Cómo funciona una cartera de pedidos crypto

Un libro de órdenes muestra todas las órdenes abiertas de compradores y vendedores de una cryptocurrency y en qué volúmenes. Así puedes ver rápidamente si hay mucha liquidez en la coin que te interesa, pero también si los volúmenes se están interponiendo debido a muros de compra o venta.

En este artículo, examinaremos más de cerca la cartera de pedidos para que puedas estar preparado cuando empieces a trabajar con ella.

• El libro de órdenes se adoptó de la negociación bursátil y ahora es totalmente digital
• Los volúmenes de un libro de órdenes indican soportes y resistencias y liquidez, lo que es esencial para los operadores diarios
• Con un libro de órdenes agregado obtienes una visión general de la liquidez en todos los exchanges combinados, esto puede ser especialmente útil con Bitcoin, el líder del mercado y creador de mercado
• El libro de órdenes procesado está en las velas, con un verde indicando más compras y el precio subiendo y un rojo lo contrario
• Nunca utilices cotizaciones redondeadas de compra o venta, ya que te unirás a la parte trasera de una wallet autoseleccionada
• Si primero haces el análisis técnico y luego vas al libro de órdenes para ver dónde quieres entrar, es un plan estupendo
• En un libro de órdenes, normalmente puedes utilizar una orden limitada, una orden stop loss, una orden de mercado, una orden iceberg, una orden take profit, una orden trailing stop y, para los grandes inversores, una orden Over The Counter para eludir el libro de órdenes y no afectar al precio.
• En un DEX, el libro de órdenes suele estar oculto y tienes opciones limitadas al abrir una orden
• La cartera de pedidos es esencial para los operadores diarios, para los swing traders y otros inversores a más largo plazo sólo es interesante en un momento dado
• Los robots de negociación y los creadores de mercado garantizan una gran liquidez
• Los muros de compra y los muros de venta son volúmenes elevados en la cartera de pedidos que deben procesarse antes de que se mueva el precio, las cifras redondeadas suelen ser barreras "naturales" y también cuentan como muro
• Los muros suelen ser utilizados por inversores con muchas monedas para manipular el precio en su propio beneficio

Inhoudsopgave

1. ¿Qué es una cartera de pedidos crypto?
2. ¿Cómo se trabaja con una cartera de pedidos?
3. Un libro de órdenes en un DEX
4. La importancia de una cartera de pedidos
5. ¿Qué son los muros de compra y venta?
6. Libro de pedidos personal
7. Conclusión

¿Qué es una cartera de pedidos crypto?

Adoptado del mercado de valores, el libro de órdenes funciona exactamente igual. Un intermediario como un exchange o un broker pone en contacto la oferta y la demanda. En realidad, los operadores compran y venden unos a otros a través del libro de órdenes. Afortunadamente, ya no tenemos que gritar a una exchange como Wall Street y dejar claro con gestos de la mano que queremos comprar o vender. Nos sentamos relajadamente detrás de una pantalla de ordenador.

Libro de pedidos digital

Hoy en día, un libro de órdenes es un registro digital de cuántos inversores quieren comprar un producto financiero y a qué precios. Los libros de órdenes también se utilizan para controlar el precio de un cryptocurrency de forma orgánica, utilizando el precio actual en todas las bolsas para determinar el precio medio y publicarlo en CoinGecko, por ejemplo. Hay varias variantes de un libro de órdenes.

Libro de pedidos por volumen

En un volumen libro de órdenes (gráfico de profundidad) puedes ver el diferencial, una lista de todos los precios de compra (órdenes de compra verdes) y de venta (órdenes de venta rojas), agrupados en rangos de precios. Esto te permite ver de un vistazo si hay más demanda que oferta, ya que uno de ellos muestra volúmenes elevados más cerca del precio actual. Esto puede ser útil para saber si es más o menos probable que el precio suba o baje. Los operadores diarios, en particular, pueden beneficiarse de ello.

Libro de órdenes de precios

También puedes ver en un libro de órdenes de precios a qué precios exactos se moverá una cryptocurrency cuando el precio fluctúe y en qué volúmenes. Si hay grandes volúmenes de órdenes de compra y órdenes de venta en torno al precio actual, entonces lo más probable es que esta criptodivisa se mueva lateralmente. Si ves que apenas hay oferta y mucha demanda, entonces las posibilidades de que el precio suba son muy altas. Además, allí puedes ver qué cotizaciones son populares, como los precios redondeados, por lo que puedes elegir una cotización en la que haya poca competencia.

