Che cos'è il dominio di Bitcoin?

• La capitalizzazione di mercato fa parte della formula di dominanza del Bitcoin e indica quanto denaro è stato investito in una Coin o nel mercato complessivo.

• La dominanza del Bitcoin è la percentuale degli investimenti totali nell'intero mercato delle criptovalute investita in Bitcoin.

• Nel corso degli anni il dominio del Bitcoin è cambiato molto, nei primi anni il Bitcoin aveva circa il 90%, tra il 2017 e il 2018 è calato improvvisamente in modo significativo ed Ethereum ha recuperato molto terreno, oggi è intorno al 50%.

• La posizione dominante del Bitcoin riflette la fiducia nel Bitcoin come bene rifugio, ma anche la fiducia nelle altcoin.

• Il Bitcoin avrà probabilmente una capitalizzazione di mercato superiore a quella dell'azienda di maggior successo nel prossimo futuro, come ad esempio l'attuale Apple; il crypto è quindi un'enorme storia di successo e il Bitcoin sta diventando sempre più scarso.

• I ricorrenti bull market e bear market possono essere rappresentati in una serie di stagioni associate a un ciclo di mercato

• Il Bitcoin e le altcoin hanno una forte correlazione (Pearson), quindi il dominio del Bitcoin è sempre nei limiti.

• La stagione delle altcoin si riconosce dall'aumento del prezzo del Bitcoin, dal calo del dominio del Bitcoin e dall'aumento dei tassi delle altcoin.

• Nell'analisi tecnica, il prezzo del Bitcoin viene spesso utilizzato per determinare l'inizio di un bull market e la fine di un bear market grazie alla presenza di una croce aurea o di una croce della morte nei grafici a lungo termine.

• L'arrivo di nuove monete non sembra più influenzare il dominio del Bitcoin, perché c'è così tanto denaro in Bitcoin.

• Il Bitcoin ha sia punti di forza che di debolezza, il che rende impossibile dire se il dominio del Bitcoin sarà sempre così alto.

Che cos'è la capitalizzazione di mercato?

Quando i trader iniziano ad acquistare criptovalute, possono scegliere quali monete comprare. Più i trader investono in una determinata criptovaluta, più alto sarà il valore della criptovaluta. capitalizzazione di mercato sarà.

Spesso si tratta di un'arma a doppio taglio, perché se si investe di più in una determinata Coin, anche il prezzo sale, poiché la domanda è maggiore. Non appena la domanda supera l'offerta, vedrai che non solo il prezzo sale, ma anche il market cap, che dopo tutto riflette il numero di Coin x il prezzo (più alto).

In alcuni casi, il market cap può anche diventare molto più alto quando il numero di Coin aumenta in modo sostanziale, ma in questi casi vedrai anche che per un certo periodo di tempo il prezzo può scendere in modo consistente, causando la perdita di valore della moneta. cryptocurrency non è improvvisamente molto alto o solo temporaneamente. Questo può accadere quando lo stock si espande, come nel caso di una scissione, del rilascio di monete vincolate da parte del team o di altri, oppure quando vengono aggiunte molte monete all'infinito tramite staking o altri metodi.

Qual è il dominio del Bitcoin nel corso degli anni?

Quando il Bitcoin è stato appena creato, aveva una quota di mercato e una posizione dominante del 100%, ovviamente. All'epoca era l'unica criptovaluta. A poco a poco si sono aggiunte altre criptovalute e quindi il dominio del Bitcoin è diminuito visibilmente nel corso del tempo. Alcune crypto sono diventate molto popolari, tra cui Litecoin, XRP ed Ethereum. Dal 2009 al 2017, il Bitcoin ha avuto una posizione dominante tra l'80 e il 90%.

Bitcoin ed Ethereum

Non molti lo sanno, ma c'è stato un periodo in cui il dominio del Bitcoin era quasi pari a quello di Ethereum nel 2017. Ethereum ha quasi creato un capovolgimento! Il Bitcoin si è impennato come una lancia e poi ha deciso di scendere comunque di prezzo. Da allora, il Bitcoin ha sempre avuto un solido vantaggio su Ethereum, anche se Ethereum ha fatto un super salto negli ultimi anni.

