Come funziona un book di ordini crypto

Un portafoglio ordini mostra tutti gli ordini aperti da parte di acquirenti e venditori di una criptovaluta e in quali volumi. In questo modo puoi vedere rapidamente se c'è molta liquidità nella Coin che ti interessa, ma anche se i volumi si stanno ostacolando a causa di pareti di acquisto o di vendita.

In questo articolo daremo un'occhiata più da vicino al registro degli ordini, in modo che tu possa essere preparato quando inizierai a lavorarci.

• Il libro degli ordini è stato adottato dal trading azionario e ora è completamente digitale.
• I volumi in un portafoglio ordini indicano supporto e resistenza e liquidità, il che è essenziale per i day trader.
• Con un portafoglio ordini aggregato si ottiene una panoramica della liquidità su tutte le exchange messe insieme; questo può essere particolarmente utile con Bitcoin, leader di mercato e market maker.
• Il portafoglio ordini elaborato è rappresentato dalle candele, con un verde che indica più acquisti e il prezzo in aumento e un rosso l'opposto.
• Non utilizzare mai le quotazioni arrotondate di domanda e offerta, perché ti unisci al muro di autoselezione.
• Se fai prima l'analisi tecnica e poi vai nel portafoglio ordini per vedere dove vuoi entrare, questo è un ottimo piano.
• In un order book, di solito è possibile utilizzare un ordine limite, uno stop loss, un ordine di mercato, un ordine iceberg, un ordine take profit, un ordine trailing stop e, per i grandi investitori, un ordine Over The Counter per bypassare l'order book e non influenzare il prezzo.
• Su un DEX, il book degli ordini è spesso nascosto e le opzioni per aprire un ordine sono limitate.
• Il portafoglio ordini è essenziale per i day trader, mentre per gli swing trader e gli altri investitori a lungo termine è interessante solo in un determinato momento.
• I bot di trading e i market maker garantiscono un'elevata liquidità
• I muri di acquisto e i muri di vendita sono volumi elevati nel portafoglio ordini che devono essere elaborati prima che il prezzo si muova; i numeri arrotondati sono spesso barriere "naturali" e contano anch'essi come un muro.
• I muri sono spesso utilizzati da investitori con molte Coin per manipolare il prezzo a proprio vantaggio.

Inhoudsopgave

1. Che cos'è un order book crypto?
2. Come si lavora con un portafoglio ordini?
3. Un portafoglio ordini su un DEX
4. L'importanza del portafoglio ordini
5. Cosa sono le pareti di acquisto e di vendita
6. Libretto d'ordine personale
7. Conclusione

Che cos'è un order book crypto?

Adottato dal mercato azionario, il libro degli ordini funziona esattamente nello stesso modo. Un intermediario come un exchange o un broker fa incontrare domanda e offerta. Gli operatori comprano e vendono l'uno dall'altro attraverso il registro degli ordini. Fortunatamente, non dobbiamo più gridare a un exchange come quello di Wall Street e far capire con gesti della mano che vogliamo comprare o vendere. Ci sediamo rilassati dietro lo schermo di un computer.

Libro degli ordini digitale

Un order book oggi è una registrazione digitale di quanti investitori vogliono acquistare un prodotto finanziario e a quali prezzi. I registri degli ordini vengono utilizzati anche per monitorare il prezzo di un prodotto finanziario cryptocurrency in modo organico, utilizzando il prezzo corrente su tutti gli exchange per determinare il prezzo medio e quotarlo su CoinGecko, ad esempio. Esistono diverse varianti di un order book.

Volume degli ordini

In un volume nel portafoglio ordini (grafico di profondità) puoi vedere lo spread, un elenco di tutti i prezzi bid (ordini di acquisto verdi) e ask (ordini di vendita rossi), raggruppati in fasce di prezzo. Questo ti permette di vedere a colpo d'occhio se c'è più domanda che offerta, dato che uno di essi mostra volumi elevati più vicini al prezzo corrente. Questo può essere utile per sapere se il prezzo ha più o meno probabilità di salire o scendere. In particolare, i trader giornalieri possono trarne vantaggio.

Listino prezzi

Puoi anche vedere in un book di ordini di prezzo a quali prezzi esatti una criptovaluta andrà al banco quando il prezzo fluttua e in quali volumi. Se ci sono enormi volumi di ordini di acquisto e di vendita intorno al prezzo corrente, allora è probabile che questa criptovaluta si muova lateralmente. Se invece l'offerta è quasi inesistente e c'è molta domanda, allora le probabilità che il prezzo salga sono molto alte. Inoltre, puoi vedere quali sono i tassi più popolari, come ad esempio i prezzi arrotondati, quindi puoi scegliere un tasso in cui c'è poca concorrenza.

