Het Solana project – een prijs analyse

Solana is een van de populairste projecten van de afgelopen jaren. Het timmert hard aan de weg en is een van de snelste blockchains out there. De ene ontwikkeling volgt op de andere.

Toch heeft Solana ook wel iets weg van een manisch depressieve coin. Er lijkt geen maat te staan op de stijgingen, maar ook niet op de dalingen.

Aangezien er geen peil op te trekken lijkt ben ik er maar eens flink ingedoken.

De vraag die ik voor de lezer probeer te beantwoorden is: waar gaat Solana naar toe? Wordt het een “road to nowhere” of een “stairway to heaven”?

• Solana's prijs steeg van slechts enkele dubbeltjes naar meer dan €200 en daalde vervolgens naar minder dan €10, maar is nu weer boven €100.
• Solana biedt een snelle en betaalbare layer1 blockchain, waardoor het terrein wint in DeFi en NFT-markten.
• Technische problemen, zoals regelmatige netwerkuitval, hebben het vertrouwen in Solana geschaad en leidden tot aanzienlijke prijsdalingen.
• Het faillissement van FTX, verbonden met Solana, veroorzaakte een diepe prijsdaling door verkoopdruk en een toevloed van Solana-munten op de markt.
• Ondanks uitdagingen blijft Solana groeien, met nieuwe producten zoals smartphones, wat kan bijdragen aan verdere prijsstijgingen en een mogelijke plek in de top drie van cryptocurrency's.

Inhoudsopgave

1. De prijs van Solana
2. Oprichting en opmars van Solana
3. Het einde van de bull markt in 2021
4. Problemen van Solana
5. Het FTX debacle
6. De kracht van Solana
7. Verwachting Solana

De prijs van Solana

Bron: Coingecko

Als je naar de prijsontwikkeling van Solana kijkt zie je dat hij van een paar dubbeltjes naar meer dan 200 euro is gestegen. Vervolgens zakte hij als een baksteen naar minder dan een tientje. Op dit moment is hij weer in zijn “manische periode”. Hij tikt weer boven de 100 euro aan.

Wat kunnen we hieruit leren? Nou, dat Solana nogal rare sprongen kan maken.

Toch komt deze prijsontwikkeling niet uit de lucht vallen. Laten we daarom maar eens een analyse maken van het project Solana. Wat drijft de prijs van Solana, in het verleden en de toekomst?

Oprichting en opmars van Solana

Solana werd door Anatoly Yakovenko en twee anderen opgericht in 2017 met als doel om een snelle en betaalbare layer1 blockchain te maken op basis van hun zelfverzonnen proof of history concept. In 2019 zorgden ze voor de financiering en in 2020 ging hun testnet en bèta mainnet online.

Eind 2020 begon deze cryptocurrency eindelijk wat te stijgen, van een paar dubbeltjes tot een paar euro. In de bull markt van 2021 ontplofte deze coin en werd hij meer dan 200 euro waard op zijn top.

Wat was de reden van deze plotselinge stijging in populariteit in deze tijd?

Laten we vooropstellen dat Solana een heel krachtige techniek heeft die door steeds meer blockchains en tokens gebruikt wordt. Door hun snelheid laten ze veel andere blockchains achter zich en door hun betaalbaarheid voor een transactie winnen ze snel terrein op het gebied van DeFi en NFT, vooral in een bull markt, als er veel gehandeld wordt.

Dit is de voornaamste reden van hun enorme stijging in die tijd. Inmiddels is het ecosysteem van Solana een waaier van meer dan 1000 projecten, met alleen al op het gebied van NFT meer dan 300. Toentertijd zaten ze wat dit betreft ook al in de lift.

Veel projecten maakten ook de overstap naar Solana vanuit duurdere en langzamere netwerken.

Hoe meer projecten, hoe meer gebruikers, hoe groter de vraag naar een cryptocurrency. Hoe groter de vraag, hoe hoger de prijs. De wet van vraag en aanbod werkt prima in de wereld van crypto.

