Tutto quello che c'è da sapere sul crash di Celsius e sui possibili piani di recupero

Settimane fa, abbiamo visto il prezzo di Celsius crollare di oltre il 50% in poche ore. Secondo quanto dichiarato dalla stessa Celsius, la società sta avendo problemi di liquidità. In risposta, hanno bloccato le erogazioni sulla rete, sperando che questo permetta alla rete di stabilizzarsi. Qual è il motivo del crollo e quali sono le possibili soluzioni?

Indice dei contenuti

1. Che cos'è il gradiente Celsius?
2. Incertezza nella comunità
3. Come è crollato il Celsius?
4. Celsius (CEL) possibili piani di recupero
5. L'ex stratega di Celsius DeFi li cita in giudizio

Che cos'è il gradiente Celsius?

Celsius Network si definisce un sostituto della banca. Ciò significa che è possibile prendere in prestito denaro proprio come in banca e ottenere interessi se si risparmiano criptovalute presso Celsius. Si tratta di un fornitore di prestiti CeFi (Centralised Financed) che opera su un mandato community-first. L'80% del ricavato torna agli utenti sotto forma di interessi. Secondo quanto riferito, gli utenti ricevono oltre il 18% di interessi all'anno e la rete conta 1,7 milioni di utenti. Inoltre, gli utenti della rete possono prendere in prestito crypto a tassi di interesse bassi, a partire dallo 0,1%. In questo modo è possibile prendere in prestito denaro senza commissioni elevate. La moneta (CEL) legata a Celsius è cresciuta rapidamente dal suo lancio fino a un ATH di 8,02 dollari il 3 giugno 2021, ma attualmente è in calo di oltre il 90%.

 

Incertezza nella comunità

Attualmente, il prezzo di Celsius ha subito un forte calo a causa di un crollo della piattaforma, che ha causato l'interruzione della possibilità di prelevare denaro dalla piattaforma stessa. La comunità delle criptovalute aveva sollevato diverse preoccupazioni nei mesi precedenti l'incidente. Ad esempio, si sono sentiti molti rumori da parte di persone che pensavano che la rete di Celsius non sarebbe stata in grado di pagare gli utenti della rete quando questi volevano ritirare la valuta dalla rete. Questa preoccupazione derivava dall'elevato interesse che Celsius paga come ricompensa per lo stoccaggio di crypto sulla piattaforma, lasciando una liquidità insufficiente per effettuare i pagamenti. Per fare un paragone con una normale banca, in una banca si ottiene una frazione di punto percentuale, ma in Celsius si ottiene più del 9% per detenere le criptovalute.

 

Come è crollato il Celsius?

La rete Celsius continua a operare da un lato prestando denaro, per il quale riceve un interesse, e dall'altro pagando i risparmiatori. Inoltre, la liquidità deve rimanere per pagare gli utenti che ritirano denaro. Trovare il giusto equilibrio è importante e complicato, perché da un lato è necessario guadagnare abbastanza interessi per pagare i risparmiatori, ma dall'altro è anche necessario che rimanga abbastanza per pagare le persone quando effettuano un versamento.

Per molto tempo, la rete ha funzionato bene perché le persone avevano fiducia nella crypto. C'era molta liquidità e il denaro ritirato dalla piattaforma era relativamente poco. Ma di recente il mercato è andato in crisi, rendendo le persone insicure e desiderose di trasferire lentamente le loro crypto in fiat. A questo si aggiunge il crollo di Terra Luna a maggio a causa di problemi di liquidità. Ciò solleva interrogativi nella comunità perché Terra Luna è molto simile a Celsius. Di conseguenza, stiamo assistendo a un calo di valore di Celsius. È qui che Celsius è diventata vulnerabile.

Celsius non è in grado di gestire la pressione perché, da un lato, il valore della moneta è in calo, ma anche perché ha vincolato Ethereum in cambio di stETH per generare entrate extra. Celsius possiede così tanti token stETH che è quasi impossibile scambiarli con una controparte, creando problemi di liquidità. Di conseguenza, ha dovuto prendere in prestito crypto. Celsius avrebbe preso in prestito criptovalute come Ethereum e USDC da importanti exchange come FTX e Bitfinex. Il denaro preso in prestito ha fatto lievitare il debito a tal punto che Celsius ha deciso di interrompere i pagamenti. Di conseguenza, il crollo ha fatto crollare il valore di Celsius di oltre il 50% nel giro di un'ora.

