Comment fonctionne un carnet d'ordres crypto

Un carnet d'ordres montre tous les ordres ouverts des acheteurs et des vendeurs d'une cryptocurrency et dans quels volumes. Tu peux donc voir rapidement s'il y a beaucoup de liquidités dans la pièce qui t'intéresse, mais aussi si les volumes se gênent à cause des murs d'achat ou de vente.

Dans cet article, nous allons examiner de plus près le carnet de commandes afin que tu puisses être préparé lorsque tu commenceras à travailler avec lui.

• Le carnet d'ordres a été adopté à partir de la négociation boursière et est maintenant entièrement numérique
• Les volumes d'un carnet d'ordres indiquent le support et la résistance ainsi que la liquidité, ce qui est essentiel pour les day traders
• Avec un carnet d'ordres agrégé, tu obtiens une vue d'ensemble de la liquidité sur tous les échanges combinés, cela peut être particulièrement utile avec Bitcoin, le leader du marché et le teneur de marché.
• Le carnet d'ordres traité se trouve dans les chandeliers, le vert indiquant plus d'achats et la hausse du prix, et le rouge le contraire.
• N'utilise jamais les cotations arrondies de l'offre ou de la demande, car tu rejoindras le dos d'un mur auto-sélectionné
• Si tu fais d'abord de l'analyse technique et que tu vas ensuite dans le carnet d'ordres pour voir où tu veux entrer, c'est un excellent plan
• Dans un carnet d'ordres, tu peux généralement utiliser un ordre à cours limité, un ordre stop, un ordre au marché, un ordre iceberg, un ordre take profit, un ordre stop suiveur et pour les gros investisseurs, un ordre Over The Counter pour contourner le carnet d'ordres et ne pas affecter le prix.
• Sur un DEX, le carnet d'ordres est souvent caché et tu as des options limitées lorsque tu ouvres un ordre
• Le carnet d'ordres est essentiel pour les day traders, pour les swing traders et autres investisseurs à plus long terme, il n'est intéressant qu'à 1 moment donné.
• Les robots de négociation et les teneurs de marché garantissent une grande liquidité.
• Les murs d'achat et les murs de vente sont des volumes élevés dans le carnet d'ordres qui doivent être traités avant que le prix ne bouge, les chiffres arrondis sont souvent des barrières "naturelles" et comptent également comme un mur.
• Les murs sont souvent utilisés par des investisseurs possédant de nombreuses pièces pour manipuler le prix à leur avantage

Inhoudsopgave

1. Qu'est-ce qu'un carnet de commandes crypto ?
2. Comment travailles-tu avec un carnet de commandes ?
3. Un carnet d'ordres sur un DEX
4. L'importance d'un carnet de commandes
5. Que sont les murs d'achat et de vente ?
6. Carnet de commande personnel
7. Conclusion

Qu'est-ce qu'un carnet de commandes crypto ?

Adopté du marché boursier, le carnet d'ordres fonctionne exactement de la même manière. Un intermédiaire comme un exchange ou un courtier met en relation l'offre et la demande. Les commerçants achètent et vendent en fait les uns des autres par l'intermédiaire du carnet d'ordres. Heureusement, nous n'avons plus besoin de crier dans un exchange comme à Wall Street et de faire comprendre par des gestes de la main que nous voulons acheter ou vendre. Nous sommes assis, détendus, derrière un écran d'ordinateur.

Carnet de commandes numérique

Un carnet d'ordres est aujourd'hui un enregistrement numérique du nombre d'investisseurs qui veulent acheter un produit financier et à quels prix. Les carnets d'ordres sont également utilisés pour surveiller le prix d'un cryptocurrency de manière organique, en utilisant le prix actuel sur tous les échanges pour déterminer le prix moyen et en l'inscrivant sur CoinGecko, par exemple. Il existe plusieurs variantes d'un carnet d'ordres.