Profondità del portafoglio ordini

In un portafoglio ordini con domanda e offerta e i prezzi ad essa associati, puoi anche vedere quale impatto avrà il trading. Se ci sono molti potenziali acquirenti di una cripto intorno al prezzo di mercato e con volumi elevati, il prezzo faticherà a salire a causa dell'alto livello di domanda liquidità . Sono soprattutto i volumi a determinare le variazioni di prezzo. Se ci sono molte offerte in volumi bassi, il prezzo salirà in poco tempo. Se i volumi di offerta sono elevati, vale lo stesso discorso, ma il prezzo scenderà meno rapidamente. Tuttavia, un book di negoziazione funziona nel breve termine.

In un registro degli ordini puoi anche verificare la liquidità di una crypto. Se vedi che la domanda e l'offerta coincidono perfettamente con il prezzo corrente e con volumi sufficienti, allora si tratta di una crypto molto liquida. Se vedi che la domanda e l'offerta sono molto distanti e il prezzo corrente è di 1 euro e ci sono solo ordini a 0,75 e 1,25 in volumi bassi, allora questa Coin è molto illiquida. Non è ancora possibile acquistarla o venderla al prezzo di mercato attuale. Questo accade più spesso con le criptocurrency con bassi volumi di vendita mercato . Con una bassa liquidità, anche i costi di transazione possono aumentare.

Portafoglio ordini aggregato

Un altro tipo di portafoglio ordini è il portafoglio ordini aggregato. In questo tipo di portafoglio ordini, puoi avere una panoramica dell'offerta e della domanda su diverse piattaforme contemporaneamente. Di solito è necessario scaricare un'applicazione speciale. Soprattutto per le cryptocurrency più importanti come il Bitcoin, questo ti permette di esaminare in modo molto più approfondito la domanda e l'offerta e di capire quale parte ha più peso: l'offerta o la domanda. Questo può essere molto utile per i trader con un orizzonte di trading limitato, come ad esempio i trader giornalieri con un orizzonte che va dai minuti alle ore. In base a ciò, puoi anche determinare un momento di acquisto per altcoins perché il Bitcoin è il leader del mercato e stabilisce la direzione del mercato.

Grafico a candele

Puoi vedere il portafoglio ordini elaborati in un grafico a candele. In questo modo puoi vedere quanto volume è stato elaborato al giorno e se il prezzo è salito o sceso. Se sono state vendute più cose di quelle acquistate, si vedrà una candela rossa e una verde se sono state acquistate più cose. Il grafico giornaliero è quello più comunemente utilizzato, quindi puoi ingrandirlo un po' per determinare la tendenza. Anche in questo caso, se sei un trader giornaliero utilizzi un timeframe molto più breve, solitamente tra i minuti e i 15 minuti.

Trading in coppia

È anche possibile vendere criptovalute in cambio di altre criptovalute. Questo è consigliabile solo se lavori con Coin molto popolari, altrimenti la liquidità è spesso così bassa che a volte il tuo ordine potrebbe non essere eseguito affatto. Inoltre, una delle due monete può fare strani salti nella coppia, facendo crescere il rapporto in modo così sbilanciato che il tuo ordine diventa sempre più sbilanciato. Il motivo migliore per utilizzarlo è che dovrai pagare una sola volta le commissioni per lo scambio.

Come si lavora con un portafoglio ordini?

Di solito non è una buona idea acquistare una criptovaluta a 1, 2 o 3 euro esatti. Questa è una cosa che fanno in molti, il che significa che devi seguire tutti questi trader prima che arrivi il tuo turno. Potrebbe accadere che alcuni di questi trader acquistino le loro Coin, dopodiché il prezzo sale di nuovo, lasciandoti indietro rispetto alla rete. Meglio fare un'offerta di 1,01 o 1,001, se possibile. In questo modo pagherai un po' di più, ma sarai in vantaggio rispetto ai trader "pigri".

Naturalmente vale anche il contrario. Se vuoi vendere crypto, inserisci un ordine di vendita a un tasso di 0,99 o 0,999 e non a 1. La stessa logica vale anche per la vendita. È solo un peccato se arrivi troppo tardi per vendere o comprare le tue monete e la situazione ti sfugge di mano e non riesci a vendere le tue monete o sei costretto a comprarle a un tasso molto più alto.

