La risposta a questa domanda è così sfaccettata che ho scritto questo articolo per darvi un'idea di cosa può significare la CBDC nella nostra vita quotidiana. Sui social media si sta diffondendo un vero e proprio hype per la CBDC. Parleremo anche di questo. Di solito, la zuppa non viene mangiata così calda come viene servita. Perciò, tuffiamoci!

Che cos'è il CBDC?

CBDC è l'abbreviazione di Central Bank Digital Currency. In parole povere, si tratta di moneta digitale emessa dalle banche centrali nazionali.

Naturalmente ve ne parleremo ancora, ma in questo modo avrete già una piccola idea di cosa si tratta.

Sintesi:

• La CBDC è la moneta digitale delle banche centrali
• Il CBDC esiste in varie forme per i cittadini, le imprese e le istituzioni finanziarie ed è attuato in tutto il mondo
• I vantaggi del CBDC includono il miglioramento della privacy e dell'accessibilità, con le preoccupazioni relative alla centralizzazione e alla privacy
• La CBDC può apportare cambiamenti significativi sia alla società che al sistema finanziario
• Si prevede che l'integrazione del CBDC nella vita quotidiana proceda come il passaggio ai pagamenti con PIN

Tabella dei contenuti

1. Che cos'è il CBDC?
2. La storia del CBDC
3. L'importanza di pagare con il PIN
4. Tipi di CBDC per banche centrali e banche commerciali
5. Cos'è il CBDC parte seconda
6. Vantaggi del CBDC
7. Svantaggi del CBDC
8. Quali paesi dispongono già di CBDC per la politica monetaria?
9. Critiche alla CBDC e alle banche centrali
10. Che ruolo avrà il CBDC nella nostra vita quotidiana?

La storia del CBDC

Anche se la maggior parte delle persone conosce le CBDC solo da pochi anni, il concetto è molto più antico. Le banche centrali hanno esplorato le possibilità di una CBDC per decenni.

La banca centrale finlandese ha già emesso una carta di moneta elettronica negli anni Novanta.

Nel 2014, la banca centrale cinese ha iniziato a esplorare l'idea di una CBDC.

La banca centrale dell'Ecuador ha gestito un sistema di pagamento mobile dal 2014 al 2018.

Nel 2019 Facebook ha annunciato l'intenzione di rilasciare una moneta digitale globale: la Libra. È più che probabile che le banche centrali si siano rese conto di non dover perdere l'occasione. Questo tipo di moneta digitale potrebbe minacciare la conduzione della politica monetaria da parte delle banche centrali nazionali. Da allora si sente regolarmente parlare di euro digitale e di CBDC.

Nel 2020, la BCE ha pubblicato un rapporto sull'introduzione di un euro digitale nei Paesi che hanno l'euro come mezzo di pagamento. Il rapporto esaminava le modalità di funzionamento da diversi punti di vista. L'emissione, il controllo e la trasmissione di CBDC non sono semplici. Si è valutata la possibilità di farlo attraverso smart contracts su un blockchain potrebbe o che ci sono altre possibilità plausibili.

Nel 2021, la BCE ha svolto un'intensa attività di ricerca. Non sono stati trovati ostacoli.

La BCE ha annunciato nel 2022 una collaborazione con diverse aziende, tra cui Amazon e CaixaBank, per sviluppare interfacce per l'utilizzo del CBDC. Christine Lagarde, presidente della BCE, ha affermato che il CBDC non deve limitarsi alle transazioni di pagamento, ma ha il potenziale per interessare tutta la società.

Nel 2023 seguirà un'ulteriore ricerca per la definizione di un regolamento per l'euro digitale. La Commissione europea ha poi presentato i suoi piani. Il Consiglio europeo e il Parlamento europeo dovranno valutare se approvare o meno la sua introduzione.

La prima grande economia ad accettare una CBDC è stata la Cina, che ha lanciato il Renminbi digitale.

L'importanza di pagare con il PIN

Prima di continuare a leggere, ecco una piccola considerazione filosofica. Si è parlato molto dell'introduzione delle carte di debito. Sostituirebbe il contante e il governo e le banche saprebbero tutto di voi (tranne il vostro PIN) e potrebbero usarlo anche contro di voi.