Carnet de commandes en volume

Dans un volume carnet d'ordres (diagramme de profondeur), tu peux voir l'écart, une liste de tous les prix d'achat (ordres d'achat verts) et de vente (ordres de vente rouges), regroupés en fourchettes de prix. Cela te permet de voir en un coup d'œil s'il y a plus de demande que d'offre, car l'un d'entre eux affiche des volumes élevés plus proches du prix actuel. Cela peut être utile pour savoir si le prix est plus ou moins susceptible d'augmenter ou de baisser. Les day traders en particulier peuvent en tirer profit.

Livre d'ordres de prix

Tu peux aussi voir dans un carnet d'ordres quels prix exacts une cryptocurrency va passer au comptoir lorsque le prix fluctue et dans quels volumes. S'il y a d'énormes volumes d'ordres d'achat et d'ordres de vente autour du prix actuel, alors il y a de fortes chances que cette crypto-monnaie évolue latéralement. Si tu vois qu'il n'y a pratiquement pas d'offre et beaucoup de demande, alors les chances que le prix augmente sont très élevées. De plus, tu peux y voir quels taux sont populaires, comme les prix arrondis, ce qui te permet de choisir un taux où il y a peu de concurrence.

Profondeur d'un carnet de commandes

Dans un carnet d'ordres avec l'offre et la demande et les prix qui y sont associés, tu peux aussi voir quel impact les échanges vont avoir. S'il y a beaucoup d'acheteurs potentiels pour une crypto autour du prix du marché et dans des volumes élevés, le prix aura du mal à augmenter en raison de l'importance de l'offre et de la demande liquidité . Ce sont surtout les volumes qui déterminent les variations de prix. S'il y a beaucoup d'offres pour de faibles volumes, le prix augmentera en un rien de temps. Si des volumes importants sont proposés, il en va de même, mais le prix baissera moins vite. Cependant, un carnet de négociation fonctionne à très court terme.

Dans un carnet d'ordres, tu peux également vérifier la liquidité d'une crypto. Si tu vois que l'offre et la demande correspondent sans faille au prix actuel et dans des volumes suffisants, alors il s'agit d'une crypto très liquide. Si tu vois que l'offre et la demande sont très éloignées et que le prix actuel est de 1 euro et qu'il n'y a que des ordres à 0,75 et 1,25 dans de faibles volumes, alors cette pièce est très illiquide. Tu ne peux même pas encore l'acheter ou la vendre au prix actuel du marché. Tu vois cela plus souvent avec les cryptocurrency dont le volume est faible. capitalisation boursière . Avec une faible liquidité, les coûts de transaction peuvent également augmenter.

Carnet de commandes agrégé

Un autre type de carnet d'ordres est un carnet d'ordres agrégé. Dans un tel carnet d'ordres, tu obtiens un aperçu de l'offre et de la demande sur plusieurs plateformes simultanément. En général, tu dois télécharger une application spéciale pour cela. En particulier pour les cryptocurrences importantes comme le bitcoin, cela te permet d'examiner beaucoup plus en profondeur l'offre et la demande et de voir quel côté a le plus de poids : l'offre ou la demande. Cela peut être très utile pour les traders dont l'horizon de négociation est limité, comme les day traders dont l'horizon est de quelques minutes à quelques heures. Sur cette base, tu peux également déterminer un moment d'achat pour altcoins . Le Bitcoin est le leader du marché et en détermine l'orientation.

Graphique en chandeliers

Tu peux voir le carnet d'ordres traité dans un graphique en chandeliers. Tu peux y voir quel volume a été traité par jour et si le prix a augmenté ou baissé. S'il y a eu plus de ventes que d'achats, il y aura un chandelier rouge et un chandelier vert s'il y a eu plus d'achats. Le graphique journalier est le plus couramment utilisé, tu peux donc faire un petit zoom arrière pour déterminer la tendance. Encore une fois, si tu es un day trader, tu utilises un délai beaucoup plus court, généralement de quelques minutes à 15 minutes.

