Bitcoin et altcoins - quelle est la corrélation de leur prix ?

La corrélation des prix entre le bitcoin et les altcoins est représentée par la corrélation de Pearson. Il s'agit d'un nombre compris entre 1 et -1, le 1 représentant une corrélation complète et le -1 une corrélation inverse complète. Dans cet article, nous allons te parler de la corrélation entre les crypto-monnaies.

Résumé succinct :

• La corrélation de Pearson indique la corrélation des prix entre le bitcoin et les altcoins et se situe entre 1 et -1.
• Toutes sortes d'événements peuvent faire varier la corrélation entre le bitcoin et les autres pièces de monnaie
• Plus une pièce est similaire au bitcoin en termes d'évolution de prix ou de conception, plus la corrélation est élevée
• En vendant par paire, il y aura toujours une corrélation entre le bitcoin et les autres pièces de monnaie
• Le coefficient de Pearson peut être utile lors de la constitution de ton portefeuille
• Le bitcoin a historiquement eu une forte domination du marché pour de nombreuses raisons importantes.
• L'impact des forces du marché sur le bitcoin et les altcoins.
• Le cycle de domination du bitcoin est un outil pratique pour savoir si la saison des altcoins est imminente.

Inhoudsopgave

1. Quelle est la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins ?
2. Pourquoi y a-t-il une corrélation entre le bitcoin et les altcoins ?
3. À quoi sert le coefficient de Pearson ?
4. Corrélation entre le bitcoin et les autres marchés
5. Pourquoi le bitcoin occupe-t-il une telle place sur le marché ?
6. Une prophétie qui s'accomplit d'elle-même
7. La hauteur de la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins.
8. Cycle de domination du bitcoin
9. Conclusion Corrélation des prix du bitcoin et des altcoins

Quelle est la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins ?

Il s'agit de l'interdépendance entre le cours du bitcoin et celui des altcoins, représentée par une valeur de corrélation des cours, la corrélation de Pearson. La valeur de la corrélation de Pearson est comprise entre 1 et -1, comme nous l'avons mentionné plus haut. Si la corrélation bitcoin-altcoin entre, disons, le bitcoin et l'ethereum était de 1, cela signifierait que si le bitcoin augmente de 5 %, l'ethereum augmenterait également d'exactement 5 %. Bien sûr, cette corrélation ne se produit pas pour toutes sortes de raisons. Une corrélation négative n'existe pas non plus dans le monde de la cryptographie.

Si le bitcoin monte et qu'un autre coin baisse automatiquement ou vice versa, ce serait pourtant une aubaine particulière ! Les seules pièces qui montent presque toujours lorsque le bitcoin baisse sont les suivantes stablecoins bien qu'il y ait des différences minimes, le prix des stablecoins est le même que celui des autres monnaies. En effet, il y a alors plus de demande de stablecoins car les commerçants échangent leurs pièces contre des stablecoins, ce qui fait monter le prix.

Événements affectant la corrélation de Pearson

S'il y a une mise à jour majeure pour Ethereum, cela pourrait affecter le prix de façon très positive. À ce moment-là, la corrélation deviendra différente pour cet instant.

Si une approbation est trouvée pour FNB Bitcoin , ce qui augmentera la corrélation entre Bitcoin et altcoins l'affecter grandement, car un afflux d'argent suit le bitcoin et sa capitalisation boursière augmente.

Les hypes, comme la finance décentralisée ou les memecoins, peuvent déclencher la peur de manquer et relâcher la corrélation.

Les événements en demi-teinte et les développements de la roadmap peuvent avoir beaucoup d'impact sur une monnaie. Achète la rumeur, vends la nouvelle. Un exemple de cela a été lorsque XRP a gagné son procès contre la SEC. Le prix du XRP a augmenté de 50 % pendant la période précédant le procès, après le procès, le XRP est rapidement revenu à son ancien prix.

Les événements dans le monde de la cryptographie ont donc un impact considérable sur cette corrélation. Malgré tout, des corrélations élevées avec le bitcoin sont tout à fait normales pour les pièces de monnaie de haut rang. Les chiffres compris entre 0.50 et 0.90 sont assez normaux. Ces pièces ont donc une forte probabilité d'évoluer en grande partie avec l'action du cours du bitcoin.