In deze tijd nestelden ze zich in de top vijf en leek het alsof the sky the limit was.

Het einde van de bull markt in 2021

Half november 2021 was het einde van de bull markt en Bitcoin verloor snel aan waarde, in zijn kielzog alle altcoins meenemend. Dit is inmiddels wel een bekend fenomeen, waarbij Bitcoin meer dan de helft van zijn waarde verliest in relatief korte tijd.

De rest van de coins wordt dan ook zienderogen minder waard. Ethereum deed het opzienbarend goed. Het behield op zijn minst 25% van zijn waarde na de bull markt en overtrof mijn verwachtingen.

Solana stortte echter volledig in en zakte naar minder dan tien euro. Dat is een daling van meer dan 95%. Dat is zelfs voor een altcoin veel en zeker voor een zo populaire coin met zulk een groot ecosysteem. So, what happened?

Problemen van Solana

Het zal inmiddels wel bekend zijn bij velen dat Solana regelmatig in de problemen komt . Deze “Ethereum killer” kent ook de zegeningen van de Japanse cultuur en in het bijzonder harakiri. We zullen de problemen op een rijtje zetten en kijken waar de schoen wringt.

Het komt regelmatig voor dat het Solana netwerk uitvalt en soms behoorlijk lange tijden ontoegankelijk is. De ene keer is het een foutief ingestelde validator, de andere keer een IDO, waarbij bots te veel trades doen. Dan weer is het verwerken van transacties een probleem en dan hebben ze opeens last van dubbele transacties.

Bots die bergen NFT’s munten lust het netwerk ook al niet en daarna klopt de klok niet meer en is consensus een probleem geworden. En dan slaan de validators nog maar eens op hol.

Laten we die lekke band en die dichte brug maar even buiten beschouwing.

Nou ja, we kunnen nog wel even doorgaan, maar het lijkt mij wel duidelijk dat we hier te maken hebben met een flink probleem. Stel je maar eens voor dat je veel geld hebt zitten in een Solana project en dat het netwerk eruit ligt. Zul je net zien dat jouw project als een gek aan het dalen is en dat je niks kunt doen, omdat Solana eruit ligt.

Dit is wel een van de dingen die het vertrouwen in het project Solana stevig kunnen ondermijnen en de prijs laten dalen. Iedere keer als dit weer gebeurt zie je de prijs van Solana in korte tijd flink dalen. Ergens heb ik zo het idee dat Solana eigenlijk wat te snel uit zijn voegen is gebarsten en het eigenlijk slachtoffer is van zijn eigen succes! Ze kunnen de groei daar gewoon niet aan. Dat is een heel goed teken, maar ook een teken dat ze de gaten in hun blockchain snel moeten dichten. Time for a hiring spree! Of een kanarie in de kolenmijn testnet. Welk blockchain netwerk wil er immers bekend staan als “de beste amateur”?

Het FTX debacle

Soms heb je gewoon pech. Of je nu Anatoly, Vitalik of Satoshi heet, de dobbelstenen rollen af en toe gewoon allemaal enen.

Wat heeft FTX nu met Solana te maken? Nou, van alles.

Eind 2022 ging FTX failliet. Dit faillissement sleepte onder anderen Solana mee naar de diepte . Er waren verscheidene links tussen Solana en FTX. Een week na de ondergang van FTX tikte Solana 9 euro aan.

FTX had een zusterbedrijf, Alameda Research, dat ook faillissement aanvroeg. Deze had behoorlijk geïnvesteerd in de Solana ICO in 2021. Zij hadden dus heel veel Solana munten. Bij een faillissement willen de schuldeisers geld zien en dus zijn al snel alle ogen gericht op hun bag Solana. Tijdens deze periode ontstond er veel verkoopdruk en dat was goed te merken aan de prijs van Solana. Er leek even geen bodem te zijn door de toevloed van Solana munten op de markt.

