitori comuni non hanno bisogno di apprendere competenze tecniche come la creazione di un conto presso un broker, la conoscenza di un indirizzo e la vendita di Coin contro Stablecoin.

Con gli investitori che hanno già investito in Bitcoin circa la metà dei soldi delle più grandi aziende del mondo, è solo questione di tempo prima che si possa dire che, per qualsiasi motivo, più persone si fidano del Bitcoin che di aziende come Microsoft, Google o Apple.

Perché il Bitcoin ha un dominio così elevato sul mercato?

Questo perché il Bitcoin è incredibilmente popolare e conosciuto. Il dominio del Bitcoin è determinato dal mercato del Bitcoin rispetto a tutte le altre criptovalute in termini di market cap sommato.

Quando il Bitcoin ha una posizione dominante, di solito si verifica un mercato ribassista. I trader esperti sanno che le altcoin crollano completamente e le vendono. Due tipi di monete sono allora molto più popolari: il Bitcoin (e oggi anche Ethereum e BNB) e le stablecoin. Molti trader vendono tutte le loro altcoin e le scambiano con stablecoin o Bitcoin. Questo spiega in parte l'elevato dominio del mercato del Bitcoin.

In un bull market, il Bitcoin può perdere quote di mercato considerevoli perché i trader esperti sanno che le altcoin possono salire molto più del Bitcoin. Quindi scambiano i loro Bitcoin e le loro Stablecoin con le altcoin, perché si aspettano di ottenere maggiori rendimenti. Di conseguenza, la posizione dominante del Bitcoin diminuisce e quella delle altcoin aumenta.

Popolarità del Bitcoin

Sin dalla sua nascita, il Bitcoin è stato il re. Cifre come il 50% o più di dominio del mercato sono perfettamente normali. C'è stato persino un periodo in cui il Bitcoin ha dominato al 100%. Questo prima che esistessero altre criptovalute. Ma perché è davvero così? È probabile che siano in gioco una serie di questioni importanti.

Tutti conoscono il Bitcoin. È sempre stata la Coin più popolare. Per questo motivo gli investitori si sentono al sicuro con il Bitcoin, soprattutto quelli con le tasche più profonde come gli investitori istituzionali o Whale. Con l'avvento del Bitcoin ETF, questa sensazione è diventata ancora più forte perché ora è possibile acquistare Bitcoin attraverso fornitori come Grayscale e Blackrock, ed è molto più facile che rivolgersi a un broker o a un exchange. Il Bitcoin è l'oro digitale.

ETF Bitcoin

Non tutti sono esperti di mercato o hanno il desiderio di diventarlo. Molte persone sono disposte a scommettere con il Bitcoin, ma sono poco interessate alle altre Coin. Questa situazione è cambiata un po' con l'aumento dell'interesse per Ethereum. Una volta che saranno nati gli ETF su questa moneta, potrebbero essere investiti molti soldi in Ethereum da parte di investitori che non sanno praticamente nulla di criptovalute.

Inoltre, molte persone non amano le Coin con un'enorme volatilità. Se una Coin può perdere il 50% o più del suo valore di mercato in poco tempo o addirittura in un giorno, non si sentono a proprio agio. Preferiscono quindi investire in una Coin un po' più stabile. E questo è il Bitcoin.

Profezia che si autoavvera

I trader più esperti sanno che quando il Bitcoin sale, di solito le altcoin salgono ulteriormente. Quindi è possibile che i trader, non appena vedono il Bitcoin salire, acquistino rapidamente le altcoin per guadagnare qualcosa in più. Di conseguenza, le altcoin aumentano naturalmente più del Bitcoin.

I trader giornalieri, in particolare, possono approfittare di questa caratteristica del mercato per ottenere rapidi profitti: a volte un trader possiede un token per pochi minuti. La domanda e l'offerta non dormono mai.

L'impatto degli stop loss dei trader sul prezzo delle crypto

Un altro aspetto della turbolenza delle altcoin in particolare è la definizione di stop loss per proteggere il tuo investimento. Poiché le altcoin tendono a scendere più del Bitcoin, un piccolo calo di qualche punto percentuale di Bitcoin può già portare a un evento di selloff.

Molti trader impostano uno stop loss a circa il 10% di perdita, dopo aver acquistato un'altcoin. In questo modo, non possono perdere più del 10% in un'operazione. Se il Bitcoin scende del 3% e un'altcoin scende del 10%, si attiveranno. Le perdite possono quindi accumularsi rapidamente, poiché la pressione di vendita esercitata dai trader che hanno fissato uno stop loss crea una pressione al ribasso ancora maggiore sul prezzo.

Quindi, un piccolo calo di Bitcoin per le altcoin può sommarsi rapidamente e toccare facilmente il 15% contro qualche centesimo di Bitcoin. Se a volte ci si chiede perché il Bitcoin abbia un dominio così elevato sul mercato, questo è sicuramente un fattore che incide.

Corti e lunghi su Bitcoin

Un altro aspetto del mercato sono i futures. Quando le persone fanno trading con la leva finanziaria e vanno short o long, piccoli cambiamenti nel prezzo di una cryptocurrency possono avere rapidamente conseguenze importanti. In particolare, le posizioni lunghe e corte sul Bitcoin possono avere conseguenze di vasta portata sul prezzo del Bitcoin se si verifica un forte calo o un aumento improvviso.