Commerce par paires

Il est également possible de vendre une cryptocurrency contre une autre cryptocurrency. Cela n'est conseillé que si tu travailles avec des pièces très populaires, sinon la liquidité est souvent si faible que parfois ton ordre peut ne pas être exécuté du tout. De plus, l'une des deux pièces peut faire des sauts bizarres dans la paire, ce qui fait que le rapport devient tellement déséquilibré que ton ordre devient de plus en plus décalé. La meilleure raison de l'utiliser de toute façon est que tu n'auras alors à payer qu'une seule fois les frais d'échange.

Comment travailles-tu avec un carnet de commandes ?

En général, ce n'est pas une bonne idée d'acheter une cryptocurrency à exactement 1, 2 ou 3 euros. C'est quelque chose que beaucoup de gens font, ce qui signifie que tu dois te joindre derrière tous ces commerçants avant que ce soit ton tour. Il peut très bien arriver que certains de ces traders achètent leurs coins, après quoi le prix augmente à nouveau, te laissant derrière le filet. Mieux vaut proposer 1,01 ou 1,001 si tu le peux. De cette façon, tu paieras un peu plus cher, mais tu auras une longueur d'avance sur les commerçants "paresseux".

L'inverse s'applique également, bien sûr. Si tu veux vendre de la crypto, tu passes un ordre de vente à un taux de 0,99 ou 0,999 et non à 1. La même logique s'applique également lors de la vente. C'est juste dommage si tu arrives juste trop tard pour vendre ou acheter tes pièces et que les choses dégénèrent et que tu ne puisses pas faire vendre tes pièces ou que tu doives les acheter à un taux beaucoup plus élevé.

Analyse technique des crypto-monnaies

Bien que les carnets d'ordres fournissent aux traders des informations importantes sur les mouvements de prix potentiels actuels et qu'ils soient utiles pour placer ta transaction, ils sont trop limités pour que tu puisses baser ton timing d'investissement sur eux. Si tu veux acheter ou vendre une cryptocurrency, il est utile de disposer au préalable d'un analyse technique en utilisant des indicateurs, tels que les bandes de Bollinger ou la moyenne mobile, pour déterminer le momentum et la tendance du marché. Ce n'est qu'ensuite que tu vas dans le carnet d'ordres pour voir où tu veux placer une transaction en fonction d'un écart dans le carnet d'ordres.

Ordres à cours limité

Lorsque tu vas passer un ordre dans le carnet d'ordres, plusieurs options s'offrent à toi. L'ordre le plus couramment utilisé est de loin l'ordre à cours limité, dans lequel tu saisis un prix spécifique auquel tu veux acheter la cryptocurrency. Avec un ordre limite, tu restreins le prix d'achat ou de vente au seul pour lequel tu es prêt à passer à l'action. Si tu spécifies encore le slippage, tu prévois d'acheter une pièce de monnaie à un certain prix avec un petit pourcentage supplémentaire, au cas où ton ordre ne pourrait être que partiellement exécuté.

Ordres d'arrêt de perte

De nos jours, il existe un certain nombre d'options supplémentaires dans de nombreux échanges et courtiers pour mettre une transaction dans le carnet d'ordres. Par exemple, une action importante consiste à définir un stop loss. Disons que tu as acheté une pièce à 0,999 et que tu veux limiter la perte maximale, tu peux fixer un stop loss, de sorte que si le prix chute inopinément à, disons, 0,901, le stop loss est déclenché et tu ne peux perdre qu'environ 10 % sur ton investissement. En particulier en période de marché baissier, cette stratégie est essentielle car les prix peuvent chuter brutalement. Bien sûr, acheter des crypto-monnaies dans un marché baissier n'est généralement pas pratique, mais la transition de bull au bear market ne peut jamais être prédite avec précision.

