Grayscale: Wat is het en wat voor effect heeft het bedrijf op de cryptomarkt?

✔️ Grayscale is na Satoshi Nakamoto de op één na grootste houder van Bitcoin, met een beheerd vermogen van $16 miljard, verspreid over meer dan 1750 verschillende wallets.

✔️ Grayscale heeft een rechtszaak tegen de SEC aangespannen nadat de aanvraag voor een Bitcoin Spot ETF was afgewezen. Ze beweerden dat de afwijzing arbitrair en discriminerend was.

✔️ In juni 2022 werd de aanvraag voor een Bitcoin Spot ETF door de SEC afgewezen vanwege zorgen over fraudepreventie en investeerdersbescherming. Grayscale betoogde dat soortgelijke bewakingsovereenkomsten voor Bitcoin-futures ETF's eerder waren goedgekeurd door de SEC.

✔️ Grayscale behaalde een historische overwinning in de rechtbank toen een Amerikaanse rechtbank oordeelde dat de SEC de aanvraag onterecht had afgewezen. De SEC moet de aanvraag opnieuw beoordelen, maar kan in hoger beroep gaan.

✔️ Grayscale heeft recentelijk een aanvraag ingediend voor een Ethereum futures ETF, in de hoop goedkeuring te krijgen van de SEC. De ETF zou zich uitsluitend richten op Ethereum-futures, niet op de directe handel in Ether. De reactie van de SEC op deze aanvraag is nog afwachten.

Dat cryptocurrencies volatiel zijn, is ondertussen bekend. Deze volatiliteit is sterk afhankelijk door externe factoren. Anno 2023 is Grayscale – ’s werelds grootste cryptocurrency fonds – een belangrijke externe factor geworden omtrent het indirect beïnvloeden van de cryptocurrency markt. Met de rechtzaken rondom Bitcoin ETF's tegen de SEC, is Grayscale een populair onderwerp in de cryptowereld.

Inhoudsopgave

1. Wat is Grayscale?
2. De invloed van Grayscale op de cryptomarkt
3. Aan de top blijven
4. Grayscale is na Satoshi de grootste HODL'er
5. Bitcoin EFT's
6. Grayscale vs de SEC
7. Grayscale wint in de rechtbank
8. Ethereum ETF

Wat is Grayscale?

Grayscale is crypto’s grootste fonds wereldwijd en valt onder de hyper ambitieuze Digital Currency Group (DCG), wat is opgericht door Barry Silbert in 2015. DCG geeft haar steun aan meer dan 175 blockchain gerelateerde bedrijven en is het moederbedrijf van onder andere Genesis, CoinDesk en dus Grayscale Invesments.

Grayscale zelf biedt marktinformatie, beleggingsposities en beleggingsproducten voor de digitale valuta die zij aanbieden. Op dit moment biedt Grayscale 14 verschillende fondsen aan waarin personen kunnen investeren. De grootste cryptocurrency , zoals Bitcoin en Ethereum vallen onder één van deze fondsen.

Net zoals bij Anycoin Direct , kun je via een Grayscale fonds investeren in cryptocurrency. Beleggers kunnen op Grayscale speculeren wat de Bitcoin prijs gaat doen, zonder dat zij de coins hoeven te kopen. Hierom hoeven beleggers zich geen zorgen te maken over de veiligheid en opslag van de digitale munt, wat ideaal is voor een beginnende crypto-investeerder. Daarnaast stelt Grayscale institutionele beleggers in staat om grote orders te plaatsen, in tegenstelling tot gecentraliseerde exchanges die vaak niet beschikken over voldoende liquiditeit.

De invloed van Grayscale op de cryptomarkt

Om het grootste cryptocurrency fonds van de wereld te worden heeft Grayscale,  tussen juni 2020 en februari 2021, meer dan 284.000 Bitcoins ingekocht. Dat is ongeveer 127% van alle Bitcoins die in dezelfde periode gemined zijn. In totaal bezitten zij nu meer dan 650.000 Bitcoins. Hiermee hebben ze iets meer dan drie procent van alle Bitcoins die ooit zullen circuleren.