Grafico di dominio del BTC

La più bassa dominanza del Bitcoin misurata è stata nei giorni di follia del crypto nel 2018. Nel gennaio 2018, questa dominanza era di poco superiore al 32%.

Il dominio del Bitcoin. Fonte: CoinGecko.

In questo grafico della posizione dominante del Bitcoin, puoi vedere l'evoluzione della posizione dominante sin dalla nascita del crypto. Puoi notare che la quota del Bitcoin sulla capitalizzazione totale del mercato è sempre molto alta, di solito tra il 40 e il 60%. Si può anche notare che la quota degli "Altri", i nuovi arrivati, continua a crescere. Ci sono sempre nuove Coin che sono abbastanza popolari e valide da sfondare.

L'importanza del dominio di Bitcoin

La dominanza del Bitcoin indica la quantità di capitale investito in una particolare cryptocurrency rispetto al capitale di tutte le altre monete. Se la dominanza del BTC rimane così alta, significa che gli investitori hanno più fiducia nel Bitcoin. Ricorda che le criptovalute sono ancora molto giovani e ci vuole molto tempo prima che le altcoin guadagnino abbastanza fiducia da ottenere una maggiore capitalizzazione.

Spesso si nota che nei bull market entra molto più denaro. altcoinsma che solo le monete più forti mantengono le loro quotazioni elevate quando il mercato ribassista entra nel vivo. Questo dimostra che le monete più popolari e migliori sono sempre blockchain salire in cima alla classifica e rimanerci.

Capitalizzazione di mercato totale e posizione dominante

Ultimamente Bitcoin ed Ethereum insieme detengono circa il 70% della capitalizzazione totale del mercato e le prime dieci rappresentano circa l'85%, con Bitcoin che detiene più del 50% ed Ethereum circa il 20%. Solo una stagione di altcoin può cambiare questa situazione. Per questo motivo è così difficile penetrare nella top 10. Le differenze di capitalizzazione di mercato sono enormi.

Un'altra considerazione importante è che per entrare nella top 100 delle criptovalute più popolari, è necessario avere un market cap di circa 1 miliardo di euro. Si tratta di un valore superiore a quello di molte aziende di successo. Il capitale di mercato totale continua a crescere, soprattutto grazie alla spinta al rialzo del prezzo del Bitcoin. La criptovaluta non è più una piccola realtà. Il capitale di mercato totale del Bitcoin, che ora si aggira intorno ai 1.200 miliardi di euro, è già un terzo del capitale di mercato dell'azienda di maggior successo, Apple, che vale oltre 3.000 miliardi di euro.

Criptovalute e altri mercati

Da queste cifre si possono trarre due conclusioni: le prime dieci sono incredibilmente sviluppate, mentre le altre sono poco sviluppate. Se si confrontano queste cifre con quelle di molti altri mercati, si può affermare che il mercato delle criptovalute deve ancora maturare un po'. Sebbene sia vero che le Big Tech rappresentano oggi circa il 25% del valore totale dello Standards and Poor's 500, si tratta di cifre molto diverse. Questo 25% è stato raggiunto anche dopo una lunga e forte avanzata di questi titoli, combinata con la mania dell'intelligenza artificiale.

È questione di tempo prima che il Bitcoin valga più dell'azienda con la maggiore capitalizzazione di mercato, ed è improbabile che si fermi qui. Se continua così, le criptovalute e il Bitcoin avranno un valore di mercato superiore a quello della maggior parte delle aziende di successo messe insieme. A quel punto inizierà a sembrare davvero un mercato maturo, con un enorme potenziale e svincolato dalle autorità. A quel punto si potrebbe dire che è il denaro di tutti. La crypto esiste solo da circa 15 anni ed è una delle invenzioni di maggior successo degli ultimi decenni, dal punto di vista economico.

Scarsità e tasso di cambio del Bitcoin

Man mano che vengono aggiunti pochi Bitcoin, la scarsità di Bitcoin aumenterà, il che causerà quasi certamente un aumento del prezzo nel tempo. Se sempre più persone vogliono acquistare Bitcoin da un numero sempre minore di fornitori, il prezzo non potrà che salire, anche se in modo graduale. Se si guarda la situazione in questo modo, non è così sorprendente che il dominio del Bitcoin rimanga stabile, anche se stanno emergendo molte nuove criptovalute. La maggior parte dei grandi investitori conosce le monete più importanti, in particolare il Bitcoin, e non sta aspettando cripto sconosciute di cui non sa nulla. Tutto inizia con il Bitcoin.