Gli anziani e i digitalizzatori giuravano su contanti e vecchi calzini.

Diventerebbe anche quasi impossibile diventare un criminale. Peccato per chi ha questa ambizione.

Lo Stato totalitario era dietro l'angolo. Tuttavia, è ancora lì. E i criminali sanno ancora come trovare le falle nel sistema finanziario per fare carriera.

È più che probabile che il CBDC segua un percorso di carriera simile.

Tipi di CBDC per banche centrali e banche commerciali

1. CBDC al dettaglio: si tratta di un sistema di pagamento per cittadini e imprese.
2. Wholesale CBDC: sono destinati a istituzioni finanziarie come le banche e sono in qualche modo simili alle riserve di una banca centrale.
3. Forma ibrida, con la banca centrale che assume il ruolo di Retail CBDC e le società finanziarie di Wholesale CBDC.

Cos'è il CBDC parte seconda

Ora che sapete un po' cos'è il CBDC, lo analizzeremo più da vicino in modo da avere un quadro completo.

La valuta digitale della Banca Centrale è moneta fiat emesso da una banca centrale e quindi a corso legale. Ciò significa che si deve prendere questo denaro in uno scambio, ad esempio in un negozio.

Una delle principali differenze tra la CBDC e l'attuale moneta fiat è che è emessa da una banca centrale e quindi è effettivamente denaro pubblico e non privato, come quello creato da una banca commerciale.

Il problema delle banche commerciali che emettono moneta fiat è che possono fallire a causa di una cattiva gestione. Inoltre, operano con riserve frazionarie, il che può esporle a una corsa agli sportelli, come nel caso della banca DSB. Questo può accadere rapidamente, come abbiamo visto nella crisi finanziaria del 2008.

Inoltre, alcune banche sono troppo grandi per fallire. Con questo si intende che sono così grandi che se falliscono, il rischio per la società è troppo grande e devono essere salvate. dovrebbe diventare. Ciò conferisce loro un vantaggio sleale, in quanto possono assumersi rischi elevati, dato che saranno comunque salvati se le cose dovessero andare male.

Questo si riduce a quanto segue: si assumono rischi enormi e di solito le cose vanno bene. In questo caso, realizzano enormi profitti. Quando le cose vanno male, le fanno pagare alla società. Naturalmente, questo concetto non funziona se non si è una banca di questo tipo.

È diverso quando le banche centrali emettono moneta fiat. La banca centrale non effettua operazioni bancarie frazionarie e ha sempre il 100% a disposizione. Questo impedisce le corse agli sportelli ed è quindi un sistema molto prudente, in cui la stabilità monetaria è fondamentale. Inoltre, non c'è bisogno di creare denaro con denaro, poiché le banche centrali sono quasi tutte di proprietà pubblica, tranne in Belgio (50%), Svizzera e Stati Uniti.

La maggior parte delle forme di CBDC non utilizzerà un libro mastro distribuito, come nel caso della blockchain. La cosa più probabile è che i governi o le agenzie o le aziende approvate mantengano un database di tutti i fondi di ognuno, dove la privacy sarà garantita da crittografia . Sebbene l'ispirazione (e la paura di, ad esempio, la Bilancia) per il CBDC sia stata data da cryptocurrency la tecnologia sarà centralizzata.

L'euro digitale non diventano denaro programmabile . Si tratta di denaro digitale che può essere utilizzato solo per determinati scopi, ha una data di scadenza o è altrimenti indirizzabile.

Dal momento che paesi che collettivamente raggiungono il 95% del PIL mondiale stanno esplorando o introducendo un CBDC, mi sembra inevitabile che ciò accada. Come, resta da vedere.

Il CBDC sarà uno strumento digitale ad altissima sicurezza. Probabilmente sarà molto più sicuro delle banconote, per quanto siano difficili da contraffare. Se tutto va bene, non è possibile contraffare un CBDC.