’s Werelds grootste cryptocurrency fonds heeft logischerwijs ook ’s werelds grootste Bitcoin fonds, genaamd de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Met de honderdduizenden Bitcoins die zij beheren bestaat er de mogelijkheid dat ze invloed uitoefenen op de bitcoinmarkt. Een voorbeeld hiervan speelt zich mogelijk deze maand af.

Het zit namelijk zo. Sinds maart 2020 begon de prijs van Bitcoin te stijgen. Dit leidde ertoe dat Grayscale vele GBTC verkocht. Op de aandelen van GBTC die zijn uitgegeven staat echter een verkoopslot van zes maanden. Dit houdt in dat de gekochte aandelen voor zes maanden niet verkocht kunnen worden.

Afgelopen December, door de gigantische opleving van Bitcoin, werden de aandelen tegen de intrinsieke waarde verhandeld. Maar sinds 18 februari heeft Grayscale besloten de aandelen te verhandelen tegen een korting ten opzichte van de intrinsieke waarde. Dit heeft geleid tot een daling van de vraag.

Dit alles heeft ertoe geleid dat in de afgelopen maanden meer dan honderdduizend aandelen zijn vrijgegeven. Naar verwachting van analytici zullen de vrijgegeven aandelen in de komende maanden alleen maar toenemen. Wanneer deze aandelen gelijk opgekocht worden, kan dit een effect op de prijs hebben van Bitcoin. In de cryptowereld spiegelen de meeste cryptocurrencies de koers die Bitcoin vaart. Mocht het vrijgeven GBTC aandelen de oorzaak zijn van een koerswisseling, heeft Grayscale in wezen invloed uitgeoefend op de gehele cryptocurrency markt.

Aan de top blijven

Met dertien verschillende crypto fondsen én meer dan 3% van de totale waarde van Bitcoin in bezit, is het veilig om te zeggen dat Grayscale een grote speler is in de cryptowereld. Desondanks barst het bedrijf van ambitie en is het van plan om in de nabije toekomst het aantal fondsen uit te breiden. In de wandelgangen is vernomen dat Grayscale aan het overwegen is om coins, zoals Bancor, Curve, Kyber Network, Polygon, Ren en 0X toe te voegen.

Grayscale biedt op dit moment de volgende dertien fondsen aan:

1. Grayscale Bitcoin fonds
2. Grayscale Bitcoin Cash fonds
3. Grayscale Ethereum fonds
4. Grayscale Ethereum Classic fonds
5. Grayscale Chainlink fonds
6. Grayscale Litecoin fonds
7. Grayscale Stellar Lumens fonds
8. Grayscale Basic Attention Token fonds
9. Grayscale Decentraland fonds
10. Grayscale Filecoin fonds
11. Grayscale Horizon fonds
12. Grayscale Livepeer fonds
13. Grayscale Zcash fonds
14. Grayscale Digital Large Cap fonds

Grayscale is na Satoshi de grootste HODL'er

Interessant feitje: Grayscale is 's werelds op één na grootste Bitcoin houder en beheert een indrukwekkende hoeveelheid Bitcoin ter waarde van $16 miljard, verspreid over meer dan 1750 verschillende wallets. Dit maakt Grayscale een aanzienlijke speler in de cryptowereld. Op de voet gevolgd door Binance, ook met $16 miljard aan Bitcoin, en Bitfinex met $5 miljard. Toch blijft de mysterieuze Satoshi Nakamoto, de geheime bedenker van Bitcoin, de ultieme 'hodler' met naar schatting tussen de 19 en 25 miljard dollar aan Bitcoin.

Bitcoin EFT's

In april 2022 deed Grayscale een hernieuwde poging om goedkeuring te verkrijgen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om 's werelds grootste investeringsmiddel voor cryptocurrency om te vormen tot een exchange-traded fund (ETF) dat verhandeld kan worden op belangrijke beurzen in Wall Street. Grayscale, het bedrijf voor vermogensbeheer, legde de nadruk op een specifiek juridisch aspect in hun poging om hun aanvraag bij de SEC te versterken voor de omzetting van hun Bitcoin Trust ter waarde van $40 miljard in een ETF. Deze aanvraag werd gemeld in een brief die naar de toezichthouder werd gestuurd.