Le stagioni di un ciclo di mercato

Come si svolge una stagione in crypto da orso a toro e la stagione delle altcoin:

1. Dall'inizio del mercato orso, il dominio del Bitcoin è aumentato gradualmente, dato che le altcoin possono perdere fino al 90-95% del loro valore in questo periodo e il Bitcoin molto meno.

2. Il Bitcoin viene acquistato di più e il prezzo inizia a salire. In un primo momento, questo non ha alcun effetto sulle altcoin, che si muovono in modo molto laterale, e il dominio del Bitcoin aumenta.

3. Le criptovalute forti iniziano a muoversi insieme al Bitcoin e di solito salgono leggermente di più rispetto al Bitcoin.

4. Anche le altcoin stanno iniziando a salire di prezzo e il mercato inizia a credere che il bull market sia imminente.

5. Il Bitcoin continua a registrare prezzi più alti e sia le criptovalute forti che le altre stanno salendo insieme ad esso, con alcune tipi di criptovalute che si sta comportando molto meglio degli altri. Questo è il momento in cui Ipe sorgere, con alcune criptovalute che sono state acquistate molto e che hanno superato più volte la vetta. Inoltre monete meme stanno tornando in auge. Il bull market è iniziato.

6. Il dominio del Bitcoin scende e inizia la stagione delle altcoin. La diminuzione della posizione dominante indica un mercato in evoluzione. Il Bitcoin continua a salire, ma soprattutto le popolari crypto a media e bassa capitalizzazione stanno esplodendo. Le monete più famose e i meme stanno andando a ruba e tutti sono improvvisamente diventati esperti. Il bull market è in pieno fermento. È il momento migliore nel mondo delle criptovalute se fai parte dei tori. Il massimo è il limite magico e il sentiment si sta ribaltando.

7. Dopodiché, il mercato orso ricomincia, ponendo fine alla stagione. Gli orsi scendono con le vendite allo scoperto.

Naturalmente, potrebbe arrivare un momento in cui questo ciclo si spezzerà, ma finora non è stato così.

Vendite in coppia

La vendita a coppie crea una correlazione tra i prezzi dalla quale è molto difficile uscire. Le rotture di questi schemi si verificano solo in potenti bull market e bear market.

Se il Bitcoin sale molto, anche le altre Coin salgono con lui, perché altrimenti potresti acquistare improvvisamente molte più altcoin in cambio di Bitcoin. Con la coppia BTC/ETH, ad esempio, potresti improvvisamente acquistare molto più Ethereum con il Bitcoin, motivo per cui le altcoin salgono sempre un po' insieme al Bitcoin.

Tutte le criptovalute più popolari hanno una coppia con il Bitcoin. Pertanto, soprattutto le monete più importanti sono strettamente legate ai loro prezzi.

Correlazione di Pearson tra Bitcoin e altcoins

La correlazione di Pearson indica l'associazione tra Bitcoin e altcoin di nuovo. È compreso tra 1 e -1, con l'1 che rappresenta la piena correlazione (se il Bitcoin sale dell'1%, anche l'altra Coin sale dell'1%) e il -1 che rappresenta la correlazione inversa (se il Bitcoin sale dell'1%, l'altra Coin scende dell'1%).

Esiste un'elevata correlazione di circa 0,70 tra il Bitcoin e le monete più forti. Il centrocampo ha una correlazione di circa il 50% e una stablecoin ha un valore quasi esattamente pari a 0.

La fuga verso le monete stabili quando è in corso un mercato ribassista fa sì che anche queste monete possano registrare cifre di dominio decenti nei confronti del Bitcoin. Dopotutto, se tutte le monete diventano meno valide, non è una cattiva idea scambiare le monete che diventano meno valide con monete che rimangono quasi allo stesso prezzo e che hanno un collaterale in beni del mondo reale, anche se si tratta di Bitcoin.