Il CBDC avrà implicazioni importanti per le banche commerciali, che vedranno limitate le loro commissioni e opportunità di profitto. Anche la vendita dei dati dei clienti diventerà fortemente limitata o impossibile.

Vantaggi del CBDC

1. Privacy. Anche se si tratta di un caso dubbio, l'idea è che solo le due parti coinvolte in un pagamento sappiano chi sono. I pagamenti sarebbero completamente anonimi. Tuttavia, mi sembra che questo dipenda da chi sono i partiti politici al governo.
2. Ogni cittadino legale ha accesso a denaro sicuro ed economico e non può essere escluso da un conto bancario. Anche senza un conto bancario, si dovrebbe essere in grado di pagare con un euro digitale.
3. Convenienza. L'obiettivo del CBDC è quello di ridurre i tecnicismi del lavoro con il denaro. In altre parole, dovrebbe essere ancora più facile che lavorare con un conto bancario tradizionale, soprattutto per coinvolgere tutti.
4. I gruppi vulnerabili vengono aiutati a lavorare con l'euro digitale. I disabili mentali, le persone che non parlano la lingua o altri gruppi vulnerabili hanno la possibilità di consultare gratuitamente una persona che li aiuti a impostare e spendere l'euro digitale.
5. Prevenzione. Poiché la banca centrale sa esattamente chi possiede cosa, sarà più facile tassare le persone che ora sono impegnate nell'evasione fiscale. Anche il riciclaggio di denaro, le transazioni illegali e altre attività criminali diventano molto più difficili. Inoltre, è possibile annullare le transazioni in caso di frode, il che rappresenta un enorme vantaggio per i consumatori.
6. I rivenditori hanno costi più bassi per le transazioni di pagamento, che possono rendere i prodotti più economici.
7. Prova della transazione. Grazie all'esistenza di un file digitale contenente la transazione, i trucchi del contante sono diventati impossibili.
8. Il denaro diventa un bene pubblico.
9. Il CBDC è denaro sicuro in conti bancari gratuiti e comporterà una forte concorrenza per le banche private, che dovranno comportarsi molto bene o cadranno nel dimenticatoio.
10. Un'opzione aggiuntiva per conservare i contanti, oltre al conto corrente e ai contanti.
11. I grandi fornitori di denaro che applicano commissioni elevate sono di fatto emarginati. Visa, Mastercard, American Express, PayPal e simili attireranno pochi clienti. Troppo costoso.
12. Strumenti monetari. Ad esempio, una banca centrale può distribuire helicopter money (dare a tutti una certa somma gratuitamente) o un reddito di base, sapendo esattamente a chi finirà questo denaro. Attualmente, la Banca Centrale Europea opera con strumenti difficili da prevedere, come ad esempio Quantitative Easing che finisce principalmente ai ricchi. Anche la modifica del tasso di interesse è uno strumento difficile da comprendere e non funziona in modo sufficientemente preciso. L'inflazione può essere regolata premendo un pulsante, il che può incoraggiare le persone a spendere denaro, stimolando così l'economia. Un sistema bancario a riserva integrale può produrre un'economia molto più prevedibile e non dipendente da parti commerciali. Le corse agli sportelli e il sistema di garanzia dei depositi saranno presto una reliquia del passato. La stabilità finanziaria non dipenderà più da una terza parte quando sarà potenzialmente introdotta.
13. Efficienza tecnologica. Poiché i pagamenti sono istantanei, i venditori non corrono più alcun rischio. Il pagamento avviene direttamente sul loro conto. I pagamenti diventano quindi più economici e meno complessi. I costi di transazione possono essere ridotti o eliminati per le cose che ora richiedono carte di credito o simili.

