¿Qué es un bear y un bull market?

• Los términos bear y bull market tienen varios orígenes posibles

• Se han arrastrado todo tipo de bestias para denotar un tipo de comerciante

• El sentimiento del mercado impulsa la dirección de un mercado

• Bitcoin es el creador de mercado y tiene la mayor influencia en los bear y bull markets

• Bitcoin Halving es históricamente el comienzo de un feroz bull market

• El final de un bull market se puede encontrar en los ciclos históricos de Bitcoin

• Si quieres beneficiarte de un bear y bull market tendrás que utilizar las pistas del mercado

• Hay mucho que ganar de un bull market, aunque hay que tener cuidado con el bear market que le sigue

El origen de los términos bear y bull market

Cuando hablamos de los términos bull market (mercado alcista) y bear market (mercado bajista), vemos que son palabras inglesas que significan literalmente oso y mercado alcista.

El oso ataca a sus adversarios elevándose mucho y lanzando luego un tajo hacia abajo con sus garras. Este movimiento hacia abajo es una forma visual de representar un gráfico descendente.

Un toro ataca a su oponente bajando la cabeza y luego golpeando los cuernos hacia arriba. Este movimiento hacia arriba es una forma visual de representar un gráfico ascendente.

Compañía de los Mares del Sur poema de Pope

Los términos toro y oso aparecieron ya en un poema de 1720 de Alexander Pope sobre la burbuja de la Compañía de los Mares del Sur:

"Ven a llenar la copa del Mar del Sur

Los dioses cuidarán de nuestra estirpe

Europa acepta complacida el Toro

Y Jove con alegría pone fuera al Oso"

La South Sea Company era una empresa de la época que vendía acciones al público en general y las inflaba artificialmente exagerando mucho la rentabilidad de la empresa. En poco tiempo, los precios se dispararon, a lo que siguió el dumping y los precios se desplomaron. Esta fue la primera esquema de bombeo y vaciado.

Es más que probable que de ahí procedan los términos toro y oso, ya que Pope es un poeta muy conocido.

Explicaciones alternativas de los términos toro y oso

Otra explicación más común es que las pieles de oso solían ser vendidas por intermediarios en el siglo XVIII, antes de que el oso fuera abatido. Los que vendían las pieles de oso en aquella época suponían que los precios bajarían y se les llamaba bajistas, los que compraban las pieles suponían que los precios subirían y esto acabó convirtiéndose en el toro.

Posiblemente haya una explicación anterior, mencionada incluso por Shakespeare en "Macbeth" y "Mucho ruido y pocas nueces". Se trataba del siempre divertido juego del toro y el oso, en el que se soltaban perros agresivos sobre un oso o un toro y se hacían apuestas a lo bruto sobre qué bestia ganaría.

En casi todas las bolsas importantes aparece un toro. Suelen dejar fuera al oso. En Wall Street está su mundialmente famoso toro:

Divertidos otros mercados de bestias

Además de los osos y los toros, también tenemos a los cerdos.

Un cerdo es un operador que quiere aprovechar todas las tendencias. Quieren ganar lo máximo posible en el menor tiempo posible. Lo hacen apostando por todas las tendencias con apalancamiento. Como resultado, corren constantemente grandes riesgos.

Esto les ha dado la expresión "los cerdos son sacrificados". El problema de este método de negociación es que realmente no hay tendencias tan claras en ningún momento, por lo que estos operadores a menudo pierden grandes sumas de dinero o incluso todo lo que les queda por liquidar.

Luego tenemos la gallina. Éstas muestran un comportamiento de aversión al riesgo. Quieren llevarse una parte de todo.

Lo que suelen hacer estos operadores es cerrar incluso las posiciones más seguras a la menor oposición. Como resultado, siguen comprando y vendiendo y acaban haciéndolo peor que el mercado porque avanzan muy poco y cualquier ganancia que obtienen es engullida por los costes de negociación.

También tenemos a las ovejas. Estos operadores siguen todas las tendencias del mercado y, cuando una coin sube bruscamente de repente, la compran, sólo para volver a venderla cuando se desploma de todos modos, y entonces repiten el patrón. Como compran monedas que ya han subido mucho, a menudo han comprado monedas demasiado caras y suelen perder mucho dinero. Estas ovejas siguen todas las tendencias de la multitud.

