Semanas atrás, vimos cómo el precio de Celsius caía más de un 50% en apenas unas horas. Según la propia Celsius, tienen problemas de liquidez. En respuesta, han detenido los desembolsos en la red, con la esperanza de que esto permita que la red se estabilice. ¿A qué se debe esta caída y cuáles son las posibles soluciones?

Índice

1. ¿Qué es Celsius?
2. Incertidumbre en la comunidad
3. ¿Cómo se derrumbó Celsius?
4. Celsius (CEL) posibles planes de recuperación
5. Un antiguo estratega de Celsius DeFi los demanda

¿Qué es Celsius?

Celsius Network se autodenomina sustituto de un banco. Esto significa que puedes pedir dinero prestado como en un banco y obtener intereses si ahorras criptomonedas en Celsius. Son un proveedor de préstamos CeFi (financiación centralizada) que opera con un mandato que da prioridad a la comunidad. El 80% de los ingresos revierte a los usuarios en forma de intereses. Los usuarios reciben más del 18% de interés anual y la red cuenta con 1,7 millones de usuarios. Además, los usuarios de la red pueden pedir cripto prestado a tipos de interés bajos, a partir del 0,1% de interés. De este modo, es posible pedir dinero prestado sin comisiones elevadas. La moneda (CEL) vinculada a Celsius ha crecido rápidamente desde su lanzamiento hasta un ATH de 8,02 dólares el 3 de junio de 2021, pero actualmente ha bajado más del 90%.

 

Incertidumbre en la comunidad

Actualmente, el precio de Celsius ha caído con fuerza gracias a un colapso de la plataforma, que ha provocado que Celsius deje de permitir retirar dinero de la plataforma. La comunidad cryptocurrency había planteado preocupaciones varias veces en los meses anteriores al incidente. Por ejemplo, hubo muchos ruidos de gente que pensaba que la red de Celsius no sería capaz de pagar a los usuarios de la red cuando éstos quisieran retirar moneda de la red. Esta preocupación se debía a los elevados intereses que Celsius paga como recompensa por almacenar crypto en la plataforma, lo que no dejaba liquidez suficiente para realizar los pagos. Para establecer la comparación con un banco normal, en un banco se obtiene una fracción de un porcentaje, pero en Celsius se obtiene más del 9% por mantener stablecoins.

 

¿Cómo se derrumbó Celsius?

La red Celsius sigue funcionando sobre la base de prestar dinero, por el que obtienen un interés a cambio, por un lado, y pagar a los ahorradores, por otro. Además, debe haber liquidez para pagar a los usuarios que retiran dinero. Encontrar el equilibrio adecuado es importante y complicado, porque por un lado hay que ganar suficientes intereses para pagar a los ahorradores, pero por otro lado también hay que tener suficiente remanente para pagar a la gente cuando hace un desembolso.

Durante mucho tiempo, la red funcionó bien porque la gente tenía fe en crypto. Había mucha liquidez y se retiraba relativamente poco dinero de la plataforma. Pero recientemente el mercado ha ido cuesta abajo, haciendo que la gente se sienta insegura y poco a poco quiera transferir su crypto a moneda FIAT. A esto se suma el colapso de Terra Luna en mayo debido a problemas de liquidez. Esto plantea dudas en la comunidad porque Terra Luna es muy similar a Celsius. Como resultado, estamos viendo cómo Celsius pierde valor. Aquí es donde Celsius se ha vuelto vulnerable.

Celsius no puede soportar la presión porque, por un lado, el valor de la moneda está cayendo, pero también porque han inmovilizado Ethereum a cambio de stETH para generar ingresos extra. Celsius posee tantos tokens stETH que es casi imposible intercambiarlos con una contraparte, lo que crea problemas de liquidez. Como resultado, han tenido que pedir cripto prestado. Celsius supuestamente tomó prestadas criptomonedas como Ethereum y USDC de los principales intercambios como FTX y Bitfinex. El dinero que tuvieron que pedir prestado hizo que la deuda aumentara tanto que Celsius optó por dejar de pagar. Como resultado, el colapso hizo que Celsius perdiera más del 50% de su valor en una hora.

