Beleggers in de cryptoruimte moeten de volgende economische en financiële ontwikkelingen in de gaten houden.

Ondanks gemengde economische cijfers uit China, de Europese Unie en de VS in de voorgaande week, de aanhoudende onzekerheid na het faillissement van de cryptobeurs FTX, hield Bitcoin (BTC) relatief goed stand.

Inhoudsopgave

1. Duitse producentenprijzen aan het begin van de week
2. Inkoopmanagersindices in Europa + bouwvergunningen in de VS halverwege de week
3. De Amerikaanse consumentenverwachtingen en de notulen van de FOMC-vergadering sluiten de handelsdag af.
4. Publicatie ECB-vergadering geeft inzicht over positie Europese Centrale Bank

In het algemeen blijven de cijfers de positieve trend van de Amerikaanse economie volgen, terwijl de rest van de wereld blijft worstelen met de impact van de aanhoudend hoge inflatie op zowel bedrijven als huishoudens. Terwijl de Amerikaanse koersen beter zijn dan verwacht, althans tijdelijk, blijft Europa worstelen met hoge, stijgende inflatiecijfers boven de prognoses van analisten. Deze handelsweek kunnen marktdeelnemers vanwege een feestdag, Thanksgiving, een samengevatte bundel kerncijfers verwachten die waarschijnlijk grote invloed zullen hebben op alle financiële wereldwijd. De interpretatie van de nieuwe economische data, vooral in het midden van de week op woensdag, zal dan ook een centrale rol spelen in de richting van de aandelen- en cryptomarkten. Daarnaast zal nieuws over de staat van de Digital Currency Group (DCG), het moederbedrijf van het Grayscale Bitcoin Fonds en het crypto handels- en leenplatform Genesis, moeten leiden tot een herwaardering van de cryptomarkt en dus ook tot aangepaste koersverwachtingen voor Bitcoin en Co.

Duitse producentenprijzen aan het begin van de week

Maandag 21 november 2022: om 08:00 uur (CET) kijkt men naar de ontwikkeling van de producentenprijzen (PPI) in de grootste en belangrijkste economie van de eurozone (Duitsland). Experts voorspellen een daling van 2,3 procent in september naar 0,9 procent in de laatste maand van oktober. Als de PPI terugvalt tot minder dan één procentpunt, kunnen we eindelijk licht aan het einde van de tunnel verwachten na maanden van enorme PPI stijgingen. Een eerste teken van tijdelijke rust voor het Duitse bedrijfsleven. Een dergelijke ontwikkeling zal beleggers vertellen dat ook in Europa een piek van de prijsexplosies waarschijnlijk is bereikt. Als gevolg daarvan verwacht men een herstel van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar, wat indirect ook een positief effect heeft op de cryptomarkt.

Als de producentenprijsindex voor Duitsland daarentegen boven de verlaagde analistenverwachting van 0,9 procent uitkomt, is een hernieuwde versterking van de Amerikaanse dollar waarschijnlijk. In de voorgaande maanden leidde een aanhoudende sterkte van de dollar tot meer verkoopdruk op de aandelen- en cryptomarkten.

Inkoopmanagersindices in Europa + bouwvergunningen in de VS halverwege de week

Woensdag 23 november 2022: Deze handelsdag staat bol van de relevante marktindicatoren. In de ochtenduren kunnen we de publicatie verwachten van de inkoopmanagersindices (PMI) voor de productie- en dienstensector in verschillende Europese landen en de algemene indices voor de eurozone. In de middag zullen beleggers vooral kijken naar een breed scala aan economische data uit de VS. Naast het aantal afgegeven bouwvergunningen om 14.00 uur (CET) zal de focus liggen op het kerncijfer voor nieuwe orders voor duurzame goederen om 14.30 uur (CET). Na een daling van -0,5 procentpunt in de vorige periode van september verwachten de marktkenners voor oktober een herstel van +0,1 procent. Nogmaals, dit positieve nieuws in de markt kan leiden tot koersconsolidaties in de aandelen- en cryptosector, omdat het de Amerikaanse Federal Reserve meer ademruimte geeft betreffende plannen voor verdere renteverhogingen. De Amerikaanse dollar zou dan zijn correctie van de voorbije weken eerder stoppen, wat de druk op speculatieve activa zoals de cryptocurrency verder moet verhogen.

De Amerikaanse consumentenverwachtingen en de notulen van de FOMC-vergadering sluiten de handelsdag af.

Om 16.00 uur (CET) worden de laatste resultaten gepresenteerd van de Michigan University over de inflatieverwachtingen voor Amerikaanse consumenten betreffende de komende vijf jaar. Voor particuliere huishoudens wordt verwacht dat de inflatie tot 2027 hoog blijft. Het effect? Langere terughoudendheid bij Amerikaanse huishoudens. Het monetaire beleidskoers van de Fed zal ook duidelijker worden met de publicatie van de FOMC, een transcript van de laatste Fed-vergadering op woensdagavond om 20.00 uur (CET). Beleggers hopen uit de publicatie nieuwe informatie af te leiden over de mogelijke monetaire beleidsaanpassingen van Fed-voorzitter Jerome Powell.      

 

Publicatie ECB-vergadering geeft inzicht over positie Europese Centrale Bank

Donderdag 24 november: Om 13:30 (CET) presenteert de hoogste monetaire waakhond van de eurozone het transcript van de laatste vergadering die plaatsvond op 27 oktober. Net als de voorgaande dag zullen media en marktwaarnemers het transcript van de ECB-vergadering gebruiken om conclusies te destilleren over het toekomstige monetaire beleid in Europa. Elke aanwijzing voor een verdere uitbreiding van de monetaire tegenmaatregelen ter bestrijding van de inflatie in de eurozone zou kunnen leiden tot nieuwe prijscorrecties in de Europese aandelenindices. Als er daarentegen redenen zijn voor mevrouw Lagarde en de andere monetaire waakhonden om zich minder hard op te stellen, kan een lichte herstelbeweging niet worden uitgesloten. Beleggers klampen zich momenteel vast aan elke aanwijzing voor een minder restrictief monetair beleid van de centrale banken.