Qué es el análisis técnico crypto

Breve resumen

• El análisis técnico consiste en leer y analizar las pautas de las velas y los indicadores

• En el análisis fundamental, te haces una idea general de una cryptocurrency

• El objetivo del análisis técnico es batir al mercado

• Utilizando el análisis técnico tienes muchas posibilidades de ser el primero en ver lo que va a hacer el mercado

• Los indicadores muestran el movimiento del precio de una moneda en un gráfico

• Los patrones visuales indican cuándo ocurre algo especial en un patrón de velas

• El análisis técnico tiene sus limitaciones, pero también hay oportunidades

• El análisis técnico es muy importante en el day trading y en el swing trading

• El análisis técnico es una herramienta indispensable para los operadores serios

Análisis técnico: conceptos básicos

Como el tema es demasiado vasto para escribirlo de una sola vez, lo hemos dividido en varias partes. Esta sección es la parte general, donde contamos qué es. En otras partes, profundizaremos en las pautas de las velas y en los indicadores.

Análisis técnico: Patrones de velas e indicadores

Definición:

El análisis técnico es el estudio de gráficos de series históricas de precios, como de crypto o acciones, combinados con información histórica del mercado, como precios y volumenpara hacer afirmaciones sobre los tipos futuros a corto plazo.

Así que es un buen trabalenguas. Así que todo se reduce a interpretar los precios pasados de forma que tengas una buena idea de hacia dónde se dirige un precio. Por supuesto, esto es muy importante si decides hacer una cryptocurrency comprar o vender.

Patrones de velas

El análisis técnico es bastante antiguo. Las pautas de las velas se estudian desde el siglo XVIII. Su origen está en Japón, donde Munehisa Homma estudió los patrones en el mercado del arroz para comprar o vender arroz. Por esta razón, también se llaman velas japonesas.

El análisis técnico es una parte de la psicología de masas, en la que el comportamiento humano es la base para obtener una indicación del futuro próximo respecto al precio de una cryptocurrency. El ciclo del mercado es el resultado de esto.

Componentes de una vela

Por cierto, una vela está formada por el precio inicial, el precio final y las mechas por periodo determinado. Si la vela es verde es porque el precio final es superior al precio inicial y una roja viceversa. La vela en sí sólo consta de los precios de apertura y cierre. Las mechas indican los extremos durante ese periodo. Así, verás una vela con un guión en la parte superior e inferior, que representan el precio más alto y el más bajo.

Análisis técnico y análisis fundamental

El análisis técnico (AT) es la contrapartida del análisis fundamental. El análisis fundamental (AF) implica considerar todos los aspectos de una cryptocurrency para hacerse una idea de la posible tendencia del precio en el futuro.

El AF aborda cuestiones como el stock total, el roadmap, la usabilidad de la tecnología, el coste, la competencia, etcétera. Por ejemplo, una criptomoneda que se utilice mucho y se negocie mucho tendrá una alta probabilidad de aumentar su valor en un bull market basándose en el AF.

En el AT, estás analizando una serie de factores específicos de la cryptocurrency que estás investigando. El precio lleva la iniciativa aquí.

El objetivo del análisis técnico

El objetivo principal del análisis técnico es tomar decisiones importantes a la hora de comprar y vender cryptocurrency, basándose en información objetiva de fuentes imparciales.

El objetivo último del análisis técnico es hacerlo mejor que la media del mercado. A menudo se fijan objetivos y se hace una división a partir de qué nivel de precios se obtienen beneficios o se asumen pérdidas. Tras cerrar la operación, es el turno del siguiente AT para una nueva predicción.

Escépticos sobre el análisis técnico

Existe bastante consenso entre los científicos respecto al análisis técnico. Creen que todos los factores del mercado ya están incorporados en el precio. A veces se afirma que es más un arte que una ciencia. Bueno, entonces nos convertiremos en artistas, ¿no?

