✔️ Tech-bedrijven presenteren deze week de kwartaalcijfers;

✔️Federal Reserve en de ECB komen met rentebesluit;

✔️ Markt kan beide kanten op afhankelijk van de cijfers.

Met het aanhoudende herstel van de Nasdaq, toonden Bitcoin (BTC) en de altcoin-sector zich de afgelopen week bullish. Sterke verkoopcijfers van autofabrikant Tesla hadden, samen met beter dan verwachte Amerikaanse economische gegevens, een positief effect op de aandelen- en cryptomarkten in de tweede helft van vorige week. Vooral het oplopende aantal aankopen van duurzame goederen (juwelen, bakstenen en zelfs auto’s) gecombineerd met de solide huizenmarkt hebben beleggers weer warm gemaakt. Mede hierdoor bereikte de bitcoinkoers een nieuw maandelijks hoogtepunt van 23.966 US dollar .

Inhoudsopgave

1. Kwartaalcijfers in de VS kunnen cruciaal zijn
2. Cijfers Federal reserve en ECB
3. Cijfers over het consumentenvertrouwen in de VS
4. Belangrijkste rentebesluit van de Europese Centrale Bank
5. Arbeidsmarktrapport VS ter afsluiting van de week

Kwartaalcijfers in de VS kunnen cruciaal zijn

Deze week presenteren enkele van de grootste Amerikaanse technologiebedrijven nieuwe kwartaal cijfers tijdens de kerstperiode. Naast social media gigant Meta, voorheen Facebook, kijken beleggers woensdag vooral naar de resultaten en vooruitzichten van Apple, Amazon en Google's moederbedrijf Alphabet. Of deze vier technologiereuzen hun omzet- en winstverwachtingen zullen kunnen waarmaken, is moeilijk in te schatten. Meta en Alphabet hebben onlangs gemeld dat er een daling is op het gebied van online advertenties. Voor Alphabet, Microsoft en Amazon zou de haperende cloudopslagactiviteit de kwartaalcijfers en de vooruitzichten voor de komende kwartalen negatief kunnen beinvloeden.

Hoewel deze diensten (online advertenties en cloudstorage) de cashcow blijven (en een aanzienlijk deel van de kwartaalwinsten genereren), zullen deze sectoren in 2023 minder sterk groeien dan analisten verwachten. Op basis van de dalende omzet van creditcardaanbieders Mastercard en Visa is het mogelijk dat de verkoopcijfers van Apple en Amazon ook onder de verwachtingen van de marktexperts blijven. Bij Apple heeft de sluiting van de iPhone-fabrikant Foxconn (corona-uitbraak) in december ook een negatief effect op de verkoopcijfers.

Cijfers Federal reserve en ECB

Deze week wachten beleggers met spanning op de midweekse beslissingen rondom de rentecijfers van de Fed en de ECB. Voordat de Amerikaanse Federal Reserve woensdagavond zijn rentebesluit bekendmaakt, zullen marktdeelnemers kijken naar de laatste cijfers over het Amerikaanse consumentenvertrouwen van de dag ervoor. Vervolgens zal woensdagavond de aandacht uitgaan naar de hoogste monetaire autoriteit in de VS, Fed-voorzitter Jerome Powell. De markt kan beide kanten op bewegen naar aanleiding van zijn uitspraken. Donderdag staat zijn Europese collega, ECB-chef Justine Lagarde, in de schijnwerpers. De verklaringen van deze twee voorzitters zullen grote gevolgen hebben voor de financiële markten. Dit wordt vrijdag gevolgd door de publicatie van het belangrijke Amerikaanse arbeidsmarktrapport (NFP).

Cijfers over het consumentenvertrouwen in de VS

Dinsdag 31 januari 2023: Op de tweede handelsdag van deze week publiceert de Conference Board (CB) nieuwe cijfers over het Amerikaanse consumentenvertrouwen voor de handelsmaand december. Het optimisme over de economische ontwikkeling in de VS was onlangs met 108,3 weer aanzienlijk gestegen, in tegenstelling tot de eerdere prognoses. Voor de maand januari verwachten analisten een verdere toename van het optimisme onder consumenten en voorzien een waarde van 109,0. Als deze waarde wordt bereikt of zelfs overheen gaat, zal de Amerikaanse dollarindex (DXY) waarschijnlijk op korte termijn herstellen, wat een negatief effect zou kunnen hebben op de prijsontwikkeling op de cryptomarkt. Als de verwachtingen van de analisten daarentegen niet uitkomen, zal dit opnieuw een negatief effect hebben op de sterkte van de Amerikaanse dollar, wat dan weer positief zou zijn voor de prijzen van Bitcoin etc.

Belangrijkste rentebesluit van de Europese Centrale Bank

Donderdag 2 februari 2023: Om 14:15 (CET) kijken de Europese experts naar Brussel. De ECB zal haar eerste belangrijke rentebesluit in het nieuwe handelsjaar bekendmaken. Aangezien de inflatie in de eurozone nog steeds dicht bij de dubbele cijfers ligt (9,1% volgens de laatste telling), verwachten analisten een renteaanpassing met nog eens 50 basispunten tot 2,50%. Een kleinere stijging van slechts 0,25 procentpunt kan bijna worden uitgesloten. Als de monetaire autoriteiten daarentegen de basisrente met 75 basispunten verhogen, zal de wisselkoers euro-dollar in een eerste reactie waarschijnlijk aan kracht winnen. De bijbehorende consolidatie van de Amerikaanse dollarindex DXY zou vervolgens een stabiliserend effect kunnen hebben op de aandelen- en cryptoprijzen. De marktspelers zullen aandachtig luisteren naar wat ECB-chef Lagarde zal aankondigen over de ontwikkeling van de monetaire beleidsmaatregelen in Europa, zoals ze een dag eerder deden tijdens de persconferentie van de Fed.

Arbeidsmarktrapport VS ter afsluiting van de week

Vrijdag 3 februari 2023: op de laatste dag van deze handelsweek worden de Amerikaanse non-farm employment figures (non-farm payrolls zijn een maandelijkse statistiek die aangeeft hoeveel mensen er in de VS werkzaam zijn in de de bouw en goederenbedrijven) voor de maand januari bekendgemaakt. Deskundigen verwachten een daling van 183.000 werknemers. Dit is aanzienlijk minder dan de laatst gepubliceerde werkgelegenheidscijfers van de voorgaande maand december. Onlangs werden drie keer op rij 200.000 nieuwe banen verwacht. Telkens werd deze raming duidelijk overschreden. In december werden 223.000 nieuwe banen gecreëerd.

Als de marktdeskundigen het bij het rechte eind hebben met hun voorspellingen voor januari, zal de kans op een nakende recessie de komende maanden weer toenemen. Zwakke NFP-cijfers zouden de correctie van de Amerikaanse dollar kunnen versterken, wat weer positief is voor de reeds stijgende bitcoinprijs. Als de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft zoals in voorgaande maanden en boven verwachting is, hoeft dat niet per se te leiden tot een correctie op de aandelen- en cryptomarkten. Na de publicatie van de laatste reeks cijfers (aan het begin van het jaar), gingen de aandelenmarkt en de cryptomarkt direct omhoog.