Bitcoin y altcoins - cuál es su correlación de precios

La correlación de precios entre Bitcoin y las altcoins se representa mediante la Correlación de Pearson. Se trata de un número entre 1 y -1, donde el 1 representa la correlación completa y el -1 la correlación inversa completa. En este artículo, te hablaremos de la correlación entre criptomonedas.

Breve resumen:

• La Correlación de Pearson indica la correlación de precios entre Bitcoin y las altcoins y oscila entre 1 y -1
• Todo tipo de acontecimientos pueden hacer que cambie la correlación entre Bitcoin y otras monedas
• Cuanto más parecida sea una coin a Bitcoin en cuanto a tendencia de precios o diseño, mayor será la correlación
• Al vender por pares, siempre habrá correlación entre Bitcoin y otras monedas
• El coeficiente de Pearson puede ser útil a la hora de elaborar tu cartera
• Bitcoin ha tenido históricamente un alto dominio del mercado por muchas razones importantes
• El impacto de las fuerzas del mercado en Bitcoin y las altcoins
• El ciclo de dominación del bitcoin es una herramienta útil para saber si la temporada de altcoin es inminente

Inhoudsopgave

1. ¿Cuál es la correlación de Pearson entre Bitcoin y las altcoins?
2. ¿Por qué hay correlación entre Bitcoin y las altcoins?
3. ¿Para qué sirve el coeficiente de Pearson?
4. Correlación del Bitcoin con otros mercados
5. ¿Por qué Bitcoin domina tanto el mercado?
6. Profecía autocumplida
7. La altura de la correlación de Pearson entre Bitcoin y las altcoins
8. Ciclo de dominación de Bitcoin
9. Conclusión Correlación de precios de bitcoins y altcoins

¿Cuál es la correlación de Pearson entre Bitcoin y las altcoins?

Es la interdependencia del precio de Bitcoin con el de las altcoins, representada por un valor de correlación de precios, la Correlación de Pearson. El valor de la Correlación de Pearson está entre 1 y -1, como ya se ha mencionado. Si la correlación Bitcoin-altcoin entre, digamos, Bitcoin y Ethereum fuera 1, eso significaría que si Bitcoin sube un 5%, Ethereum también subiría exactamente un 5%. Por supuesto, esta correlación no se produce por todo tipo de razones. Tampoco existe una correlación negativa en el mundo de las criptomonedas.

Si Bitcoin sube y luego otra coin baja automáticamente o viceversa, ¡sería una bendición especial! Las únicas monedas que casi siempre suben cuando Bitcoin baja son stablecoins aunque con diferencias mínimas. Esto se debe a que entonces hay más demanda de stablecoins, ya que los comerciantes cambian sus monedas por stablecoins, haciendo que suba el precio.

Eventos que afectan a la Correlación de Pearson

Si se produce una actualización importante de Ethereum, podría afectar al precio de forma bastante positiva. En ese momento, la correlación será diferente.

Si se encuentra una homologación para ETFs de Bitcoin entonces aumentará la correlación entre Bitcoin y altcoins le afectan en gran medida, ya que una afluencia de dinero sigue a Bitcoin y su capitalización de mercado aumenta.

Las exageraciones, como las finanzas descentralizadas o las memecoins, pueden desencadenar el miedo a perderse algo y aflojar la correlación.

Los acontecimientos y los avances en la hoja de ruta pueden tener mucho impacto en una moneda. Compra el rumor, vende la noticia. Un ejemplo de esto fue cuando XRP ganó su demanda contra la SEC. El precio de XRP subió un 50% en el periodo previo a la demanda, tras la cual XRP volvió pronto a su precio anterior.

Así que los acontecimientos en el mundo de las criptomonedas influyen bastante en esta correlación. Aún así, las altas correlaciones con Bitcoin son bastante normales para las monedas de alto rango. Las cifras entre 0.50 y 0.90 son bastante normales. Así que estas monedas tienen una alta probabilidad de moverse en gran medida con la acción del precio de Bitcoin.

¿Qué dice la Correlación de Pearson sobre una moneda?

Es bien sabido que las altcoins tienden a perder alrededor del 90% de su valor desde su máximo en el pasado bull market. Hay algunas excepciones a esta regla, como Ethereum o BNB. Por tanto, la correlación entre monedas fuertes y Bitcoin es más reveladora que la de una moneda que pierde tanto que una media no tiene sentido nombrar.

La correlación de precios entre Ethereum y Bitcoin suele rondar el 0,70. Así que la mayor parte del tiempo, el precio de ETH seguirá aproximadamente el de BTC. Bitcoin y Ethereum tampoco pierden el 90% de su valor en los mercados bajistas, por lo que esta correlación es mucho más significativa.