Analisi tecnica crypto

Sebbene i registri degli ordini forniscano ai trader importanti informazioni sui potenziali movimenti di prezzo attuali e siano utili per piazzare le tue operazioni, sono troppo limitati per basare su di essi il tuo timing di investimento. Se vuoi acquistare o vendere una criptovaluta, è utile prima di tutto avere un'idea di come funziona l'investimento analisi tecnica utilizzando gli indicatori, come le Bande di Bollinger o la Media Mobile, per determinare il momentum e la tendenza del mercato. Solo a questo punto si entra nel portafoglio ordini per vedere dove si vuole piazzare un'operazione in base a un gap nel portafoglio ordini.

Ordini limite

Quando vai a inserire un ordine nel book degli ordini, hai a disposizione diverse opzioni. L'ordine di gran lunga più utilizzato è l'ordine limite, in cui inserisci un prezzo specifico al quale vuoi acquistare la criptovaluta. Con un ordine limite, limiti il prezzo di acquisto o di vendita all'unico prezzo per il quale sei disposto ad agire. Se specifichi ancora lo slippage, intendi acquistare una Coin a un determinato prezzo con una piccola percentuale aggiuntiva, nel caso in cui l'ordine possa essere eseguito solo parzialmente.

Ordini di stop loss

In molti exchange e broker esistono oggi diverse opzioni aggiuntive per inserire un'operazione nel book degli ordini. Ad esempio, un'azione importante è l'impostazione di uno stop loss. Se hai acquistato una moneta a 0,999 e vuoi limitare la perdita massima, puoi impostare uno stop loss, in modo che se il prezzo scende inaspettatamente a, ad esempio, 0,901, lo stop loss viene attivato e puoi perdere solo il 10% circa del tuo investimento. Soprattutto in tempi di mercati ribassisti, questa è una strategia essenziale, perché i prezzi possono crollare bruscamente. Ovviamente, acquistare crypto in un mercato ribassista non è di solito pratico, ma la transizione da dal bull market all'orso non può mai essere previsto con precisione.

Ordine di mercato

Alcuni trader comprano una crypto al prezzo di mercato. Questa non è mai una buona idea. Può essere paragonato a stare in una piazza del mercato e gridare che stai comprando qualcosa a qualsiasi prezzo. Questo ti costerà denaro! Se acquisti al prezzo di mercato, non solo compri al prezzo corrente, ma anche a qualsiasi prezzo superiore fino a quando il tuo ordine non sarà completamente evaso. Questo può costare molto denaro in più. Ovviamente, lo stesso vale per la vendita al prezzo di mercato. In questo caso il guadagno può essere molto inferiore.

Ordini di take profit, iceberg, trailing stop

Esistono altri strumenti disponibili su molti exchange. Ti permettono di impostare il take profit per prendere profitto, in modo da non lasciare che i profitti evaporino a causa dell'avidità o della speranza. Inoltre, con un po' di fortuna, è possibile impostare l'iceberg e il trailing stop. L'iceberg viene utilizzato per piazzare ordini di grandi dimensioni a pezzi in un ordine nascosto, in modo da ridurre l'impatto del mercato sul prezzo. Nel libro degli ordini, vedrai, ad esempio, 1/15 del totale degli ordini visibili e il resto sono ordini nascosti. Una mossa subdola, non c'è che dire!

Un ordine di trailing stop viene utilizzato per limitare le perdite ma consentire i profitti. Se compri una moneta a 5 euro e imposti un trailing stop a 4,50, la moneta sarà venduta se scende a 4,50. Tuttavia, se la moneta sale a 10 euro e poi scende a 9,50, viene solo venduta. Il trailing fornisce quindi un importo preciso in moneta fiat o stablecoin a quello necessario in termini di aumento o diminuzione, dopodiché la Coin viene venduta.

Informazioni sul contatore

Un modo per evitare del tutto il book degli ordini sono gli ordini Over The Counter (OTC). In questo caso, si acquista una determinata criptovaluta dall'exchange o dai market maker senza mai piazzare l'ordine sul mercato. Questo accade spesso con ordini molto grandi, ad esempio quando una exchange acquista da un'altra o con investitori istituzionali e grandi fondi di investimento come BlackRock e Grayscale.

Alcune piattaforme non hanno alcun libro degli ordini e lavorano con il trading diretto (peer to peer), ma si tratta di un metodo inefficace per quanto riguarda la liquidità e i costi.

