Cos'è un token di governance e come funziona

I token di governance stanno diventando sempre più comuni. In questo articolo spieghiamo cos'è un token di governance e cosa si può fare con esso.

✔️ Un token di governance è una criptovaluta per una piattaforma blockchain.

✔️ Un token di governance permette di avere voce in capitolo sul futuro di un progetto

✔️ Il più comune è un token di governance con un DAO.

✔️ Lo scopo dei token di governance è quello di rendere una piattaforma più decentralizzata e democratica.

✔️ Quali sono i vantaggi e gli svantaggi dei token di governance?

✔️ Quali token di governance sono un buon acquisto?

Tabella dei contenuti

1. Che cos’è un token di governance e come funziona?
2. Il primo DAO
3. Come funziona la votazione?
4. Perché esistono i token di governance?
5. Come sono stati creati i Tokens di governance?
6. A cosa servono i token di governance?
7. Esempi di progetti con governance
8. Cosa bisogna cercare quando si acquista un token di governance?
9. Cosa si può scegliere con un token di governance?
10. Governance on-chain e off-chain
11. Vantaggi dei token di governance
12. Svantaggi dei token di governance
13. Qual è la differenza tra un token di governance, un token di utilità e un token di sicurezza?
14. Il futuro dei token di governance

Che cos’è un token di governance e come funziona?

Definizione:

Un token di governance è una criptovaluta di una piattaforma blockchain che dà al possessore il diritto di votare sulle proposte di modifica di un protocollo.

Quindi, abbiamo finito, credo! Ma per coloro che sono interessati, continueremo per un po’.

Un token di governance viene quindi utilizzato per determinare il futuro di un progetto blockchain. Più comunemente, questi token sono utilizzati per progetti DeFi, una dApp o una DAO (Decentralised Autonomous Organisation).

Se si vuole votare con un token di governance, lo si può fare con uno smart contract visibile pubblicamente tramite un algoritmo di consenso . I termini associati alla governance includono stabilità, trasparenza ed efficienza.

La DeFi, in particolare, si sta orientando sempre più verso le DAO con token di governance.

Poiché gli stessi stakeholder hanno investito in un progetto, daranno più valore alla loro voce.

I token di governance sono stati il motore della DeFi e delle DAO. Sono il prototipo della decentralizzazione. Gli utenti saranno al centro, proprio come era previsto per il Bitcoin. L’intermediario sarà in gran parte eliminato. Assomiglia molto a una democrazia.

I token di governance possono aumentare il successo di una piattaforma. Con alcune piattaforme, si ottengono tutti i tipi di benefici aggiuntivi, come servizi e ricompense. Poi sono qualcosa come azioni, proprietà.

Il primo DAO

Il primo DAO si chiamava "The DAO". In termini di originalità, questi ragazzi erano sopra la media. Iniziata nel 2016, è stata tolta dalla circolazione da un hard fork di Ethereum a causa di una falla nello smart contract che avrebbe potuto rubare un terzo dei fondi. Da qui nacque Ethereum Classic , che si basava sull’immutabilità di una blockchain.

Come funziona la votazione?

Per votare, è necessario disporre di gettoni di governance, che si possono acquistare o guadagnare. Una volta in possesso di questi gettoni, si può cercare dove votare.

Se si vuole votare, è necessario registrarsi presso il proprio comune di residenza. Wallets come MetaMask, e poi utilizzare i token di governance in esso contenuti per votare. Una volta entrati nel portale di voto, potete anche fare le vostre proposte attraverso l’interfaccia.

Se si vuole ottenere l’accesso, le piattaforme di solito utilizzano un forum o un programma come Snapshot for DAOs. Un forum di governance contiene un elenco di proposte su cui si può votare e si registra il proprio voto per ogni proposta. Si può votare solo sulle proposte su cui si ha un’opinione. Molte proposte sono troppo tecniche per essere votate.

Il programma Snapshot (istantanea) scatta un’istantanea di tutti i voti espressi. Mi piace abbinare i nomi. Ad esempio, conosco una persona che si chiama Dick e, beh, avete capito bene, prima vengono sommati tutti i voti al di fuori della catena, poi vengono controllati all’interno della catena, ma di questo parleremo più avanti.

Dopo la votazione, le decisioni vengono solitamente presentate in una smart contract implementati. Succede anche che il team debba implementare questi cambiamenti o assumere qualcuno per farlo.

Molti protocolli funzionano anche con i suggerimenti degli sviluppatori. Dopo tutto, essi conoscono meglio il funzionamento della tecnologia. I detentori di token di governance votano poi se l’idea è di loro gradimento o meno. In questo modo, si pone fine alla proliferazione dei contratti intelligenti e alla confusione delle regole.

Un grande vantaggio di questo metodo è che gli sviluppatori ottengono un controllo della realtà. Se stanno lì per mesi a rimuginare e a lavorare su un aggiornamento super-ricco, nessuno lo aspetta. Valutando l’umore in anticipo, si evita questo problema.