Supón que tienes otra coin que también tiene una correlación de 0,70, pero apenas sigue los movimientos del precio de Bitcoin y acaba en 0,70 de media debido a su volatilidad, esto obviamente no es muy significativo como indicador direccional.

La correlación más baja entre Bitcoin y las altcoins se observa con las stablecoins. Se sitúa en 0,01. Esto significa que prácticamente no hay correlación entre el precio de Bitcoin y el de las stablecoins. También es lógico, ya que se considera que estas monedas no tienen ninguna volatilidad.

¿Por qué hay correlación entre Bitcoin y las altcoins?

Hay varias razones para ello.

El bitcoin es el rey

Por ejemplo, Bitcoin ha sido el líder del mercado desde su creación. Se podría decir que la blockchain de Bitcoin es el barómetro del mercado de las criptomonedas. Cuando sólo había una moneda, Bitcoin no tenía muchos problemas para serlo y dominaba el 100%, pero a medida que se añadieron más cryptos, esto se hizo más difícil.

Por ejemplo, hubo un breve momento en el que Ethereum estuvo a punto de superar a Bitcoin en cuanto a dominio del mercado. Pero el resto del tiempo, Bitcoin siempre ha tenido un dominio del mercado muy alto, en torno al 50%. En bull market esta cuota puede caer significativamente, porque en la temporada de altcoins, la mayoría de las monedas altcoins suben más que Bitcoin.

Tipos de altcoins: venta por pares

No sólo puedes comprar Bitcoin por stablecoins. También puedes dar todo tipo de altcoins por ella. Por ejemplo, en casi todos los exchanges, tienes el par comercial Bitcoin-Ethereum. Si Bitcoin sube, Ethereum suele subir también. Si no lo hace, de repente puedes comprar más ETH por tu BTC y viceversa.

Casi todas las monedas fuertes forman parte de un par Bitcoin. Como resultado, siempre habrá una correlación bastante alta entre Bitcoin y otras monedas fuertes.

Correlación Bitcoin Ethereum

Esta correlación ha aumentado considerablemente desde el crecimiento masivo de Ethereum. Tanto Bitcoin como Ethereum cayeron alrededor de un 75% tras su máximo histórico desde el último bull market. Luego empezaron a subir de nuevo rápidamente, aunque Bitcoin lo hizo mucho más rápido. Ambos están cada vez más sincronizados.

Así que existe la posibilidad de que tanto Ethereum como otras altcoins fuertes como BNB sigan cada vez más paralelamente la evolución del precio de Bitcoin. Por altcoins fuertes me refiero a monedas que no se hunden completamente en el mercado bajista y mantienen su valor bastante bien, exceptuando, por supuesto, las stablecoins.

¿Para qué sirve el coeficiente de Pearson?

Si tienes una cartera diversificada tener monedas que tengan una baja correlación con Bitcoin puede ser útil. En ese caso, si Bitcoin cae al principio de un Bear Market, no todos los tokens se desploman junto con Bitcoin. En un Bear Market de larga duración, tampoco deberías tener ninguna cryptocurrency, salvo las stablecoins.

Otra forma de verlo es comprar monedas con alta correlación precisamente cuando se trata de un bull market. Si sospechas que Bitcoin va a dar grandes saltos al alza, tiene sentido comprar las altcoins con mayor correlación. Hay que decir, sin embargo, que las altcoins fuertes harán movimientos de precios menos violentos.

Correlación del Bitcoin con otros mercados

Desde hace algún tiempo, el Bitcoin ha empezado a mostrar una correlación cada vez mayor con los mercados ajenos al crypto.

Por ejemplo, esta correlación lleva un tiempo aumentando con el S&P 500, el NASDAQ y el oro. Esto es algo extraño, ya que se supone que Bitcoin es la contrapartida del sistema financiero convencional, como Satoshi Nakamoto había pretendido. De hecho, ocurre lo contrario. Las noticias económicas de EEUU, en particular, suelen afectar directamente al precio del Bitcoin.

El blockchain de Bitcoin se generaliza

Aparentemente, Bitcoin se está convirtiendo en la corriente dominante y los inversores confían cada vez más en que es un depósito de valor, como el oro. Especialmente desde la llegada de los ETF de Bitcoin, que hacen que los inversores de a pie no necesiten adquirir conocimientos técnicos como crear una cuenta con un corredor de bolsa, saber qué es una dirección y cómo vender monedas contra stablecoins.

Ahora que los inversores ya tienen casi la mitad de dinero en Bitcoins que en las mayores empresas del mundo, es sólo cuestión de tiempo que se pueda decir que, por la razón que sea, hay más gente que confía en Bitcoin que en una empresa como Microsoft, Google o Apple.

