Qu'est-ce qu'un jeton de gouvernance et comment fonctionne-t-il ?

Les jetons de gouvernance sont de plus en plus courants. Dans cet article, nous expliquons ce qu'est un jeton de gouvernance et ce que l'on peut en faire.

✔️ Un jeton de gouvernance est une crypto-monnaie pour une plateforme blockchain.

✔️ Un jeton de gouvernance vous permet d'avoir votre mot à dire sur l'avenir d'un projet.

✔️ Le plus courant est un jeton de gouvernance avec une DAO.

✔️ L'objectif des jetons de gouvernance est de rendre une plateforme plus décentralisée et démocratique.

✔️ Quels sont les avantages et les inconvénients des jetons de gouvernance ?

✔️ Quels sont les jetons de gouvernance à acheter ?

Table des matières

1. Qu’est-ce qu’un jeton de gouvernance et comment fonctionne-t-il ?
2. La première DAO
3. Comment fonctionne le vote ?
4. Pourquoi les jetons de gouvernance existent-ils ?
5. Comment les jetons de gouvernance ont-ils été créés ?
6. À quoi servent les jetons de gouvernance ?
7. Exemples de projets avec gouvernance
8. Que faut-il rechercher lors de l’achat d’un jeton de gouvernance ?
9. Que pouvez-vous choisir avec un jeton de gouvernance ?
10. Gouvernance on-chain et off-chain
11. Avantages des jetons de gouvernance
12. Inconvénients des jetons de gouvernance
13. Quelle est la différence entre un jeton de gouvernance, un jeton d’utilité et un jeton de sécurité ?
14. L’avenir des jetons de gouvernance

Qu’est-ce qu’un jeton de gouvernance et comment fonctionne-t-il ?

Définition :

Un jeton de gouvernance est une crypto-monnaie sur une plateforme blockchain qui donne à son détenteur le droit de voter sur les changements proposés à un protocole.

Nous avons donc terminé, je pense ! Mais pour ceux qui sont intéressés, nous continuerons pendant un certain temps.

Un jeton de gouvernance est ensuite utilisé pour déterminer l’avenir d’un projet de blockchain. Le plus souvent, ces jetons sont utilisés pour des projets DeFi, une dApp ou une DAO (Decentralised Autonomous Organisation).

Si vous souhaitez voter avec un jeton de gouvernance, vous pouvez le faire avec un contrat intelligent visible publiquement via un algorithme de consensus . Les termes associés à la gouvernance comprennent la stabilité, la transparence et l’efficacité.

DeFi, en particulier, s’oriente de plus en plus vers des DAO avec des jetons de gouvernance.

Comme les parties prenantes se sont elles-mêmes investies dans un projet, elles accorderont plus d’importance à leur voix.

Les jetons de gouvernance ont été le moteur de DeFi et des DAO. Ils sont le prototype de la décentralisation. Les utilisateurs seront au centre, tout comme Bitcoin devait l’être. Les intermédiaires seront largement éliminés. Cela ressemble beaucoup à une démocratie.

Les jetons de gouvernance peuvent accroître le succès d’une plateforme. Avec certaines plateformes, vous obtenez toutes sortes d’avantages supplémentaires, comme des services et des récompenses. Il s’agit alors d’une sorte d’action, de propriété.

La première DAO

La première DAO s’appelait "The DAO". En termes d’originalité, ces gars-là étaient au-dessus de la moyenne. Lancée en 2016, elle a été retirée de la circulation par un hard fork d’ Ethereum à cause d’une faille dans le smart contract qui aurait pu voler un tiers des fonds. C’est ainsi qu’est né Ethereum Classic , qui reposait sur l’immuabilité d’une blockchain.

Comment fonctionne le vote ?

Pour voter, vous avez besoin de jetons de gouvernance, que vous pouvez acheter ou gagner. Une fois en possession de ces jetons, vous pouvez chercher où voter.

Si vous voulez voter, vous devez vous inscrire auprès de votre municipalité de résidence. Wallets comme MetaMask, puis utiliser les jetons de gouvernance qu’ils contiennent pour voter. Une fois sur le portail de vote, vous pouvez également faire vos propositions par l’intermédiaire de l’interface.