Ordre de marché

Ce que font certains traders, c'est acheter une crypto au prix du marché. Ce n'est jamais une bonne idée. On peut la comparer au fait de se tenir sur une place de marché et de crier que l'on achète quelque chose à n'importe quel prix. Cela te coûtera de l'argent ! Si tu achètes au prix du marché, tu achètes non seulement pour le prix actuel, mais aussi pour tout prix plus élevé jusqu'à ce que ton ordre soit complètement rempli. Cela peut te coûter beaucoup d'argent supplémentaire. Bien sûr, il en va de même pour la vente au prix du marché. Cela peut rapporter beaucoup moins.

Take profit, iceberg, ordres stop suiveurs

Il existe d'autres outils disponibles sur de nombreux échanges. Ils te permettent de définir des prises de bénéfices, afin de ne pas laisser les profits s'évaporer par cupidité ou par espoir. Tu as aussi l'iceberg et le trailing stop, avec un peu de chance. L'iceberg sert à placer de gros ordres en pièces détachées dans un ordre caché, de façon à ce qu'il y ait moins d'impact du marché sur le prix. Dans le carnet d'ordres, tu vois alors, par exemple, 1/15e du total des ordres visibles, le reste étant des ordres cachés. C'est sournois !

Un ordre stop suiveur est utilisé pour limiter les pertes mais permettre des profits. Si tu achètes une pièce à 5 euros et que tu fixes un trailing stop à 4,50, la pièce sera vendue si elle descend à 4,50. En revanche, si la pièce monte à 10 euros puis redescend à 9,50, elle sera seulement vendue. Le trailing donne donc un montant précis en monnaie fiduciaire ou stablecoins à celle nécessaire en termes de hausse ou de baisse, après quoi la pièce est vendue.

À propos du comptoir

Une façon d'éviter complètement le carnet d'ordres sont les ordres de gré à gré (OTC). Ici, tu achètes une cryptocurrency particulière auprès de l'exchange ou des market makers sans jamais passer l'ordre sur le marché. Cela se produit souvent avec des ordres très importants, par exemple lorsqu'un exchange achète à un autre ou avec des investisseurs institutionnels et de grands fonds d'investissement comme BlackRock et Grayscale.

Certaines plateformes n'ont pas de carnet d'ordres du tout et travaillent avec des échanges directs (peer to peer), mais c'est un moyen inefficace en ce qui concerne la liquidité et les coûts.

Un carnet d'ordres sur un DEX

Il existe également des exchanges où rien de tout cela n'est possible, comme un DEX (decentralised exchange). Ainsi, si tu ne peux pas définir un prix limite ou un stop loss, tu devras être présent sur l'exchange lorsque le prix de la cryptocurrency sur laquelle tu as les yeux est exactement là où tu veux qu'il soit. Ce n'est évidemment pas pratique sur un marché volatile comme celui des cryptocurrency. Demain, tout pourrait être différent et tes pièces ne valent plus rien ou cette pièce a explosé et tu dois la payer beaucoup plus cher.

Mempool DEX

Un autre aspect est que tu ne peux généralement pas voir quels ordres sont tous ouverts. Un DEX utilise un mempool, qui garde la trace de tous les ordres qui sont ouverts. Pour voir ce mempool, tu dois vraiment aller le chercher. C'est assez fastidieux. Sur un DEX, tu dois aussi t'occuper de ce qui suit course en tête par robots .

La course à l'avant

Lorsque tu négocies sur un DEX, tu dois non seulement taper le prix auquel tu veux acheter le token, mais aussi le montant des frais de gaz et du slippage que tu es prêt à payer. Un robot peut voir cela et offrir plus de frais de gaz, ce qui fait que son ordre est exécuté plus tôt. Une fois qu'il est préconstitué (front running), il te vend les jetons pour ton slippage maximum et empoche les bénéfices. Cela ne se produit pas sur les échanges centraux car c'est interdit. Sur un DEX, tu dois simplement prendre en compte beaucoup plus de choses et payer beaucoup plus de types de frais.