Que dit la corrélation de Pearson à propos d'une pièce de monnaie ?

Il est bien connu que les altcoins ont tendance à perdre environ 90 % de leur valeur par rapport à leur sommet lors du dernier bull market. Il existe quelques exceptions à cette règle, comme par exemple Ethereum ou BNB. Par conséquent, la corrélation entre les pièces fortes et le Bitcoin est plus parlante que celle d'une pièce qui perd tellement qu'une moyenne n'a pas de sens pour la nommer.

La corrélation des prix entre l'Ethereum et le Bitcoin se situe souvent autour de 0,70. Ainsi, la plupart du temps, le prix de l'ETH suivra à peu près celui du BTC. Le Bitcoin et l'Ethereum ne perdent pas non plus 90 % de leur valeur dans les marchés baissiers, c'est pourquoi cette corrélation est beaucoup plus importante.

Supposons que tu aies une autre pièce de monnaie qui a également une corrélation de 0,70, mais qui suit à peine les mouvements de prix du Bitcoin et finit à 0,70 en moyenne en raison de sa volatilité, ce n'est évidemment pas très significatif en tant qu'indicateur directionnel.

La corrélation la plus faible entre le bitcoin et les altcoins est observée avec les stablecoins. Elle est de 0,01. Cela signifie qu'il n'y a pratiquement aucune corrélation entre le cours du bitcoin et celui des stablecoins. Logique aussi, puisque ces pièces sont considérées comme n'ayant absolument aucune volatilité.

Pourquoi y a-t-il une corrélation entre le bitcoin et les altcoins ?

Il y a plusieurs raisons à cela.

Le bitcoin est roi

Par exemple, le bitcoin est le leader du marché depuis sa création. On pourrait appeler la blockchain Bitcoin le baromètre du marché des cryptomonnaies. Lorsqu'il n'y avait qu'une seule pièce de monnaie, le Bitcoin n'avait pas trop de mal à être cela et dominait à 100 %, mais au fur et à mesure que d'autres cryptos s'ajoutaient, cela devenait plus difficile.

Par exemple, il y a eu un bref moment où Ethereum était sur le point de dépasser Bitcoin en termes de domination du marché. Mais le reste du temps, le Bitcoin a toujours eu une très forte domination du marché, de l'ordre de 50 %. En bull market cette part peut baisser de manière significative, car pendant la saison des altcoins, la plupart des pièces d'altcoins augmentent plus que le bitcoin.

Types d'altcoins : vente par paires

Tu ne peux pas seulement acheter des bitcoins contre des stablecoins. Tu peux aussi donner toutes sortes d'altcoins en échange. Par exemple, sur presque tous les échanges, tu as la paire d'échange Bitcoin-Ethereum. Si le bitcoin augmente, l'ethereum augmentera généralement aussi. Si ce n'est pas le cas, tu peux soudainement acheter plus d'ETH pour ton BTC et vice versa.

Presque toutes les pièces de monnaie de haut rang font partie d'une paire de bitcoins. Par conséquent, il y aura toujours une corrélation assez élevée entre le bitcoin et d'autres pièces de monnaie fortes.

Corrélation Bitcoin Ethereum

Cette corrélation a considérablement augmenté depuis la croissance massive d'Ethereum. Le Bitcoin et l'Ethereum ont tous deux chuté d'environ 75 % après leur plus haut niveau historique depuis le dernier bull market. Puis ils ont recommencé à monter rapidement, même si le Bitcoin l'a fait beaucoup plus rapidement. Les deux fonctionnent de plus en plus en synchronisation.

Il y a donc une chance que tant Ethereum que d'autres altcoins fortes comme BNB suivent de plus en plus parallèlement l'évolution du cours du Bitcoin. Par altcoins fortes, j'entends des pièces qui ne s'effondrent pas complètement dans le marché baissier et qui conservent plutôt bien leur valeur, les stablecoins mis à part bien sûr.

À quoi sert le coefficient de Pearson ?