Análisis técnico de la profecía autocumplida

Sin embargo, aquí hay una "trampa". Si empiezas a hacer análisis técnico y tienes que comprar (o vender) según el AT, es más que probable que no seas el único que llegue a esa conclusión, lo que lo convierte en una profecía autocumplida.

Si todos los analistas técnicos compran al mismo tiempo, el precio sube de forma natural. Quizá no sea una ciencia. Pero si tu predicción basada en el AT es correcta, puedes ganar dinero con ella. Los que hacen AT también tienen la ventaja de ser los primeros en actuar. Los que no hacen AT sólo ven el movimiento del mercado más tarde.

Esto es fácil de comprobar, por ejemplo, abriendo el MACD en TradingView y observando en el gráfico BTC-USD los movimientos históricos del precio para ver si Bitcoin está subiendo o bajando al cruzar las líneas (a menudo es así).

Principales formas de análisis técnico

1. Análisis visual de pautas y tendencias de precios. Aquí se buscan patrones reconocibles en las velas. Los patrones de velas indican el precio de una cryptocurrency en un periodo determinado. Una vela verde significa que el precio ha subido en ese periodo (hora, día o elegido por ti, según tus necesidades) y una roja que ha bajado. Patrones bien conocidos como cabeza y hombros (inverso), triángulo descendente y ascendente, cuña descendente y ascendente, doble techo o fondo son patrones que exigen una acción cuando se utiliza el AT visual. En el patrón alcista, esto significa una compra, en el otro caso una venta, según el significado de los diferentes patrones. Algunas personas también actúan cuando aparece en la imagen una sola vela, como un martillo, pero la mayoría de los fanáticos del AT esperan la confirmación del patrón mediante varias velas.

2. La segunda forma principal se llama análisis cuantitativo. Esto implica el uso de varios indicadores. Un indicador es una fórmula aplicada a los precios de las acciones, cuyos resultados proporcionan señales de compra y venta.

Resistencia y soporte

Un método habitual utilizado en la análisis técnico visual es establecer una resistencia y un soporte. Cuando hay resistencia, puedes ver que una cryptocurrency tiende al alza hasta un determinado precio, y entonces deja de crecer. La explicación más lógica de esto es que los operadores empiezan a vender en torno a este precio, creando una presión a la baja sobre el precio. Entonces recogen sus beneficios en torno a ese precio y este pequeño juego puede continuar hasta que estos operadores hayan vendido todo su crypto. Sólo entonces puede romperse la resistencia.

La otra cara de esta historia es el apoyo. Aquí es donde ocurre lo contrario. Si hay una tendencia a la baja en la que la moneda cada vez vale menos, pero deja de caer a un precio determinado, entonces hay muchos operadores que compran la moneda a este precio, obligando a que el precio vuelva a subir.

¿Qué es el ancho de banda en el análisis técnico?

La resistencia y el soporte forman juntos el ancho de banda entre el que se mueve una cryptocurrency en un periodo de tiempo determinado. Lo que se ve a menudo es que cuando se rompe la resistencia o el soporte, la antigua resistencia se convierte ahora en soporte y el soporte se convierte ahora en resistencia. También es más frecuente que tras el soporte o la resistencia se produzca un retroceso. Esto se denomina retroceso y es una oportunidad adicional para que los operadores entren o salgan.

En principio, cualquiera puede utilizar este método. Si alguna vez observas los movimientos del precio de una coin al día, a menudo verás la resistencia y el soporte en tu pantalla. Con un poco de habilidad y ensayo y error, puedes llegar muy lejos con este sencillo método si quieres utilizarlo al operar.

¿Qué es el backtesting en el análisis técnico?

En el análisis cuantitativo puedes utilizar el backtesting del indicador para ver qué resultados habría producido en el pasado. En el backtesting, utilizas un indicador y lo aplicas a un periodo del pasado para ver qué resultados habrías tenido si hubieras trabajado con este indicador. ¿Subió el Bitcoin cuando se produjo un cruce de líneas en el MACD, por ejemplo?