Un portafoglio ordini su un DEX

Ci sono anche exchange in cui tutto questo non è possibile, come ad esempio i DEX (exchange decentralizzati). Quindi, se non puoi impostare un prezzo limite o uno stop loss, dovrai essere presente sull'exchange quando il prezzo della criptovaluta che hai adocchiato è esattamente al punto in cui vuoi che sia. Questo non è ovviamente conveniente in un mercato volatile come quello delle criptovalute. Domani tutto potrebbe essere diverso e le tue monete non valgono nulla oppure quella moneta è esplosa e dovrai pagarla molto di più.

Mempool DEX

Un altro aspetto è che di solito non puoi vedere quali ordini sono aperti. Un DEX utilizza un mempool che tiene traccia di tutti gli ordini aperti. Per visualizzare questo mempool, devi andare a cercarlo. Questo è piuttosto complicato. In un DEX, inoltre, devi occuparti di corsa anteriore da bot .

Corsa frontale

Quando fai trading su un DEX, non solo devi digitare il prezzo a cui vuoi acquistare il token, ma anche l'importo delle commissioni di gas e dello slippage che sei disposto a pagare. Un bot può vedere questo dato e offrire più commissioni di gas, facendo in modo che il suo ordine venga eseguito prima. Una volta eseguito (front running), vende i token all'utente al massimo dello slippage e staken i profitti. Questo non avviene nelle exchange centrali perché è vietato. Su un DEX, devi tenere conto di molte più cose e pagare molti più tipi di commissioni.

Scambi atomici

Puoi anche utilizzare gli scambi atomici per eliminare l'intermediario tramite un smart contract . In questo modo, puoi scambiare token peer to peer a un tasso preconcordato. In questo modo si evita il book degli ordini e si pagano meno commissioni. Si tratta però di una procedura un po' più tecnica.

L'importanza del portafoglio ordini

Un order book è molto utile per vedere rapidamente a che prezzo si trova una criptovaluta, quanto è alta la liquidità, quali sono i volumi di domanda e offerta e come è più che probabile che il prezzo si comporti nel breve termine (da ore a un giorno).

Day trading con un book di ordini

Soprattutto i trader giornalieri possono utilizzarlo per determinare il loro momento di acquisto. Ad esempio, se vuoi comprare una crypto a 1 euro e vuoi venderla a 1,03, ma c'è molto volume nella fascia 1-1,03, potrebbe non essere il momento migliore per un'operazione di questo tipo. Il momento migliore sarebbe quando il prezzo è destinato a salire (alta domanda), ma i volumi in offerta sono bassi, perché in questo modo raggiungerai più velocemente il tuo prezzo obiettivo.

Swing trading con i grafici a candele

Se hai un orizzonte di trading più lungo, come lo swing trading, il grafico a candele giornaliero è molto più conveniente. Ti permette di vedere a colpo d'occhio la tendenza del mercato e dove si trovano i supporti e le resistenze. In questo modo puoi determinare il momento di acquisto, il tuo stop loss (al di sotto del supporto) e i prezzi a cui prendere profitto (al di sotto della resistenza).

Bot di trading

Un order book è utile anche per i bot di trading e i market maker. Di solito è possibile impostare un bot di trading per definire un intervallo e cercare di prendere profitti nel mezzo. Sulla base del portafoglio ordini, un bot di trading può acquistare un token, ad esempio, con un intervallo del 2% in alto e in basso. Se il prezzo è di 1, il bot acquista a 0,98 e vende a 1,02. Nei registri degli ordini si vede spesso questo trucco.

Cosa sono i market maker?

Questo è anche il modo in cui i market maker utilizzano il book di negoziazione. Si tratta di investitori professionisti che cercano di capire se c'è più domanda che offerta. Se c'è più domanda, compreranno un token a circa il prezzo attuale e vorranno guadagnarci sopra un piccolo margine. Questo è molto probabile visto che c'è più domanda. Ad esempio, compreranno un token a 25 euro e lo rivenderanno a 25,15 euro. Anche se si tratta di un margine molto ridotto, se si tratta di volumi elevati e di ordini continui, i profitti possono aumentare considerevolmente. Di solito, questi market maker pagano anche pochi o nessun costo di trading, rendendo il tutto più redditizio.

I market maker possono anche essere organizzazioni che creano letteralmente il mercato, fornendo liquidità agli exchange. In questo modo non solo forniscono liquidità, ma guadagnano anche piccoli margini di guadagno su base costante, rendendo più fluide le contrattazioni sul mercato.

