Bear market et stratégies d'approvisionnement

Le marché des cryptomonnaies est en baisse depuis des mois. Les prix de la plupart des crypto-monnaies ont chuté de plus de 70 % et de nombreux acteurs du marché ont été renversés. HODL -Les stratégies qui fonctionnaient bien dans un bull market ne fonctionnent plus dans un bearmarket. Mais alors, comment peut-on faire des bénéfices dans un bearmarket ?

Table des matières

1. Analyse fondamentale
2. Qu'est-ce que la moyenne des coûts (DCA) ?
3. Qu'est-ce que la vente à découvert ?
4. Pools de liquidités et pertes impermanentes
5. Qu'est-ce qu'un teneur de marché ?
6. Comment les teneurs de marché réalisent-ils des bénéfices ?
7. Self Custody" en raison de l'effondrement des partis centraux
8. Le marché baissier en suspens
9. Conclusion

Analyse fondamentale

Alors que dans un bull market, des pièces comme Shiba Uni ou SafeMoon peuvent se retourner des dizaines de fois, dans un bearmarket, cela a moins de chances de se produire. Les investisseurs dans un marché baissier ont tendance à être plus rationnels, à prendre moins de risques et à prendre des bénéfices plus rapidement que dans un marché bull.

Faire un analyse fondamentale peuvent aider à déterminer la valeur sous-jacente d'un actif. Alors que dans les marchés bullaires, un récit joue un rôle majeur, dans les marchés bearmarket, ce sont plutôt les fondamentaux qui peuvent jouer un rôle. Dans notre blog précédent, nous avons abordé l'analyse on-chain. Celle-ci peut aider à déterminer les fondamentaux de certaines crypto-monnaies dans un marché baissier. Cette analyse on-chain peut déterminer ce qu'une pièce de monnaie particulière vaut réellement ou devrait valoir. En d'autres termes, elle examine la valeur sous-jacente.

Qu'est-ce que la moyenne des coûts (DCA) ?

La méthode des achats périodiques par sommes fixes (DCA) est une méthode d'achat périodique de pièces qui consiste à diviser le montant que vous souhaitez investir sur différentes périodes. De nombreux investisseurs utilisent la méthode des achats périodiques par sommes fixes dans les marchés baissiers pour racheter lentement leurs pièces préférées lorsque les prix baissent. Dans le cadre d'une stratégie d'achats échelonnés, vous achetez toujours un petit nombre de pièces, quelle que soit l'évolution du cours. Vous n'essayez donc pas d'anticiper le marché. Par exemple, vous pouvez acheter un certain montant chaque semaine ou chaque mois par défaut et constituer une position de cette manière.

En utilisant une stratégie de moyenne des coûts, vous investissez de manière systématique. Ce faisant, vous vous libérez de vos émotions, un écueil majeur pour de nombreux investisseurs. En outre, vous réduisez l'impact de la volatilité et d'un mauvais timing sur votre investissement. Avec une stratégie DCA, vous réduisez l'impact du timing car vous achetez à plusieurs moments.

Il est toutefois important de garder à l'esprit qu'une stratégie DCA n'est pas une garantie de succès. Il se peut que vous continuiez à acheter une pièce sur une base hebdomadaire ou mensuelle dans un marché baissier et qu'elle ne remonte pas. D'autre part, il est important de fixer un point où vous prenez des bénéfices sur les pièces sur lesquelles vous avez appliqué une stratégie DCA lorsque le bull market repart à la hausse.

Qu'est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert consiste à vendre sur le marché un bien que le vendeur ne possède pas. Pour ce faire, il peut emprunter ce bien pour le racheter plus tard - de préférence à un prix inférieur - sur le marché. De cette manière, vous pouvez réaliser un profit sur le marché pendant que le prix baisse. La différence entre le prix auquel vous vendez les pièces et celui auquel vous les rachetez constitue le bénéfice. Vous pouvez donc réaliser des bénéfices importants lorsque le prix des pièces baisse. Par conséquent, si le prix augmente alors que vous avez vendu des pièces à découvert, vous devez racheter les pièces plus tard à un prix plus élevé.

Bien que la vente à découvert puisse être un moyen lucratif de réaliser un profit pendant un marché baissier, elle est également très risquée. Alors qu'en achetant des pièces pour réaliser un profit, celui-ci peut être infini, car le prix peut toujours augmenter à l'infini, c'est l'inverse qui se produit lorsqu'on vend à découvert. En effet, le prix peut augmenter à l'infini. Il est donc important de comprendre que le fait d'être à découvert comporte beaucoup de risques. Un stoploss peut aider à atténuer le risque.

Pools de liquidités et pertes impermanentes

Un autre moyen d'obtenir des rendements dans un marché baissier est de fournir vos pièces à des pools de liquidité (LPs). Ceux-ci opèrent par l'intermédiaire de modèles de teneurs de marché automatisés (AMM). Plus loin dans ce blog, nous reviendrons sur les activités d'un teneur de marché ordinaire et sur la manière dont il peut réaliser des bénéfices dans un marché baissier.