En un mercado de monos, haces que un mono lance un dardo a un tablero y tú compras las acciones o crypto a los que lance el dardo. Estos monos han vencido antes a los operadores más fiables y contenidos, así que quizá merezca la pena comprar una bestia así. Aunque, por supuesto, también puedes ir lanzándote tú mismo, que es más barato. Eso sí, ¡no debes ser muy bueno apuntando!

¿Qué es un toro y qué es un oso?

Un toro es un criptocomerciante que aprovecha la subida de los precios. Compra cripto, con o sin apalancamiento, porque espera que los precios suban. Estos operadores pueden anunciar el inicio de un bull market.

Un oso es un operador que aprovecha la caída de los precios. Vende su crypto o se pone corto (apuesta apalancada a que el mercado bajará) y puede anunciar el comienzo de un mercado bajista creando una gran presión de venta.

¿Qué es el sentimiento del mercado?

Siempre hay un movimiento dominante en el mercado. A veces los precios siguen subiendo y hay un bull market. A veces los precios siguen bajando y se produce un Bear Market. El sentimiento del mercado está estrechamente relacionado con el comportamiento gregario. La profecía del autocumplimiento también está relacionada con el inicio de un bear o bull market. Si más operadores empiezan a comprar, se garantiza que haya más interés y viceversa, haciendo que las cosas ganen impulso. El principio del palo del cisne.

También es posible que el mercado no emita señales claras y se sigan produciendo movimientos laterales. Esto podría llamarse un mercado estancado, un mercado con bastante poco movimiento. Algunos lo llaman mercado aburrido: un mercado aburrido en el que hay poco que ganar, excepto para los operadores diarios.

El sentimiento del mercado puede seguirse incluso en directo en el sitio web, donde el "índice de miedo y codicia" en el mundo criptográfico es rastreado.

Mercados ansiosos

Si hay miedo en el mercado, los precios suelen seguir bajando. A menudo hablamos de FUD: Miedo, Incertidumbre, Duda. Los operadores son cautelosos a la hora de comprar, las personas influyentes se quejan de lo mal que están las cosas y de que todo irá mucho peor, y se produce el efecto bandwagon. El sentimiento es bajista, dicen, los operadores no tienen un buen presentimiento sobre el mercado y no compran debido a la tendencia a la baja de las criptodivisas.

Cuando muchos comerciantes venden, hay más oferta que demanda. En un mercado así, los precios bajarán. Debido a este mercado a la baja, aún más gente venderá, temiendo que los precios caigan aún más. Esto y la activación de los stop loss harán que los precios caigan aún más, etcétera. Esta espiral puede prolongarse durante bastante tiempo, entonces hablamos de Bear Market. Los inversores institucionales y las Whales suelen ser los primeros en salir del mercado y son los que más influyen en este movimiento.

Sentimiento positivo del mercado

Cuando hay codicia en el mercado, se obtiene lo contrario. Cada vez llegan más compradores, por lo que la demanda supera a la oferta. Como resultado, obtienes precios al alza y esto significa bull market. Los influencers se extasían de repente y te aconsejan que compres mucho, sobre todo monedas que ellos poseen. Dicen que el sentimiento es alcista, por lo que los operadores tienen un buen presentimiento para comprar ahora cryptocurrency.

Cuando suben los precios, mucha gente siente miedo a perderse algo. No quieren quedarse fuera y empiezan a comprar. La espiral va hacia arriba y se produce un bull market.

El ciclo de mercado de cryptocurrency

Existe un plano de un ciclo de mercado, que indica todas las emociones o sentimientos del mercado. Esto se aplica a todos los mercados, incluido el mercado crypto. Se llama la Hoja de Trucos de Wall Street y es un fenómeno bien conocido que muestra cómo funcionan los mercados. Es muy útil echarle un vistazo:

Como puedes ver, si llevas tiempo participando en crypto, ¡también se incluyen tus trastornos anteriores! Cuanto más cerca de la euforia, mayores son tus riesgos. Cuanto más cerca de la ira y la depresión, menores son tus riesgos. Herramientas financieras como éstas pueden orientarte en tu análisis.

