Il y a quelques semaines, nous avons vu le prix de Celsius chuter de plus de 50 % en quelques heures. D'après Celsius, la société a des problèmes de liquidités. Elle a donc interrompu les décaissements sur le réseau, en espérant que cela permettra à celui-ci de se stabiliser. Quelle est la raison de cette chute et quelles sont les solutions possibles ?

Table des matières

1. Qu'est-ce que le Celsius ?
2. Incertitude dans la communauté
3. Comment Celsius s'est-il effondré ?
4. Celsius (CEL) plans de récupération possibles
5. L'ancien stratège de DeFi les poursuit en justice

Qu'est-ce que le Celsius ?

Celsius Network se présente comme un substitut de banque. Cela signifie que vous pouvez emprunter de l'argent comme dans une banque et obtenir des intérêts si vous épargnez des crypto-monnaies chez Celsius. Il s'agit d'un fournisseur de prêts CeFi (Centralised Financed) qui fonctionne sur la base d'un mandat de communauté d'abord. 80 % des recettes sont reversées aux utilisateurs sous forme d'intérêts. Les utilisateurs recevraient plus de 18 % d'intérêts par an et le réseau compte 1,7 million d'utilisateurs. Les utilisateurs du réseau peuvent également emprunter des crypto-monnaies à des taux d'intérêt peu élevés, à partir de 0,1 %. Il est ainsi possible d'emprunter de l'argent sans frais élevés. La pièce (CEL) liée à Celsius a connu une croissance rapide depuis son lancement jusqu'à un ATH de 8,02 $ le 3 juin 2021, mais elle est actuellement en baisse de plus de 90 %.

 

Incertitude dans la communauté

Actuellement, le prix de Celsius a fortement chuté en raison de l'effondrement de la plateforme, qui a entraîné la suppression de la possibilité de retirer de l'argent de la plateforme. La communauté des cryptocurrency avait fait part de ses inquiétudes à plusieurs reprises au cours des mois précédant l'incident. Par exemple, de nombreuses voix se sont élevées pour dire que le réseau de Celsius ne serait pas en mesure de payer les utilisateurs du réseau lorsque ceux-ci voudraient retirer de l'argent du réseau. Cette inquiétude découlait des intérêts élevés que Celsius verse en récompense du stockage de crypto-monnaie sur la plateforme, ce qui ne laissait pas suffisamment de liquidités pour effectuer les paiements. Pour établir une comparaison avec une banque ordinaire, une banque ne perçoit qu'une fraction de pour cent, alors que Celsius perçoit plus de 9 % pour la détention de stablecoins.

 

Comment Celsius s'est-il effondré ?

Le réseau Celsius continue de fonctionner sur la base du prêt d'argent, pour lequel il reçoit un intérêt en retour, d'une part, et du remboursement des épargnants, d'autre part. En outre, il doit rester des liquidités pour rembourser les utilisateurs qui retirent de l'argent. Trouver le bon équilibre est important et compliqué, car il faut d'une part percevoir suffisamment d'intérêts pour rembourser les épargnants, et d'autre part disposer de suffisamment de liquidités pour rembourser les personnes qui effectuent un retrait.

Pendant longtemps, le réseau a bien fonctionné parce que les gens avaient confiance dans les crypto-monnaies. Il y avait beaucoup de liquidités et relativement peu d'argent était retiré de la plateforme. Mais récemment, le marché s'est effondré, rendant les gens peu sûrs d'eux et voulant peu à peu transférer leur crypto en monnaie fiat. À cela s'ajoute l'effondrement de Terra Luna en mai en raison de problèmes de liquidités. Cela soulève des questions au sein de la communauté, car Terra Luna est très similaire à Celsius. Par conséquent, nous voyons Celsius perdre de la valeur. C'est là que Celsius est devenu vulnérable.

Celsius ne peut pas supporter la pression, d'une part parce que la valeur de la pièce est en baisse, et d'autre part parce qu'elle a immobilisé de l'Ethereum en échange de stETH pour générer des revenus supplémentaires. Celsius possède tellement de jetons stETH qu'il est presque impossible de les échanger avec une contrepartie, ce qui crée des problèmes de liquidité. En conséquence, elle a dû emprunter des crypto-monnaies. Celsius aurait emprunté des crypto-monnaies telles que l'Ethereum et l'USDC à des échanges majeurs tels que FTX et Bitfinex. L'argent qu'ils ont dû emprunter a fait grimper la dette à un tel niveau que Celsius a choisi d'arrêter de payer. En conséquence, l'effondrement a fait chuter la valeur de Celsius de plus de 50 % en l'espace d'une heure.

