DeFi - Een hype of de toekomst? Deel 2

In ons vorige DeFi artikel hebben we het concept van Decentralized Finance uitgelegd en tevens gelijk een belangrijke vraag gesteld. Is DeFi een hype, of de toekomst van financiën? De conclusie? Deskundigen stelden dat DeFi overgewaardeerd werd in zo’n korte periode, maar zeiden ook dat het niet te vergelijken was met de ICO-zeepbel. Ze voorspellde dat de DeFi-hype zou afnemen en dat de markt zou uitlijnen met de Bitcoin koers. In het artikel van vandaag, gaan we kijken wat de maand September allemaal gebracht heeft voor de wereld van DeFi.

De totale waarde

In ons vorige artikel, hadden we het over de totale waarde van het DeFi-ecosysteem. Dit wordt berekend via alle smart contracts op het Ethereum netwerk en alle beschikbare Ethers en ERC-20 tokens op deze contracten. Op 1 september werd de totale waarde berekend van 7,3 miljard euro (een stijging van 100% ten opzichte van augustus). Vandaag de dag, 8 oktober, wordt de totale markt getaxeerd op 8,6 miljard euro. Een stijging van 17,81%. Niet zo uitzonderlijk als de 100% stijging van augustus, maar een stijging desalniettemin.

30 days ago, roughly 1 in 19 ETH was locked in DeFi

Today, roughly 1 in 13.5 $ETH is locked in #DeFi

Chart: https://t.co/ewHfSD8pv3 pic.twitter.com/ItxQVSqMPI

— DeFi Pulse 🍇 (@defipulse) October 5, 2020

DeFi-mand

Binance, de grootste crypto-exchange ter wereld, wilde in DeFi investeren en lanceerde een aantal DeFi projecten in combinatie met een investering van 100 miljoen. Naast de investering lanceerde Binance ook de DeFi Composite Index, ook bekend als DEFIUSDT. DEFIUSDT volgt de prijs van een DeFi 'mandje', een combinatie van de bekendste DeFi assets waaronder Band Protocol (BAND), Compound (COMP), Kava.io (KAVA), Kyber Network (KNC), Aave (LEND), Chainlink (LINK), Maker (MKR), Synthetic Network Token (SNX), Swipe (SXP), en 0x (ZRX). Tijdens de lancering eind augustus, had het mandje met DeFi-assets een gezamenlijke waarde van €900 volgens de DEFIUSDT. Meer dan een maand later is deze mand €433 waard. Een daling van 52%, wat betekent dat de waarde van alle coins in de DeFi-korf gehalveerd zijn.

#DEFIUSDT is now live on #BinanceFutures!

Long or short the #DeFi market with up to 50x leverage.

— Binance (@binance) August 28, 2020

Transactiekosten

De DeFi-achtbaan heeft ook invloed op het gehele Ethereum-netwerk. Aangezien alle projecten van DeFi op het Ethereum smart contract netwerk draaien, profiteert de nummer twee van CoinMarketCap ook van de enorme belangstelling. Helaas betekende dit ook dat de transactiekosten op het Ethereum-netwerk aanzienlijk waren gestegen. De gemiddelde Ethereum transactiekosten op 2 september 2020 waren €9,87. Ethereum miners daarentegen deden het in september een stuk beter. Op de eerste dag van september waren de kosten zo hoog geworden dat de Ethereum miners in een uur tijd een winst van 425 duizend euro maakten! De enorme stijging werd veroorzaakt door alle DeFi-hype. Naarmate september vorderde, begon deze hype af te nemen. Er werden minder coins gekocht en de koersen begonnen te dalen. DEFIUSDT daalde met 52% en de gemiddelde transactiekosten op het Ethereum-netwerk gingen terug naar €1,78 op 2 oktober. Wat betekent dit allemaal? Nogmaals, we willen graag herhalen wat vele experts tot nu toe hebben gezegd. DeFi werd in een hele korte tijd enorm overgewaardeerd. Betekent dit dat de DeFi-bel zal knappen? Natuurlijk niet, want er worden al heel wat real-life use cases geïmplementeerd via DeFi. Veel experts geloven dat de prijscorrectie nodig was en dat de hele markt zal profiteren van een langzame maar gestage stijging.

In ons volgende DeFi artikel zullen we een blik werpen op een van de grotere DeFi projecten namelijk Sushiswap en alle drama die eromheen hing.