Profundidad en una cartera de pedidos

En una cartera de pedidos con oferta y demanda y los precios asociados a ella, también puedes ver qué impacto va a tener la negociación. Si hay muchos compradores potenciales para un crypto en torno al precio de mercado y en volúmenes elevados, el precio luchará por subir debido a la elevada liquidez . Por encima de todo, los volúmenes determinan los cambios en el precio. Si hay muchas ofertas en volúmenes bajos, el precio subirá en poco tiempo. Si se ofrecen volúmenes elevados, ocurre lo mismo, pero el precio bajará con menos rapidez. Sin embargo, una cartera de negociación funciona a muy corto plazo.

En un libro de órdenes, también puedes comprobar la liquidez de un crypto. Si ves que la oferta y la demanda coinciden perfectamente con el precio actual y en volúmenes suficientes, entonces se trata de un crypto muy líquido. Si ves que la oferta y la demanda están muy alejadas y el precio actual es de 1 euro y sólo hay pedidos a 0,75 y 1,25 en volúmenes bajos, entonces esta coin es muy ilíquida. Ni siquiera puedes comprarla o venderla al precio actual de mercado. Esto se ve más a menudo con cryptocurrency con bajo capitalización bursátil . Con poca liquidez, los costes de transacción también pueden aumentar.

Cartera de pedidos agregada

Otro tipo de libro de órdenes es el libro de órdenes agregado. En un libro de órdenes de este tipo, obtienes una visión general de la oferta y la demanda en varias plataformas simultáneamente. Normalmente, necesitas descargar una aplicación especial para ello. Especialmente para criptocurrencies importantes como Bitcoin, esto te permite profundizar mucho más en la oferta y la demanda y ver qué lado tiene más peso: la oferta o la demanda. Esto puede ser muy útil para los operadores con un horizonte de negociación limitado, como los operadores diarios con un horizonte de minutos a horas. Basándote en esto, también puedes determinar un momento de compra para altcoins porque Bitcoin es el líder del mercado y marca la dirección del mercado.

Gráfico de velas

Puedes ver la cartera de órdenes procesadas en un gráfico de velas. En él puedes ver cuánto volumen se ha procesado al día y si el precio ha subido o bajado. Si se ha vendido más de lo que se ha comprado habrá una vela roja y una verde si se ha comprado más. El gráfico diario es el más utilizado, por lo que puedes ampliarlo un poco para determinar la tendencia. De nuevo, si eres un operador diario utilizas un marco temporal mucho más corto, normalmente de minutos a 15 minutos.

Negociar en parejas

También es posible vender cryptocurrency por otra cryptocurrency. Esto sólo es aconsejable si trabajas con monedas muy populares, de lo contrario la liquidez suele ser tan baja que a veces tu orden puede no ejecutarse en absoluto. Además, una de las dos monedas puede dar saltos extraños en el par, haciendo que la relación crezca tan desequilibrada que tu orden se desajuste cada vez más. De todas formas, la mejor razón para utilizarlo es que así sólo tienes que pagar comisiones una vez por el intercambio.

¿Cómo se trabaja con una cartera de pedidos?

Normalmente, no es buena idea comprar una cryptocurrency exactamente a 1, 2 ó 3 euros. Esto es algo que hace mucha gente, lo que significa que tienes que unirte detrás de todos estos operadores antes de que sea tu turno. Puede ocurrir que algunos de estos operadores compren sus monedas, tras lo cual el precio vuelve a subir, dejándote detrás de la red. Es mejor pujar a 1,01 o 1,001 si puedes. Así pagarás un poco más, pero te adelantarás a los comerciantes "perezosos".

Lo contrario también se aplica, por supuesto. Si quieres vender crypto, pones una orden de venta a 0,99 o 0,999 y no a 1. La misma lógica se aplica también a la hora de vender. Es una pena si llegas demasiado tarde para vender o comprar tus monedas y las cosas se te van de las manos y no puedes vender tus monedas o tienes que comprarlas a una tasa mucho más alta.