Como el crypto es muy volátil y las condiciones especiales de mercado, como los bull y bear markets, se dan con más frecuencia, puede ser útil hacer un backtest para un periodo concreto, por ejemplo el último bull market. Después de todo, si estás en un bull market, es bastante inconveniente ver cómo le fue a un indicador en un Bear Market. Entonces deberías excluir ese periodo.

¿Qué son los indicadores técnicos?

En el análisis cuantitativo se utilizan indicadores técnicos. Hablaremos brevemente de los más populares, ya que los operadores que trabajan con AT tienen más influencia en el precio cuando los utilizan que si siguen un indicador poco usado.

Un indicador técnico consiste en datos de la evolución del precio de una cryptocurrency. Se muestran en un gráfico y, en determinados valores, no sólo tienen una función de señal, sino también de predicción. Según los expertos, la combinación de varios indicadores es la más fiable.

Variantes de indicadores

A grandes rasgos, existen tres variantes: indicadores direccionales, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), indicadores de seguimiento de tendencia, como la Media Móvil (MA) y osciladores (indican el impulso de dos medias móviles) como la Media Móvil de Convergencia Divergencia (MACD).

Índice de Fuerza Relativa

El Índice de Fuerza Relativa se utiliza mucho porque da señales importantes y sencillas. Su valor fluctúa entre 0 y 100. Por encima de 50 es una señal positiva para el movimiento del precio y por debajo de 50 es una señal de que el precio puede caer. Sin embargo, la señal más importante es cuando el RSI está por debajo de 30 o por encima de 70. Por debajo de 30, la moneda está sobrevendida, es decir, es una señal de compra. A 70 o más, está sobrecomprado y es una señal de venta.

Media móvil

La media móvil es una herramienta bastante sencilla para mostrar la tendencia de una cryptocurrency. Debido a su sencillez, se utiliza a menudo. Es una línea que representa el precio por día y, a medida que avanza el tiempo, muestra una dirección clara hacia la que se mueve el precio. Las medias móviles más utilizadas son la MA de 200 días y la MA de 50 días. A menudo se observa si estas dos líneas se cruzan para indicar un cambio de tendencia. Como estas líneas rara vez se cruzan, es a la vez una señal muy fuerte y algo poco frecuente, por lo que debe utilizarse en combinación con otros indicadores.

MACD

La Divergencia de Convergencia de Medias Móviles da señales de compra y venta, por lo que es bastante popular. Consiste en tomar varias medias móviles y determinar el impulso. El MACD funciona con la línea MACD, la línea de señal y los volúmenes. Por tanto, ya es un poco más complicado que los otros dos. Si la línea de señal cruza la línea MACD, se trata de una señal de compra o de venta. Se utilizan con frecuencia las líneas de 12 y 26 días.

Otros indicadores utilizados habitualmente son:

• Indicador Fibonacci

• Bandas de Bollinger

• Nube de Ichimoku

Los patrones e indicadores de velas requieren un estudio completo si quieres destacar en ellos. Aun así, no está de más echar un vistazo a los más populares y utilizar el backtesting para ver qué te habrían aportado.

¿Qué es un sistema de negociación en el análisis técnico?

Cuando se utilizan varios indicadores al mismo tiempo, se denomina sistema de negociación. Tras realizar pruebas considerables, puedes utilizar un sistema de este tipo en el mercado. Lo difícil de un sistema de negociación es que tienes que confiar en él casi ciegamente, aunque tu instinto te diga que no lo hagas. El sistema sólo funciona cuando lo aplicas durante un periodo de tiempo prolongado.

Utilizar un indicador ya es bastante complicado. Si quieres aplicar varios, corres el riesgo de perderte el bosque por los árboles. Por tanto, esto sólo se recomienda a expertos y matemáticos. De todos modos, si a ti te funciona, así es como debes hacerlo.

¿Qué indicador o indicadores ofrecen los mejores resultados?