Celsius (CEL) plans de récupération possibles

Bnk To The Future Capital est une plateforme d'investissement en ligne qui permet aux investisseurs qualifiés d'investir. La société possède 5 % des actions de Celsius et se sent donc très engagée dans le projet.

Ils souhaitent donc organiser une assemblée générale des actionnaires sur la base des droits légaux des actionnaires, au cours de laquelle ils présenteront trois plans de redressement possibles. Simon Dixon, PDG de l'entreprise, prend l'initiative de cette démarche. Dans un entretien Dans un entretien avec Digital Asset News, il explique pourquoi il se sent appelé à aider les personnes touchées. Bnk To The Future Capital ayant été engagée pour gérer un cycle de financement de 750 millions de dollars appelé "série B", elle souhaite représenter la communauté. C'est pourquoi, avant d'organiser la réunion des actionnaires, elle souhaite que la communauté de Celsius lui fasse part du plan de redressement qu'elle juge le plus approprié.

Bnk To The Future Capital a commencé à travailler avec d'autres entreprises qui ont confiance dans la proposition. Des discussions ont également eu lieu avec le conseil d'administration de Celsius. En fin de compte, la proposition n'est qu'un avis et ne doit pas être suivie.

Trois plans de relance possibles

Proposition 1 : Une restructuration pour innover Celsius par l'ingénierie financière, permettant aux déposants de bénéficier d'une certaine reprise.

Proposition 2 : Organiser un pool où les baleines à bitcoins influentes rejoignent la communauté pour investir dans Celsius. Cette proposition est similaire au cas réalisé pour Bitfinex en 2016. À l'époque, une partie des investissements avait été utilisée pour permettre aux clients de retirer 75 % de leur solde, tandis que le reste pouvait bénéficier d'une reprise à l'avenir.

Proposition 3 : Créer un plan opérationnel qui permette à une nouvelle entité et à une nouvelle équipe de reconstruire et d'aider les déposants.

Ces trois propositions ne sont que des possibilités, des plongées dans l'inconnu. Il y a toujours des risques. Par exemple, il n'est pas certain que les plans de redressement permettront aux investisseurs de récupérer la totalité ou la majeure partie de leur argent. Il peut également y avoir des changements de pouvoir qui affecteront particulièrement les petits investisseurs.

En utilisant #DepositorsFirst sur les plateformes de médias sociaux où Bnk To The Future Capital est actif, ils peuvent entendre les opinions de la communauté Celsius. Vous pouvez également réagir sur les propositions du site Bnk To The Future Capital.

L'ancien stratège de DeFi les poursuit en justice

Jason Stone ancien stratège de DeFi et gestionnaire de portefeuille clients poursuit Celsius pour "fraude à la Ponzi". Il a fondé KeyFi en 2019. L'entreprise se concentre sur les logiciels de grève et les stratégies DeFi. L'entreprise a été rachetée et acquise par Celsius en 2020. Jason Stone s'est ensuite vu confier le contrôle du compte 0xb1 de Celsius, ce qui lui a permis d'obtenir 2 milliards de dollars, y compris les dépôts des clients. Il était autorisé à utiliser cet argent pour réaliser des investissements "stratégiques" dans des projets DeFi afin de générer plus d'argent. Il s'est avéré qu'il n'était pas un bon investisseur et qu'il a perdu de l'argent.

Mais selon Jason Stone, Celsius a plusieurs problèmes. Par exemple, Celsius n'aurait pas pris ses responsabilités lorsque le compte 0xb1 était déficitaire. La direction pouvait simplement suivre le compte, mais n'a rien fait. Celsius n'a pas couvert les risques correctement et a donc couru un risque de marché inutile. D'autre part, Celsius rejette la responsabilité sur Stone. Elle l'accuse de vol parce qu'il a créé un grand trou dans le bilan par ses propres actions.

Aujourd'hui, Stone a poursuivi Celsius pour fraude à la Ponzi. On parle de fraude à la Ponzi lorsque l'intention des fondateurs était que seul un petit groupe d'investisseurs bénéficie des augmentations de prix. Selon Stone, Celsius a utilisé les dépôts des clients pour augmenter la valeur d'un jeton CEL. Cela a été fait d'une manière déraisonnable, ce qui pourrait être qualifié de fraude.