Alameda Research had een Solana bag, die miljarden dollars waard was, die ze naar verluidt probeerden te gebruiken om het FTX token stabiel te houden. Gezien de afloop was dit een aflopende zaak, maar het betekende wel een veel groter aanbod en dus dalende prijs voor Solana.

FTX had ook nog een Solana investeringsfonds opgezet. Doordat de prijs van Solana zo hard was gedaald worden investeerders huiverig om in de toekomst nog geld te investeren in zulke projecten.

Tijdens de ondergang van FTX hebben er ook een paar significante gebeurtenissen plaatsgevonden op het Solana netwerk. Waarschijnlijk zat de Terra terreur ze nog fris in de aderen.

De NFT was razend populair op Solana. Per dag werden er rond de 300K gemunt voordat FTX crashte. Na hun ondergang zaten ze nog maar op rond de 20K per dag.

Veel investeerders hebben in die dagen in blinde paniek hun Solana wallets leeggehaald. Het aantal wallets daalde van meer dan een miljoen naar rond de 200.000. De activiteit op het Solana netwerk nam dus zienderogen af. Erg vreemd is dat natuurlijk niet, straks gaat Solana Terra nog achterna, dachten ze wellicht. Nu werkt Solana heel anders dan Terra, maar de breinen van investeerders niet. Het aantal nieuwe wallets nam natuurlijk ook af, er heerste een sfeer van afwachten.

De CEO van FTX, Sam Bankman-Fried, zat ook heel diep in Solana. Nu de Solana projecten op FTX crashten en het zusterbedrijf Alameda Research, waar hij fondsen naar doorsluisde, zoveel mogelijk moest terugbetalen, kon het niet anders dan dat veel Solana munten de markt op kwamen om de schuldeisers tegemoet te komen en de prijs kelderde.

De zon schijnt inmiddels alweer behoorlijk voor Solana, maar Sam ging van cryptomiljardair en Zonnekoning naar visverkoop in jail en vieze luchtjes als de Fisherking. Misschien dat hij de Makreelcoin MKC kan uitgeven.

De kracht van Solana

Solana is heel veerkrachtig en het staat absoluut niet stil. Als je de ontwikkelingen op een rijtje zet is het heus niet zo vreemd dat ze zo snel kunnen stijgen.

Na de zware tijd die het failliet van FTX met zich meebracht trad Anatoly Yakovenko naar voren en stak de Solana gemeenschap een hart onder de riem. Als een echte leider hield hij de ogen strak op de toekomst gericht en ging verder op de weg die ze al lang hadden ingeslagen. De enen waren wel gerold en de tijd van de zessen leverde een volledig opgeveerde Solana blockchain en prijs op.

Ook Raj Gokal, medeoprichter van Solana, kwam op voor zijn geesteskind. Hij benadrukte dat er sinds de oprichting al zo veel gebruikers en deelnemers aan het ecosysteem bij zijn gekomen dat ze hier samen wel uit zouden komen.

Was het eerst mondjesmaat, eind 2023 begon deze cryptocurrency aan zijn tweede opmars en werd zienderogen meer waard. De crisis was voorbij.

Solana had ondertussen zijn eerste eigen mobieltje, de SAGA smartphone, op de markt gebracht voor een slordige $1000. Dit liep eerst niet echt storm vanwege de hoge prijs, maar toen elke telefoon een airdrop kreeg van de populair geworden memecoin BONK uit het Solana ecosysteem steeg de interesse enorm. Deze airdrop was inmiddels bijna evenveel waard als de telefoon zelf, dus dat was niet zo vreemd.

Kopers kregen er ook een aantal NFT’s gratis bij, hetgeen deze SAGA extra populair maakte, aangezien de NFT toen echt hot was. Het was maar een beperkte oplage en de prijs voor de SAGA op eBay of zo die je tweedehands moest betalen schoot omhoog naar de drievoudige prijs of meer.