Pour y accéder, les plateformes utilisent généralement un forum ou un programme tel que Snapshot pour les DAO. Un forum de gouvernance contient une liste de propositions sur lesquelles vous pouvez voter et vous enregistrez votre vote pour chaque proposition. Vous ne pouvez voter que sur les propositions sur lesquelles vous avez une opinion. De nombreuses propositions sont trop techniques pour faire l’objet d’un vote.

Le programme Snapshot prend un instantané de tous les votes exprimés. J’aime bien faire des rapprochements de noms. Par exemple, je connais une personne qui s’appelle Dick et, bien sûr, vous l’avez deviné, tous les votes en dehors de la chaîne sont d’abord additionnés, puis ils sont vérifiés à l’intérieur de la chaîne, mais nous y reviendrons plus tard.

Après le vote, les décisions sont généralement présentées dans un smart contract mis en œuvre. Il arrive également que l’équipe doive mettre en œuvre ces changements ou engager quelqu’un pour le faire.

De nombreux protocoles s’appuient également sur les suggestions des développeurs. Après tout, ce sont eux qui savent le mieux comment fonctionne la technologie. Les détenteurs de jetons de gouvernance votent ensuite pour savoir s’ils aiment l’idée ou non. Cela met fin à la prolifération des contrats intelligents et à la confusion des règles.

L’un des grands avantages de cette méthode est que les développeurs sont confrontés à la réalité. S’ils restent des mois à ruminer et à travailler sur une mise à jour super riche, personne ne l’attend. En évaluant l’état d’esprit à l’avance, ce problème est évité.

Les détenteurs de jetons de gouvernance peuvent décider à l’avance sur quoi voter, ce qui permet une meilleure collaboration au sein de la plateforme. Toutefois, cela présente également un inconvénient : si un partenariat particulier possède plus de 50 % de ces jetons, il contrôle effectivement le protocole.

Sur de nombreuses plateformes, il est également possible de déléguer son vote. Souvent, un nombre minimum de jetons doit être détenu avant de pouvoir voter. Il est également courant de devoir attendre un certain temps avant de pouvoir voter.

Pourquoi les jetons de gouvernance existent-ils ?

Les jetons de gouvernance ont été créés pour parvenir à une plus grande décentralisation des plateformes. La méthode descendante fonctionne bien pour de nombreuses entreprises, mais elle n’est pas très démocratique.

En introduisant ce type de jeton, les utilisateurs ont également leur mot à dire dans la conception d’une plateforme. Après tout, c’est l’utilisateur qui apporte de la valeur et il peut donc avoir son mot à dire sur la plateforme qu’il contribue à faire grandir.

Depuis que les Makers ont ouvert les portes de la DAO, d’autres plateformes ont vu que cela fonctionnait très bien, et quand un mouton franchit le barrage, d’autres suivent. De plus en plus de plateformes, surtout dans les DeFi Le succès de la Maker DAO fait que de plus en plus de pays, dans le monde entier, se tournent vers ce modèle démocratique.

Comment les jetons de gouvernance ont-ils été créés ?

Les lignes directrices relatives à l’émission de jetons figurent généralement dans le livre blanc d’une plateforme. Le jeton peut également être ajouté à un stade ultérieur en signant un contrat intelligent sur une plateforme blockchain viennent Ethereum.

À quoi servent les jetons de gouvernance ?

Certains investisseurs achètent ces jetons simplement parce qu’ils pensent qu’ils auront plus de valeur plus tard. Cependant, ils sont généralement achetés pour le cas d’utilisation pour lequel ils ont été créés.

Bien entendu, vous les utilisez pour voter pour les propositions qui vous plaisent. Vous pouvez également les acheter pour que la plateforme acquière des liquidités, ce qui vous permet de recevoir des récompenses sous la forme de commissions payées par d’autres utilisateurs et de devises supplémentaires.

Il est possible de cultiver, d’emprunter ou de jouer avec et d’obtenir toutes sortes de récompenses qui sont courantes sur les plateformes DeFi.