¿Por qué Bitcoin domina tanto el mercado?

Esto se debe a que Bitcoin es increíblemente popular y conocido. El dominio de Bitcoin viene determinado por capitalización bursátil de Bitcoin en comparación con todas las demás criptomonedas en términos de capitalización de mercado sumadas.

Cuando Bitcoin tiene un alto dominio, suele haber un Bear Market. Los operadores experimentados saben que entonces las altcoins se hunden por completo y las venden. Dos tipos de monedas son entonces mucho más populares: Bitcoin (y actualmente también Ethereum y BNB) y stablecoins. Así que muchos comerciantes venden todas sus altcoins y las cambian por stablecoins o Bitcoin. Esto explica en parte el elevado dominio del mercado de Bitcoin.

En un bull market, Bitcoin puede perder una cuota de mercado considerable porque los operadores experimentados saben que las altcoins pueden subir mucho más que Bitcoin. Así que cambian sus Bitcoin y stablecoins por altcoins, porque esperan obtener más beneficios al hacerlo. Como resultado, el dominio del Bitcoin disminuye, o el dominio de las altcoins aumenta, por así decirlo.

Popularidad de Bitcoin

Desde su creación, Bitcoin ha sido el rey. Cifras como el 50% o más de dominio del mercado son perfectamente normales. Incluso hubo un tiempo en el que Bitcoin dominaba el 100%. Eso fue antes de que existieran otras criptomonedas. Pero, ¿por qué es realmente así? Es más que probable que haya varias cuestiones importantes en juego.

Todo el mundo conoce Bitcoin. Siempre ha sido la coin más popular. Por eso los inversores se sienten seguros con Bitcoin, especialmente los bolsillos más profundos, como los inversores institucionales o Whales. Con la llegada del ETF de Bitcoin, esto se ha reforzado aún más, ya que ahora puedes comprar Bitcoin a través de proveedores como Grayscale y Blackrock, y es mucho más fácil que a través de un broker o exchange. Bitcoin es oro digital.

ETF de Bitcoin

No todo el mundo es un experto en el mercado o tiene el deseo de serlo. Así que mucha gente estará dispuesta a arriesgarse con Bitcoin, pero tendrá poco interés en otras monedas. Esto ha cambiado un poco con el enorme aumento del interés por Ethereum. Una vez que aparezcan ETFs para Ethereum, los inversores que no saben prácticamente nada de cryptocurrency podrían invertir mucho dinero en Ethereum.

A mucha gente tampoco le gustan las monedas con una gran volatilidad. Si una coin puede perder el 50% de su valor de mercado o más en poco tiempo o incluso en un día, no se sienten cómodos con ello. Entonces prefieren invertir en una coin algo más estable. Y ésa es Bitcoin.

Profecía autocumplida

Los operadores experimentados saben que cuando Bitcoin sube, las altcoins suelen subir más. Así que es muy posible que en cuanto los operadores vean que Bitcoin sube, compren rápidamente altcoins para ganar dinero extra. Como resultado, las altcoins suben naturalmente más que Bitcoin.

Los operadores diarios, en particular, pueden aprovechar esta característica del mercado para obtener beneficios rápidos, ya que a veces un operador posee un token durante sólo unos minutos. La oferta y la demanda nunca duermen.

El impacto del stop loss de los operadores en el precio del crypto

Otro aspecto de las turbulencias de las altcoins en particular es establecer límites de pérdidas para proteger tu inversión. Dado que las altcoins tienden a caer más que Bitcoin, una pequeña caída de unos pocos puntos porcentuales de Bitcoin ya puede provocar un evento de selloff.

Muchos operadores fijan un stop loss en torno al 10% de pérdida, después de comprar una altcoin. De esta forma, no pueden perder más del 10% en una operación. Si Bitcoin cae un 3% y una altcoin cae un 10%, se van a disparar. Así, las pérdidas pueden acumularse rápidamente, ya que la presión vendedora de los operadores que fijan un stop loss crea aún más presión a la baja sobre el precio.

Así que una pequeña caída de Bitcoin para las altcoins puede sumarse rápidamente y rozar fácilmente el 15% frente a unos pocos de Bitcoin. Si a veces te preguntas por qué Bitcoin tiene un dominio tan alto del mercado, esto sin duda juega a favor.

Corto y largo en Bitcoin

Otro aspecto del mercado son los futuros. Cuando la gente negocia con apalancamiento y se pone corta o larga, los pequeños cambios en el precio de una cryptocurrency pueden tener rápidamente consecuencias importantes. Especialmente las posiciones largas y cortas en Bitcoin pueden tener consecuencias de gran alcance en el precio de Bitcoin si de repente se produce una fuerte caída o subida.

