Kurze Zusammenfassung

✔️ Frontallauf ist auch als Sandwich-Angriff bekannt.

✔️ Front running bedeutet, dass du mehr für deine coins bezahlst.

✔️ Das Frontalrennen wird normalerweise auf einem DEX durchgeführt.

✔️ Es gibt Bots, die speziell für Frontrunning geschrieben wurden und die du einrichten kannst.

Was ist Front Running?

Frontalangriff ist auch unter einem anderen Begriff bekannt, nämlich Sandwich-Attacke. Sandwich-Attacke ist jedoch aussagekräftiger, daher bevorzugen wir diese Terminologie.

Ein Sandwich, oder Sandwich, besteht aus drei Teilen: dem oberen und unteren Sandwich und der Füllung in der Mitte. Das Opfer eines Sandwich-Angriffs ist die Füllung, die zwischen zwei Vorgängen zerrieben wird.

Kurz gesagt bedeutet eine Sandwich-Attacke, dass du für Coins, die du auf einem DEX kaufen willst, mehr bezahlen musst, weil der Angreifer sich vorschleicht, indem er höhere Gasgebühren zahlt als du, damit seine Transaktion zuerst behandelt wird. Dann verkauft er die Coins, die du im selben Block haben willst, an dich (Backrun), allerdings zu einem höheren Preis. Die Vorteile steckt der Angreifer jedes Mal ein.

Im Prinzip kann Frontrunning auch an einer zentralen Börse durch Insiderhandel stattfinden, aber der Ruf der Börse ist zu wichtig, um dies zuzulassen.

Handel auf einem DEX

Wenn du mit dem Handel an einer DEX beginnst, musst du dich mit drei Variablen auseinandersetzen: Preis, Gasgebühren und Slippage. Je nach Standort sind dies öffentliche Daten.

• Der Preis. Er wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt.

• Gasgebühren. Auch diese werden durch Angebot und Nachfrage bestimmt.

• Slippage. Slippage ist ein bestimmter Prozentsatz, den du bereit bist, zusätzlich zu zahlen, damit die Transaktion durchgeführt werden kann. Einige Coins sind für ihre hohe Slippage berüchtigt, wie z.B. SafeMoon.

Automatisierter Market Maker

Ein Automated Market Maker (AMM) bestimmt den Verlauf der Ereignisse auf einer DEX. Ein AMM setzt die Preise durch dezentrale Liquiditätspools auf der Grundlage von Smart Contracts und basiert auf Algorithmen.

Die Bereitstellung von Liquidität kann dir sehr hohe Zinsen einbringen, wenn die Liquidität gering ist. Der Nachteil ist, dass du die Cryptos vielleicht nicht verkaufen kannst, wenn du willst, weil es keine Käufer gibt.

Wenn es viel Liquidität gibt, bekommst du viel niedrigere Zinsen, aber du kannst deine cryptocurrency viel leichter loswerden, wie bei beliebten und etablierten coins auf einem großen DEX. Hier gibt es wenig Nutzen für einen Bot auf einem Trader.

Blockchain Gasgebühren

Das ist ein sehr viel vertrauteres Prinzip. Wenn du eine Transaktion auf einem Blockchain nodes oder Miner deine Transaktion validieren. Dies geschieht in der Regel nach dem wirtschaftlichen Prinzip: Händler, die bereit sind, die höchsten Gasgebühren zu zahlen, gehen als Erste, während die Miner profitieren.

Ein Block in einer Blockchain besteht nicht nur aus einer einzigen Transaktion, sondern aus einem ganzen Bündel. Bevor ein Block genehmigt und abgerechnet wird, werden die Transaktionen in einem sogenannten Mempool gesammelt. Das beinhaltet deine Transaktion und die des Frontrunners. Sein Ziel ist es, mehr Gasgebühren zu zahlen als du, um zuerst zu handeln und dann die Coins, die er gekauft hat, zu einem höheren Preis an dich zu verkaufen.

Abrutschen auf einem DEX

Wenn du einen Coin auf einem DEX kaufen willst, wirst du in der Regel aufgefordert, einen Slippage-Prozentsatz anzugeben. Je höher du diesen Wert festlegst, desto mehr bist du bereit, für deine Coins zu bezahlen, weil du willst, dass die Transaktion durchgeführt wird. Bei einer hohen Slippage und einer großen Bestellung wirst du mit ziemlicher Sicherheit Opfer eines Sandwich-Angriffs, denn das bringt dem Angreifer viel Geld und dir einen großen Verlust.

Sandwich-Angriffs-Bot

Woher weiß ein Angreifer also, welchen Coin du kaufen willst, wie viel, zu welchem Preis und mit welchem Slippage?

Zu diesem Zweck gibt es Bots. Diese behalten den Mempool im Auge und wissen genau, wann sie erfolgreich (und mit Gewinn) zuschlagen können. Sie bestimmen die Opfer anhand einer Berechnungsmethode, die ungefähr so aussieht:

Wenn ich 50 Euro an Gasgebühren an Blockchain X zahle und diesen Coin kaufe und ihn zu einem höheren Preis an Händler Y wieder verkaufe, habe ich dann ein ausreichend positives Ergebnis? All das kannst du in einem solchen Bot einrichten.

Ausstehende Transaktionen mempool

Da Blockchains öffentlich sind, können Transaktionen in einem Blockchain-Explorer oder einer Art DEX-Tool mit Transaktionen aus dem öffentlichen Ledger oder Public Ledger nachverfolgt werden. Der Bot prüft, ob es ausstehende Transaktionen im Mempool gibt, die noch ausgeführt werden müssen, und bestimmt anhand dieser ausstehenden Transaktionen, wer seine Opfer sein werden.