Mercados históricos alcistas y bajistas

El mercado bajista más famoso de la bolsa estadounidense fue la Gran Depresión de 1929. Duró hasta 1939 y los precios de las acciones cayeron un 25% en dos días, el Lunes Negro y el Martes Negro de 1929. Los exitosos locos años veinte llegaron a su fin y tanto las corridas bancarias como las empresas en quiebra estaban a la orden del día. Los mercados financieros saltaron al alza. Los mercados alcistas de renta variable son prácticamente la norma, con alguna breve excepción bajista cuando se produce otra crisis. Japón es prácticamente la única excepción.

Bitcoin el creador de mercado

El bull market de cryptocurrency depende principalmente del precio del Bitcoin. Bitcoin es el creador de mercado, el líder del mercado que arrastra a todas las demás coins a su paso, hacia arriba o hacia abajo.

Esto tiene que ver con la Correlación Pearson entre Bitcoin y altcoins. En resumen, las altcoins seguirán a Bitcoin debido a la venta de crypto en pares. Si otras monedas no se movieran con Bitcoin, podrías comprar el mercado vacío con Bitcoin o podrías comprar de repente muchos más Bitcoin por altcoins.

Dominio del Bitcoin

Observando el dominio de Bitcoin, puedes ver en qué fase estamos. Si los precios suben y el dominio de Bitcoin aumenta, estamos en un mercado alcista. Si el dominio de Bitcoin está cayendo pero los precios tanto de Bitcoin como de las altcoins están subiendo, estamos en una temporada de altcoins. En ese momento, es más ventajoso invertir en altcoins que en Bitcoin.

¿Cómo se ha comportado Bitcoin, el rey, en el pasado?

Bitcoin Halving histórico

Cada vez que se producía una reducción de Bitcoin a la mitad, veíamos que un tiempo después de esa reducción, el precio de Bitcoin empezaba a subir y, como consecuencia, el precio de las altcoins también. Haremos un breve repaso:

En 2012 se produjo la primera reducción a la mitad. La recompensa por encontrar un bloque pasó de 50 BTC a 25. El precio de Bitcoin pasó de 0 a 500 euros en 3 años.

En 2016 se produjo la segunda reducción a la mitad. A ésta le siguió un bull market muy largo, en el que el precio del Bitcoin se disparó hasta los 16.500. A principios de 2018, los precios de las altcoins explotaron con unos márgenes que nunca se repitieron. Los que compraron altcoins entonces y las vendieron en el momento adecuado probablemente estén hoy muy bien sentados. ¡Cualquier mono podría ganarse un Lambo!

En 2020 se produjo la tercera reducción a la mitad. Bitcoin subió a unos 60.000 en noviembre de 2021. A las altcoins les iba bastante bien hasta que Bitcoin perdió cerca de la mitad en una semana en mayo, y las altcoins sufrieron un golpe equivalente. Después de esto, Bitcoin alcanzó su máximo histórico, pero las altcoins no se recuperaron. Esto es algo a tener en cuenta en los próximos bull markets.

En cuarta reducción a la mitad en abril de 2024 tuvo una introducción inusual: Bitcoin alcanzó su máximo histórico incluso antes del ecuador. Esto hizo que la gente esperara un mercado alcista muy largo, pero le siguió una profunda caída, especialmente para las altcoins. Normalmente, el mercado alcista del Bitcoin recobrará impulso sobre todo después del verano, y hasta entonces probablemente será poco sistemático si se repiten los patrones del pasado.

Mercados bajistas

Los mercados bajistas son mucho menos conocidos. Eso se debe a que la gente quiere olvidarlos rápidamente.

Después de que un bull market alcance su punto álgido, comienza el descenso en la wallet Cheat Sheet. Las monedas valen cada vez menos, y eso puede acumularse sólidamente. Muchas altcoins pierden hasta el 90-95% de su valor, por lo que los operadores deben vender sus monedas rápidamente después del bull market.

