Qu'est-ce que la domination du bitcoin ?

• La capitalisation boursière fait partie de la formule de domination du bitcoin et indique combien d'argent a été investi dans une pièce ou sur le marché global

• La dominance du bitcoin est le pourcentage des investissements totaux sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies investis dans le bitcoin

• Au fil des ans, la domination du Bitcoin a beaucoup changé, dans les premières années, le Bitcoin avait environ 90%, entre 2017 et 2018, il a soudainement chuté de manière significative et Ethereum a beaucoup rattrapé son retard, aujourd'hui, il est d'environ 50%

• La domination du bitcoin reflète la confiance que l'on accorde au bitcoin en tant que valeur refuge, mais aussi la confiance que l'on accorde aux altcoins

• Le bitcoin aura probablement une capitalisation boursière plus élevée que l'entreprise la plus prospère dans un avenir prévisible, comme Apple actuellement, la crypto est donc une énorme réussite et le bitcoin se fait de plus en plus rare

• Les marchés haussiers et baissiers récurrents peuvent être représentés dans une variété de saisons associées à un cycle de marché

• Le bitcoin et les altcoins ont une forte corrélation (Pearson), la domination du bitcoin est donc toujours limitée

• La saison des altcoins se reconnaît à la hausse du cours du bitcoin, à la baisse de la domination du bitcoin et à la hausse des taux des altcoins

• En analyse technique, le cours du bitcoin est souvent utilisé pour déterminer le début d'un bull market et la fin d'un Bear market par la présence d'une croix dorée ou d'une croix de la mort dans les graphiques à long terme

• L'arrivée de nouvelles pièces ne semble presque plus affecter la domination du Bitcoin, car il y a tellement d'argent dans le Bitcoin

• Le bitcoin présente à la fois des forces et des faiblesses, ce qui fait qu'il est impossible de dire si la domination du bitcoin sera toujours aussi élevée

Qu'est-ce que la capitalisation boursière ?

Lorsque les traders commencent à acheter des cryptocurrency, ils peuvent choisir les pièces qu'ils achètent. Plus les traders investissent dans une crypto-monnaie particulière, plus le prix de la crypto-monnaie est élevé. capitalisation boursière sera.

Il s'agit souvent d'une arme à double tranchant, car si l'on investit davantage dans un coin particulier, le prix augmente également, car la demande est plus forte. Dès que la demande dépasse l'offre, tu verras que non seulement le prix augmente, mais aussi la capitalisation boursière, qui après tout reflète le nombre de pièces x le prix (plus élevé).

Dans certains cas, la capitalisation boursière peut également devenir beaucoup plus élevée à mesure que le nombre de pièces de monnaie augmente considérablement, mais dans ce cas, tu verras aussi que pendant une certaine période, le prix peut chuter solidement, ce qui entraîne la... cryptocurrency n'est pas soudainement très élevé ou seulement temporairement. Cela peut être le cas lorsque le stock s'agrandit comme lors d'une scission, de la libération de pièces immobilisées par l'équipe ou d'autres, ou lorsque de nombreuses pièces sont ajoutées sans fin par le biais du Staking ou d'autres méthodes.

Quelle est la domination du bitcoin au fil des ans ?

Lorsque le Bitcoin venait d'être créé, il avait une part de marché et une domination de 100 %, évidemment. C'était la seule cryptocurrency à l'époque. Petit à petit, d'autres crypto-monnaies se sont ajoutées et la domination du Bitcoin a donc visiblement diminué au fil du temps. Certaines crypto-monnaies sont devenues assez populaires, notamment le Litecoin, le XRP et l'Ethereum. De 2009 à 2017, le bitcoin a eu une domination comprise entre 80 et 90 %.

Bitcoin et Ethereum

Peu de gens le savent, mais il fut un temps où la domination du Bitcoin était presque aussi élevée que celle d'Ethereum en 2017. Ethereum a presque créé un retournement! Il s'est rallié comme une lance au Bitcoin et a ensuite décidé de descendre un pot quand même. Depuis, le Bitcoin a toujours eu une solide avance sur l'Ethereum, même si ce dernier a fait un super bond ces dernières années.

Graphique de domination du BTC

La plus faible dominance du bitcoin mesurée l'a été lors des folles journées de la crypto en 2018. En janvier 2018, cette dominance était d'un peu plus de 32 %.

Domination du bitcoin. Source : CoinGecko.

