Bear Market y Estrategias de Adquisición

El mercado de criptomonedas lleva meses en un mercado bajista. Los precios de la mayoría de las criptodivisas han caído más del 70% y muchos participantes en el mercado han sido derribados. HODL -las estrategias que funcionaban bien en el bull market ya no funcionan en el bearmarket. Pero entonces, ¿cómo pueden obtenerse beneficios en un bearmarket?

Índice de contenidos

1. Análisis fundamental
2. ¿Qué es el promediado del coste en dólares (DCA)?
3. ¿Qué es la venta al descubierto?
4. Piscinas de liquidez & Pérdida impermanente
5. ¿Qué es un creador de mercado?
6. ¿Cómo obtienen beneficios los creadores de mercado?
7. 'Autocustodia' por el colapso de los partidos centrales
8. A la espera del bearmarket
9. Conclusión

Análisis fundamental

Mientras que en el bull market monedas como Shiba Uni o SafeMoon pueden dar la vuelta docenas de veces, en el bearmarket es menos probable que esto ocurra. Los inversores en un mercado bajista tienden a ser más racionales, asumen menos riesgos y obtienen beneficios más rápidamente que en un bull market.

Hacer un análisis fundamental pueden ayudar a determinar el valor subyacente de un activo. Mientras que en los bull markets la narrativa desempeña un papel importante, en los bearmarkets pueden ser más bien los fundamentos. En nuestro blog anterior, hablamos del análisis en cadena. Esto puede ayudar a determinar los fundamentos de ciertas criptodivisas en un bearmarket. Este análisis en la cadena puede determinar lo que una moneda en particular realmente vale o debería valer. En otras palabras, examina el valor subyacente.

¿Qué es el promediado del coste en dólares (DCA)?

El promediado del coste en dólares (DCA) es un método de compra periódica de monedas en el que se divide la cantidad que se desea invertir a lo largo de distintos periodos. Muchos inversores utilizan este método en mercados bajistas para recomprar lentamente sus monedas favoritas cuando los precios caen. Con la estrategia DCA, siempre se compran pequeñas cantidades, independientemente de la variación del precio. Así no se intenta cronometrar el mercado. Por ejemplo, puede comprar una cierta cantidad cada semana o cada mes por defecto y construir una posición de esta manera.

Con una estrategia de coste medio en dólares, se invierte de forma sistemática. De este modo, desconecta de sus emociones, uno de los principales escollos para muchos inversores. Además, reduce el impacto de la volatilidad y la inoportunidad en su inversión. Con una estrategia DCA, se reduce el impacto de la sincronización porque se compra en varios momentos.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que una estrategia DCA no es garantía de éxito. Es posible que siga comprando una moneda semanal o mensualmente en un bearmarket y que luego no vuelva a subir. Por otro lado, es importante fijar un punto en el que tome beneficios en las monedas en las que haya aplicado una estrategia DCA cuando el bull market vuelva a ponerse en marcha.

¿Qué es la venta al descubierto?

Vender en corto o ponerse corto consiste en vender en el mercado un bien que el vendedor no posee. Esto puede hacerse tomando prestada esta posesión para volver a comprarla más tarde -preferiblemente a un precio más bajo- en el mercado. De este modo, puede obtener un beneficio en el mercado mientras el precio baja. La diferencia entre el precio al que vende las monedas y al que las vuelve a comprar es el beneficio. De este modo, puedes obtener importantes beneficios cuando el precio de las monedas baja. Por lo tanto, si el precio sube mientras usted se ha puesto corto con las monedas, tendrá que recomprarlas más tarde a un precio más alto.

Aunque la venta en corto puede ser una forma lucrativa de obtener beneficios durante un bearmarket, también es muy arriesgada. Mientras que cuando se compran monedas para obtener beneficios, éstos pueden ser infinitos, ya que el precio siempre puede subir infinitamente, ocurre lo contrario cuando se vende en corto. Esto se debe a que el precio puede subir infinitamente. Por lo tanto, es importante darse cuenta de que ir en corto tiene mucho riesgo. Un stoploss puede ayudar a mitigar el riesgo.

Piscinas de liquidez & Pérdida impermanente

Otra forma de obtener beneficios en un mercado bajista es proporcionar sus monedas a pools de liquidez (LP). Estos operan a través de modelos de creadores de mercado automatizados (AMM). Más adelante en este blog, volveremos sobre las actividades de un creador de mercado ordinario y cómo pueden obtener beneficios en el mercado bajista.