Fin del bull market

¿Pero cómo sabes si el bull market ha terminado? Quizá se produzca un rebote y hayas vendido todas tus monedas. Bueno, esto nunca se sabe con seguridad. Pero hay una forma muy lógica de verlo, que significa que puede que no hayas vendido tus monedas exactamente a tiempo, pero sí dentro de un margen.

Ahora ya sabes que las altcoins pueden perder hasta el 90% o más de su valor. ¿Quieres arriesgarte a que tus monedas pierdan valor en esos porcentajes? ¡Pensaba que no! Sin embargo, hay una forma de saber cuándo el bull market está llegando a su fin: Si ves anuncios de crypto por todas partes, si oyes a la gente hablar en todas partes de Bitcoin y compañía, si incluso tu vecino o colega al que nunca habías oído hablar de ello de repente tiene crypto, entonces se acerca el final del bull market.

Al fin y al cabo, un bull market está impulsado por las compras. Si no entran más inversores nuevos para pagar los precios más altos, los precios empezarán a caer. Después de tu colega o vecino, sólo quedarán los que nunca comprarán ni siquiera una criptodivisa. Se acabó el pastel.

Patrones del tipo de cambio del Bitcoin

Lo que sin duda también ayuda es alejar el zoom de la cotización de Bitcoin. Observa los ciclos anteriores y descubrirás patrones. Analiza bien esos patrones, porque un bull market está impulsado por Bitcoin. Así, verás que un bull market de Bitcoin suele durar aproximadamente un año y llega a su fin en verano, un año después de la reducción a la mitad. Es hora de estrategia de salida crypto! Intenta no esperar un tope preciso para vender, sino vender cuando sientas y estés casi seguro de que no puede durar mucho. Entonces también mantente firme y no vuelvas a comprar.

En los primeros años de Bitcoin, también hubo mercados intermedios alcistas y bajistas. Esos tiempos parecen haber terminado. Al principio del mercado alcista, aún podrías hacer algunos cambios si separas las monedas más fuertes de las más débiles o quieres cambiar Bitcoin por altcoins.

Esto puede parecer un poco aburrido, pero si sabes que un bull market puede durar aproximadamente un año y un Bear Market puede durar 3 años, puedes prepararte para ello. Lo que aún puedes hacer durante ese tiempo es stablecoins stablecoins o dinero fiduciario con el que pagar tus impuestos o hacer crecer un poco tu pila de todos modos.

¿Cómo sacar provecho de un bear y un bull market?

La mejor forma de beneficiarse de un mercado bajista es comprar cuando se hayan agotado todos los vendedores. La mejor forma de beneficiarse de un mercado alcista es vender cuando se hayan agotado todos los compradores.

Para ello, nos retrotraemos a un paseo por Wall Street. Si casi todo el mundo en el mercado está pesimista, enfadado y deprimido, deberías comprar. Cuando casi todo el mundo está eufórico, deberías vender.

"Sé temeroso cuando los demás son codiciosos y codicioso cuando los demás son temerosos".

Momento del ciclo de mercado

No tienes que cronometrar el mercado a la perfección, también puedes determinar aproximadamente cuándo han llegado estos momentos, mirando el gráfico máximo de Bitcoin en CoinGecko y prestando especial atención a los ciclos pasados y observando de cerca el momento y los patrones que llevaron al final del bull market y al final de un Bear Market. Por ejemplo, viste un patrón desde el análisis técnico en el bull market de 2021 surgió: la "Cabeza y Hombros". Se trataba de un patrón bajista y se ha hecho realidad.

Cuando Bitcoin rondaba los 15.000 a finales de 2022, podías ver en el gráfico que BTC apenas cayó por debajo de este precio, pero tampoco mucho por encima durante dos meses. Parecía que se había encontrado el fondo y resultó ser así.

El desglose aproximado de osos de 3 años y alcistas de 1 año puede ser útil aquí. En algún punto del mercado bajista encontrarás el fondo de Bitcoin. Esto es muy difícil de determinar, pero tampoco tienes que acertar exactamente. Por ejemplo, podrías conseguir un Bitcoin por unos 15.000 durante el Bear Market de 2022. Incluso si hubiera caído aún más, habría sido una buena oportunidad de compra. Pero, de nuevo, predecir el futuro siempre es más difícil que predecir el pasado.

