De koers van Bitcoin daalde afgelopen handelsweek met meer dan 10% naar 19.565 US dollar en sleurde daarmee de hele cryptomarkt mee. Aan het begin van de week zorgden de havikistische uitspraken van Fed-voorzitter Jerome Powell voor koersdalingen op de financiële markten. In de tweede helft van de week verslechterde de situatie plotseling. Naast het faillissement van de Amerikaanse cryptobank Silvergate (SI) veroorzaakte vooral de sluiting van Silicon Valley Bank (SIVB) door de Amerikaanse autoriteit Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) een crash in de bankensector in de VS en Europa. De Amerikaanse aandelenindices Nasdaq en S&P500 verloren ook aanzienlijk en gleden naar een nieuw maandelijks dieptepunt. Verschillende cryptobedrijven zoals Ripple Inc, BlockFi en andere cryptostarters worden ook getroffen door de liquiditeitsproblemen van de SIVB, die dient als huisbank voor veel tech- en startups.

Circle werd bijzonder hard getroffen. De uitgever van de stablecoin USDC deponeerde bijna 8% van zijn kasreserves bij Silicon Valley Bank, wat neerkomt op ongeveer 3,3 miljard dollar. Daardoor verloor de USDC stablecoin zaterdag tijdelijk zijn koppeling aan de Amerikaanse dollar. De markten haalden zondagavond laat echter opgelucht adem. In een gezamenlijke actie met de Federal Reserve Bank (Fed) kondigde het Amerikaanse ministerie van Financiën aan dat het de Signature Bank (SBNY) zou sluiten en alle deposito's van zowel de SIVB als de SBNY beschikbaar zou stellen voor een reddingsoperatie voor klanten. Klanten van beide banken kunnen vandaag, maandag, hun deposito's volledig opnemen. De hele financiële markt schoot daardoor omhoog. Ook USDC wist even later zijn repeg naar 1:1 ten opzichte van de Amerikaanse dollar te brengen. De Bitcoin koers herstelde met ongeveer 10% tot de 22.800 US dollar tegen de vroege ochtend. Ethereum (ETH) boekte ook merkbare winst, samen met de hele altcoinmarkt, en piekte op 1.620 US dollar.

✔️ Inflatiegevens uit de VS;

✔️ Producentenprijzen en detailhandelsverkopen in de VS;

✔️ Rentebesluit Europese Centrale Bank;

✔️ Inflatiegegevens uit Europa

In handelsweek 11 kunnen beleggers op dinsdag uitkijken naar de inflatiecijfers uit de VS. De dag erna op woensdag zullen de producentenprijzen en detailhandelverkopen in de VS gepubliceerd gaan worden. Aanstaande donderdag staat in het teken van het rentefluit van de Europese Centrale Bank en een dag later wordt de handelsweek afgesloten met inflatiegegevens uit Europa.

Inhoudsopgave

1. Inflatiegegevens VS in beeld
2. Producentenprijzen en detailhandelsverkopen in de VS halverwege de week
3. Rentebesluit Europese Centrale Bank
4. Inflatiegegevens uit Europa aan het eind van de week

Inflatiegegevens VS in beeld

Morgen om 13:30 (CET) presenteert het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics de definitieve Amerikaanse inflatiegegevens voor de maand februari. In januari lag de inflatie op jaarbasis met 6,4% boven de prognose van 6,2%. Voor de maand februari verwachten deskundigen nu een daling tot 6,0%. Als de verwachtingen van de analisten worden bevestigd, zouden zowel de aandelenmarkt als de cryptomarkt een herstelbeweging kunnen inzetten na de correctie van de afgelopen weken. Als de consumentenprijsindexen daarentegen boven de verwachtingen uitkomen, zou de Amerikaanse dollar op korte termijn verder terrein moeten winnen. Daarnaast valt nog te bezien of de markten ondanks de reddingsactie van de Amerikaanse autoriteiten daadwerkelijk kunnen blijven winnen, of dat de ontgoocheling zich door de markt zal verspreiden.