Existen bastantes indicadores. Depende del operador encontrar el indicador o indicadores que le den los mejores resultados en AT. Lógicamente, los indicadores más populares tienen más posibilidades de producir buenos resultados. Si mucha gente utiliza un indicador concreto y según ese indicador deberías comprar ahora, entonces la mayoría comprará realmente. Si lo hacen suficientes operadores, el precio sube. Por tanto, en AT, es inteligente trabajar principalmente con los indicadores más utilizados, aunque prefieras las variantes más oscuras.

En última instancia, se trata de resultados. Esto debe comprobarse sistemáticamente, incluso cuando ya se esté utilizando un indicador. Siempre se puede mejorar, así que una ronda de optimización no puede hacer daño. Poner por escrito de antemano en qué rangos de precios comprarás o venderás funciona mejor.

Utilizar indicadores en TradingView

El sitio más utilizado para utilizar indicadores es TradingView. Aquí no sólo encontrarás la mayoría de los indicadores, sino que además todo se muestra muy bien en gran tamaño. Opcionalmente, puedes utilizar otras aplicaciones si TradingView te parece un poco demasiado exigente. También puedes trabajar "en seco" con AT a través de TradingView durante un tiempo, para ver si lo que se te ocurre tiene el efecto que debería haber seguido según tu análisis técnico, sin poner dinero. Observando un indicador popular, puedes ver inmediatamente si el precio ha cambiado en función de las señales de un indicador. Si es así, puede ser una buena idea utilizar los que dieron una señal clara que siguió el mercado.

Patrones visuales

Si una pauta es muy reconocible y tiene un significado determinado, es muy posible que haya muchos operadores que vean esa pauta como una señal fuerte. Si luego actúan, esa pauta adquiere un poderoso impacto.

• Cabeza y hombros. Es el patrón más conocido. Todo el mundo sabe cómo es una cabeza y hombros. En un gráfico, puedes ver que una cryptocurrency forma un patrón con tres picos, siendo el del medio con diferencia el más alto y los otros dos de altura similar. Se trata de un patrón bajista clásico, en el que es probable que el precio caiga con fuerza, ya que el patrón es reconocible para cualquiera que lo mire y llama a la acción. La cabeza y los hombros invertidos significan lo contrario. La moneda más importante seguida en esto con diferencia es Bitcoin, el líder del mercado. En términos explicativos, puedes ver que una coin primero sube bruscamente, luego retrocede un poco antes de hacer un gran pico. Como el tercer pico es mucho más bajo, los operadores suponen que a partir de entonces el precio empezará a caer.

• Cabeza y hombros es un patrón que forma parte de una colección, en la que se pueden dibujar dos líneas rectas en un gráfico. Otros miembros de este grupo son la bandera bajista y alcista, el doble techo y doble fondo y el triple techo y triple fondo. Cuando ves que un patrón de este tipo se hace visible dentro de un determinado rango, indica que algo está a punto de ocurrir. Es ir demasiado lejos explicar todo esto exactamente en este artículo de la Academia, prometemos hacerlo en otro artículo.

• Otro grupo común de patrones consiste en un triángulo que puedes dibujar en un gráfico. Las pautas visuales más utilizadas son el triángulo descendente y ascendente, la cuña ascendente y descendente, la cuña bajista y alcista y los triángulos simétricos.

Si se producen estos patrones visuales, es muy posible que los operadores que hacen AT estén operando sobre esta base y se produzca una acción que tenga un impacto significativo en el precio. Especialmente si estos patrones pueden verse en el gráfico de Bitcoin, que es con diferencia la moneda que más influye en el precio.

Análisis visual mediante apps

Dado que el análisis visual es, con diferencia, el método más sencillo y que, en realidad, tienes que vigilar el Bitcoin en particular para ver los grandes cambios de tendencia, un breve estudio de los patrones de las velas ya puede decirte mucho sobre el futuro, como por ejemplo cuándo se vislumbra el final del bull market o cuándo acaba de empezar. En los pasados bull markets, puedes reconocer el patrón de cabeza y hombros de Bitcoin con bastante facilidad si entras en el gráfico máximo de Bitcoin en CoinGecko.