Nu wil Solana een tweede smartphone op de markt brengen tegen een aantrekkelijkere prijs en waarschijnlijk in een hogere oplage.

Als ik naar deze ontwikkelingen kijk zie ik al snel overeenkomsten met andere grote bedrijven, die zijdelingse activiteiten gaan exploiteren, zoals Google met zijn smartphone en een hele batterij aan andere activiteiten buiten hun normale zoekmachine om.

Je zou kunnen zeggen dat Solana op weg is om een soort merknaam te worden, hetgeen een teken is van een sterk netwerk en een gezonde dosis vertrouwen in eigen kunnen. Hiermee zet Solana zich in de markt als niet zomaar de volgende blockchain. Ze zijn een serieuze speler geworden en laten dit zien in hun krachtige ontwikkeling, de uitbreiding van hun ecosysteem en het aantal gebruikers en ontwikkelaars.

Bron: Solana

Een kleine greep uit hun ecosysteem laat zien op welke gebieden ze allemaal applicaties in hun netwerk hebben. Hun sterkste vertegenwoordiging zit in DeFi en NFT.

Veel investeerders zien Solana weer helemaal zitten en het zou goed kunnen dat er een Solana ETF komt, gezien de hernieuwde populariteit.

Verwachting Solana

Aangezien er maar weinig nieuwe munten per jaar op de markt komen en de meeste al aanwezig zijn zal er van verwatering weinig sprake zijn. De inflatie zal zelfs ieder jaar afnemen met 15%.

Doordat Solana met zo veel verschillende deelgebieden in de crypto wereld kan werken zal het ecosysteem naar verwachting steeds blijven uitbreiden. De snelheid en de lage transactiekosten zullen daar zeker aan bijdragen. Solana is nu eenmaal een technisch erg sterk in elkaar gestoken blockchain.

Hun techniek van snelheid kan echter ook tegen ze werken. Al kunnen ze nog zo veel transacties per seconde verwerken, als er meer dan dat komen kan het netwerk het natuurlijk niet meer aan. Als ze met netwerk outs blijven strooien doet dat hun zaak geen goed. De tijd lijkt inmiddels wel rijp om dit probleem definitief aan te pakken, gezien hun omvang en prijs. Wie op plek 5 in CoinGecko staat heeft ook verantwoordelijkheden naar de investeerders toe. Het is tijd voor een alfa mainnet.

Inmiddels zijn ze een sterke speler op het gebied van slimme contracten, Cardano, voorbijgestreefd. Om de volgende in te halen, Ethereum, moeten ze echter nog een keer of tien over de kop. Kunnen ze dat halen? Ja, dat denk ik wel. Zullen ze dat halen? Het is meer dan waarschijnlijk dat als Solana op 1000 euro komt in deze bull markt, dat Ethereum ook flink meer waard is. Deze run gaan ze de king of smart contracts niet inhalen.

Kunnen ze dat ooit wel gaan doen? Ik heb mijn twijfels. Ethereum is een sterk netwerk dat er ook nooit uit ligt, dat deze uitdaging nog te vroeg is voor Yakovenko en de zijnen. Het kan er ooit van komen, maar ik heb het vermoeden dat Vitalik Buterin heel goed snapt wat de problemen van Ethereum, die lage snelheid en de hoge kosten, binnen afzienbare tijd tot het verleden behoren.

Solana heeft een goede kans om zich te nestelen op plek 4 van CoinGecko. Veel meer zal er voorlopig niet in zitten, maar moet dat dan? Laat iemand anders maar aan Ethereum killen gaan doen!

De prijsrange die daarbij hoort voor de komende tijd zit tussen de 100 en 200 euro. Gaan ze daar overheen, dan kunnen ze tijdelijk zelfs derde komen te staan in de komende bull markt. En dat zou een ongelooflijke prestatie zijn voor een blockchain die nog maar een jaar of drie bestaat.