Celsius (CEL) posibles planes de recuperación

Bnk To The Future Capital es una plataforma de inversión en línea que permite invertir a inversores cualificados. La empresa posee el 5% de las acciones de Celsius, por lo que se siente muy comprometida con el proyecto.

Por ello, quieren celebrar una junta de accionistas basada en los derechos legales de los accionistas, en la que quieren presentar tres posibles planes de recuperación. El Consejero Delegado, Simon Dixon, está tomando la iniciativa. En un extenso entrevista con Digital Asset News, explica por qué se siente llamado a ayudar a los afectados. Dado que Bnk To The Future Capital ha sido contratada para gestionar una ronda de financiación de 750 millones de dólares denominada serie "B", quieren representar a la comunidad. Por eso, antes de organizar la reunión de capital, quieren escuchar a la comunidad de Celsius qué plan de recuperación les parece más adecuado.

Bnk To The Future Capital ha empezado a trabajar con otras empresas que confían en la propuesta. También se han mantenido conversaciones con el consejo de administración de Celsius. En última instancia, la propuesta es sólo una opinión y no tiene por qué seguirse.

Tres posibles planes de recuperación

Propuesta 1: Una reestructuración para innovar Celsius a través de la ingeniería financiera, permitiendo a los depositantes beneficiarse de una cierta recuperación.

Propuesta 2: Organizar un pool en el que las ballenas Bitcoin influyentes se unan a la comunidad para realizar inversiones en Celsius. Esta propuesta es similar al caso completado para Bitfinex en 2016. Entonces, parte de las inversiones se utilizaron para permitir a los clientes retirar el 75% de su saldo, mientras que el resto podría beneficiarse de una recuperación en el futuro.

Propuesta 3: Crear un plan operativo que permita a la nueva entidad y a su equipo reconstruir y ayudar a los depositantes.

Las tres propuestas son sólo posibilidades, sumergirse en lo desconocido. Siempre hay riesgos. Por ejemplo, no es seguro que los planes de recuperación garanticen en última instancia que los inversores recuperen todo o la mayor parte de su dinero. También puede haber cambios de poder que afecten especialmente a los pequeños inversores.

Mediante el uso de #DepositorsFirst en las plataformas de medios sociales en las que Bnk To The Future Capital está activo, pueden escuchar las opiniones de la comunidad Celsius. También pueden reaccionar sobre las propuestas en el sitio Bnk To The Future Capital.

Un antiguo estratega de Celsius DeFi los demanda

Jason Stone ex estratega de DeFi y gestor de carteras de clientes demanda a Celsius por 'fraude Ponzi'. Fundó KeyFi en 2019. La compañía se centra en software de huelga y estrategias DeFi. La compañía fue comprada y adquirida por Celsius en 2020. A Jason Stone se le dio entonces el control de la cuenta 0xb1 de Celsius, dándole 2.000 millones de dólares, incluidos los depósitos de los clientes. Se le permitió utilizar este dinero para hacer inversiones "estratégicas" en proyectos DeFi para generar más dinero. Resultó que no era un buen inversor y perdió dinero.

Pero según Jason Stone, Celsius tiene varios problemas. Por ejemplo, Celsius supuestamente no asumió su responsabilidad cuando la cuenta 0xb1 arrojaba pérdidas. La dirección podía hacer un seguimiento de la cuenta pero no hacía nada. Celsius no cubrió los riesgos adecuadamente y, por tanto, corrió un riesgo de mercado innecesario. Por otro lado, Celsius culpa a Stone. Le acusan de robo porque creó un gran agujero en el balance con sus propias acciones.

Ahora Stone ha demandado a Celsius por fraude Ponzi. Habla de fraude Ponzi cuando la intención de los fundadores era que sólo un pequeño grupo de inversores se beneficiara de las subidas de precios. Según Stone, Celsius utilizó depósitos de clientes para aumentar el valor de un token CEL. Esto se hizo de forma irracional, lo que podría calificarse de fraude.