Hoy en día, hay todo tipo de aplicaciones y software en el mercado que te dan señales automáticamente si alguno de los indicadores contiene un patrón importante. Los algoritmos trabajan por ti para encontrarlas y alertarte. Eso ya te ahorra mucho trabajo. Todo lo que tienes que hacer entonces es mirar atentamente la señal y decidir por ti mismo si tomas medidas basándote en dicha alerta.

Limitaciones del análisis técnico

Por desgracia para nuestros castigados investigadores, también existe el mundo exterior al gráfico. Puedes dejarte cegar por un MACD o un RSI, pero si la coin que estás estudiando desaparece mañana de la lista en un exchange importante, el precio podría caer significativamente. O puede que la pongan ahí y el precio explote.

Si se producen grandes acontecimientos macroeconómicos en el mundo, como Covid o una guerra, los precios pueden bajar considerablemente.

Si se produce una explosión repentina de ETFs de Bitcoin o de Ethereum, entonces el precio podría dispararse.

¿Hay algo que no va bien en un smart contractsentonces una cryptocurrency puede derrumbarse por completo, como hemos visto con Terra Luna.

Señales que no sirven para nada

Lo que también puede ocurrir es que a una cryptocurrency no le importe en absoluto que esté sobrevendida o que haya un cruce dorado. Normalmente hay una razón especial para ello, como el bombo o la meme coin mania.

Si notas cada vez más a menudo que las señales evidentes de tus instrumentos de AT favoritos apenas te llevan a ninguna parte, es hora de hacer un análisis. Quizá estés utilizando los instrumentos equivocados o determinados instrumentos no funcionen con tus monedas favoritas por el motivo que sea. Puesto que se trata de un arte más que de una ciencia, el dicho: la práctica hace al maestro.

Estar en la zona y supervisar el conjunto

Otra limitación es la visión de conjunto que obtienes realmente con un indicador. Por ejemplo, puede ocurrir que la tendencia haya sido al alza durante mucho tiempo, pero con poco volumen. En cuanto aumenta el volumen, el precio baja de repente. Si esto no se tiene en cuenta en el gráfico, puede resultar inútil, porque los grandes volúmenes tienen mucha más influencia que los pequeños y son un buen indicador de una tendencia.

Otra limitación es la composición de tu cartera. Si sólo tienes monedas de IA y el bombo se ha calmado un poco, el valor total puede caer en picado rápidamente, ¡por mucho que hayas estudiado las tendencias y las velas! La diversificación es una parte importante.

El análisis técnico en el trading

Al utilizar el análisis técnico en el trading, se te puede abrir todo un mundo. Se utiliza de todo tipo de formas para operar con un poco más de precisión. No reproduciremos aquí todo el estudio, sino que destacaremos algunas posibilidades.

• Negociación diaria. En la negociación diaria, trabajas con AT en una tendencia a muy corto plazo. Cuando observas un gráfico, prestas atención al marco temporal de 1 minuto, 5 minutos o 15 minutos, por ejemplo. El objetivo de la negociación diaria es obtener márgenes pequeños y asumir pérdidas muy pequeñas. Aquí son muy importantes las velas y tendrás que convertirte en un experto en ellas. Si te sabes de memoria los patrones más importantes, actuar será mucho más fácil. Si ves una cabeza y hombros, una estrella fugaz o un doble techo, sabrás exactamente qué hacer. Incluso las velas simples, como un martillo, pueden ser una señal. Lo más habitual en el trading diario son márgenes de alrededor del 2-3% de beneficios y alrededor del 1% de pérdidas. De ese modo, "sólo" necesitas acertar 1 de cada 3-4 veces para estar en el buen camino. Los indicadores sólo son útiles indirectamente, ya que su función es principalmente a más largo plazo. El day trading es para personas con mucho tiempo o expertos que aprenden a diario. En la negociación diaria, es esencial mantener los costes de transacción dentro de unos límites, de lo contrario es una actividad inútil.