Alcune monete hanno una correlazione molto bassa con il Bitcoin per molte ragioni. Ci sono ragioni per avere anche queste nel tuo portafoglio per un portafoglio il più diversificato possibile, a seconda della situazione del ciclo di mercato. In un bull market, ad esempio, queste monete possono fare molto meglio del Bitcoin.

La correlazione mantiene il dominio del Bitcoin per lo più contenuto, rendendo le vecchie cifre di circa il 90% quasi impossibili.

Il valore del dominio di Bitcoin

Per quanto riguarda il dominio del Bitcoin, è possibile osservare la tendenza attuale. Più è alto, più i trader si sono "rifugiati" nel Bitcoin. Se diminuisce, i trader osano correre qualche rischio in più, poiché percepiscono (sentimento di mercato) che le altcoin potrebbero superare il Bitcoin e che la stagione delle altcoin sta arrivando.

Segui il denaro

Quando si tiene traccia della posizione dominante del Bitcoin, si può ragionevolmente verificare se il denaro confluisce relativamente di più nel Bitcoin rispetto alle altcoin. Se la posizione dominante è in aumento, significa che un numero ancora maggiore di trader si sta dirigendo verso il bene rifugio. Se invece diminuisce, allora i trader corrono più rischi investendo in altcoin invece che in Bitcoin.

Dal momento che la maggior parte dei trader tiene d'occhio le variazioni di prezzo del Bitcoin in quanto indicatore principale e trendsetter nel mondo delle criptovalute, il prezzo e la volume degli scambi alcuni sulla situazione attuale del mercato delle criptovalute. Si tratta quindi di una serie di fattori che, insieme, forniscono informazioni importanti sul tipo di mercato in cui ci troviamo.

Le stagioni in crypto nel grafico

Il dominio del Bitcoin e l'inizio della stagione delle altcoin sono mostrati nella tabella seguente:

Fonte: CoinGecko.

Nella prima riga si può notare che sia il prezzo che la posizione dominante del Bitcoin sono in aumento, mentre le altcoin sono in calo. Lo abbiamo visto durante l'ascesa del Bitcoin dopo il Bear market. Il Bitcoin è passato da 20k a 50k. Le altcoin si sono mosse lateralmente e in gran parte in ribasso durante questo periodo. Questa è stata la fase di accumulo del Bitcoin, quando i trader più esperti hanno iniziato a colpire il Bitcoin.

Nella seconda linea, si assiste a un mercato orso, in cui il prezzo del Bitcoin scende e così anche le altcoin, ma il dominio del Bitcoin aumenta. I trader si rifugiano nelle stablecoin e nel Bitcoin e scaricano la maggior parte delle altre monete. Solo le monete super forti come Ethereum e BNB possono tenere testa al Bitcoin in termini di dominio in questo momento.

In questa tabella puoi anche capire se la stagione delle altcoin è imminente. Regola numero 4: se la posizione dominante del Bitcoin diminuisce, ma il prezzo delle azioni del Bitcoin aumenta e così anche i prezzi delle altcoin, è l'inizio della stagione delle altcoin, perché in questo caso le altcoin ottengono una quota di mercato più elevata, data la minore posizione dominante del Bitcoin. La stagione delle altcoin è iniziata quando il 75% delle 50 principali altcoin supera il Bitcoin negli ultimi 90 giorni.

La terza e la quinta regola sono le meno comuni. Sicuramente, dato che il Bitcoin è il leader del mercato e della direzione, le altcoin seguiranno almeno la direzione del Bitcoin.

A volte si verifica anche un rialzo temporaneo delle altcoin, della durata di pochi giorni o settimane. In questi casi si verifica un rally delle altcoin.

Su siti web come CoinGecko o CoinMarketCap puoi esaminare l'intero mercato delle criptovalute e vedere a colpo d'occhio quali sono le cifre di dominio del Bitcoin e dell'Ethereum, che si trovano ai primi posti.

Analisi tecnica e dominio del Bitcoin

Alcuni trader utilizzano la posizione dominante del Bitcoin per determinare in quale parte del ciclo di mercato ci troviamo e stabilire come affrontarlo, ad esempio acquistando più Bitcoin, acquistando più altcoin o vendendo tutto in cambio di stablecoins o moneta fiat.