Si el precio del Bitcoin cae bruscamente y supera el 10%, casi todas las posiciones largas que tenían un apalancamiento de diez se cerrarán o liquidarán. Si esto ocurre, suele ser el comienzo de un evento de selloff, en el que un selloff desencadena el siguiente y acabas en una espiral negativa descendente. El Bitcoin puede perder fácilmente entre un 12 y un 15% en un día así, o incluso más si la caída es tan grande que también se liquidan otras posiciones largas.

Por cierto, la fuerte caída de las altcoins también tiene un efecto sobre el precio del Bitcoin, que puede verse arrastrado a la espiral descendente, debido a su venta por pares.

Masacres de altcoin

Para las altcoins, esos días pueden causar una verdadera carnicería. Si Bitcoin baja un par de puntos porcentuales, esto ya puede provocar reacciones violentas en los precios de las altcoins. ¿Y si Bitcoin cae un 15-20% en un día? Entonces, ¡las altcoins podrían caer alrededor de un 30-50%! Cualquiera que lleve suficiente tiempo en el mundo de las cryptocurrency conoce bien estos días. Durante el último bull market de mayo, éste fue el acontecimiento más intenso, ¡con una caída del valor de las altcoins del 50% en pocos días! Eso asustó a muchos operadores.

Me recuerda a ese dicho de la bolsa: "Vende en mayo y vete". ¡Si yo hubiera hecho eso!

Explosiones de altcoin

Por supuesto, lo contrario también es cierto. Cuando Bitcoin sube, las altcoins tienden a subir con más fuerza, especialmente en un bull market. Aquí hay que tener en cuenta el dominio de Bitcoin. La temporada de las altcoins comienza cuando el dominio de Bitcoin disminuye bruscamente y, por tanto, las altcoins adquieren más valor en relación con Bitcoin. Esto suele ocurrir cuando un bull market empieza a ganar fuerza.

Si hay muchas posiciones cortas, porque los operadores esperan que el precio del Bitcoin caiga, puede haber una presión de compra considerable cuando el Bitcoin suba. Si te pones corto, no sólo estás apostando por una caída, sino que también tienes que comprar Bitcoin cuando cierras la posición o cuando te liquidan porque ya no tienes suficientes garantías. Una vez que muchos de estos operadores en corto tienen que comprar Bitcoin, el precio de Bitcoin puede subir significativamente en poco tiempo y puede producirse el llamado short squeeze y un efecto bola de nieve en la subida de Bitcoin. Buenas noticias para los propietarios de Bitcoin y normalmente aún mejores para los propietarios de altcoin. Hay incluso un sitio que mantiene un índice de cuándo temporada altcoin comienza.

La altura de la correlación de Pearson entre Bitcoin y las altcoins

El coeficiente de correlación de Pearson entre Bitcoin y las altcoins cambia a medida que una coin se hace más o menos popular. Ethereum y BNB, por ejemplo, han empezado a comportarse mucho más como Bitcoin en términos de precio, por lo que el coeficiente es mucho mayor. Aquí deberías pensar en un número entre 0.70 y 0.85.

Una de las relaciones más fuertes es la que existe entre Bitcoin y Litecoin. Esto se debe a que Litecoin es un fork de Bitcoin y es muy similar a él. Litecoin tiene un coeficiente cercano a 0.90.

Cuanto menos siga una coin los movimientos de Bitcoin, más bajo será este número. Con estos números, puedes predecir mejor hasta qué punto una altcoin sigue a Bitcoin cuando cambia su precio.

Ciclo de dominación de Bitcoin

A continuación puedes ver una práctica herramienta visual para saber qué dirección están tomando las altcoins en respuesta al dominio de Bitcoin y al precio de Bitcoin:

Fuente: https://www.coingecko.com/

Aquí puedes ver de un vistazo cómo afectan esas dos variables a las altcoins. La temporada de altcoins comienza en la línea 4: el dominio de Bitcoin disminuye y el precio de Bitcoin aumenta. Eso significa que el valor de las altcoins aumenta rápidamente.

Es entonces cuando puedes decidir invertir en altcoins en particular.

Conclusión Correlación de precios de bitcoins y altcoins

Bitcoin y las altcoins siempre tienen una correlación. Si el precio del Bitcoin cambia, los precios de otras monedas también se moverán. Conocer el coeficiente histórico puede darte una idea a la hora de comprar criptomonedas.

Si además conoces el Ciclo de Dominio del Bitcoin, al menos tendrás una orientación sobre en qué fase del mercado te encuentras y qué monedas es mejor comprar o no.

Es un buen complemento cuando se utiliza análisis técnico . De esta forma, puedes obtener una visión cada vez más amplia de las tendencias de los precios en el mundo crypto y nunca es un esfuerzo inútil.