Dollar cost averaging (DCA) vs Market timing

- 5 minute read

Ted Maas
Professional Gem Spotter
Ted Maas

Met de huidige bearmarkt, hebben sommigen van jullie waarschijnlijk gegoogled naar de beste crypto exit-strategie. Anderen waren aan het wachten op dit moment, op zoek naar een kans om te her-investeren. Maar wat is de beste tactiek in de huidige bearmarkt? De meest gebruikte tactiek is het ‘timen van de markt’ waarbij traders proberen de markt/bodem te voorspellen; anderen geloven heilig in de saaie (maar effectieve) methode van dollar-cost averaging. Laten we eens kijken naar de voor- en nadelen van beide beleggingsmethoden.

Timen van de markt

Of je nu in aandelen of crypto handelt, het timen van de markt is niet eenvoudig. Als het dat was, kon iedereen nu de definitieve bodem voorspellen. Dat is de reden waarom professionele beleggers en analisten schaars zijn. In de aandelen wereld krijgen deze mensen, terecht, een fors salaris. Zij moeten de producten en de markt op hun duimpje kennen. De toekomst voorspellen is een fortuin waard, in dit geval letterlijk. Dus, wat bedoelen we nou eigenlijk met het timen van de markt? Simpel gezegd, het exacte moment bepalen wanneer je de markt moet betreden of verlaten. Wanneer koop je en wanneer verkoop je. Op welke punten plaats jij een order? TLDR: buy high, sell low. In de huidige (bear) markt proberen beleggers het moment te timen waarop Bitcoin zijn echte bodem bereikt. Dit wordt gedaan middels ervaring, technische analyse en soms kunstmatige intelligentie zoals trading bots. Het voordeel van deze strategie is dat als je het goed hebt, je veel meer kunt verdienen dan met welke andere beleggingsstrategie dan ook. Het nadeel? Het is niet makkelijk, zeker niet in een relatief nieuwe markt als crypto. Maar laten we eerlijk zijn, iedereen doet het. Het is immers de grootste focus qua content in de crypto media.

 

Wat is DCA (Dollar-cost averaging)?

Dollar-cost averaging, algemeen bekend als DCA, is een veilige beleggingsstrategie waarbij je het bedrag dat je bereid bent te investeren verdeelt over periodieke aankopen. Op deze manier hoef je je minder zorgen te maken over volatiliteit tijdens het traden van digitale valuta. Je koopt de cryptocurrency systematisch (bijvoorbeeld elke maand) ongeacht de prijs. Je probeert de markt niet te timen. Je koopt gewoon een reguliere hoeveelheid op een regulier moment. Dit kan een vast bedrag of een vast percentage zijn. 

Met DCA hoef je geen zorgen te maken over contraproductieve beslissingen, die gebaseerd op angst of hebzucht zijn. DCA is een solide plan voor degenen die nieuw zijn in de wereld van cryptocurrency. Nieuwe beleggers kennen de markt niet en kennen het product niet. Door een basis DCA-plan te hebben, kunnen beginners de wateren uittesten en zien wat een kleine investering oplevert. Dollar-cost averaging is geen gouden regel die tot definitief succes zal leiden. Deze strategie kan echter voorkomen dat men te hebberig wordt, of te laat koopt, terwijl men toch van tijd tot tijd winst maakt. De tactiek werkt ook omgekeerd (verkopen) voor investeerders die op zoek zijn een eenvoudige (maar solide) crypto exit-strategie. Het nadeel van DCA? Sommigen vinden het te passief en noemen het zelfs saai. DCA'en tijdens een bullmarkt kan betekenen dat je flink wat momenten mist terwijl het ijzer heet is.

Samenvattend:

  • Met dollar-cost averaging (DCA) beleg je systematische bedragen, verdeeld over regelmatige intervallen, ongeacht de prijs op dat moment.
  • Met DCA verminder je de impact van volatiliteit met betrekking tot de crypto prijs.
  • Dit voorkomt dat traders een slecht getimede belegging doen, omdat ze niet afhankelijk zijn van een specifiek moment zoals een bull markt.

Welke beleggingstactiek is beter? Timen van de markt of dollar-cost averaging?

Beide tactieken hebben hun voor- en nadelen. Het timen van de markt kan grotere winsten opleveren, maar brengt ook grotere risico's met zich mee. Voor beginners raden wij de dollar-cost averaging tactiek aan, omdat deze het risico vermindert, maar ook beter is voor de psychologie van een beginnende trader. Trades die gebaseerd zijn op angst en hebzucht kunnen slechte effecten hebben op zowel nieuwkomers als veteranen. Op lange termijn zetten traders die de DCA strategie gebruiken in op eenvoud en beschermen ze zichzelf tegen bepaalde verleidingen.

 

Een andere mogelijkheid is, uiteraard, het combineren van beide strategieën. Om het water te testen kun je beginnen met een simpel DCA schema. Zodra je een enorme opleving van de markt ziet, pas je het schema misschien wat aan en investeer je misschien een groter stuk qua percentage. Wanneer je meer winst hebt gemaakt dan verwacht, kun je het overschot in een ander project investeren middels het timen van de markt. Bijvoorbeeld een veelbelovend project. Je hoeft niet altijd all-in te gaan. De behaalde winst kun je bijvoorbeeld ook gebruiken om je DCA schema op te schalen. Zodra je je nieuwe doel hebt bereikt, kun je altijd terugkeren naar je normale schema. Uiteraard kan het ook andersom op het moment dat het marktsentiment extreem negatief is, of bijvoorbeeld wanneer je juist wilt verkopen. Meerdere tactieken kunnen correct zijn, zolang je je doelen en verwachtingen vooraf bepaald. Het is leuk in een bull markt als alles omhoog gaat, maar ervaren traders moeten altijd een noodplan hebben voor worst case scenario's!