Con un Automated Market Maker, usted proporciona liquidez al mercado contra la que pueden operar otros operadores. Uniswap y Pancakeswap son ejemplos de bolsa descentralizada que utilizan pools de liquidez en los que se puede negociar. Estos pools constan de dos activos. A menudo Ethereum y otra moneda. El equilibrio entre las dos monedas determina el precio. Cuanto menos haya de una moneda concreta en un fondo, mayor será el precio. Al proporcionar sus monedas a los pools de liquidez, puede recibir parte de las comisiones de transacción pagadas por los operadores que utilizan el pool. Esto le permite obtener beneficios incluso en un bearmarket.

Sin embargo, esto también conlleva riesgos. Por ejemplo, como escribimos en nuestro blog CeFi vs DeFi, varios protocolos han sido pirateados. En algunos casos, los usuarios han perdido su dinero. Además del riesgo de utilizar el protocolo, existe el riesgo de pérdida impermanente. La pérdida impermanente puede producirse cuando los dos activos a los que proporcionaste liquidez cambian desproporcionadamente de precio en comparación con los demás. Como resultado, usted puede terminar con menos monedas de las que poseía cuando proporcionó liquidez. Por lo tanto, es conveniente investigar bien las posibilidades de pérdida impermanente (IL).

¿Qué es un creador de mercado?

Un creador de mercado suele ser una institución financiera que añade liquidez al mercado comprando y vendiendo criptodivisas. A menudo se trata de una institución financiera como un banco o un fondo de cobertura. Están dispuestos a comprar o vender en un mercado en cualquier momento y, por lo tanto, literalmente "crean" un mercado. El creador de mercado garantiza que siempre haya un mercado en el que otros puedan comprar o vender. Entre los principales creadores de mercado del sector crypto se encuentran Jump Crypto o Wintermute. Pero también Investigación Alameda era un importante creador de mercado en la industria del crypto.

¿Cómo obtienen beneficios los creadores de mercado?

Los creadores de mercado obtienen beneficios cobrando siempre una pequeña comisión por la diferencia entre el precio de las órdenes de compra y el de las órdenes de venta (precio de oferta y demanda o oferta vs demanda). Así que siempre se llevan un pequeño porcentaje de beneficio. Esto hace que quieran operar tanto como sea posible para luego obtener el mayor beneficio posible. De este modo, los creadores de mercado pueden obtener beneficios en un mercado que no sube o incluso en un bearmarket. Ya que para ellos no importa en qué dirección vaya el precio. Aunque hay que decir que la mayoría de los creadores de mercado siguen corriendo un riesgo direccional.

Muchos creadores de mercado contemporáneos utilizan bots y algoritmos para realizar estas actividades en una bolsa. Esto permite que los procesos sean lo más eficaces y eficientes posible. Esto es necesario para ejecutar las numerosas operaciones. Por desgracia, es difícil para los particulares acceder a las mismas herramientas que utilizan los creadores de mercado, y aún más difícil competir con estos creadores de mercado. Aunque hay historias de individuos que utilizan estrategias similares en el mercado.

'Autocustodia' por el colapso de los partidos centrales

A pesar del hecho de que siempre es importante mantener cryptocurrencies en su propia wallet, esto es extra importante en el bearmarket. Dado que este bearmarket sólo muestra que muchas partes han operado en el mercado con dinero prestado (apalancamiento), luego liquidan sus posiciones o de lo contrario se encuentran con problemas de solvencia y colapsan, es extra importante mantener cryptocurrencies en su propia cartera en un bearmarket. Mientras que estos problemas suelen disimularse en un bull market, ya que todo el mundo sigue obteniendo beneficios, esto puede invertirse rápidamente en tiempos de adversidad.

A la espera del bearmarket

Puede que sea una puerta abierta, pero a veces, cuando se trata de mercados financieros, es mejor mantenerse al margen: "guardar el dinero ganado en el bolsillo y salir del casino". Que las oportunidades de mercado son mucho mayores en el bull market puede resultar obvio. Por lo tanto, puede que no sea mala idea esperar hasta que llegue un nuevo bull market y las oportunidades vuelvan a estar al alcance de la mano. Aunque los que más beneficios obtienen en el bull market son, por supuesto, los que compraron en el punto más bajo del bearmarket. Tenga en cuenta que cuando una criptodivisa ha caído un 90%, siempre puede caer otro 90%.

Conclusión

Hay varias formas de seguir obteniendo beneficios en un bearmarket. Mediante el análisis fundamental, puede investigar una moneda en la que le gustaría aplicar una estrategia de promediación del coste en dólares. Para obtener rendimientos adicionales con esta moneda, existe la posibilidad de proporcionar liquidez en un fondo de liquidez. Aunque esto siempre conlleva riesgos, al igual que ponerse corto en un mercado bajista. A veces puede ser mejor quedarse de brazos cruzados hasta que empiece el nuevo bull market.