Dans ce graphique de la domination du Bitcoin, tu peux voir l'évolution de la domination depuis la création de la crypto. Tu peux voir que la part de Bitcoin dans la capitalisation totale du marché est toujours très importante, généralement entre 40 et 60 %. Tu peux aussi voir que la part des "Autres", les nouveaux venus, ne cesse de s'accroître. Il y a toujours de nouveaux coins qui émergent et qui sont suffisamment populaires et bons pour percer.

L'importance de la domination du bitcoin

La dominance du bitcoin indique la quantité de capital placée dans une cryptocurrency particulière par rapport au capital de toutes les autres pièces de monnaie. Si la dominance du BTC reste aussi élevée, cela signifie que les investisseurs ont le plus confiance dans le Bitcoin. N'oublie pas que les cryptocurrency sont encore très jeunes et qu'il faut beaucoup de temps pour que les altcoins gagnent suffisamment de confiance pour commander une plus grande capitalisation.

Tu vois souvent que dans les marchés bull market, beaucoup plus d'argent entre en jeu altcoins, mais que seules les pièces les plus solides conservent leurs cotations élevées lorsque le marché baissier se met en place. Cela montre que ce sont toujours les pièces les plus populaires et les meilleures qui sont les mieux cotées. chaînes de blocs atteignez le sommet et restez-y.

Capitalisation totale du marché et position dominante

Bitcoin et Ethereum détiennent ensemble environ 70 % de la capitalisation boursière totale ces derniers temps et les dix premiers représentent environ 85 %, Bitcoin ayant plus de 50 % et Ethereum environ 20 %. Seule une saison des altcoins peut changer cette situation. C'est pourquoi il est si difficile de pénétrer dans le top 10. Les différences de capitalisation boursière sont énormes.

Un autre élément important à prendre en compte est que pour entrer dans le top 100 des crypto-monnaies les plus populaires, il faut déjà avoir une capitalisation boursière d'environ 1 milliard d'euros. C'est une valeur supérieure à celle de nombreuses entreprises prospères. La capitalisation boursière totale ne cesse d'augmenter, principalement en raison de la dynamique haussière du cours du bitcoin. Les cryptocurrency ne sont vraiment plus un petit. La capitalisation boursière totale du Bitcoin, qui s'élève aujourd'hui à environ 1 200 milliards d'euros, représente déjà 1/3 de la capitalisation boursière de l'entreprise la plus prospère, Apple, qui vaut plus de 3 000 milliards d'euros.

Cryptocurrency et autres marchés

Tu pourrais tirer deux conclusions de ces chiffres : les dix premiers sont incroyablement bien développés, ou les autres sont sous-développés. Si l'on compare ces chiffres à ceux de nombreux autres marchés, on peut dire que le marché des crypto-monnaies doit encore mûrir un peu. Même s'il est vrai que les Big Tech représentent aujourd'hui environ 25 % de la valeur totale de l'indice Standards and Poor's 500, il s'agit de chiffres très différents. Ces 25 % ont également été atteints après une longue et forte progression de ces titres, combinée à l'engouement pour l'IA en cours.

Ce n'est qu'une question de temps avant que le bitcoin ne vaille plus que l'entreprise ayant la capitalisation boursière la plus élevée, et il est peu probable que cela s'arrête là. Les cryptocurrency et le bitcoin auront au fil du temps une capitalisation boursière supérieure à la plupart des entreprises prospères réunies, si cela continue ainsi. Il commencera alors vraiment à ressembler à un marché mature, abritant un énorme potentiel et détaché des autorités. On pourrait alors dire que c'est l'argent de tout le monde. Les crypto-monnaies n'existent que depuis une quinzaine d'années, mais c'est l'une des inventions les plus réussies de ces dernières décennies, d'un point de vue économique.

Rareté et taux de change du bitcoin

Au fur et à mesure que peu de bitcoins sont ajoutés, la rareté du bitcoin augmentera, ce qui entraînera presque à coup sûr une hausse du prix au fil du temps. Si de plus en plus de personnes veulent acheter des bitcoins auprès de moins en moins de fournisseurs, le prix ne peut que monter, même si cela se fera progressivement. Si l'on considère les choses de cette façon, il n'est pas si surprenant que la domination du Bitcoin reste stable, même si de nombreuses nouvelles crypto-monnaies émergent. La plupart des grands investisseurs connaissent en effet les principales monnaies et en particulier le Bitcoin et n'attendent pas des crypto inconnues dont ils ne savent rien. Tout commence avec le bitcoin.