Échanges atomiques

Tu peux aussi utiliser les swaps atomiques afin d'éliminer les intermédiaires. Par l'intermédiaire d'un smart contract de cette façon, tu peux échanger des tokens de pair à pair à un taux convenu à l'avance. Tu contournes ainsi le carnet d'ordres et tu paies beaucoup moins de frais. C'est cependant un peu plus technique.

L'importance d'un carnet de commandes

Un carnet d'ordres est très utile pour voir rapidement à quel prix se trouve une cryptocurrency, à quel point la liquidité est élevée, quels sont les volumes de l'offre et de la demande et comment il est plus que probable que le prix se comporte à court terme (quelques heures à un jour).

Le day trading avec un carnet d'ordres

Les day traders en particulier peuvent l'utiliser pour déterminer leur moment d'achat. Par exemple, si tu veux acheter une crypto pour 1 euro et que tu veux la vendre pour 1,03, mais qu'il y a beaucoup de volume dans la fourchette 1-1,03, ce n'est peut-être pas le meilleur moment pour un tel day trade. Le meilleur moment serait lorsque le prix est susceptible d'augmenter (forte demande), mais que les volumes en offre sont faibles, car alors tu atteindras ton prix cible plus rapidement.

Swing trading avec les graphiques en chandeliers

Si tu as un horizon de trading plus long, comme le swing trading, le graphique en chandeliers quotidien est beaucoup plus pratique. Cela te permet de voir en un coup d'œil la tendance du marché et où se situent le support et la résistance. Tu peux ainsi déterminer le moment d'achat, ton stop loss (en dessous du support) et les prix auxquels tu prendras tes bénéfices (en dessous de la résistance).

Les robots d'échange

Un carnet d'ordres est également utile pour les robots de trading et les teneurs de marché. Tu peux généralement configurer un robot de trading pour qu'il définisse une fourchette et essaie de prendre des bénéfices entre les deux. En se basant sur le carnet d'ordres, un bot de trading peut alors acheter un token, par exemple, avec une fourchette de 2 % à la hausse et à la baisse. Si le prix est de 1, le bot achète à 0,98 et vend à 1,02. Dans les carnets d'ordres, tu vois souvent cette astuce.

Que sont les teneurs de marché ?

C'est également de cette façon que les teneurs de marché utilisent le carnet de négociation. Ce sont des investisseurs professionnels qui regardent s'il y a plus de demande que d'offre. S'il y a plus de demande, ils achèteront un token aux alentours du prix actuel et voudront faire une petite marge dessus. C'est tout à fait possible puisqu'il y a plus de demande. Par exemple, ils achèteront alors un token à 25 euros et le revendront à 25,15. Il s'agit toutefois d'une très petite marge, mais si tu le fais dans des volumes importants et s'ils passent des ordres non-stop, les profits peuvent s'additionner considérablement. Généralement, ces teneurs de marché ne paient également que peu ou pas de frais de négociation, ce qui permet de rester rentable.

Les teneurs de marché peuvent également être des organisations qui font littéralement le marché, en fournissant des liquidités aux échanges. Ils achètent constamment au prix demandé et vendent au prix offert, ce qui permet non seulement de fournir des liquidités, mais aussi de réaliser constamment de très petites marges, rendant ainsi les échanges sur le marché plus fluides.

Que sont les murs d'achat et de vente ?

Tu les croises plus souvent : les murs ou parois d'achat ou de vente. On les appelle des murs, parce qu'ils apparaissent comme un mur que tu dois franchir avant de pouvoir passer à autre chose. En analyse technique, ces murs sont souvent appelés support et résistance.

Vends le wallet

Un sell wall est une transaction unique ou plusieurs transactions avec des volumes très importants. Si quelqu'un prévoit de vendre 1 million de bitcoins à un certain prix, on peut parler de sell wall. Après tout, tous ces coins doivent d'abord être vendus avant que le prix ne puisse augmenter davantage.