Si tu as un un portefeuille diversifié vouloir des pièces de monnaie qui ont une faible corrélation avec le bitcoin peut être utile. Dans ce cas, si le Bitcoin chute au début d'un marché baissier, tous les tokens ne s'effondrent pas en même temps que le Bitcoin. Dans un marché baissier de plus longue durée, tu ne devrais pas vraiment avoir de cryptocurrency non plus, à l'exception des stablecoins.

Une autre façon de le voir est d'acheter des pièces de monnaie à forte corrélation précisément lorsqu'il s'agit d'un marché bull. Si tu soupçonnes que le bitcoin va faire de grands bonds vers le haut, il est logique d'acheter les altcoins ayant la plus forte corrélation. Il faut cependant préciser que les altcoins forts feront des mouvements de prix moins violents.

Corrélation entre le bitcoin et les autres marchés

Depuis quelque temps, le bitcoin a commencé à montrer une corrélation croissante avec les marchés hors crypto.

Par exemple, cette corrélation est en hausse avec le S&P 500, le NASDAQ et l'or depuis un certain temps. C'est quelque peu étrange, puisque le bitcoin est censé être le pendant du système financier conventionnel, en tant que Satoshi Nakamoto avait l'intention de faire. En fait, c'est le contraire qui est vrai. Les nouvelles économiques en provenance des États-Unis en particulier affectent souvent directement le prix du bitcoin.

La blockchain du bitcoin se généralise

Apparemment, le bitcoin se généralise et les investisseurs sont de plus en plus convaincus qu'il s'agit d'une réserve de valeur, comme l'or. Surtout depuis l'avènement des ETF Bitcoin, qui font que les investisseurs ordinaires n'ont pas besoin d'acquérir des compétences techniques telles que créer un compte auprès d'un courtier, savoir ce qu'est une adresse et comment vendre des pièces contre des stablecoins.

Les investisseurs ayant aujourd'hui déjà environ la moitié de l'argent en bitcoins que dans les plus grandes entreprises du monde, ce n'est qu'une question de temps avant que l'on puisse dire que, pour une raison ou une autre, plus de gens font confiance au bitcoin qu'à une entreprise comme Microsoft, Google ou Apple.

Pourquoi le bitcoin occupe-t-il une telle place sur le marché ?

C'est parce que le bitcoin est incroyablement populaire et bien connu. La domination du bitcoin est déterminée par la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à toutes les autres crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière additionnée.

Lorsque le bitcoin a une forte dominance, il y a généralement un marché baissier. Les traders expérimentés savent que les altcoins s'effondrent alors complètement et les vendent. Deux types de pièces sont alors beaucoup plus populaires : le bitcoin (et aujourd'hui aussi l'ethereum et la BNB) et les stablecoins. De nombreux traders vendent donc tous leurs altcoins et les échangent contre des stablecoins ou des bitcoins. Cela explique en partie la forte domination du marché par le bitcoin.

Dans un bull market, le bitcoin peut perdre une part de marché considérable, car les traders expérimentés savent que les altcoins peuvent augmenter beaucoup plus que le bitcoin. Ils échangent donc leurs bitcoins et leurs stablecoins contre des altcoins, parce qu'ils s'attendent à obtenir plus de rendements en le faisant. En conséquence, la domination du bitcoin chute, ou la domination des altcoins augmente, si tu veux.

Popularité de Bitcoin

Depuis sa création, le bitcoin est roi. Des chiffres comme 50 % ou plus de domination du marché sont tout à fait normaux. Il fut même un temps où le bitcoin dominait à 100 %. C'était avant qu'il n'y ait d'autres crypto-monnaies. Mais pourquoi en est-il ainsi ? Il est plus que probable qu'un certain nombre de questions importantes soient en jeu.

Tout le monde connaît le bitcoin. Il a toujours été la pièce de monnaie la plus populaire. C'est pourquoi les investisseurs se sentent en sécurité avec le Bitcoin, en particulier les poches les plus profondes comme les investisseurs institutionnels ou les baleines. Avec l'avènement du Bitcoin ETF, ce sentiment est devenu encore plus fort car tu peux maintenant acheter des bitcoins par l'intermédiaire de fournisseurs tels que Grayscale et Blackrock, et c'est beaucoup plus facile que de passer par un courtier ou un exchange. Le bitcoin est de l'or numérique.

