Aptos, De Solana killer?

Aptos is een nieuwe layer 1 blockchain die gelanceerd is op 18 oktober 2022. Aptos zou een Solana killer moeten zijn door de snelheid, het aantal transacties per seconde, de kosten en de gebruikte technologie. Toch is de lancering van Aptos al omstreden en hebben veel prominente figuren zich uitgesproken over Aptos. Maar wat is Aptos eigenlijk? En wordt het daadwerkelijk een Solana killer? 

Inhoudsopgave

1. Wat is Aptos? 
2. Ontwikkelaars & Investeerders 
3. Tokenomics 
4. Aptos vs Solana 
5. Omstreden 
6. Koersontwikkeling Aptos
7. Conclusie 

Wat is Aptos? 

De Aptos (APT) blockchain is – volgens het Aptos team – de meest veilige en hoogst schaalbare layer 1. Op de Aptos blockchain kunnen smart-contracten geprogrammeerd worden waardoor allerlei applicaties (dApps) kunnen draaien op de blockchain. Aptos wordt gezien als een concurrent van Solana en zou volgens velen een Solana killer moeten zijn omdat het betere eigenschappen zou hebben. Maar ook andere projecten zoals Ethereum of Binance Smart Chain zouden last kunnen hebben van de concurrentie van Aptos.  

Aptos maakt gebruik van verschillende technische eigenschappen zoals het gebruik van de programmeertaal ‘Move’, interne sharding, parallel execution en heeft een eigen Virtual Machine ontwikkeld. De blockchain gebruikt delegated Proof of Stake (DPoS) als het consensus mechanisme. Dit lijkt op het traditionele Proof of Stake algoritme, maar verschilt in de manier waarop het wordt gevalideerd. Gebruikers van het netwerk kunnen namelijk stemmen, wie een blok mag valideren. Als beloning krijgen zij een deel van de validatieopbrengst.

Door deze technische eigenschappen ligt het theoretische aantal transacties per seconde (TPS) voor de Aptos blockchain op 150,000 tot 160,000. Dit is hoger dan de 65,000 transacties per seconde die mogelijk zijn op de Solana Blockchain. Dit maakt Aptos dus een schaalbaardere blockchain dan Solana.  

Tijdens de lancering werd Aptos al snel aangeboden op verschillende grote cryptobeurzen zoals Binance en FTX. Tegelijkertijd werd er door Aptos een airdrop gedistribueerd aan vroege deelnemers van het netwerk. Er werd in totaal ongeveer 20.000.000 APT gedistribueerd over 110.000 deelnemers. De meeste gebruikers kregen een airdrop van 150 tokens. De airdrop van 150 tokens had in de dagen na de lancering een waarde van ongeveer $1200.  

Ontwikkelaars & Investeerders 

Aptos is ontwikkeld door Mo Shaikh en Avery Ching. Ze willen vrije toegang bieden tot een gedecentraliseerde, schaalbare en veilige blockchain. Hiermee kan iedereen gebruik gaan maken van Web3. Onder Shaikh en Ching zit een team van 300 onderzoekers, strategen, designers en ingenieurs die allemaal aan de blockchain gewerkt hebben. Zelf hebben Shaikh en Ching gewerkt bij Facebook (Meta), Blackrock en Boston Consultant Group. Het team van Aptos is net als het team van Solana gestationeerd in Silicon Valley. Het werkt samen met Google om de connectie te maken tussen Web2 en Web3 en zoekt samenwerking met andere grote Tech giganten. 

Bij Meta heeft het team gewerkt aan de veelbesproken cryptomunt de Libra, wat later de Diem werd. Libra wilde het nieuwe globale betaalsysteem worden waar miljarden mensen gebruik van zouden maken. Het had een stablecoin moeten worden die zou bestaan uit een mandje van andere valuta’s (waaronder cryptovaluta’s) en financiële instrumenten zoals US treasuries. Grote schommelingen in de koers van de Libra konden hiermee voorkomen worden. De Libra kwam echter door allerlei reguleringen nooit van de grond. Uiteindelijk moest Mark Zuckerburg zelfs getuigen voor het Amerikaanse congres. De ontwikkelaars die aan de Libra werkten zijn vervolgens gaan werken aan Aptos. Hiermee willen ze de Libra een nieuw leven inblazen maar nu door middel van een gedecentraliseerde blockchain en token. 

Er zijn twee financieringsrondes gedaan voor het opzetten van Aptos. Tijdens deze financieringsrondes is 350 miljoen dollar opgehaald. Deze financieringsrondes werden geleid door FTX-ventures. Grote investeerders die hebben geïnvesteerd in Aptos zijn onder andere Jump Crypto, Multicoin Capital, Binance Labs en het ondertussen failliet verklaarde Three Arrows Capital (3AC). Deze financieringsrondes werden zelfs nog gedaan vóórdat de Whitepaper werd gepubliceerd. Er was dus erg veel vertrouwen in de ontwikkelaars en de koersverwachting. 

Tokenomics 

APT wordt gebruikt om de transactiekosten te betalen op de Aptos blockchain, om beslissen te maken (governance) en om te staken. APT heeft een inflatiepercentage van maximaal 7 %. Dit wordt iedere periode (epoch) bekeken en bijgesteld. De maximale daling van het inflatiepercentage is 1,5 % per jaar met een ondergrens van 3,25 % per jaar. Het inflatiepercentage kan dus variëren. Tegenover dit inflatiepercentage staat het verbranden van APT tokens. Alle transactiekosten die betaald worden op het netwerk, worden op dit moment verbrand. Hierdoor verdwijnen er dus tokens uit circulatie. Al kan dit veranderd worden op basis van on-chain governance beslissingen.  