Avec un Automated Market Maker, vous fournissez de la liquidité au marché contre laquelle d'autres traders peuvent négocier. Uniswap et Pancakeswap sont des exemples de bourses décentralisées qui utilisent des pools de liquidités où l'on peut effectuer des transactions. Ces pools sont constitués de deux actifs. Souvent, ces Ethereum et une autre pièce. L'équilibre entre les deux pièces détermine le prix. Moins il y a de pièces dans un pool, plus le prix est élevé. En fournissant vos pièces aux pools de liquidité, vous pouvez recevoir une part des frais de transaction payés par les traders utilisant le pool. Cela vous permet donc de recevoir des rendements même dans un marché bearmarket.

Mais cela comporte aussi des risques. Par exemple, comme nous l'avons écrit dans notre blog CeFi vs DeFi, plusieurs protocoles ont été piratés. Dans certains cas, les utilisateurs ont perdu leur argent. Outre le risque lié à l'utilisation du protocole, il existe un risque de perte impermanente. Une perte impermanente peut se produire lorsque les deux actifs pour lesquels vous avez fourni des liquidités changent de prix de manière disproportionnée l'un par rapport à l'autre. En conséquence, vous pouvez vous retrouver avec moins de pièces que vous n'en possédiez au moment où vous avez fourni la liquidité. Il est donc judicieux de bien étudier les possibilités de perte impermanente.

Qu'est-ce qu'un teneur de marché ?

Un teneur de marché est souvent une institution financière qui ajoute de la liquidité au marché en achetant et en vendant des crypto-monnaies. Il s'agit souvent d'une institution financière telle qu'une banque ou un fonds spéculatif. Ils sont prêts à acheter ou à vendre sur un marché à tout moment et donc littéralement "faire" un marché. Le teneur de marché veille à ce qu'il y ait toujours un marché sur lequel les autres peuvent acheter ou vendre. Parmi les principaux teneurs de marché dans le secteur des cryptomonnaies, on peut citer Jump Crypto ou Wintermute. Mais aussi Recherche Alameda était un important teneur de marché dans le secteur des cryptomonnaies.

Comment les teneurs de marché réalisent-ils des bénéfices ?

Les teneurs de marché font des profits en encaissant toujours une petite commission sur la différence entre le prix des ordres d'achat et de vente (prix d'achat et prix de vente ou prix d'achat et prix de vente). Ils perçoivent donc toujours un petit pourcentage de profit. Cela les incite à négocier le plus possible afin de réaliser le plus de bénéfices possible. Ainsi, les teneurs de marché peuvent réaliser des bénéfices sur un marché qui n'est pas à la hausse ou même sur un marché baissier. En effet, pour eux, la direction que prend le prix n'a pas d'importance. Il faut toutefois préciser que la plupart des teneurs de marché courent toujours un risque directionnel.

De nombreux teneurs de marché contemporains utilisent des bots et des algorithmes pour effectuer ces activités sur un marché boursier. Cela permet aux processus d'être aussi efficaces et efficients que possible. Cela est nécessaire pour exécuter les nombreuses transactions. Malheureusement, il est difficile pour les particuliers d'accéder aux mêmes outils que ceux utilisés par les teneurs de marché, et encore plus difficile de rivaliser avec eux. Bien qu'il y ait des histoires d'individus utilisant des stratégies similaires sur le marché.

Self Custody" en raison de l'effondrement des partis centraux

Malgré le fait qu'il est toujours important de garder les cryptocurrencies dans votre propre wallet, ceci est extra important dans le bearmarket. Étant donné que ce bearmarket montre simplement que de nombreuses parties ont négocié sur le marché avec de l'argent emprunté (effet de levier), puis liquident leurs positions ou rencontrent autrement des problèmes de solvabilité et s'effondrent, il est extra important de garder les cryptocurrencies dans votre propre portefeuille dans un bearmarket. Alors que ces problèmes sont souvent déguisés dans un bull market, car tout le monde continue à faire des profits, cela peut rapidement se retourner en période d'adversité.

Le marché baissier en suspens

C'est peut-être une porte ouverte, mais parfois, lorsqu'il s'agit de marchés financiers, il vaut mieux rester à l'écart : "gardez l'argent que vous avez gagné dans votre poche et sortez du casino". Le fait que les opportunités de marché soient beaucoup plus importantes dans un marché bull est peut-être évident. Par conséquent, ce n'est peut-être pas une mauvaise idée d'attendre qu'un nouveau bull market arrive et que les opportunités soient à nouveau à saisir. Même si ceux qui réalisent le plus de profits dans le bull market sont bien sûr ceux qui ont acheté au plus bas du bearmarket. N'oubliez pas que lorsqu'une crypto-monnaie a chuté de 90 %, elle peut toujours chuter à nouveau de 90 %.

Conclusion

Il existe plusieurs façons de continuer à réaliser des rendements dans un marché baissier. Grâce à l'analyse fondamentale, vous pouvez rechercher une pièce à laquelle vous souhaitez appliquer une stratégie d'achats périodiques par sommes fixes. Pour obtenir des rendements supplémentaires sur cette pièce, il est possible de fournir des liquidités dans un pool de liquidités. Bien que cela comporte toujours des risques, tout comme le fait d'être à découvert dans un marché baissier. Il est parfois préférable de ne rien faire en attendant le début d'un nouveau bull market.