Grayscale: Was ist das und welchen Einfluss hat es auf den Kryptomarkt?

✔️ Grayscale ist nach Satoshi Nakamoto der zweitgrößte Bitcoin-Besitzer mit einem verwalteten Vermögen von insgesamt 16 Milliarden Dollar, verteilt auf mehr als 1750 verschiedene Wallets.

✔️ Grayscale hat nach der Ablehnung seines Antrags auf Bitcoin-Spot-ETF Klage gegen die SEC eingereicht und behauptet, die Ablehnung sei willkürlich und diskriminierend.

✔️ Im Juni 2022 lehnte die SEC den Antrag für einen Bitcoin-Spot-ETF ab und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich der Betrugsbekämpfung und des Anlegerschutzes. Grayscale argumentierte, dass ähnliche Überwachungsvereinbarungen für Bitcoin-Futures-ETFs zuvor von der SEC genehmigt worden waren.

✔️ Grayscale errang einen historischen Sieg vor Gericht, als ein US-Gericht entschied, dass die SEC den Antrag zu Unrecht abgelehnt hatte. Die SEC muss den Antrag neu bewerten, hat aber die Möglichkeit, in Berufung zu gehen.

✔️ Grayscale hat vor kurzem einen Antrag für einen Ethereum-Futures-ETF eingereicht und hofft, von der SEC eine Genehmigung zu erhalten. Der ETF würde sich ausschließlich auf Ethereum-Futures und nicht auf den direkten Handel mit Ether konzentrieren. Die Antwort der SEC auf diesen Antrag steht noch aus.

Dass Kryptowährungen volatil sind, ist mittlerweile bekannt. Diese Volatilität ist stark von externen Faktoren abhängig. Anno 2023 ist Grayscale – der größte Kryptowährungsfonds der Welt – zu einem wichtigen externen Faktor geworden, der den Kryptowährungsmarkt indirekt beeinflusst. Mit den Klagen gegen die SEC im Zusammenhang mit Bitcoin-ETFs ist Grayscale ein beliebtes Thema in der Kryptowelt.

Inhaltsübersicht

1. Was ist Grayscale?
2. Der Einfluss von Grayscale auf den Kryptomarkt
3. Oben bleiben
4. Grayscale ist der größte HODLer nach Satoshi
5. Bitcoin-ETFs
6. Grayscale gegen die SEC
7. Grayscale gewinnt vor Gericht
8. Ethereum-ETF

Was ist Grayscale?

Grayscale ist der weltweit größte Krypto-Fonds und gehört zu der hyperambitionierten Digital Currency Group (DCG), die 2015 von Barry Silbert gegründet wurde. DCG unterstützt mehr als 175 Unternehmen mit Blockchain-Bezug und ist u.a. die Muttergesellschaft von Genesis, CoinDesk und damit auch von Grayscale Investments.

Grayscale bietet Marktinformationen, Anlagepositionen und Anlageprodukte für die von ihnen angebotenen digitalen Währungen an. Aktuell bietet Grayscale 13 verschiedene Fonds an, in die Kunden investieren können. Die größten Kryptowährungen, wie Bitcoin und Ethereum, fallen unter einen dieser Fonds.

Ähnlich wie bei  Anycoin Direct  kann man über einen Grayscale-Fonds in Kryptowährungen investieren. Anleger können darauf spekulieren, wie sich der Bitcoin-Kurs entwickelt, ohne die Coins kaufen zu müssen. Daher müssen sich Anleger nicht um die Sicherheit und Lagerung der digitalen Währung kümmern, was für einen Krypto-Anfänger ideal ist. Darüber hinaus ermöglicht Grayscale institutionellen Anlegern, große Aufträge zu platzieren, im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, denen es oft an Liquidität fehlt.

Der Einfluss von Grayscale auf den Kryptomarkt

Um der größte Kryptowährungsfonds der Welt zu werden, hat Grayscale zwischen Juni 2020 und Februar 2021 über 284.000 Bitcoins gekauft. Das sind etwa 127 % aller im gleichen Zeitraum geminten Bitcoins. Insgesamt besitzen sie nun mehr als 650.000 Bitcoins. Das gibt ihnen etwas mehr als drei Prozent aller Bitcoins, die jemals im Umlauf sein werden.