Aptos heeft een maximaal aanbod van 1 miljard tokens. Deze zijn gedistribueerd als volgt: 

• Community 51,02 % 510.217.359,767 Tokens 
• Core Contributors 19,00 % 190.000.000 Tokens 
• Foundation 16,50 % 165.000.000 Tokens 
• Investors 13,48 % 134.782.640,233 Tokens 

Deze tokens niet direct beschikbaar. De tokens zullen vrijkomen volgens de onderstaande grafiek. 

Bron: https://aptosfoundation.org/currents/aptos-tokenomics-overview  

 

Eind 2023 zullen de wachtperiodes aflopen voor investeerders waardoor de Aptos tokens vrijkomen en dus mogelijk verkocht kunnen worden. Dit zal een belangrijk moment zijn voor de prijs van APT. Toch hoeft het vrijkomen van tokens niet altijd voor een prijsdaling te zorgen, zoals dit bijvoorbeeld ook niet gebeurde bij Solana in de bullmarkt van 2021.   

Aptos vs Solana 

Over het algemeen lijken Aptos en Solana veel op elkaar. Het zijn allebei layer 1’s waarbij smart contracten geprogrammeerd kunnen worden. Volgens de Blockchain explorer van Aptos ligt het gemiddelde aantal transacties per seconde nu op 10 tot 20 en zijn er sinds de start van de blockchain ongeveer 20 miljoen transacties gedaan. Dit is aanzienlijk lager dan de beoogde 150,000 transacties per seconde. Solana, daarentegen, doet tussen de 100 tot 200 miljoen transacties per dag. Dat zijn meer dan 2300 transacties per seconde.  

De ontwikkelde Virtual Machine gebaseerd op de programmeertaal Move zou een belangrijke eigenschap zijn die de Aptos blockchain een Solana killer zou kunnen maken. Dit komt omdat het zeer vriendelijk is voor ontwikkelaars. Dat het zeer vriendelijk is voor ontwikkelaars werd zelfs toegegeven door het team van Solana. Binnen het Solana team heerst de angst dat de ontwikkelaars (en gebruikers) overlopen naar het gebruiksvriendelijkere Aptos.  

Solana heeft veel problemen gehad met hun blockchain de afgelopen maanden. Het netwerk was meerdere malen uitgeschakeld en offline. De productie van blocks werd gestopt en men was niet in staat om transacties op het netwerk te doen. Dit kwam onder andere door DDOS aanvallen. Aptos wil dit oplossen door een transactiemarkt te gaan bouwen voor iedere applicatie op Aptos. Hierdoor kunnen ze de DDOS aanvallen voor zijn, maar toch lage transactiekosten behouden op het netwerk. Dit zou dus een voordeel zijn ten opzichte van Solana. 

Omstreden 

Toch is er ook veel kritiek op het project. Zo zou het eerdergenoemde investeren door Venture Capitals vóór het publiceren van het whitepaper opmerkelijk zijn. Waarom zou er geïnvesteerd worden in een blockchain waarvan nog niet duidelijk is hoe deze blockchain precies werkt of wat de economie achter de bijbehorende munt is? 

Daarnaast worden er vragen gesteld over de token economie (tokenomics) van APT. Zo was er tot kort voor de lancering van de blockchain geen duidelijkheid of transparantie over de tokenomics terwijl er al veel partijen in hadden geïnvesteerd. Aptos heeft op dit moment de 510 miljoen tokens voor de community in beheer. Deze tokens kunnen gestaked worden waarvoor stakingsobrengsten ontvangen kunnen worden. Deze stakingsobrengsten zijn niet gelocked en kunnen mogelijk verkocht worden op de markt. Dit zou een negatief effect kunnen hebben op de marktprijs van APT. 

Koersontwikkeling Aptos

De koers van Aptos tijdens de lancering was rond de $15. Binnen enkele uren daalde de prijs al naar ongeveer $6,60. Het leek er dus op dat diegene die tokens hadden tijdens de lancering al snel aan het verkopen waren. De prijs lag een aantal dagen rond deze koers waarna deze aan een opwaartse beweging begon van ongeveer 40-50 % naar de $10,-. Dit zakte echter langzaam weer in en op het moment staat de koers rond de $7,5.  

Als Aptos daadwerkelijk de Solana killer is die het beoogt te zijn, zou eenzelfde waardering van het project als Solana reëel zijn. Solana heeft op dit moment een marktkapitalisatie van ongeveer $11 miljard bij een prijs van $31. Aptos heeft een markkapitalisatie van ongeveer $1 miljard. Wanneer Aptos dezelfde waardering zal krijgen als Solana, of in het voorspoedigste geval zelfs nog daarboven, zou het bij eenzelfde waardering een tokenprijs kunnen hebben van rond de $70,- tegen het huidige aantal uitstaande tokens.  

Conclusie 

Of Aptos daadwerkelijk de Solana killer is die het beloofd te zijn, en dezelfde soort waardering zal krijgen in de markt, zal de toekomst moeten uitwijzen. Ondanks de technologische innovatie zoals de ontwikkelde Virtual Machine en het mogelijke aantal transacties per seconde, lijkt er op dit moment nog weinig te gebeuren op de blockchain. Daarnaast is er veel kritiek geweest vanuit de crypto community over verschillende beslissingen die gemaakt zijn door het team van Aptos. Of de voordelen groot genoeg zijn ten opzichte van het Solana netwerk is nog maar de vraag. Er zal nog veel ontwikkeld moeten worden om het doel van de ontwikkelaars van Aptos te bereiken: de blockchain worden die miljarden mensen dagelijks gebruiken.