Análisis técnico crypto

Aunque los libros de órdenes proporcionan a los operadores información importante sobre los posibles movimientos actuales de los precios y son útiles para realizar tus operaciones, son demasiado limitados para basar en ellos el momento de tu inversión. Si quieres comprar o vender una cryptocurrency, es útil disponer primero de un libro de órdenes análisis técnico utilizando indicadores, como las Bandas de Bollinger o la Media Móvil, para determinar el impulso y la tendencia del mercado. Sólo entonces entras en el libro de órdenes para ver dónde quieres colocar una operación basándote en un hueco en el libro de órdenes.

Órdenes límite

Cuando vayas a colocar una orden en el libro de órdenes, tienes varias opciones. Con diferencia, la orden más utilizada es la orden limitada, en la que introduces un precio específico al que quieres comprar la cryptocurrency. Con una orden limitada, limitas el precio de compra o venta al único por el que estás dispuesto a actuar. Si aún así especificas el deslizamiento, planeas comprar una coin a un precio determinado con un pequeño porcentaje extra, en caso de que tu orden sólo pueda cumplirse parcialmente.

Órdenes Stop Loss

Hoy en día, en muchas bolsas y corredores hay una serie de opciones adicionales para colocar una operación en el libro de órdenes. Por ejemplo, una acción importante es establecer un stop loss. Supongamos que has comprado una coin por 0,999 y quieres limitar la pérdida máxima, puedes establecer un stop loss, de modo que si el precio cae inesperadamente a, digamos, 0,901, se active el stop loss y sólo puedas perder alrededor del 10% de tu inversión. Especialmente en épocas de mercados bajistas, ésta es una estrategia esencial, ya que los precios pueden caer con fuerza. Por supuesto, comprar crypto en un Bear Market no suele ser práctico, pero la transición del bull market a bear market nunca puede predecirse con exactitud.

Orden de mercado

Lo que hacen algunos operadores es comprar un crypto al precio de mercado. Esto nunca es una buena idea. Puede compararse a pararse en una plaza de mercado y gritar que vas a comprar algo a cualquier precio. ¡Eso te costará dinero! Si compras al precio de mercado, estás comprando no sólo por el precio actual, sino también por cualquier precio superior hasta que tu pedido se complete por completo. Eso puede costarte mucho dinero extra. Por supuesto, lo mismo ocurre si vendes al precio de mercado. Eso puede rendir mucho menos.

Take profit, iceberg, órdenes trailing stop

Hay otras herramientas disponibles en muchas bolsas. Te permiten establecer take profit para tomar beneficios, para que no dejes que los beneficios se evaporen por avaricia o esperanza. También tienes el iceberg y el trailing stop, con un poco de suerte. El iceberg se utiliza para colocar grandes órdenes por partes en una orden oculta, de modo que haya menos impacto del mercado en el precio. En el libro de órdenes, entonces ves, por ejemplo, 1/15 del total de órdenes visibles y el resto son órdenes ocultas. ¡Astuto, eso sí!

Una orden trailing stop se utiliza para limitar las pérdidas pero permitir los beneficios. Si compras una moneda a 5 euros y fijas un trailing stop en 4,50, la moneda se venderá si baja a 4,50. Sin embargo, si la moneda sube a 10 euros y luego baja a 9,50, sólo se vende. Así, el trailing stop da una cantidad precisa en dinero fiduciario o stablecoins a lo que se necesite en términos de subida o bajada, tras lo cual se vende la coin.

Sobre el Mostrador

Una forma de evitar por completo el libro de órdenes son las órdenes extrabursátiles (OTC). En este caso, compras una cryptocurrency concreta al exchange o a los creadores de mercado sin colocar nunca la orden en el mercado. Esto suele ocurrir con pedidos muy grandes, por ejemplo, cuando un exchange compra a otro o con inversores institucionales y grandes fondos de inversión como BlackRock y Grayscale.

Algunas plataformas no tienen libro de órdenes en absoluto y trabajan con negociación directa (peer to peer), pero es una forma ineficaz en lo que se refiere a liquidez y costes.