Der größte Kryptowährungsfonds der Welt besitzt logischerweise auch den größten Bitcoin-Fonds der Welt, den Grayscale Bitcoin fonds (GBTC). Mit den Hunderttausenden von Bitcoins, die sie verwalten, besteht die Möglichkeit, dass sie den Bitcoin-Markt beeinflussen könnten. Ein Beispiel dafür könnte sich diesen Monat ereignen.

Dies ist der Fall. Seit März 2020 begann der Preis von Bitcoin zu steigen. Dies veranlasste Grayscale, viele GBTC zu verkaufen. Allerdings haben die ausgegebenen GBTC-Aktien eine sechsmonatige Verkaufssperre. Das bedeutet, dass die gekauften Aktien sechs Monate lang nicht verkauft werden können.

Im Dezember letzten Jahres, aufgrund des massiven Anstiegs von Bitcoin, wurden die Aktien zu ihrem inneren Wert gehandelt. Seit dem 18. Februar hat Grayscale jedoch beschlossen, die Aktien mit einem Abschlag zum inneren Wert zu handeln. Dies hat zu einem Rückgang der Nachfrage geführt.

Dies alles hat dazu geführt, dass in den letzten Monaten mehr als hunderttausend Aktien abgegeben wurden. In den kommenden Monaten erwarten Analysten, dass die Zahl der freigesetzten Aktien steigen wird. Wenn diese Aktien sofort aufgekauft werden, kann das einen Einfluss auf den Bitcoin-Preis haben. In der Kryptowelt spiegeln die meisten Kryptowährungen den Preis von Bitcoin wider. Sollte die Freigabe von GBTC-Aktien die Ursache für eine Preisänderung sein, dann hat Grayscale im Wesentlichen den gesamten Kryptowährungsmarkt beeinflusst.

Oben bleiben

Mit dreizehn verschiedenen Krypto-Fonds und dem Besitz von mehr als 3% des Gesamtwertes von Bitcoin kann man mit Sicherheit sagen, dass Grayscale ein wichtiger Akteur in der Krypto-Welt ist. Dennoch strotzt das Unternehmen vor Ehrgeiz und plant, die Anzahl der Fonds in naher Zukunft zu erweitern. Man munkelt, dass Grayscale erwägt, Münzen wie Bancor, Curve, Kyber Network, Polygon, Ren und 0X hinzuzufügen.

Grayscale bietet derzeit die folgenden dreizehn Fonds an:

1. Grayscale Bitcoin fonds
2. Grayscale Bitcoin Cash fonds
3. Grayscale Ethereum fonds
4. Grayscale Ethereum Classic fonds
5. Grayscale Chainlink fonds
6. Grayscale Litecoin fonds
7. Grayscale Stellar Lumens fonds
8. Grayscale Basic Attention Token fonds
9. Grayscale Decentraland fonds
10. Grayscale Horizon fonds
11. Grayscale Livepeer fonds
12. Grayscale Zcash fonds
13. Grayscale Digital Large Cap fonds

Grayscale ist der größte HODLer nach Satoshi

Interessante Tatsache: Grayscale ist der zweitgrößte Bitcoin-Halter der Welt und verwaltet eine beeindruckende Summe von Bitcoin im Wert von 16 Milliarden Dollar in mehr als 1750 verschiedenen Wallets. Damit ist Grayscale ein bedeutender Akteur in der Kryptowelt, dicht gefolgt von Binance, das ebenfalls 16 Milliarden Dollar in Bitcoin hält, und Bitfinex mit 5 Milliarden Dollar. Der mysteriöse Satoshi Nakamoto, der heimliche Schöpfer von Bitcoin, bleibt jedoch der ultimative "Hodler", der schätzungsweise zwischen 19 und 25 Milliarden Dollar in Bitcoin hält.

Bitcoin-ETFs

Im April 2022 unternahm Grayscale einen erneuten Versuch, von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) die Genehmigung zu erhalten, das weltweit größte Kryptowährungs-Investmentvehikel in einen börsengehandelten Fonds (ETF) umzuwandeln, der an den großen Wall Street-Börsen gehandelt werden kann. Die Vermögensverwaltungsgesellschaft Grayscale hat bei ihrem Antrag bei der SEC auf Umwandlung ihres 40-Milliarden-Dollar-Bitcoin-Trusts in einen ETF einen bestimmten rechtlichen Aspekt hervorgehoben. Dieser Antrag wurde in einem Brief an die Aufsichtsbehörde gestellt.