Svantaggi del CBDC

1. Problemi con le banche commerciali al momento dell'introduzione. Se viene introdotto un denaro così sicuro e gratuito, molte persone toglieranno il loro denaro dalle banche commerciali. All'inizio questo potrebbe causare corse agli sportelli. Una possibile soluzione a questo problema è il limite massimo di CBDC che si può avere. Questo è un punto molto debole dell'introduzione, in cui il governo ha già indicato che ci sarà un limite al numero di euro digitali che si possono detenere, lasciando l'utente ancora bloccato con le banche commerciali.
2. Centralizzazione. Chiunque gestisca la massa monetaria può aggiungere o togliere denaro dal conto di chiunque con la semplice pressione di un tasto. Naturalmente dovrebbe esserci un freno a questa possibilità, come avviene per le cryptocurrency.
3. Attacchi informatici e hacking alla moneta digitale.
4. Se c'è un paese con una valuta digitale molto forte, questa può diventare un sostituto delle valute locali. Se un commerciante di un paese diverso dagli Stati Uniti vuole dollari digitali per i suoi prodotti, questi possono sostituire ampiamente la valuta locale. Gran parte del commercio internazionale avviene con i dollari. Si tratta di una solida fiducia nella valuta di un solo Paese.
5. Privacy. La moneta digitale dà al governo la possibilità di controllare le persone e di osservare per cosa spendiamo i nostri soldi. Questo può portare all'autocensura e alla perdita della libertà di espressione. Se il governo ci osserva e Dio solo sa chi altro, potreste comprare meno alcolici o altro. Non è una bella sensazione.
6. Manipolazione sociale. Si può trasformare in una sorta di 1984 e ottenere stati orwelliani. I dissidenti possono trovarsi di fronte a wallets vuoti e a misure peggiori. Il denaro dovrebbe essere speso solo per le cose che le banche centrali vogliono. Con la CBDC, si può indirizzare il popolo a spendere per cose desiderabili e stabilire in quale arco di tempo.
7. Gli amministratori, eletti o meno, decidono se il CBDC ci sarà o meno. Il popolo non ha una prospettiva democratica.

Quali paesi dispongono già di CBDC per la politica monetaria?

Nei Caraibi, nove paesi e otto isole, che fanno parte dell'Eastern Caribbean Currency Union, hanno introdotto il CBDC.

38 Paesi e Hong Kong stanno lavorando con programmi pilota.

67 paesi e 2 unioni valutarie stanno studiando il CBDC per vedere se e quando introdurlo, compresa l'UE.

Diversi Paesi hanno lanciato le proprie criptocurrency, come il Petro in Venezuela e la Sovereign nelle Isole Marshall. Alcuni Stati stanno anche cercando di aggirare le sanzioni internazionali con un proprio tipo di CBDC o cryptocurrency.

Critiche alla CBDC e alle banche centrali

La grande domanda: vi fidate di più di un partito commerciale che del governo? Questa è diventata una domanda molto complicata. Le parti commerciali vogliono i vostri soldi, questo è ovvio. Vogliono massimizzare i profitti. Ci si può fidare di queste parti? Beh, finché si riesce a vederli e a sentirli, per così dire. O finché non dovete ancora pagare nulla. In caso contrario, il sospetto è d'obbligo.

Allora ci rivolgeremo al governo, il protettore dei deboli, giusto? Negli ultimi anni c'è qualcosa da dire anche su questo. Dopo una serie di grandi vicende in cui il governo e i politici hanno mostrato il loro lato peggiore, il sospetto nei confronti del governo e dei politici comincia a crescere. Forse questo è in parte giustificato.

Ora la stessa politica e lo stesso governo vogliono introdurre la moneta digitale nel mercato. Non c'è da sorprendersi se le persone sono sospettose. Si affideranno all'elenco degli svantaggi piuttosto che ai vantaggi, che in fin dei conti sono enormi.

Sui social media c'è una vera e propria mania per la CBDC. Se si osa menzionare la CBDC da qualche parte, si parla ancora di quell'argomento a distanza di mesi. Chi si oppone alla CBDC viene subito definito un wappie, ovvero un pensatore di cospirazioni. Le persone che chiamano un altro wappie si definiscono snappies, persone che capiscono come funziona il mondo.

I cosiddetti wappies chiamano gli snappies slappies, persone senza spina dorsale che seguono sempre la narrazione del governo. Succede anche che i wokies li chiamino nappies, cioè quelli che ancora dormono rispetto a quelli che sono svegli.