• Swing trading. Normalmente se utiliza el gráfico diario de precios. Los indicadores se utilizan con frecuencia para observar determinados acontecimientos que predicen una caída o subida de los precios como guía para la negociación. Los indicadores tienden a captar un poco demasiado tarde o un poco demasiado pronto. De nuevo, la experiencia es clave. Aquí se suele utilizar una media móvil de, digamos, 50 y 200 días. Si se cruzan, se produce una señal de compra o de venta, como una cruz dorada. Entonces se suele buscar confirmación en otros indicadores, como el RSI o el MACD. También se observan los volúmenes de negociación para ver si es inminente un movimiento significativo. Con el swing trading, los márgenes son mucho mayores, porque también hay que esperar más tiempo. Una operación swing tiene un horizonte temporal de días a semanas. Así que puedes pensar en ello el tiempo suficiente. Son esenciales los anchos de banda, que son fáciles de detectar. Si una coin se compra regularmente a 1 euro (soporte) y se vende a 1,25 euros (resistencia), puedes hacerte con un margen considerable si este patrón sigue repitiéndose. Especialmente en tendencias laterales, puedes obtener beneficios de esta forma. En caso de una ruptura a través del soporte o la resistencia, habrá que determinar de nuevo un ancho de banda al hacer swing trading. El day trading y el swing trading son muy difíciles y se pierde mucho dinero, sobre todo por parte de los operadores inexpertos. Sólo hace falta mucha práctica.

• La inversión. Aquí, el análisis fundamental es mucho más importante que el análisis técnico. Si vas a invertir en una cryptocurrency concreta, lo haces porque sabes mucho sobre una coin y su función y supones que, con el paso del tiempo, automáticamente valdrá más en las condiciones de mercado adecuadas. Por ejemplo, todo el mundo sabe lo importante que es Ethereum en el mundo de los smart contracts y las aplicaciones. Así que, al principio de un bull market, puedes invertir en esa cryptocurrency porque sabes que Ethereum se utilizará mucho y, por tanto, aumentará su valor. Esto se debe a que entonces hay mucha demanda de la coin y esto es una señal alcista. Aquí todavía se puede utilizar el análisis técnico para indicar el precio de compra más favorable aproximadamente. Después, en realidad no tienes que hacer nada, salvo determinar cuándo crees que el bull market ha terminado y entonces vender. Hay varias criptodivisas que se utilizan mucho en un bull market, como los Oracles, las monedas DeFi, los puentes layer2, etcétera. Esto se debe a que hay muchas más operaciones durante los bull market.

¿Qué consigues con el análisis técnico?

Escuchando todo esto, parece mucho trabajo. Pero, en realidad, no está tan mal. Así que puedes mirar un indicador para buscar un cruce de líneas determinado por el día o una coin de sobrecompra. De un vistazo, puedes ver si una línea se cruza o si el RSI está por encima de 70. Si lo haces una vez al día, sabrás por tanto que un cambio podría ser inminente. Los indicadores se pueden encontrar en muchos sitios.

Si observas un indicador y miras los precios históricos hacia atrás en el tiempo, de repente verás grandes volúmenes en ciertas líneas que se cruzan en el pasado y una acción firme de los precios el mismo día o justo después. Entonces sabrás que la gente compró o vendió basándose en ese indicador. Es una información muy útil y puede reportarte grandes beneficios, porque con ese indicador eres el primero en enterarte del cambio, junto con otros que hacen AT. Sólo es cuestión de probarlo.

En ciertas formas de trading, como el day trading, no puedes escapar al análisis técnico. Entonces necesitas saber cómo funcionan las velas. Recuerda que cada vez más gente se dedica al AT y que no se trata sólo de unas velas al viento. Si cada vez aciertas más basándote en el análisis técnico, con el tiempo empezarás a adoptar el AT y a verlo como una herramienta importante que te proporciona mejores resultados.

Nos atrevemos a afirmar sin lugar a dudas que los operadores que realizan análisis técnicos obtendrán mejores resultados. ¿Vas a utilizarlo tú también?