Une conséquence logique d'un mur de vente est que le prix va baisser. Après tout, l'offre est énorme à un prix donné. Les traders qui en veulent plus pour leurs bitcoins s'assoient et attendent sans fin jusqu'à ce que ces 1 million soient enfin vendus. Souvent, les traders choisissent alors de prendre leur argent pour argent comptant, craignant que le prix ne baisse à cause du mur, et en vendant leurs bitcoins pour un prix inférieur au mur, le prix va effectivement baisser.

Acheter un mur

L'inverse se produit lors d'un mur d'achat. Si le prix d'une cryptocurrency est surenchéri dans des volumes importants, il est logique que le prix commence bientôt à monter jusqu'à ce prix particulier, puis que d'autres traders commencent à enchérir plus haut en suivant la même logique. Tu peux bien sûr commencer à enchérir moins que le wallet, mais alors toutes ces pièces du mur d'achat doivent être achetées avant que ce ne soit ton tour.

Les murs cumulatifs, tu les vois souvent à des montants arrondis comme 1 euro, 10 euros, 100 euros. Par conséquent, ce n'est pas non plus une bonne idée de rejoindre cela, comme mentionné, et d'offrir un peu plus ou de demander un peu moins.

Qu'est-ce qu'un système de pompage et de déversement ?

Un wallet peut également être utilisé par les Whales, qui possèdent d'énormes quantités de pièces d'une crypto particulière, dans le but de manipuler le prix. Ainsi, il peut faire monter le prix grâce à un mur d'achat ou le faire baisser grâce à un mur de vente.

Une façon d'utiliser cette astuce est le système de pompage et de déversement . Il achète progressivement de plus en plus de cryptomonnaies sans que cela ait une grande incidence sur le prix, puis il passe un méga-ordre de vente. Lorsque le prix a suffisamment augmenté, il se débarrasse de tout son sac et peut l'acheter à nouveau plus tard à un prix beaucoup plus bas. Cela se produit généralement avec des pièces de monnaie dont la capitalisation boursière est moindre, car sinon cela coûte trop cher à exécuter.

Protéger un investissement à l'aide d'un wallet.

Une autre façon d'utiliser un wallet est de protéger ton investissement. Par exemple, si tu t'es mis à découvert (en pariant sur une baisse du prix avec un effet de levier et des garanties) sur une cryptocurrency et que ton investissement est sur le point d'être liquidé, tu peux mettre en place un mur d'achat pour empêcher le prix se leve au point de te faire perdre beaucoup d'argent. Avec un peu de chance, les gens commenceront alors à vendre la pièce et le prix baissera, ce qui te permettra de couper rapidement tes pertes ou même de faire un bénéfice. Bien sûr, tu ne peux faire cela que si tu as suffisamment de fonds pour le réaliser.

Carnet de commande personnel

Si tu mets toutes les transactions que tu fais dans un carnet d'ordres, tu peux de temps en temps étudier ce que tu as fait dans le passé. Ainsi, tu pourras voir quelles opérations ont été fructueuses et lesquelles t'ont causé des pertes.

Un carnet d'ordres personnel ou un journal de trading peut t'aider à devenir un meilleur trader en apprenant de tes erreurs et en essayant de répéter tes succès.

Conclusion

Les carnets d'ordres sont un outil indispensable, surtout pour les day traders, car un carnet d'ordres reflète l'offre et la demande ainsi que les volumes. En l'utilisant intelligemment, ils peuvent améliorer considérablement leurs résultats.

Ceux qui cherchent à vendre des cryptocurrency à court terme peuvent trouver un trou dans un carnet d'ordres avec peu de concurrence, de sorte que si le prix atteint ce niveau élevé, tu perdras également les pièces immédiatement.

Ceux qui ont un horizon temporel un peu plus long peuvent utiliser les chandeliers quotidiens pour exécuter des opérations de swing.

Ceux qui comprennent bien le carnet d'ordres placeront leurs ordres plus intelligemment, ce qui peut leur rapporter pas mal au fil du temps.