I titolari di token di governance possono decidere in anticipo su cosa votare, il che porta a una migliore collaborazione all’interno della piattaforma. Tuttavia, questo comporta anche uno svantaggio: se una particolare partnership possiede più del 50% di questi token, controlla effettivamente il protocollo.

Su molte piattaforme è anche possibile delegare il proprio voto. Spesso c’è un numero minimo di gettoni da possedere prima di poter votare. È anche comune che si debba aspettare un certo periodo di tempo prima di poter votare.

Perché esistono i token di governance?

I token di governance sono stati creati per ottenere una maggiore decentralizzazione delle piattaforme. Il metodo top-down funziona bene per molte aziende, ma non è molto democratico.

Introducendo questo tipo di token, anche gli utenti hanno voce in capitolo nella progettazione di una piattaforma. Dopo tutto, l’utente è colui che apporta il valore e quindi può avere voce in capitolo sulla piattaforma che contribuisce a far crescere.

Da quando i Makers hanno aperto le porte del DAO, altre piattaforme hanno visto che questo funziona molto bene, e quando una pecora attraversa la diga, altre la seguono. Sempre più piattaforme, soprattutto nel settore DeFi mondo, stanno passando a questo modello democratico grazie al successo di Maker DAO.

Come sono stati creati i Tokens di governance?

Le linee guida per l’emissione dei token sono solitamente elencate nel whitepaper di una piattaforma. Il token può anche essere aggiunto in un secondo momento, firmando uno smart contract su una piattaforma blockchain come Ethereum.

A cosa servono i token di governance?

Alcuni investitori acquistano questi token semplicemente perché ritengono che in seguito avranno un valore maggiore. Tuttavia, di solito vengono acquistati per il caso d’uso per cui sono stati creati.

Naturalmente li utilizzate per votare le proposte che vi piacciono. Potete anche acquistarli per far sì che la piattaforma acquisisca liquidità, per la quale riceverete ricompense sotto forma di commissioni pagate da altri utenti e di valuta aggiuntiva.

Si può coltivare, prendere in prestito o scommettere con esso e guadagnare tutti i tipi di ricompense che sono comuni sulle piattaforme DeFi.

A volte questi token sono utilizzati anche tramite un oggetto Airdrop pagati agli utenti. Uniswap ha emesso più di un miliardo di monete agli utenti che hanno utilizzato la sua piattaforma prima del settembre 2020. Anche Rarible ha distribuito molti dei suoi token di governance RARI. Attraverso un airdrop, si aumenta la consapevolezza della propria moneta, spesso utilizzata come strumento di marketing.

Una piattaforma utilizza i token di governance per mantenere il denaro nel registro. Quando gli utenti guadagnano nuovi gettoni mantenendo il loro denaro nella piattaforma, si crea un circolo vizioso a favore della piattaforma, che crea più valore e fa sì che gli alleati fedeli guadagnino di più e la piattaforma nel suo complesso acquisti valore. In questo modo, una piattaforma crea la propria domanda per le sue monete, che diventano automaticamente più preziose. È così che la fedeltà e l’impegno verso una piattaforma vengono premiati.

Esempi di progetti con governance

Il numero di progetti che seguono questa strategia aumenta di giorno in giorno. Citiamo alcuni progetti importanti:

Maker DAO, Curve DAO, SushiSwap, Yearn Finance, Uniswap, PancakeSwap, Aave, Apecoin, Decentraland, Compound e Ethereum Name Service.

Web3 si sta muovendo anche verso la governance e la transizione verso un Internet decentralizzato.

Cosa bisogna cercare quando si acquista un token di governance?

• Guardate la roadmap, quanti sono, quanti ne verranno aggiunti, quando verranno rilasciati dagli investitori e dal team.
• La distribuzione avviene solitamente tra le parti interessate, come i fondatori, il team, gli investitori e gli utenti. Alcune piattaforme lasciano che siano i titolari dei token di governance a decidere su tutto, mentre altre mettono a disposizione dei titolari solo alcune proposte.
• Un pericolo è che troppi token di governance rimangano al team fondatore. Ad esempio, un dipendente chiave di SushiSwap ha venduto milioni di token in una volta sola, facendo crollare il prezzo delle azioni. In seguito ha restituito il denaro, ma il danno era fatto. La reputazione dell’azienda aveva subito un duro colpo.
• Un altro pericolo è che gli investitori ripetano il trucco degli hedge fund. Il trucco consiste nell’acquistare un numero sufficiente di azioni di una società per avere voce in capitolo sul suo operato. Prendono decisioni completamente a favore dell’hedge fund e poi vendono tutte le loro azioni, con il conseguente crollo del prezzo delle azioni o il fallimento dell’azienda. Questo può accadere anche nei progetti guidati dalla governance.
• Spesso un token di governance non vale molto all’inizio della piattaforma, ma quando il progetto ha più successo, questi token e le loro ricompense spesso valgono molto di più, come si vede in molte piattaforme di gioco e progetti di DeFi. All’inizio si tratta di una forma di reddito passivo, ma in seguito questi token possono valere molto quando il progetto prende piede ed emergono altri casi d’uso.
• Se i token vengono riacquistati o bruciati, anche i token di governance possono acquisire maggior valore. Se questo è previsto nella loro tabella di marcia, ispira fiducia.