Cosa sono le pareti di acquisto e di vendita

Le trovi più spesso: i muri o le pareti di acquisto o di vendita. Si chiamano muri perché sembrano essere un muro che devi superare prima di poter andare avanti. Nell'analisi tecnica, questi muri sono spesso chiamati supporto e resistenza.

Vendere parete

Un sell wall è una singola transazione o più transazioni con volumi molto elevati. Se qualcuno ha intenzione di vendere 1 milione di Bitcoin a un certo prezzo, si può parlare di un muro di vendita. Dopo tutto, tutte le Coin devono essere vendute prima che il prezzo possa salire ulteriormente.

La logica conseguenza di un muro di vendita è che il prezzo scenderà. Dopo tutto, c'è un'enorme offerta a un determinato prezzo. I trader che vogliono di più per il loro Bitcoin si siedono e aspettano all'infinito fino a quando quel milione non viene finalmente venduto. Spesso i trader scelgono di dare per scontato il loro denaro, temendo che il prezzo scenda a causa del muro, e vendendo il loro Bitcoin a un prezzo inferiore al muro, il prezzo scenderà effettivamente.

Acquista il muro

L'inverso avviene in caso di acquisto di una criptovaluta. Se il prezzo di una criptovaluta viene offerto in modo eccessivo e con volumi elevati, è logico che il prezzo inizierà presto a salire fino a quel particolare prezzo e quindi gli altri trader inizieranno a fare offerte più alte seguendo la stessa logica. Naturalmente puoi iniziare a fare offerte inferiori al muro, ma poi tutte le Coin del muro degli acquisti dovranno essere acquistate prima che arrivi il tuo turno.

I muri cumulativi sono spesso caratterizzati da importi arrotondati come 1 euro, 10 euro, 100 euro. Pertanto, non è nemmeno una buona idea unirsi a questi, come già detto, e offrire un po' di più o chiedere un po' di meno.

Che cos'è uno schema pump and dump?

Un muro può essere utilizzato anche da Whale, che possiede enormi quantità di Coin di una particolare crypto, con l'obiettivo di manipolarne il prezzo. In questo modo, può spingere il prezzo al rialzo attraverso un muro di acquisto o al ribasso attraverso un muro di vendita.

Un modo per utilizzare questo trucco è il metodo schema pump and dump in cui acquista gradualmente una quantità sempre maggiore di una crypto senza un grande impatto sul prezzo, per poi piazzare un mega ordine di vendita. Quando il prezzo è salito a sufficienza, scarica l'intera borsa e può ricomprarla in seguito a un prezzo molto più basso. Questo avviene di solito con le monete con una minore capitalizzazione di mercato, perché altrimenti l'esecuzione costa troppo.

Proteggere un investimento con un muro

Un altro modo per utilizzare un muro è quello di proteggere il tuo investimento. Ad esempio, se sei andato allo scoperto (scommettendo su un prezzo in calo con leva e garanzie) su una cryptocurrency e il tuo investimento sta per essere liquidato, puoi erigere un muro di acquisto per evitare che il prezzo scenda così tanto si alza perdere molto denaro. Con un po' di fortuna, le persone inizieranno a vendere la Coin e il prezzo scenderà, permettendoti di ridurre rapidamente le perdite o addirittura di ottenere un profitto. Naturalmente, puoi farlo solo se hai abbastanza fondi per farlo.

Libretto d'ordine personale

Se inserisci tutte le operazioni che fai in un registro degli ordini, puoi occasionalmente studiare cosa hai fatto in passato. In questo modo, puoi vedere quali operazioni hanno avuto successo e quali hanno causato perdite.

Un registro degli ordini personale o un diario di trading può aiutarti a diventare un trader migliore, imparando dai tuoi errori e cercando di ripetere i tuoi successi.

Conclusione

I book di ordini sono uno strumento indispensabile, soprattutto per i day trader, perché un book di ordini riflette la domanda e l'offerta e i volumi. Un uso intelligente di questo strumento può migliorare notevolmente i risultati.

Chi cerca di vendere criptovalute con poco preavviso può trovare un buco nel portafoglio ordini con poca concorrenza, per cui se il prezzo raggiunge un livello così alto perderai immediatamente anche le Coin.

Chi ha un orizzonte temporale un po' più lungo può utilizzare le candele giornaliere per eseguire operazioni di swing.

Coloro che comprendono bene il portafoglio ordini piazzeranno i loro ordini in modo più intelligente, il che può fruttare parecchio nel tempo.