Wenn du in einem solchen Tool siehst, dass eine bestimmte Adresse sowohl kauft als auch verkauft, mit anderen Händlern dazwischen, handelt es sich wahrscheinlich um einen Bot, der Sandwich-Attacken durchführt. Du kannst dies dann an höheren Gasgebühren als bei den dazwischenliegenden Adressen, aber einem niedrigeren Kaufpreis erkennen. Anschließend verkauft er seine Coins zu einem höheren Preis an seine Opfer. Das ist sein Einkommensmodell.

Anonymität der Blockchain

Natürlich wird ein solcher Bot keinen wirklich guten Namen bekommen, aber zum Glück weiß der Besitzer eines solchen Bots, wie er anonym bleiben kann. Sonst stünde am nächsten Tag ein Berg von Gläubigern und wütenden Menschen vor der Tür. Blockchain ist eine großartige Technologie, aber sie bietet moralisch weniger hochstehenden Personen eine Reihe von Möglichkeiten, mehr oder weniger zu betrügen, auch wenn diese Methode legal ist.

Beispiel für einen Sandwich-Angriff

Nehmen wir ein Beispiel für einen Sandwich-Angriff, der fast nie stattfindet, weil die Zahlen übertrieben sind. Die Übertreibung macht in diesem Fall den Punkt.

Jemand möchte PEPE für 1 Million € kaufen. Er tut dies auf einem Ethereum DEX und muss daher Gasgebühren in ETH zahlen. Er legt seine Gasgebühren auf maximal 50 Euro und einen Slippage von 15% fest.

Ein Bot kann diese Information im Mempool sehen. Da es sich um einen hohen Betrag mit einer hohen Slippage handelt, wird der Bot sicherstellen, dass er diesen Handel auf Eis legt.

Der Bot richtet einen PEPE-Kauf ein und kauft für 1 Million € zu Gasgebühren über 50 €. Da es beim Käufer eine 15%ige Abweichung gibt, weiß der Bot, dass er von ihm zusätzliche 15% bekommen kann. Wenn er verkauft, macht er einen Gewinn von etwa 15 %, was bei großen Aufträgen eine Menge bringen kann, in diesem Fall etwa 150.000 €.

Bei den meisten Geschäften wird es sich um geringere Beträge handeln, aber das Prinzip ist klar. Da Bots unermüdlich sind, setzen sie diese Praxis den ganzen Tag lang fort und nehmen Händlern, die nichts vermuten, in großer Zahl Geld ab. Der Händler wird nur sehen, dass er Coins zu einem ziemlich hohen Preis bekommt.

Manche Konten verdienen mit diesem Handel Millionen im Monat. Das ist Geld für nichts!

Übrigens, wenn du vorhast, selbst einen Frontrun zu machen, haben wir schlechte Nachrichten für dich. Du wirst keinen Erfolg haben, denn Bots sind einfach viel schneller als Menschen. Natürlich kannst du einen solchen Bot kaufen und deine Moral auf den Misthaufen werfen. Das ist nur ein Geschäft, weißt du...

Was kannst du gegen einen Sandwich-Angriff tun?

Es gibt eine Reihe von Dingen, die du gegen einen Sandwich-Angriff tun kannst, um die Risiken zu verringern:

1. Handle auf einem DEX über kleinere Trades. Je geringer der Gewinn ist, den ein Bot machen kann, desto unwahrscheinlicher ist es, dass er dich angreift. Das kann wegen der hohen Gasgebühren unmöglich sein.

2. Vermeide Orte mit geringer Liquidität, wie einen kleineren oder unbekannten DEX oder einen obskuren Coin. Je weniger Liquidität, desto weniger Trader, desto höher ist die Chance, dass ein Bot auf einen unverdächtigen Trader lauert und desto geringer ist die Chance, dass ein anderer Frontrunner den Bot stört. Oft gibt es hier auch eine höhere Slippage.

3. Handle an einem DEX, an dem du Limit-Orders platzieren kannst, wie z.B. 1Inch. Bei einer Limit-Order bestimmst du den Preis, zu dem du handeln willst.

4. Sei sehr vorsichtig, wenn du einen Prozentsatz für die Slippage festlegst. Setze ihn so niedrig wie möglich an, vor allem, wenn du einen hohen Betrag einsetzt. Sende keine Einladung für eine Sandwich-Attacke!

5. Ziehe in Erwägung, einen schnellen Handel mit einem großen Auftrag durchzuführen, d.h. höhere Gasgebühren zu zahlen als nötig, aber mit einem wichtigen Ziel: als Erster handeln zu können.

6. Verwende die "Flashbot-Transaktion", wie bei 1Zoll. Diese Transaktionen werden nicht im Mempool angezeigt.

7. Handel auf 1Inch, mit der Limit-Order und der Flashbot-Transaktion.

Fazit

Ein Sandwich-Angriff kann dich eine Menge Geld kosten, wenn du mit einem DEX handelst. Vor allem, wenn es sich um einen großen Handel handelt. Wenn du tiefe Taschen hast, kannst du dich auf die oben genannten Arten schützen.

Eine andere Möglichkeit ist, den Handel an einer DEX aufzugeben. Wenn du nicht gerade eine sichere Sache kennst, sind das, ehrlich gesagt, extrem teure Exchanges, an denen du nur obskure Coins kaufen kannst, die noch nicht an einer zentralen Börse zu haben sind. Auch bekannt als Glücksspiel.

Es ist in Ordnung, ein bisschen mehr zu zahlen, wenn du ein LP-Paar kaufst und es dann zum Farmen anbindest, aber wenn du planst, zu kaufen und zu verkaufen, kannst du viel Geld für Handelsgebühren, Benzingebühren und Sandwich-Attacken ausgeben.