In de afgelopen handelsweek boekte de cryptocurrency Bitcoin (BTC) weinig vooruitgang. Ondanks aanhoudende problemen in de bankensector verhoogde de Amerikaanse Federal Reserve Bank (Fed) halverwege de week de rente weer met 0,25% tot 5,00%. Hoewel de BTC-prijs kortstondig steeg naar een nieuw hoogtepunt voor het jaar van 28.937 US dollar, werden de winsten verdreven in de nasleep van een andere hawkish verklaring van Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens de persconferent. Ondertussen kwam de bankensector in de VS en Europa opnieuw onder druk te staan. De overgrote meerderheid van de financiële instellingen eindigde de week rond hun wekelijkse dieptepunten. Rekeninghouders in de VS namen onlangs ongeveer 100 miljard US dollar op bij zowel grote als kleine Amerikaanse financiële instellingen. Hoewel het Amerikaanse ministerie van Financiën na een gezamenlijke vergadering met de Fed en de FDIC herhaalde dat het financiële systeem vlekkeloos en veerkrachtig functioneert, overwogen de Amerikaanse financiële autoriteiten onlangs de noodleningsfaciliteit uit te breiden tot nog meer banken. Deze ontwikkelingen zijn belangrijk voor de Bitcoinprijs deze week:

✔️ Cijfers over het consumentenvertrouwen in de VS ;

✔️ Huizenverkopen in de VS;

✔️ Bruto Binnenlands Product in de VS ;

✔️ Inflatiegegevens uit Europa en kerninflatie in de VS.

Inhoudsopgave

1. Cijfers over het consumentenvertrouwen in de VS
2. Huizenverkopen in de VS
3. Bruto Binnenlands Product in de VS
4. Inflatiegegevens uit Europa en kerninflatie in de VS aan het eind van de week

Cijfers over het consumentenvertrouwen in de VS

Op dinsdag 28 maart komt de Conference Board (CB) om 16.00 uur (CET) met nieuwe cijfers over het Amerikaanse consumentenvertrouwen voor de handelsmaand maart. Het niveau van optimisme over de Amerikaanse economie kwam in februari uit op 102,9, ruim onder de verwachtingen van 108,5, wat opnieuw voor een dalend consumentenvertrouwen zorgde. Voor de maand maart verwachten marktdeskundigen een verdere daling tot 101,0. Als de prognose wordt overtroffen, zal de Amerikaanse dollarindex (DXY) zijn opwaartse beweging van de vorige week voortzetten en dit zou als tegenwind voor de Bitcoinprijs kunnen fungeren. Aan de andere kant, als de verwachtingen van analisten niet worden gehaald en het consumentenvertrouwen zelfs onder de verwachtingen blijft, neemt de kans op een recessie in de VS verder toe. Een aanhoudend zwak consumentenvertrouwen zal waarschijnlijk positief worden ontvangen door de financiële markten, omdat het de kans op een renteverlaging in de komende maanden verder zou vergroten.

Huizenverkopen in de VS

Aanstaande woensdag 29 maart kunnen we om 16:00 (CET) uitkijken naar de laatste cijfers over de verkoop van bestaande woningen in de VS. Aangezien de verkopen van bestaande woningen ongeveer 90% van de Amerikaanse huizenmarkt vertegenwoordigen, is deze metriek een belangrijke component voor de beoordeling van de Amerikaanse consumentenbestedingen. Nadat de verkopen voor de laatste berekeningsperiode met +8,1% aanzienlijk boven de verwachtingen van slechts +1,0% lagen, verwachten analisten nu een daling van -3,0%. Als de verkoopcijfers van bestaande woningen beter uitvallen dan verwacht, zou dit kunnen wijzen op een verdere stabilisatie van de recentelijk zwakke huizenmarkt. Een volledige crash van de huizenmarkt zal waarschijnlijk de bankproblemen in de VS verergeren en de Amerikaanse economie in een recessie doen belanden. Als gevolg daarvan zou de Amerikaanse Federal Reserve de rente sneller dan gepland moeten verlagen. Paradoxaal genoeg zullen de aandelen- en cryptomarkt waarschijnlijk profiteren van de slechte huizenmarktcijfers.

Bruto Binnenlands Product in de VS

Tegen het einde van de handelsweek, op donderdag 30 maart zullen de definitieve cijfers van het BBP om 14:30 (CET) over het laatste kwartaal in 2022 bekendgemaakt worden. In de laatste twee voorpublicaties voor het vierde kwartaal in januari en februari misten de marktdeskundigen de gepubliceerde cijfers met hun prognose. Momenteel verwachten analisten een economische groei van 2,7% in het laatste kwartaal van het afgelopen jaar. Onlangs zaten de experts 0,2% onder de prognose van de vorige maand februari van 2,9%. Als de definitieve cijfers de laatste verwachting van 2,7% bevestigen, zou de marktreactie positief kunnen zijn. De Bitcoinprijs zou dan ook bullish moeten reageren. De laatste tijd waren marktdeelnemers positief over een sterk BBP. Bij hernieuwde zwakte zal Jerome Powell waarschijnlijk verder onder druk komen te staan. Het is dus denkbaar dat de markt slechte BBP-gegevens toch positief zal bekijken. Zelden zijn de marktspelers zo verdeeld geweest in hun interpretatie van deze belangrijke indicator.

Inflatiegegevens uit Europa en kerninflatie in de VS aan het eind van de week

De handelsweek wordt vrijdag afgesloten met inflatiecijfers uit Europa en de VS. Om 11:00 (CET) worden de vervroegde cijfers van de consumentenprijzen in de eurozone voor de maand maart bekendgemaakt. De verwachting van 7,2% is aanzienlijk lager dan het uiteindelijke inflatiepercentage van 8,5% in de voorgaande maand. Met name de dalende prijzen voor ruwe olie zullen waarschijnlijk bepalend zijn voor de opnieuw verlaagde prognose. Eerder zijn de inflatiecijfers van het Verenigd Koninkrijk bekendgemaakt. In tegenstelling tot de verwachtingen, is de inflatie daar gestegen tot en met 10,4%. Dit zou een indicatie kunnen zijn dat de gegevens voor Europa ook boven verwachting kunnen uitvallen. Negatieve effecten op de aandelenmarkt zijn dan waarschijnlijk het gevolg. Als de verwachtingen van analisten daarentegen uitkomen en zelfs lager uitvallen dan verwacht, zou de markt positief kunnen reageren. Zowel aandelen als cryptoactiva zouden dan in waarde moeten stijgen.

Om 14:30 (CET) presenteert het Bureau of Economic Analysis de core PCE rate voor de VS in februari. Net als in de vorige maand wordt een maand-op-maand stijging van +0,4% voorspeld. Vorige maand was de PCE-prijsindex met +0,6% al hoger dan de marktverwachtingen. Als gevolg daarvan corrigeerden de financiële markten naar beneden. Als deze trend doorzet, wordt vrijdag opnieuw een zwak einde van de handel verwacht. Als de kerninflatie echter minder is gestegen dan analisten verwachten, zou de aandelenmarkt en ook de Bitcoinprijs moeten profiteren. Maar omdat de Fed onlangs de aandacht heeft verlegd van pure inflatie naar systeemrisico's in de banksector, wordt het evalueren van de gegevens steeds moeilijker.