Parfois, ces jetons sont également utilisés par l’intermédiaire d’un airdrop payés aux utilisateurs. Uniswap a émis plus d’un milliard de pièces pour les utilisateurs qui ont utilisé sa plateforme avant septembre 2020. Rarible a également distribué un grand nombre de ses jetons de gouvernance RARE. Par le biais d’un airdrop, on fait connaître sa pièce, ce qui est souvent utilisé comme outil de marketing.

Une plateforme utilise des jetons de gouvernance pour conserver l’argent dans le grand livre. Lorsque les utilisateurs gagnent de nouveaux jetons en conservant leur argent dans la plateforme, un cercle vicieux se crée en faveur de la plateforme, qui crée plus de valeur et fait en sorte que les alliés fidèles gagnent plus et que la plateforme dans son ensemble prenne de la valeur. De cette manière, une plateforme crée sa propre demande pour ses pièces, qui prennent automatiquement de la valeur. C’est ainsi que la loyauté et l’engagement envers une plateforme sont récompensés.

Exemples de projets avec gouvernance

Le nombre de projets qui suivent cette stratégie augmente de jour en jour. Mentionnons quelques projets importants :

Maker DAO, Curve DAO, SushiSwap, Yearn Finance, Uniswap, PancakeSwap, Aave, Apecoin, Decentraland, Compound e Ethereum Name Service.

Web3 s’oriente également vers la gouvernance et la transition vers un Internet décentralisé.

Que faut-il rechercher lors de l’achat d’un jeton de gouvernance ?

• Regardez la feuille de route, combien il y en a, combien seront ajoutés, quand ils seront publiés par les investisseurs et l’équipe.
• La distribution a généralement lieu entre les parties intéressées, telles que les fondateurs, l’équipe, les investisseurs et les utilisateurs. Certaines plateformes laissent les propriétaires des jetons de gouvernance décider de tout, tandis que d’autres ne mettent que certaines propositions à la disposition des propriétaires.
• L’un des dangers est qu’un trop grand nombre de jetons de gouvernance reste entre les mains de l’équipe fondatrice. Par exemple, un employé clé de SushiSwap a vendu des millions de jetons en une seule fois, provoquant l’effondrement du cours de l’action. Il a ensuite rendu l’argent, mais le mal était fait. La réputation de l’entreprise en a pris un sérieux coup.
• Un autre danger est que les investisseurs répètent l’astuce des fonds spéculatifs. L’astuce consiste à acheter suffisamment d’actions d’une entreprise pour avoir un droit de regard sur ses actions. Ils prennent des décisions entièrement en faveur du fonds spéculatif et vendent ensuite toutes leurs actions, ce qui entraîne l’effondrement du cours de l’action ou la faillite de l’entreprise. Cela peut également se produire dans le cadre de projets axés sur la gouvernance.
• Souvent, un jeton de gouvernance ne vaut pas grand-chose au début de la plateforme, mais lorsque le projet devient plus fructueux, ces jetons et leurs récompenses valent souvent beaucoup plus, comme on le voit dans de nombreuses plateformes de jeux et projets DeFi. Au début, il s’agit d’une forme de revenu passif, mais plus tard, ces jetons peuvent valoir beaucoup lorsque le projet décolle et que d’autres cas d’utilisation émergent.
• Si les jetons sont rachetés ou brûlés, les jetons de gouvernance peuvent également prendre de la valeur. Si cela est prévu dans leur feuille de route, cela inspire confiance.

Que pouvez-vous choisir avec un jeton de gouvernance ?

1. Interface ou apparence
2. Adapter ou modifier le codage d’un projet de manière autonome
3. Adaptation des contrats intelligents
4. Ajustement des commissions pour la liquidité, les enjeux, les charges et les taux d’intérêt
5. Fonds pour le développement de la DAO
6. Plan des rues
7. Nouvelles fonctions et mises à jour
8. Réglage de la quantité de pièces
9. Nomination de nouveaux développeurs
10. Changement dans le système de gouvernance lui-même

Gouvernance on-chain et off-chain

Gouvernance on-chain signifie que les décisions décentralisées sont prises directement sur une blockchain propriétaire. Cela implique d’encoder les règles du protocole dans un résultat lisible. L’un des problèmes est qu’un hard fork peut se produire si la communauté est divisée et en désaccord avec un résultat.