Cosa si può scegliere con un token di governance?

1. Interfaccia o aspetto
2. Adattare o modificare autonomamente la codifica di un progetto
3. Adattamento dei contratti intelligenti
4. Adeguamento delle commissioni per la liquidità, le puntate, le spese e i tassi di interesse
5. Fondi per lo sviluppo del DAO
6. Mappa stradale
7. Nuove funzioni e aggiornamenti
8. Impostazione della quantità di monete
9. Nomina di nuovi sviluppatori
10. Cambiamento del sistema di governance stesso

Governance on-chain e off-chain

Governance on-chain significa che le decisioni decentralizzate vengono prese direttamente su una blockchain proprietaria. Ciò comporta la codifica delle regole del protocollo in un output leggibile. Un problema è che può verificarsi un hard fork se la comunità è divisa e in disaccordo con un risultato.

Governance off-chain significa che le decisioni vengono prese in modo più rilassato. Le persone votano sui social media, nei congressi e nei forum tecnologici come GitHub se qualcosa è auspicabile, e se la risposta della comunità è in gran parte positiva, una proposta viene implementata solo sulla catena. In questo processo, è improbabile che si verifichi un hard fork, poiché ci sono più controlli e contrappesi. I minatori e gli utenti possono semplicemente vendere le loro monete o passare a un’altra piattaforma se non gradiscono la nuova tariffa.

Vantaggi dei token di governance

• Tutti contano
• Chiunque può dare suggerimenti
• Chi possiede i token ha una quota del successo della piattaforma
• Sviluppo più rapido
• Cooperazione
• Gli sviluppatori ricevono input prima di iniziare a lavorare
• Previene le forchette dure
• Reddito passivo
• Integrazione
• Leale
• Più potere e controllo per la comunità
• Trasparente
• Vengono utilizzate anche le funzioni sviluppate
• Disattivazione degli intermediari

Svantaggi dei token di governance

• Chi possiede molti gettoni può iniziare a determinare la direzione della piattaforma.
• La decentralizzazione può terminare quando qualcuno possiede la maggioranza di questi token.
• Poiché si vota in forma anonima, si può scaricare su altri la responsabilità del proprio comportamento di voto.
• Una piattaforma può fallire a causa di un comportamento di voto problematico
• Chi possiede molti token può votare per guadagnare di più, anche se questo danneggia la piattaforma.
• I suggerimenti tecnici degli sviluppatori spesso non vengono compresi
• Labirinto di proposte, soprattutto per i token multigovernativi all’interno di una piattaforma
• Una proposta è stata approvata, ma c’è un errore nello Smart Contract di questa proposta.
• I governi possono considerare questi token come azioni e introdurre regolamenti che ne influenzino la funzionalità.

Qual è la differenza tra un token di governance, un token di utilità e un token di sicurezza?

Ora sapete cos’è un token di governance.

Un token di utilità è un asset digitale che si usa principalmente per ottenere l’accesso a tutti i tipi di benefici, come un servizio o un prodotto. Un esempio ben noto è il Binance Coin (BNB), che consente di ottenere uno sconto sulle commissioni di trading, un interesse quando lo si utilizza e un accesso prioritario a tutti i tipi di servizi specifici di Binance, come il Launchpad, dove appaiono le nuove monete quotate.

I token di titoli devono soddisfare le regole di un titolo, come ad esempio essere regolamentati in più giurisdizioni e proteggere l’investitore con una garanzia sotto forma di beni reali come immobili, azioni o costose opere d’arte. Investendo in un titolo, si diventa proprietari frazionari di questi beni collaterali.

Il futuro dei token di governance

La maggior parte dei token di governance di un progetto di successo ha aumentato il proprio valore.

Si sostiene che i token di governance non abbiano un valore intrinseco, ma questo si può notare in molti casi criptovaluta dire. Per esempio, il Bitcoin e molte altre criptovalute non hanno un valore intrinseco, ma a quanto pare molte persone non pensano che sia un problema perché il prezzo continua a salire.

Nel corso del tempo, i problemi, come l’influenza eccessiva delle balene, saranno risolti nel modo più intelligente possibile.

In futuro, i token di governance potranno valere sempre di più quanto più la loro piattaforma avrà successo. Nella DeFi, la liquidità di una piattaforma sarà una misura del valore di un token di governance.

In altri progetti blockchain, l’esistenza di un token di governance può attirare le persone verso tale piattaforma grazie all’approccio bottom-up.

Dal momento che la blockchain e le criptovalute si basano sul lavoro decentralizzato, un token di governance si inserisce perfettamente in questa visione.