Les saisons d'un cycle de marché

Comment une saison en crypto passe de de l'ours au taureau et la saison des altcoins :

1. Depuis le début du marché baissier, la domination du bitcoin augmente progressivement, car les altcoins peuvent perdre jusqu'à 90-95 % de leur valeur à ce moment-là et le bitcoin beaucoup moins.

2. Les bitcoins sont achetés en plus grand nombre et leur prix commence à augmenter. Au début, cela n'a que peu d'effet sur les altcoins, qui évoluent beaucoup latéralement, et la domination du bitcoin augmente.

3. Les cryptomonnaies fortes commencent à évoluer avec le bitcoin et augmentent généralement un peu plus que lui.

4. Les altcoins commencent également à voir leur prix augmenter et on commence à croire à l'imminence d'un bull market.

5. Le bitcoin continue d'enregistrer des prix plus élevés et les crypto-monnaies fortes comme les autres augmentent en même temps que lui, avec certains... Types de crypto-monnaies se débrouille beaucoup mieux que les autres. C'est le moment où hypes surgissent, avec certaines crypto-monnaies qui sont beaucoup achetées et qui dépassent plusieurs fois les limites. Aussi Pièces de monnaie redeviennent populaires. Le bull market a commencé.

6. La dominance du bitcoin baisse et la saison des altcoins commence. La baisse de la domination indique que le marché est en train de changer. Le bitcoin continue d'augmenter, mais les crypto-monnaies populaires à moyenne et faible capitalisation explosent. Les monnaies à sensation et les mèmes s'envolent comme des petits pains et tout le monde est soudain devenu un expert. Le bull market est à plein régime. Les meilleurs moments dans le monde de la crypto si tu fais partie des bulls. Le plus haut est la limite magique et le sentiment est en train de se retourner.

7. Après cela, le marché baissier reprend, mettant fin à la saison. Les ours se frayent un chemin vers le bas grâce à leurs ventes à découvert.

Bien sûr, il se peut qu'un jour ce cycle soit rompu, mais jusqu'à présent, ce n'est pas le cas.

Vente par paire

La vente par paire crée une corrélation des prix dont il est très difficile de sortir. Les ruptures de ces modèles ne se produisent que dans les puissants marchés haussiers et baissiers.

Si le bitcoin augmente beaucoup, alors les autres pièces de monnaie augmentent également avec lui, car sinon tu pourrais soudainement acheter beaucoup plus d'altcoins pour le bitcoin. Avec une paire BTC/ETH, par exemple, tu pourrais soudain acheter beaucoup plus d'Ethereum avec du Bitcoin, c'est pourquoi les altcoins augmentent toujours un peu en même temps que le Bitcoin.

Toutes les crypto-monnaies populaires ont une paire avec le bitcoin. Par conséquent, surtout les pièces de monnaie les plus importantes sont fermement liées dans leurs prix.

Corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins

La corrélation de Pearson donne l'association entre Bitcoin et altcoins encore. Il se situe entre 1 et -1, le 1 représentant une corrélation totale (si le bitcoin augmente de 1 %, l'autre pièce augmente également de 1 %) et le -1 représentant une corrélation inverse (si le bitcoin augmente de 1 %, l'autre pièce baisse de 1 %).

Une corrélation élevée d'environ 0,70 existe entre le bitcoin et les pièces les plus fortes. Midfield a une corrélation d'environ 50 % et une corrélation d'environ 0,70 % entre Bitcoin et les pièces les plus fortes. stablecoin a une valeur presque exactement égale à 0.

La fuite vers les stablecoins lorsqu'un marché baissier est en cours garantit que ces pièces peuvent également enregistrer des chiffres de domination décents par rapport au Bitcoin. Après tout, si toutes les pièces perdent de leur valeur, ce n'est pas une mauvaise idée d'échanger des pièces qui perdent de leur valeur contre des pièces dont le prix reste presque le même et qui sont garanties par des actifs du monde réel, même s'il s'agit de Bitcoin.

Certains coins ont une très faible corrélation avec le bitcoin pour de nombreuses raisons. Il y a des raisons d'avoir précisément ces aussi dans ton portefeuille le plus diversifié possible, en fonction de la situation dans le cycle du marché. Dans un bull market, par exemple, ces pièces peuvent faire beaucoup mieux que le bitcoin.

La corrélation permet de contenir la domination du bitcoin la plupart du temps, ce qui rend les anciens chiffres d'environ 90 % presque impossibles.

La valeur de la domination du bitcoin

Avec la domination du bitcoin, tu peux observer la tendance actuelle. Plus elle est élevée, plus les traders ont "fui" vers le bitcoin. S'il diminue, les traders osent prendre un peu plus de risques, car ils sentent (sentiment du marché) que les altcoins pourraient bien surpasser le Bitcoin et que la saison des altcoins arrive.