Gouvernance off-chain signifie que les décisions sont prises de manière plus détendue. Les gens votent sur les médias sociaux, lors de conférences et de forums technologiques tels que GitHub pour savoir si quelque chose est souhaitable, et si la réponse de la communauté est largement positive, une proposition n’est mise en œuvre que sur la chaîne. Dans ce processus, il est peu probable qu’un hard fork se produise, car il y a plus de contrôles et d’équilibres. Les mineurs et les utilisateurs peuvent simplement vendre leurs pièces ou passer à une autre plateforme s’ils n’apprécient pas le nouveau tarif.

Avantages des jetons de gouvernance

• Tout le monde compte
• Tout le monde peut faire des suggestions
• Celui qui possède les jetons a une part dans le succès de la plateforme.
• Un développement plus rapide
• La coopération
• Les développeurs reçoivent des informations avant de commencer à travailler
• Prévient les fourches dures
• Revenu passif
• Intégration
• Loyalité
• Plus de pouvoir et de contrôle pour la communauté
• Transparent
• Les fonctions développées sont également utilisées
• Désactivation des intermédiaires

Inconvénients des jetons de gouvernance

• Ceux qui possèdent de nombreux jetons peuvent commencer à déterminer l’orientation de la plateforme.
• La décentralisation peut prendre fin lorsque quelqu’un possède la majorité de ces jetons.
• Comme vous votez de manière anonyme, vous pouvez rejeter la responsabilité de votre comportement sur les autres.
• Une plateforme peut échouer en raison d’un comportement de vote problématique
• Ceux qui possèdent beaucoup de jetons peuvent voter pour en gagner davantage, même si cela nuit à la plateforme.
• Les suggestions techniques des développeurs sont souvent incomprises
• Un labyrinthe de propositions, en particulier pour les jetons multigouvernementaux au sein d’une plateforme
• Une proposition a été approuvée, mais il y a une erreur dans le contrat intelligent de cette proposition.
• Les gouvernements peuvent considérer ces jetons comme des actions et introduire des réglementations qui affectent leur fonctionnalité.

Quelle est la différence entre un jeton de gouvernance, un jeton d’utilité et un jeton de sécurité ?

Vous savez maintenant ce qu’est un jeton de gouvernance.

Un jeton d’utilité est un actif numérique qui est principalement utilisé pour accéder à toutes sortes d’avantages, tels qu’un service ou un produit. Un exemple bien connu est le Binance Coin (BNB), qui vous permet d’obtenir une réduction sur les commissions de négociation, des intérêts lorsque vous l’utilisez et un accès prioritaire à toutes sortes de services spécifiques à Binance, tels que le Launchpad, où les pièces nouvellement cotées apparaissent.

Les jetons de titres doivent répondre aux règles d’une valeur mobilière, notamment être réglementés dans plusieurs juridictions et protéger l’investisseur par des garanties sous forme d’actifs réels tels que des biens immobiliers, des actions ou des œuvres d’art de grande valeur. En investissant dans un titre, on devient un propriétaire fractionnaire de ces actifs collatéraux.

L’avenir des jetons de gouvernance

La plupart des jetons de gouvernance d’un projet réussi ont pris de la valeur.

Certains affirment que les jetons de gouvernance n’ont pas de valeur intrinsèque, mais cela se vérifie dans de nombreux cas cryptocurrency dire. Par exemple, le bitcoin et de nombreuses autres crypto-monnaies n’ont pas de valeur intrinsèque, mais apparemment beaucoup de gens ne pensent pas que c’est un problème parce que le prix continue d’augmenter.

Au fil du temps, les problèmes, tels que l’influence excessive des baleines, seront résolus de la manière la plus intelligente possible.

À l’avenir, les jetons de gouvernance vaudront de plus en plus cher au fur et à mesure du succès de leur plateforme. Dans DeFi, la liquidité d’une plateforme sera une mesure de la valeur d’un jeton de gouvernance.

Dans d’autres projets de blockchain, l’existence d’un jeton de gouvernance peut attirer les gens vers cette plateforme grâce à l’approche ascendante.

La blockchain et les crypto-monnaies étant basées sur un travail décentralisé, un jeton de gouvernance s’inscrit parfaitement dans cette vision.