Un libro de órdenes en un DEX

También hay exchanges en los que nada de esto es posible, como un DEX (exchange descentralizado). Por tanto, si no puedes establecer un precio límite o un stop loss, tendrás que estar presente en el exchange cuando el precio de la cryptocurrency que te interesa esté exactamente donde quieres que esté. Obviamente, esto no es conveniente en un mercado volátil como el de cryptocurrency. Mañana todo puede ser diferente y tus monedas no valgan nada o esa moneda haya explotado y tengas que pagar mucho más por ella.

Mempool DEX

Otro aspecto es que normalmente no puedes ver qué órdenes están todas abiertas. Un DEX utiliza un mempool, que lleva la cuenta de todas las órdenes que están abiertas. Para ver esta mempool, tienes que ir a buscarla. Esto es bastante engorroso. En una DEX, también tienes que lidiar con marcha al frente por bots .

Carrera de frente

Cuando negocias en un DEX, no sólo tienes que escribir el precio al que quieres comprar el token, sino también cuántas comisiones de gas y deslizamiento estás dispuesto a pagar. Un bot puede ver esto y ofrecer más comisiones de gas, haciendo que su orden se ejecute antes. Una vez que se ha ejecutado previamente (front running), te vende los tokens por tu deslizamiento máximo y se embolsa los beneficios. Esto no ocurre en los exchanges centrales porque está prohibido. En una DEX, tienes que tener en cuenta muchas más cosas y pagar muchos más tipos de comisiones.

Canjes atómicos

También puedes utilizar intercambios atómicos para eliminar al intermediario mediante un smart contract . De esta forma, puedes intercambiar tokens de igual a igual a una tarifa acordada previamente. Así evitas el libro de órdenes y pagas muchas menos comisiones. Sin embargo, es un poco más técnico.

La importancia de una cartera de pedidos

Un libro de órdenes es muy útil para ver rápidamente a qué precio está una cryptocurrency, cuál es su liquidez, qué volúmenes hay de oferta y demanda y cómo es más que probable que se comporte el precio a corto plazo (de horas a un día).

Negociación diaria con un libro de órdenes

Especialmente los operadores diarios pueden utilizar esto para determinar su momento de compra. Por ejemplo, si quieres comprar un crypto a 1 euro y quieres venderlo a 1,03, pero hay mucho volumen en el rango 1-1,03, puede que no sea el mejor momento para esa operación diaria. El mejor momento sería cuando es probable que el precio suba (alta demanda), pero que los volúmenes en oferta sean bajos, porque entonces alcanzarás tu precio objetivo más rápidamente.

Swing trading con gráficos de velas

Si tienes un horizonte de negociación más largo, como el swing trading, el gráfico de velas diario es mucho más conveniente. Te permite ver de un vistazo la tendencia del mercado y dónde se encuentran el soporte y la resistencia. Así puedes determinar el momento de compra, tu stop loss (por debajo del soporte) y los precios a los que tomar beneficios (por debajo de la resistencia).

Robots comerciales

Un libro de órdenes también es útil para los robots comerciales y los creadores de mercado. Normalmente, puedes configurar un robot de negociación para que defina un rango e intente obtener beneficios entre ambos. Basándose en la cartera de pedidos, un robot de comercio puede comprar un token, por ejemplo, con un rango del 2% hacia arriba y hacia abajo. Si el precio es 1, el bot compra a 0,98 y vende a 1,02. En los libros de órdenes, se ve mucho este truco.

¿Qué son los creadores de mercado?

Así es también como los creadores de mercado utilizan la cartera de negociación. Son inversores profesionales que buscan si hay más demanda que oferta. Si hay más demanda, comprarán un token más o menos al precio actual y querrán obtener un pequeño margen. Esto es muy posible, ya que hay más demanda. Por ejemplo, entonces comprarán un token por 25 euros y lo venderán de nuevo por 25,15. Se trata de un margen muy pequeño, pero si lo hacen en grandes volúmenes y si hacen pedidos sin parar, los beneficios pueden aumentar considerablemente. Normalmente, estos creadores de mercado tampoco pagan apenas costes de negociación, por lo que sigue siendo rentable.

Los creadores de mercado también pueden ser organizaciones que literalmente hacen el mercado, proporcionando liquidez a los intercambios. Constantemente compran al precio de demanda y venden al precio de oferta, con lo que no sólo proporcionan liquidez, sino que también obtienen márgenes muy pequeños de forma constante, haciendo que la negociación en el mercado sea más fluida.