Suis l'argent

Lorsque tu suis la dominance du bitcoin, tu peux raisonnablement suivre si relativement plus d'argent afflue vers le bitcoin que vers les altcoins. Si tu vois que la dominance augmente, alors encore plus de commerçants affluent vers la valeur refuge. Si elle baisse, les commerçants prennent plus de risques en investissant dans les altcoins plutôt que dans le bitcoin.

Étant donné que la plupart des traders surveillent de près les variations du cours du Bitcoin, principal indicateur et créateur de tendances dans le monde des cryptocurrency, le prix et... volume des échanges d'autres sur la situation actuelle du marché des crypto-monnaies. Tu obtiens donc un certain nombre de facteurs qui, ensemble, donnent des informations importantes sur le type de marché dans lequel nous nous trouvons actuellement.

Saisons en crypto en graphique

La domination du bitcoin et le début de la saison des altcoins sont indiqués dans le tableau ci-dessous :

Source : CoinGecko.

Sur la première ligne, tu peux voir que le prix et la domination du Bitcoin augmentent, tandis que les altcoins baissent. Nous avons vu cela lors de la hausse du bitcoin après le Bear market. Le bitcoin est passé de 20 000 à 50 000. Les altcoins ont évolué latéralement et largement dans une tendance baissière pendant cette période. C'était la phase d'accumulation du bitcoin, lorsque les traders les plus expérimentés ont commencé à frapper le bitcoin.

Dans la deuxième ligne, tu vois un marché baissier, dans lequel le prix du bitcoin chute ainsi que les altcoins, mais la domination du bitcoin augmente. Les traders fuient vers les stablecoins et le bitcoin et laissent tomber la plupart des autres coins. Seules les pièces super fortes comme Ethereum et BNB peuvent suivre le Bitcoin en termes de domination à l'heure actuelle.

Dans ce tableau, tu peux aussi voir si la saison des altcoins est imminente. Règle numéro 4, si la domination du Bitcoin baisse, mais que le prix de l'action du Bitcoin augmente, ainsi que le prix des altcoins, c'est le début de la saison des altcoins, car les altcoins obtiennent alors une part de marché plus importante, étant donné la baisse de la domination du Bitcoin. La saison des altcoins a commencé lorsque 75 % des 50 premiers altcoins ont surpassé le bitcoin au cours des 90 derniers jours.

Les règles trois et cinq sont les moins courantes. Il est certain que, puisque le bitcoin est le leader du marché et de la direction, les altcoins suivront au moins la direction du bitcoin.

Il arrive aussi que les altcoins connaissent une tendance haussière temporaire, qui ne dure que quelques jours ou quelques semaines. C'est à ce moment-là que l'on assiste à un rallye des altcoins.

Sur des sites Internet comme CoinGecko ou CoinMarketCap, tu étudies l'ensemble du marché des cryptomonnaies et tu peux voir en un coup d'œil quels sont les chiffres de domination du Bitcoin et de l'Ethereum, c'est-à-dire tout en haut de l'échelle.

Analyse technique et domination du bitcoin

Certains traders utilisent la domination du bitcoin pour déterminer dans quelle partie du cycle du marché nous nous trouvons et déterminer comment ils vont y faire face, par exemple acheter plus de bitcoins, acheter plus d'altcoins ou tout vendre pour des stablecoins ou... monnaie fiduciaire.

Croix d'or et croix de mort

En plus de cela, ils utilisent une variété d'outils techniques, tels que les indicateurs et les figures de chandeliers. Il y a deux moments de la analyse technique qui ont historiquement provoqué des feux d'artifice, à savoir la croix d'or et la croix de la mort dans le graphique du bitcoin.

Cela nécessite quelques explications. Une croix d'or est une figure de l'indicateur Moyenne mobile (MM). Elle se produit lorsque la MA des 50 derniers jours remonte à travers la MA de celle des 200 derniers jours. Il s'agit du signal d'achat le plus fort pour le bitcoin dans l'histoire des cryptomonnaies et il peut signaler le début d'un bull market.

La MA à 50 jours est une ligne qui se prolonge dans le temps sur un graphique. Elle additionne le prix des 50 derniers jours et le divise par le nombre de jours. Il en va de même, bien sûr, pour la MA à 200 jours. Lorsque ces deux lignes se croisent, c'est un signal très fort.