Se il prezzo del Bitcoin scende bruscamente e supera il 10%, quasi tutte le posizioni lunghe che avevano una leva di dieci verranno chiuse o liquidate. Se ciò accade, di solito è l'inizio di un evento di selloff, in cui un selloff innesca il successivo e si finisce in una spirale negativa al ribasso. Il Bitcoin può perdere facilmente il 12-15% in un giorno del genere o anche di più se il calo è così elevato che anche le altre posizioni lunghe vengono liquidate.

Tra l'altro, il forte calo delle altcoin si ripercuote anche sul prezzo del Bitcoin, che può essere trascinato nella spirale discendente, a causa della vendita di coppie.

Stragi di altcoin

Per le altcoin, questi giorni possono causare una vera e propria carneficina. Se il Bitcoin scende di qualche punto percentuale, questo può già causare violente reazioni di prezzo per le altcoin. E se il Bitcoin scende del 15-20% in un giorno? Le altcoin potrebbero scendere del 30-50%! Chiunque abbia frequentato a lungo il mondo delle criptovalute conosce fin troppo bene questi giorni. Durante l'ultimo bull market di maggio, questo è stato l'evento più intenso, con le altcoin che hanno perso il 50% del valore in pochi giorni! Questo ha spaventato molti trader.

Mi ricorda il detto del mercato azionario: "Vendi a maggio e vattene". Se solo avessi fatto così!

Esplosioni di altcoin

Naturalmente, è vero anche il contrario. Quando il Bitcoin sale, le altcoin tendono a salire di più, soprattutto in un bull market. In questo caso, occorre tenere presente la posizione dominante del Bitcoin. La stagione delle altcoin inizia quando la posizione dominante del Bitcoin diminuisce drasticamente e le altcoin diventano più preziose rispetto al Bitcoin. Questo accade di solito quando un bull market inizia a guadagnare terreno.

Se ci sono molte posizioni short, perché i trader si aspettano che il prezzo del Bitcoin scenda, può esserci una notevole pressione di acquisto quando il Bitcoin sale. Chi va short non solo scommette su un calo, ma deve anche acquistare Bitcoin quando chiude la posizione o quando viene liquidato perché non ha più garanzie sufficienti. Una volta che molti di questi trader allo scoperto devono acquistare Bitcoin, il prezzo del Bitcoin può aumentare in modo significativo in breve tempo e può verificarsi una cosiddetta "short squeeze" e un effetto palla di neve sull'aumento del Bitcoin. Una buona notizia per i possessori di Bitcoin e di solito una notizia ancora migliore per i possessori di altcoin. C'è persino un sito che tiene un indice di quando la stagione delle altcoin inizia.

L'altezza della correlazione di Pearson tra Bitcoin e altcoins

Il coefficiente di correlazione di Pearson tra il Bitcoin e le altcoin cambia quando una moneta diventa più o meno popolare. Ethereum e BNB, ad esempio, hanno iniziato a comportarsi in modo molto più simile al Bitcoin in termini di prezzo e quindi il coefficiente diventa molto più alto. In questo caso, dovresti pensare a un numero compreso tra 0.70 e 0.85.

Una delle relazioni più forti è quella tra Bitcoin e Litecoin. Questo perché il Litecoin è un fork del Bitcoin ed è molto simile ad esso. Il Litecoin ha un coefficiente vicino a 0.90.

Quanto meno una Coin segue i movimenti del Bitcoin, tanto più basso sarà questo numero. Grazie a questi numeri, è possibile prevedere meglio in che misura un'altcoin segue il Bitcoin quando il suo prezzo cambia.

Ciclo di dominio del Bitcoin

Qui di seguito puoi vedere un pratico strumento visivo per sapere quale direzione stanno prendendo le altcoin in risposta al dominio del Bitcoin e al prezzo del Bitcoin:

Fonte: https://www.coingecko.com/

Qui puoi vedere in sintesi come queste due variabili influenzano le altcoin. La stagione delle altcoin inizia alla riga 4: il dominio del Bitcoin diminuisce e il prezzo del Bitcoin aumenta. Ciò significa che il valore delle altcoin sta aumentando rapidamente.

È allora che potresti decidere di investire in particolare nelle altcoin.

Conclusione Correlazione dei prezzi di Bitcoin e altcoin

Il Bitcoin e le altcoin hanno sempre una correlazione. Se il prezzo del Bitcoin cambia, anche i prezzi delle altre Coin si muoveranno. Conoscere il coefficiente storico può darti una mano quando acquisti criptovalute.

Se poi conosci anche il Bitcoin Dominance Cycle, avrai almeno una linea guida per capire in quale fase del mercato ti trovi e quali Coin è meglio acquistare o meno.

Questa è un'ottima aggiunta quando si utilizza analisi tecnica . In questo modo, puoi avere una visione sempre più ampia dell'andamento dei prezzi nel mondo delle cripto e non è mai uno sforzo inutile.