Wat is er met Celsius gebeurd? - Alles wat je moet weten over de crash

- 5 minute read

Mike Hesp
Content Creator
Mike Hesp

Binnen een uur zagen we de prijs van Celsius met meer dan 50% dalen. Volgens Celsius zelf hebben ze liquiditeitsproblemen. Als reactie hebben ze uitbetalingen op het netwerk stilgelegd, in de hoop dat het netwerk zich zo kan stabiliseren. Wat is er de reden van de crash en hoe heeft dit kunnen gebeuren?  

Inhoudsopgave

  1. Wat is Celsius? 
  2. Onzekerheid in de community 
  3. Hoe is Celsius in elkaar gestort? 
  4. Krijgen investeerders hun geld nog terug van Celsius? 

Wat is Celsius? 

Celsius Network noemt zichzelf een bankvervanger. Dit betekent dat je net als bij een bank geld kunt lenen en rente krijgt als je cryptovaluta spaart bij Celsius. Ze zijn een CeFi (Centralised Financed) lending provider die werkt op een community-first mandaat. 80% van de opbrengst gaat terug naar de gebruikers in de vorm van rente. Gebruikers ontvangen naar verluidt jaarlijks meer dan 18% rente en het netwerk heeft 1,7 miljoen gebruikers. Ook kunnen gebruikers van het netwerk crypto lenen tegen lage rentetarieven vanaf 0,1% rente. Waardoor het mogelijk is om geld te lenen zonder hoge kosten. De coin (CEL) gekoppeld aan Celsius is sinds de lancering snel gegroeid naar een ATH van $8,02 op 3 juni 2021, maar is momenteel meer dan 90% minder waard. 

 

Onzekerheid in de community 

Momenteel is de prijs van Celsius hard gedaald dankzij een ineenstorting van het platform, waardoor Celsius de mogelijkheid om geld op te nemen van het platform heeft stopgezet. De cryptocurrency community had in de maanden voor het incident al een aantal keer haar zorgen geuit. Zo waren er genoeg geluiden van mensen die dachten dat het netwerk van Celsius niet in staat zou zijn om gebruikers van het netwerk uit te betalen wanneer gebruikers valuta van het netwerk wilden afhalen. Deze zorg kwam voort uit de hoge rente die Celsius uitkeert als beloning voor het opslaan van crypto op het platform, waardoor er niet genoeg liquiditeit overblijft om uitbetalingen te doen. Om de vergelijking met een gewone bank te trekken, bij een bank krijg je een fractie van een procent, maar bij Celsius krijg je meer dan 9% voor het aanhouden van stablecoins. 

 

Hoe is Celsius in elkaar gestort? 

Het Celsius netwerk blijft functioneren op basis van enerzijds het uitlenen van geld, waar ze een rente voor terugkrijgen, en anderzijds het uitbetalen van spaarders. Daarnaast moet er liquiditeit overblijven om de gebruikers die geld opnemen, uit te betalen. Het vinden van de juiste balans is belangrijk en ingewikkeld, want aan de ene kant moet je genoeg rente verdienen om spaarders uit te betalen, maar aan de andere kant moet je ook genoeg overhouden om mensen uit te betalen als ze een uitbetaling doen.   

Lange tijd werkte het netwerk goed omdat mensen vertrouwen hadden in crypto. Er was genoeg liquiditeit en er werd relatief weinig geld aan het platform onttrokken. Maar sinds kort is de markt bergafwaarts aan het gaan, waardoor mensen onzeker worden en langzaam hun crypto willen overzetten naar FIAT-valuta. Daarbovenop komt de ineenstorting van Terra Luna in mei als gevolg van liquiditeitsproblemen. Dit roept vragen op bij de gemeenschap omdat Terra Luna veel gelijkenissen vertoont met Celsius. Als gevolg daarvan zien we Celsius in waarde dalen. Dit is waar Celsius kwetsbaar is geworden.  

Celsius kan de druk niet aan omdat enerzijds de waarde van de coin daalt, maar ook omdat ze Ethereum hebben vastgezet in ruil voor stETH om extra inkomsten te genereren. Celsius bezit zoveel stETH-tokens dat het bijna onmogelijk is om ze te ruilen met een tegenpartij, waardoor liquiditeitsproblemen ontstaan. Als gevolg daarvan hebben ze crypto moeten lenen. Celsius zou cryptovaluta zoals Ethereum en USDC hebben geleend van grote exchanges zoals FTX en Bitfinex. Het geld dat ze moesten lenen zorgde ervoor dat de schuld zo hoog opliep dat Celsius ervoor koos om te stoppen met uitbetalen. Als gevolg hiervan zorgde de ineenstorting ervoor dat Celsius binnen een uur met meer dan 50% in waarde daalde. 

Krijgen investeerders hun geld nog terug van Celsius? 

Of investeerders hun geld terugkrijgen als Celsius failliet wordt verklaard of niet in staat is obligaties terug te betalen, is de vraag. In de algemene voorwaarden hebben investeerders kunnen lezen dat wanneer Celsius niet in staat blijkt te zijn om digitale activa die gebruikt zijn bij de earn service of leenservice terug te betalen, deze niet hoeft terug te betalen.