Ein ETF (Exchange-Traded-Fund) ist ein Investmentfonds, der an einer Börse gehandelt wird, ähnlich wie einzelne Aktien. Er ist ein beliebtes Finanzinstrument, das Anlegern den Zugang zu verschiedenen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen und in diesem Fall auch Kryptowährungen ermöglicht und dabei die Vorteile von Investmentfonds und Aktien bietet.

Im Juni 2022 lehnte die SEC den Antrag von Grayscale für einen Bitcoin-Spot-ETF ab und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich der Betrugsbekämpfung und des Anlegerschutzes. Mit der gleichen Begründung wurden Dutzende anderer Anträge für ähnliche Produkte abgelehnt, darunter die von Fidelity und VanEck. Grayscale reichte daraufhin eine Klage gegen die SEC ein und argumentierte, dass die Aufsichtsbehörde zuvor bestimmte Überwachungsvereinbarungen zur Betrugsprävention bei Bitcoin-Futures-ETFs genehmigt hatte, so dass diese auch für Grayscale akzeptabel sein sollten.

Grayscale gegen die SEC

Grayscale reichte eine Klage gegen die SEC wegen des abgelehnten Bitcoin-Spot-ETF ein und behauptete, die Entscheidung sei unlogisch. Grayscale Investments verteidigte sich gegen die von der SEC aufgestellten Anforderungen für die Genehmigung eines Bitcoin-Spot-ETFs. Das berichtet die Nachrichtenagentur Reuters unter Berufung auf ein kürzlich veröffentlichtes Gerichtsdokument.

Die Entscheidung wurde in dem eingereichten Dokument als "willkürlich, beliebig und diskriminierend" bezeichnet. Obwohl verschiedene Anbieter bis zu diesem Zeitpunkt Anträge für Bitcoin-Spot-ETFs eingereicht hatten, hatte die SEC keinen einzigen davon genehmigt.

"Die Kommission hat Bitcoin-Spot-ETFs mit besonderer Härte behandelt, weil sie Bitcoin im Vergleich zu anderen Anlageformen als besonders wertvoll ansieht", warf Grayscale der von Gary Gensler geleiteten Behörde vor. Unterdessen war der Fall gegen das Finanzunternehmen nicht der einzige, mit dem sich die SEC beschäftigte.

Grayscale gewinnt vor Gericht

Grayscale hat einen historischen Sieg gegen die US-Börsenaufsicht SEC errungen. Der Antrag auf Zulassung eines Bitcoin-ETFs wurde zu Unrecht abgelehnt, wie ein US-Gericht feststellte.

Die Marktpreise reagierten positiv. Das Gericht in Washington entschied, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) den Antrag von Grayscale Investments zu Unrecht abgelehnt hatte. Das Gericht ordnete an, dass die Entscheidung der SEC rückgängig gemacht wird. Das bedeutete, dass die SEC den Antrag von Grayscale für einen börsengehandelten Bitcoin-Fonds neu bewerten musste. Die SEC hatte die Möglichkeit, in Berufung zu gehen. Am 5. September schickte das Rechtsteam von Grayscale einen Brief an die SEC und bat um ein Treffen, um die nächsten Schritte zu besprechen.

Ethereum-ETF

Letzte Aktualisierung: Grayscale Investments hat bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) einen Antrag für einen neuen börsengehandelten Krypto-Fonds (ETF) eingereicht. Im Gegensatz zu einer Reihe von Bitcoin-Spot-ETFs, deren Zulassung noch aussteht, würde dieser ETF auf Ethereum-Futures basieren. Aus den Dokumenten, die das Unternehmen am Dienstag einreichte, geht hervor, dass der Fonds "nicht mit Ether handeln wird und auch nicht verpflichtet ist, einen Ether-Depotverwalter zu beauftragen", sondern ausschließlich mit Futures handeln wird. Wir sind gespannt, wie die SEC dieses Mal reagieren wird.