FNB Bitcoin

Tout le monde n'est pas un expert du marché ou n'a pas le désir de le devenir. Ainsi, de nombreuses personnes seront tout à fait prêtes à prendre un pari avec le bitcoin, mais ne s'intéresseront guère aux autres pièces de monnaie. Cette situation a quelque peu changé avec l'intérêt largement accru pour Ethereum. Une fois que les ETF pour cette monnaie émergeront, cela pourrait signifier que beaucoup d'argent sera investi dans l'Ethereum par des investisseurs qui ne connaissent pratiquement rien aux cryptocurrency.

De nombreuses personnes n'aiment pas non plus les pièces qui présentent une énorme volatilité. Si une pièce peut perdre 50 % de sa valeur marchande ou plus en peu de temps ou même en une journée, ils ne se sentent pas à l'aise avec cela. Ils préfèrent alors investir dans une pièce de monnaie un peu plus stable. Et c'est le bitcoin.

Une prophétie qui s'accomplit d'elle-même

Les traders expérimentés savent que lorsque le bitcoin augmente, les altcoins augmentent aussi. Il se peut donc très bien que dès que les traders voient le bitcoin augmenter, ils achètent rapidement des altcoins pour se faire un peu d'argent supplémentaire. Par conséquent, les altcoins augmentent naturellement plus que le bitcoin.

Les day traders en particulier peuvent profiter de cette caractéristique du marché pour saisir des profits rapides, un trader possédant parfois un token pendant quelques minutes seulement. L'offre et la demande ne dorment jamais.

L'impact du stop loss des traders sur le prix de la crypto.

Un autre aspect des turbulences des altcoins en particulier est la mise en place de stop loss pour protéger ton investissement. Comme les altcoins ont tendance à chuter davantage que le bitcoin, une petite baisse de quelques pour cent du bitcoin peut déjà entraîner un événement de selloff.

De nombreux traders fixent un stop loss à environ 10 % de perte, après avoir acheté un altcoin. De cette façon, ils ne peuvent pas perdre plus de 10 % dans une transaction. Si le bitcoin chute de 3 % et qu'un altcoin chute de 10 %, ils vont être déclenchés. Ainsi, les pertes peuvent s'additionner rapidement, car la pression de vente exercée par les traders qui fixent un stop loss crée encore plus de pression à la baisse sur le prix.

Ainsi, une petite baisse du bitcoin pour les altcoins peut rapidement s'additionner et facilement toucher les 15 pour cent contre quelques pour cent de bitcoin. Si tu te demandes parfois pourquoi le Bitcoin a une telle domination du marché, cela joue certainement un rôle.

Les positions courtes et longues sur le bitcoin

Un autre aspect du marché est celui des contrats à terme. Lorsque les gens négocient avec un effet de levier et prennent des positions courtes ou longues, de petits changements dans le prix d'une cryptocurrency peuvent rapidement avoir des conséquences majeures. En particulier, les positions longues et courtes sur le bitcoin peuvent avoir des conséquences considérables sur le cours du bitcoin si une forte baisse ou une forte hausse s'ensuit soudainement.

Si le prix du bitcoin chute brutalement et dépasse 10 %, presque toutes les positions longues qui avaient un effet de levier de dix seront fermées ou liquidées. Si cela se produit, c'est généralement le début d'un événement de selloff, dans lequel un selloff déclenche le suivant et tu te retrouves dans une spirale négative descendante. Le bitcoin peut facilement perdre 12 à 15 % au cours d'une telle journée, voire plus si la chute est si importante que d'autres positions longues sont également liquidées.

Incidemment, la forte baisse des altcoins a également un effet sur le cours du bitcoin, qui peut alors être entraîné dans la spirale descendante, en raison de sa vente par paire.