También hay operadores cuyo lema es "el tiempo en el mercado es más importante que cronometrar el mercado". Estos operadores creen que Bitcoin tendrá un precio cada vez más alto con el tiempo y, por tanto, permanecen en el mercado con Bitcoin independientemente del precio.

La mayoría de la gente entiende cómo beneficiarse de un bull market. Compras una coin, esperas a que aumente considerablemente su valor y luego la vendes. En un Bear Market, esto está mucho menos claro.

Aprovechar un Bear Market

En un mercado bajista, puedes utilizar dinero prestado para apostar a que las monedas valdrán menos. A esto se le llama ponerse corto. Pero incluso en un Bear Market, las monedas suben y bajan considerablemente. Con un apalancamiento alto, a partir de unas 10 veces, es un negocio muy arriesgado, porque las monedas en un mercado bajista pueden experimentar un breve repunte del 10% en un día, para volver a empezar su descenso temporal.

"Mi socio Charlie dice que sólo hay tres formas de que una persona inteligente se arruine: licor, damas y apalancamiento".

Los que sepan sincronizar muy bien el mercado pueden arriesgarse con esto, pero no con un apalancamiento demasiado alto. En general, en Anycoin Direct desaconsejamos las operaciones con apalancamiento. Operar con apalancamiento requiere mucha experiencia y cubrir los riesgos no es fácil para todo el mundo.

Promedio del coste en dólares

Otra forma de actuar es la Promedio del coste en dólares método. En este método, inviertes una cantidad igual en cada periodo que elijas, por lo que no tienes que cronometrar el mercado en absoluto. Como resultado, comprarás de media, unas veces más alto y otras más bajo, por lo que el precio de compra no puede ser demasiado alto. Esto es especialmente recomendable para los operadores sin experiencia, ya que alguien que haya cultivado un poco de fondo y sustancia, por ejemplo leyendo nuestra Academia, debería ser capaz de determinar el momento de compra de forma bastante razonable, especialmente para Bitcoin en un mercado bajista.

Riesgos de apalancamiento del bull market

En un mercado alcista también puedes operar con apalancamiento, pero esto es aún más arriesgado, ya que hay muchas más correcciones y caídas en los bull markets que subidas en un bear market. Si lo haces, hazlo con una parte más pequeña de tu cartera hasta que te conviertas en un experto en ello.

John Maynard Keynes, el famoso economista, dijo lo siguiente al respecto:

Los mercados pueden permanecer irracionales más tiempo del que tú puedes permanecer solvente.

Con esto, John simplemente está diciendo que tu dinero podría desaparecer antes de que el mercado empiece a hacer lo que debería. Así que ten cuidado con las operaciones apalancadas si quieres seguir jugando a este apasionante juego llamado: "Invertir en cryptocurrency".

Características de un bull market

• Los precios de los crypto siguen subiendo

• La demanda es superior a la oferta

• El cisne se adhiere a él, es decir, el rebaño sigue las subidas de precios y procede a comprar también

• Los descensos son menos graves en los gráficos del análisis técnico

• Los picos son cada vez más altos

• Hay mucha confianza en el mercado

• El sentimiento es alcista

• Cada vez se habla más de crypto en los medios de comunicación, por parte de personas influyentes y en foros

• Los intermediarios como los corredores y las bolsas se anuncian ampliamente

• Cada vez más gente se introduce en el mercado, especialmente los novatos

En un mercado bajista, verás lo contrario.

Conclusión

Los mercados alcistas y bajistas prometen ganar mucho dinero.

Desgraciadamente, sólo los mejores operadores conseguirán sacar el máximo provecho, aparte de un puñado de gamberros con suerte. El grueso de los operadores pierde dinero, según demuestran las investigaciones.

Así que asegúrate de hacer un análisis exhaustivo de los bear y bull markets, entonces al menos habrás hecho todo lo posible para estar entre los mejores traders.