¿Qué son los muros de compra y venta?

Te los encuentras más a menudo: los muros o paredes de compra o venta. Se llaman muros porque parecen una pared que tienes que superar antes de poder seguir adelante. En análisis técnico, estos muros suelen llamarse soporte y resistencia.

Vender wallet

Un muro de venta es una transacción única o varias transacciones con volúmenes muy elevados. Si alguien planea vender 1 millón de Bitcoins a un precio determinado, se puede hablar de una wallet de venta. Al fin y al cabo, primero hay que vender todas esas monedas antes de que el precio pueda seguir subiendo.

Una consecuencia lógica de una wallet de venta es que el precio bajará. Al fin y al cabo, hay una gran oferta a un precio determinado. Los operadores que quieren más por su Bitcoin se sientan y esperan interminablemente hasta que por fin se venden esos 1 millón. A menudo, los operadores optan entonces por dar por perdido su dinero, temiendo que el precio caiga a causa del muro, y al vender su Bitcoin por menos que el muro, el precio caerá realmente.

Comprar muro

En una wallet de compra ocurre lo contrario. Si el precio de una cryptocurrency se sobrepuja en grandes volúmenes, es lógico que el precio empiece pronto a subir hasta ese precio concreto y entonces otros operadores empezarán a pujar más alto siguiendo la misma lógica. Por supuesto, puedes empezar a pujar menos que la wallet, pero entonces todas esas monedas de la wallet de compra tendrán que ser compradas antes de que llegue tu turno.

Los muros acumulativos se ven a menudo en cantidades redondeadas como 1 euro, 10 euros, 100 euros. Por tanto, tampoco es buena idea unirse a eso, como se ha dicho, y ofrecer un poco más o pedir un poco menos.

¿Qué es un sistema de bombeo y vaciado?

Un muro también puede ser utilizado por Whales, que tienen grandes cantidades de monedas de un crypto en particular, con el objetivo de manipular el precio. Así, puede hacer subir el precio mediante una wallet de compra o hacerlo caer mediante una wallet de venta.

Una forma de utilizar este truco es esquema de bombeo y vaciado . Cuando el precio ha subido lo suficiente, se deshace de toda la bolsa y puede comprarla más tarde a un precio mucho más bajo. Cuando el precio ha subido lo suficiente, se deshace de toda su bolsa y puede volver a comprarla más tarde a un precio mucho más bajo. Esto suele ocurrir con monedas con menos capitalización de mercado, porque de lo contrario cuesta demasiado ejecutarlo.

Proteger una inversión con una wallet

Otra forma de utilizar una wallet es para proteger tu inversión. Por ejemplo, si te has puesto corto (apostando por un precio a la baja con apalancamiento y garantías) en una cryptocurrency y tu inversión está a punto de liquidarse, puedes colocar una wallet de compra para evitar que el precio se levanta que pierdas mucho dinero. Con un poco de suerte, la gente empezará a vender la coin y el precio caerá, permitiéndote reducir rápidamente tus pérdidas o incluso obtener beneficios. Por supuesto, sólo puedes hacer esto si tienes fondos suficientes para llevarlo a cabo.

Libro de pedidos personal

Si colocas todas las operaciones que realizas en un libro de órdenes, podrás estudiar de vez en cuando lo que has hecho en el pasado. De este modo, podrás ver qué operaciones tuvieron éxito y cuáles te causaron pérdidas.

Un libro de órdenes personal o un diario de negociación pueden ayudarte a convertirte en un mejor operador, aprendiendo de tus errores y tratando de repetir tus éxitos.

Conclusión

Los libros de órdenes son una herramienta indispensable, especialmente para los operadores diarios, ya que un libro de órdenes refleja la oferta y la demanda y los volúmenes. Utilizarlo de forma inteligente puede mejorar mucho sus resultados.

Los que quieren vender cryptocurrency a corto plazo pueden encontrar un hueco en un libro de pedidos con poca competencia, de modo que si el precio llega tan alto también perderás las monedas inmediatamente.

Los que tengan un horizonte temporal algo más largo pueden utilizar las velas diarias para ejecutar operaciones swing.

Los que entienden bien la cartera de pedidos harán sus pedidos de forma más inteligente, lo que les puede reportar bastantes beneficios con el tiempo.