Une croix de la mort fait le contraire. L'AMM à 50 jours descend à travers l'AMM à 200 jours et peut être interprété comme un signal de vente fort. Il peut être annonciateur d'un Bear market. Comme de nombreux traders aux poches profondes y prêtent attention, cela peut aussi avoir beaucoup d'effet.

En général, les signaux sur des périodes plus longues comptent plus que ceux avec un délai court. Bien qu'il existe d'autres indicateurs et modèles auxquels les traders prêtent attention, voici les signaux les plus importants.

Analyse fondamentale crypto

Certains investisseurs sont plus dans l'analyse fondamentale et évaluent une blockchain sur les points forts qu'elle a par rapport à d'autres cryptocurrences. Ces investisseurs essaient de superviser l'ensemble du marché et tentent d'utiliser différents facteurs dans un éventuel retour sur investissement à long terme.

L'arrivée de nouvelles cryptocurrency.

Depuis qu'Ethereum est devenu leur Token ERC-20 développé il y a beaucoup de pièces avec ces token par défaut créées. Aujourd'hui, de nombreux autres standards de tokens ont été développés sur toutes sortes de blockchains, faisant exploser le nombre de pièces. Alors pourquoi la domination du bitcoin ne diminue-t-elle pas ?

Cela est principalement dû au fait que la capitalisation boursière du bitcoin est de plus en plus élevée. Plus il y a d'argent investi dans le bitcoin, plus il est difficile d'en avoir un petit pourcentage en tant que nouveau venu dans le monde de la cryptographie. Il faut mettre tellement d'argent dans les nouvelles pièces que beaucoup de nouveaux venus ne s'approchent même pas de 1 %, car 1 % représente de toute façon environ 12 milliards d'euros à l'heure où nous écrivons ces lignes. Cela ne fait qu'entrer dans le top 11 aujourd'hui.

Les personnes les plus riches et les fonds d'investissement stagnent principalement dans les pièces de monnaie du top absolu. Ils ne vont vraiment pas parier sur la dernière tendance ou le dernier battage médiatique, c'est pourquoi le Bitcoin et les autres toppers continuent d'enregistrer des chiffres de domination aussi élevés.

La domination du bitcoin sera-t-elle toujours aussi forte ?

Plusieurs scénarios peuvent être envisagés, à la fois à l'avantage et au désavantage de Bitcoin.

La force du bitcoin

La domination du Bitcoin restera la plus élevée si les investisseurs continuent à staken de plus en plus dans le Bitcoin et que la capitalisation boursière continue à augmenter. Il est probable que ce soit le cas, car le bitcoin est la pièce de monnaie la plus connue. La question est toutefois de savoir si une cryptocurrency ne continuera pas à rattraper son retard.

Le bitcoin est connu comme une réserve de valeur, comparable à l'or. C'est une pièce rare, elle est très échangeable et tout le monde la veut. En raison de sa rareté et de la demande toujours croissante, son prix ne peut qu'augmenter au fil du temps. Il peut suivre, voire dépasser la croissance des autres crypto-monnaies en termes de domination.

Faiblesse du bitcoin

De l'autre côté, un véritable inconvénient du Bitcoin est qu'il ne dispose pas d'une équipe solide comme celle d'Ethereum, Cardano ou Solana. La blockchain Bitcoin n'a pas de véritable leader et les développements sont plutôt aléatoires, à l'instar d'Ordinal ou de... Runes, que le résultat d'une roadmap que les développeurs tiennent. Cela pourrait placer Bitcoin dans une situation de désavantage technique, qui pourrait commencer à s'accumuler au fil des ans et annoncer le déclin de sa domination.

Un autre scénario est celui où une autre crypto percerait soudain vraiment et commencerait à se hisser vers Ethereum en termes de domination, rendant le Bitcoin relativement moins dominant. Par exemple, si BNB, Solana, XRP et Cardano parviennent soudainement à conquérir beaucoup plus de parts de marché, la domination du Bitcoin pourrait rapidement décliner.

Le combat pour la couronne

Le pire scénario pour la domination du Bitcoin, cependant, serait que l'Ethereum commence à augmenter relativement beaucoup plus que le Bitcoin et qu'une bascule ait lieu. Si Ethereum s'empare de la place 1 sur le marché des cryptomonnaies et que le Bitcoin devient lui-même un altcoin, la popularité du Bitcoin pourrait chuter très rapidement. Si Ethereum devient le leader du marché, il ne fait aucun doute que Bitcoin pourrait être dépassé par d'autres blockchains populaires avec des équipes et des développements solides. Il est impossible de dire si cela se produira un jour.