Producentenprijzen en detailhandelsverkopen in de VS halverwege de week

Aanstaande woensdag om 13:30 (CET) worden de laatste Amerikaanse producentenprijsindices (PPI) voor de vorige maand februari gepresenteerd. Marktdeskundigen verwachten een maand-op-maand stijging van 0,4%. In januari waren de producentenprijzen al met 0,5% gestegen ten opzichte van de voorgaande maand. Als de prijsstijgingen toenemen zoals de deskundigen verwachten, zal de Amerikaanse dollar waarschijnlijk verder aan kracht winnen en zou hij dus voor verdere tegenwind kunnen zorgen voor de aandelen- en cryptomarkten. Als de producentenprijsindices daarentegen onder de verwachtingen van de marktdeskundigen liggen, zou dat de druk op Bitcoin en Co. verminderen en kunnen leiden tot een bullish prijsreactie op de cryptomarkt.

Ook om 13:30 uur (CET) worden de laatste cijfers over de detailhandelsverkopen van de maand februari gepresenteerd. Ze worden beschouwd als een belangrijke maatstaf voor het berekenen van de koopbereidheid van particuliere huishoudens. In de laatste handelsmaand stegen de Amerikaanse detailhandelsverkopen met 3,0%. Dit was ruim boven de verwachtingen van 1,8%. Voor de maand februari is de deskundige schatting van -0,3% aanzienlijk lager dan de waarde uit de voorgaande maand januari. Als de koopbereidheid van particuliere huishoudens boven de prognose van de analisten uitkomt, zou dat het koersherstel op de aandelen- en cryptomarkten kunnen aanwakkeren. Als de gepubliceerde detailhandelsverkopen daarentegen onder de verwachtingen liggen en weer in negatief terrein vallen, zou dat een andere aanwijzing zijn voor een afkoeling van de Amerikaanse economie. Onlangs hadden zwakke detailhandelsverkopen een negatief effect op de koersen op de aandelenmarkt en ook in de cryptosector.

Rentebesluit Europese Centrale Bank

Op donderdag om 14:15 (CET) is Europa aan de beurt. De ECB zal zijn tweede belangrijke rentebesluit in het nieuwe handelsjaar aankondigen. Gezien de nog steeds hoge inflatie in de eurozone (laatst nog 8,5%) verwachten analisten een verdere renteaanpassing met 5% tot 3,50%. Een kleinere verhoging van slechts 0,25% zou in een eerste reactie voor veel volatiliteit op de financiële markten zorgen. De euro zal waarschijnlijk dalen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Speciale aandacht zal er zijn voor de daaropvolgende persconferentie om 14:45 (CET). Elke verklaring van ECB-chef Lagarde over de ontwikkeling van monetaire beleidsmaatregelen in Europa zal door beleggers nauwlettend worden gevolgd.

Inflatiegegevens uit Europa aan het eind van de week

De handelsweek wordt afgesloten met om 11:00 (CET) de definitieve consumentenprijsgegevens voor de eurozone over de maand februari. Deze zullen dan gepresenteerd worden. In de pre-release van 2 maart kwamen de inflatiegegevens in Europa met 8,5% weer iets boven de verwachtingen uit. Deze verwachting voor de definitieve gegevens blijft ongewijzigd op 8,5%. Als de cijfers van de vorige maand op dit niveau blijven en zelfs lager uitvallen, zou de markt positief moeten reageren en zouden zowel aandelen als cryptoactiva in waarde moeten stijgen.

Als de inflatie daarentegen boven de verwachtingen van analisten uitkomt, zouden de prijzen op de financiële markten weer kunnen corrigeren. Aangezien de kerninflatie onlangs met 0,3% steeg tot 5,6% en dus sterker steeg dan de verwachtingen van de deskundigen, toont dit aan dat de druk op de consumentenprijzen hoog blijft. De definitieve kerninflatie in februari wordt gezien als ongewijzigd ten opzichte van de voorlopige verwachting op 5,6%.