Een ETF, of Exchange-Traded Fund, is een beleggingsfonds dat wordt verhandeld op een beurs, vergelijkbaar met individuele aandelen. Het is een populair financieel instrument dat beleggers de mogelijkheid biedt om in diverse activa, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen (en in dit geval cryptocurrencies), te investeren met de voordelen van zowel beleggingsfondsen als aandelen.

In juni 2022 heeft de SEC de aanvraag van Grayscale voor een spot bitcoin ETF afgewezen. De SEC voerde aan dat het voorstel niet voldeed aan de normen voor fraudepreventie en investeerdersbescherming. Dezelfde reden werd gebruikt om tientallen andere aanvragen voor soortgelijke producten, waaronder die van Fidelity en VanEck, af te wijzen. Grayscale heeft vervolgens een rechtszaak aangespannen tegen de SEC en betoogde dat omdat de toezichthouder eerder bepaalde bewakingsovereenkomsten had goedgekeurd om fraude te voorkomen bij ETF's op basis van bitcoin-futures, dezelfde opzet ook acceptabel zou moeten zijn voor Grayscale.

Grayscale vs de SEC

Grayscale diende een rechtszaak in tegen de SEC over de afgewezen Bitcoin Spot ETF en beweerde dat de beslissing niet logisch was. Grayscale Investments verdedigde zich tegen de eisen die de SEC stelde voor de goedkeuring van een Bitcoin Spot ETF. Dit werd gemeld door Reuters, verwijzend naar een recentelijk gepubliceerd gerechtelijk dossier.

Het besluit werd als "arbitrair, willekeurig en discriminerend" bestempeld in het ingediende document. Hoewel er tot op dat moment verschillende aanvragen voor Bitcoin spot ETF's door verschillende aanbieders waren ingediend, had de SEC er geen enkele goedgekeurd.

"De Commissie behandelde spot Bitcoin ETF's met bijzondere strengheid op basis van haar standpunt over Bitcoin in vergelijking met andere soorten investeringen," zo klaagde Grayscale het door Gary Gensler geleide agentschap aan. Ondertussen was de zaak tegen de financiële firma niet de enige waar de SEC mee worstelde.

Grayscale wint in de rechtbank

Grayscale haalde een historische overwinning tegen de Amerikaanse SEC. De aanvraag voor goedkeuring van een Bitcoin ETF werd onterecht afgewezen, zo bepaalde een Amerikaanse rechtbank.

De koersen reageerden positief. Het hof in Washington oordeelde dat de Securities and Exchange Commission (SEC) onterecht de aanvraag van Grayscale Investments had afgewezen. De rechtbank stelde vast dat de beslissing van de SEC ongedaan moest worden gemaakt. Dit betekende dat de SEC de aanvraag van Grayscale voor een Bitcoin exchange-traded fund opnieuw moest beoordelen. De SEC had op zijn beurt de mogelijkheid om in hoger beroep te gaan. Op 5 september  stuurde het juridische team van Grayscale een brief  naar de SEC waarin ze vroegen om een ontmoeting om de volgende stappen te bespreken.

Ethereum ETF

Laatste update: Grayscale Investments heeft een aanvraag ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor een nieuwe crypto exchange-traded fund (ETF). In tegenstelling tot de reeks Bitcoin-spot ETF's die nog steeds niet zijn goedgekeurd, zou deze ETF gebaseerd zijn op Ethereum-futures . Uit de documenten die het bedrijf op dinsdag heeft ingediend, blijkt dat het fonds "geen transacties zal uitvoeren in Ether en niet verplicht zal zijn om een bewaarder voor Ether aan te houden," maar zich strikt zal bezighouden met futures.

Wij zijn benieuwd wat deze keer de reactie van de SEC is.