Massacres d'altcoins

Pour les altcoins, de telles journées peuvent provoquer un véritable carnage. Si le bitcoin baisse de quelques pour cent, cela peut déjà provoquer de violentes réactions de prix pour les altcoins. Et si le bitcoin chute de 15 à 20 % en une journée ? Les altcoins pourraient alors chuter d'environ 30 à 50 % ! Tous ceux qui évoluent depuis suffisamment longtemps dans le monde des cryptocurrency ne connaissent que trop bien ces journées. Lors du dernier bull market en mai, cet événement a été le plus intense, les altcoins ayant perdu 50 % de leur valeur en quelques jours ! Cela a effectivement effrayé de nombreux traders.

Cela me rappelle ce dicton boursier : "Vends en mai et va-t-en". Si seulement j'avais fait ça !

Explosion des altcoins

Bien sûr, l'inverse est également vrai. Lorsque le Bitcoin augmente, les altcoins ont tendance à augmenter plus fortement, surtout dans un marché bull. Dans ce cas, il faut garder à l'esprit la dominance du bitcoin. La saison des altcoins commence lorsque la domination du bitcoin diminue fortement et que les altcoins prennent donc de la valeur par rapport au bitcoin. Cela se produit généralement lorsqu'un bull market commence à prendre de l'ampleur.

S'il y a beaucoup de positions courtes, parce que les traders s'attendent à ce que le prix du bitcoin baisse, il peut y avoir une pression d'achat considérable lorsque le bitcoin augmente. Si tu te places à découvert, tu ne paries pas seulement sur une baisse, mais tu dois aussi acheter des bitcoins lorsque tu clôtures la position ou lorsque tu es liquidé parce que tu n'as plus assez de garanties. Une fois que beaucoup de ces traders à découvert doivent acheter des bitcoins, le prix du bitcoin peut augmenter considérablement en peu de temps et il peut y avoir ce qu'on appelle un short squeeze et un effet boule de neige sur la hausse du bitcoin. C'est une bonne nouvelle pour les propriétaires de bitcoins et généralement une nouvelle encore meilleure pour les propriétaires d'altcoins. Il existe même un site qui tient à jour un index des moments où saison des altcoins commence.

La hauteur de la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins.

Le coefficient de corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins change à mesure qu'un coin devient plus ou moins populaire. Ethereum et BNB, par exemple, ont commencé à se comporter beaucoup plus comme Bitcoin en termes de prix et le coefficient devient donc beaucoup plus élevé. Ici, tu devrais penser à un nombre compris entre 0.70 et 0.85.

L'une des relations les plus fortes est celle qui existe entre le Bitcoin et le Litecoin. Cela s'explique par le fait que le Litecoin est un fork du Bitcoin et qu'il lui est très similaire. Le Litecoin a un coefficient proche de 0.90.

Moins une pièce suit les mouvements du bitcoin, plus ce nombre est bas. Grâce à ces chiffres, tu peux mieux prédire dans quelle mesure un altcoin suit le bitcoin lorsque son prix change.

Cycle de domination du bitcoin

Tu trouveras ci-dessous un outil visuel pratique pour savoir quelle direction prennent les altcoins en réponse à la domination du bitcoin et au cours du bitcoin :

Source : https://www.coingecko.com/

Ici, tu peux voir en un coup d'œil comment ces deux variables affectent les altcoins. La saison des altcoins commence à la ligne 4 : la domination du bitcoin diminue et le prix du bitcoin augmente. Cela signifie que la valeur des altcoins augmente rapidement.

C'est à ce moment-là que tu pourrais décider d'investir dans les altcoins en particulier.

Conclusion Corrélation des prix du bitcoin et des altcoins

Le bitcoin et les altcoins ont toujours une corrélation. Si le prix du bitcoin change, les prix des autres pièces de monnaie bougeront également. Connaître le coefficient historique peut te donner une poignée lors de l'achat de crypto-monnaies.

Si tu connais alors aussi le cycle de domination du bitcoin, tu as au moins une ligne directrice pour savoir à quelle étape du marché tu te trouves et quelles sont les pièces qu'il vaut mieux acheter ou non.

C'est un bon complément lorsque tu utilises analyse technique . De cette façon, tu peux avoir une vision toujours plus large de l'évolution des prix dans le monde de la crypto et ce n'est jamais un effort futile.