Celsius (CEL) possibili piani di recupero

Bnk To The Future Capital è una piattaforma di investimento online che consente agli investitori qualificati di investire. La società possiede il 5% delle azioni di Celsius e si sente quindi molto impegnata nel progetto.

Per questo motivo vogliono organizzare un'assemblea degli azionisti, basata sui diritti legali degli azionisti, in cui presentare tre possibili piani di risanamento. L'amministratore delegato Simon Dixon sta prendendo l'iniziativa. In un'ampia intervista con Digital Asset News, spiega perché si sente chiamato ad aiutare le persone colpite. Poiché Bnk To The Future Capital è stata ingaggiata per gestire un round di finanziamento da 750 milioni di dollari chiamato "serie B", vuole rappresentare la comunità. Per questo motivo, prima di organizzare l'incontro con gli azionisti, vogliono sentire dalla comunità di Celsius quale piano di recupero ritengono più appropriato.

Bnk To The Future Capital ha iniziato a lavorare con altre società che hanno fiducia nella proposta. Ci sono state anche discussioni con il consiglio di amministrazione di Celsius. In definitiva, la proposta è solo un'opinione e non deve essere seguita.

Tre possibili piani di recupero

Proposta 1: Una ristrutturazione per innovare Celsius attraverso l'ingegneria finanziaria, consentendo ai depositanti di beneficiare di una certa ripresa.

Proposta 2: Organizzare un pool in cui le influenti whales di Bitcoin si uniscono alla comunità per effettuare investimenti in Celsius. Questa proposta è simile al caso completato per Bitfinex nel 2016. Allora, una parte degli investimenti fu utilizzata per consentire ai clienti di ritirare il 75% del loro saldo, mentre il resto avrebbe potuto beneficiare di una ripresa in futuro.

Proposta 3: Creare un piano operativo che consenta alla nuova entità e al team di ricostruire e aiutare i depositanti.

Tutte e tre le proposte sono solo possibilità, che si tuffano nell'ignoto. Ci sono sempre dei rischi. Ad esempio, non è certo che i piani di recupero garantiscano in ultima analisi agli investitori la restituzione di tutto o della maggior parte del loro denaro. Potrebbero anche verificarsi spostamenti di potere che colpiranno in particolare gli investitori più piccoli.

Utilizzando #DepositorsFirst sulle piattaforme dei social media in cui Bnk To The Future Capital è attiva, possono ascoltare le opinioni della comunità Celsius. È inoltre possibile reagire sulle proposte del sito di Bnk To The Future Capital.

L'ex stratega di Celsius DeFi li cita in giudizio

Jason Stone, ex stratega e gestore del portafoglio clienti della DeFi, denuncia Celsius per "frode Ponzi". Ha fondato KeyFi nel 2019. L'azienda si concentra sul software di strike e sulle strategie DeFi. La società è stata acquistata e acquisita da Celsius nel 2020. A Jason Stone è stato quindi affidato il controllo del conto 0xb1 di Celsius, che gli ha dato 2 miliardi di dollari, compresi i depositi dei clienti. Gli fu permesso di usare questo denaro per fare investimenti "strategici" in progetti DeFi per generare più denaro. Come si è visto, non è stato un buon investitore e ha perso denaro.

Ma secondo Jason Stone, Celsius ha diversi problemi. Ad esempio, Celsius non si sarebbe assunta la responsabilità quando il conto 0xb1 era in perdita. La direzione poteva solo seguire il conto, ma non ha fatto nulla. Celsius non ha coperto i rischi in modo adeguato e quindi ha corso rischi di mercato non necessari. Dall'altra parte, Celsius incolpa Stone. Lo accusano di furto perché ha creato un grosso buco nel bilancio con le sue stesse azioni.

Ora Stone ha denunciato Celsius per frode Ponzi. Si parla di frode Ponzi quando l'intenzione dei fondatori era che solo un piccolo gruppo di investitori avrebbe beneficiato degli aumenti di prezzo. Secondo Stone, Celsius ha utilizzato i depositi dei clienti per aumentare il valore di un token CEL. Questo è stato fatto in modo irragionevole, il che potrebbe essere definito una frode.