Anche Trump, ovviamente, si sta unendo a questa mania. In una dichiarazione su X è una posizione solida da parte sua su questo tema.

Questa polarizzazione è diventata un problema molto complesso per la società nel suo complesso, facendo sì che l'introduzione di quasi tutto, dal CBDC a un nuovo sistema pensionistico, sia vista con grande sospetto, soprattutto da chi beneficia poco del sistema.

La mia posizione sulla CBDC è, spero, piuttosto sobria: non ci si può permettere molto con una cosa come la moneta fiat. È troppo grande per deragliare. Se si sbaglia, come politici o governi, con l'offerta di moneta, si rischiano reazioni violente da parte della popolazione. Non si può davvero far deragliare questo treno, quindi i benefici emergeranno principalmente dalla lista.

Che ruolo avrà il CBDC nella nostra vita quotidiana?

Prima di rispondere a questa domanda, ne farò un'altra. Che ruolo hanno gli spilli nella nostra vita quotidiana?

Una volta si andava al negozio e si doveva pagare in contanti ovunque. Se si andava a comprare un prodotto costoso, si andava in giro con molti contanti in tasca. Era un bel rischio.

Con l'avvento dei pagamenti con carta di debito, non c'era praticamente più bisogno di portare con sé contanti. Se un rapinatore riusciva a mettere le mani su 50 euro aveva praticamente fatto centro.

Dall'altro lato, l'introduzione dei PIN non ha praticamente influito sulla nostra vita quotidiana. È passata in sordina, per così dire, a parte qualche anziano che ha detto, come al solito, "Dove va il mondo? Se solo tutto rimanesse come ai vecchi tempi".

La mia previsione è che le cose non saranno diverse al CBDC. I vantaggi supereranno ampiamente gli svantaggi.

Le operazioni di pagamento diventeranno più facili e meno costose. Le banche commerciali dovranno offrire molti più servizi e più economici se vogliono rimanere sul mercato. I rivenditori avranno costi di pagamento più bassi e i prodotti potranno diventare più economici.

La differenza con le carte di debito è minima. Sia che si paghi con una carta bancaria con moneta fiat che con CBDC, la differenza è minima.

La gente si abituerà presto al CBDC e diventerà presto di uso comune, proprio come le carte di debito. Gli anziani diranno: "Dove sta andando il mondo? Se solo tutto rimanesse come ai vecchi tempi".

Criminali e terroristi avranno meno opportunità di nascondere o spendere i loro capitali. Ciò aumenterà la sicurezza globale.

Le banche non falliranno più. Il denaro Fiat diventerà molto più affidabile e in gran parte in mani pubbliche. Ci sarà la possibilità di distribuire elicotteri di denaro, invece di stimolare indirettamente l'economia, dove il denaro va prima soprattutto ai ricchi.

Nel periodo che precede l'introduzione verranno avanzate molte teorie cospirative. Dopo l'introduzione, si scoprirà che nessuna di esse si è rivelata (si spera) vera.

Non viviamo in una società totalitaria. Qualunque cosa si pensi della politica, in genere si può andare in giro, dire ciò che si vuole, comprare ciò che si vuole e votare per chi si vuole. Il CBDC non sarà programmabile perché sarebbe una violazione eccessiva della libertà. La moneta digitale programmabile ha lo scopo di proibire certi acquisti e di incoraggiarne altri. Inoltre, se tutto va bene, non ci sarà una data di scadenza per la spesa. Potrebbero farlo per stimolare l'economia.

In realtà, l'introduzione di un CBDC sarà probabilmente piuttosto silenziosa. Una volta che ci saremo abituati a questa nuova forma di pagamento e di archiviazione, sarà come se non fosse mai stato diverso. Con l'eccezione delle persone che rifiutano tutte le nuove tecnologie. Pagano ancora tutto in contanti e vogliono gestire tutto su carta. D'altra parte, queste persone sono sempre presenti ovunque.

Quindi il CBDC non giocherà affatto un ruolo importante nella nostra vita quotidiana. Sarà solo un ostacolo temporaneo sul paraurti.