Croce d'oro e croce della morte

Inoltre, utilizzano una serie di strumenti tecnici, come indicatori e modelli di candele. Ci sono due momenti del analisi tecnica che storicamente hanno causato fuochi d'artificio, ovvero la croce d'oro e la croce della morte nel grafico del Bitcoin.

Questo richiede qualche spiegazione. Il golden cross è un modello dell'indicatore Moving Average (MA). Si verifica quando la MA degli ultimi 50 giorni si muove verso l'alto attraverso la MA degli ultimi 200 giorni. Si tratta del più forte segnale di acquisto per il Bitcoin nella storia del crypto e può segnalare l'inizio di un bull market.

La MA a 50 giorni è una linea che continua nel tempo in un grafico. Aggiunge il prezzo degli ultimi 50 giorni e lo divide per il numero di giorni. Questo, ovviamente, accade anche con la MA a 200 giorni. Quando queste due linee si incrociano, si tratta di un segnale molto forte.

Un death cross fa l'opposto. La MA a 50 giorni scende attraverso quella a 200 giorni e può essere interpretata come un forte segnale di vendita. Può preannunciare un Bear market. Dato che molti trader con tasche profonde prestano attenzione a questo segnale, può anche avere un grande effetto.

In generale, i segnali su periodi più lunghi hanno un peso maggiore rispetto a quelli con un orizzonte temporale breve. Anche se ci sono altri indicatori e modelli a cui i trader prestano attenzione, questi sono i segnali più importanti.

Analisi fondamentale crypto

Alcuni investitori sono più attenti all'analisi fondamentale e valutano una blockchain in base ai punti di forza che ha rispetto alle altre cryptocurrency. Questi investitori cercano di supervisionare l'intero mercato e di utilizzare diversi fattori per ottenere un possibile ritorno sull'investimento con un orizzonte temporale lungo.

L'arrivo di nuove cryptocurrency

Da quando Ethereum è diventato il loro token ERC-20 sviluppati ci sono molte Coin con queste caratteristiche token per impostazione predefinita creato. Oggi sono stati sviluppati molti altri standard di token su tutti i tipi di blockchain, facendo esplodere il numero di Coin. Allora perché il dominio del Bitcoin non sta diminuendo?

Ciò è dovuto principalmente al fatto che il volume di mercato del Bitcoin è sempre più alto. Più denaro viene investito nel Bitcoin, più è difficile avere una piccola percentuale di questo denaro come nuovo arrivato nel mondo delle criptovalute. I nuovi coin devono investire così tanto denaro che molti nuovi arrivati non si avvicinano nemmeno all'1%, dato che l'1% corrisponde comunque a circa 12 miliardi di euro al momento in cui scriviamo. Questo fa entrare nella top 11 solo ora.

Le persone più ricche e i fondi di investimento stazionano principalmente sulle monete più importanti in assoluto. Non hanno intenzione di scommettere sull'ultima tendenza o sul clamore, ed è per questo che il Bitcoin e le altre monete di punta continuano a registrare cifre così alte.

Il dominio del Bitcoin sarà sempre così alto?

Si possono prevedere diversi scenari, sia a vantaggio che a svantaggio del Bitcoin.

Forza del Bitcoin

Il dominio del Bitcoin rimarrà massimo se gli investitori continueranno a stakenare sempre di più e se la capitalizzazione del mercato continuerà a crescere. È probabile che ciò accada perché il Bitcoin è la moneta più conosciuta. La domanda, tuttavia, è se una criptovaluta non continuerà a recuperare terreno.

Il Bitcoin è noto come riserva di valore, paragonabile all'oro. È una Coin scarsa, altamente commerciabile e tutti la vogliono. A causa della sua scarsità e della domanda sempre crescente, il prezzo non può che aumentare con il passare del tempo. Può tenere il passo o addirittura superare la crescita di altre criptovalute in termini di dominio.

Debolezza del Bitcoin

Dall'altro lato, un vero e proprio svantaggio del Bitcoin è che non ha un team forte come quello di Ethereum, Cardano o Solana. La blockchain di Bitcoin non ha un vero leader e gli sviluppi sono piuttosto casuali, come Ordinal o Solana. Runepiuttosto che il risultato di una roadmap che gli sviluppatori rispettano. Questo potrebbe mettere il Bitcoin in una posizione di svantaggio tecnico che potrebbe accumularsi nel corso degli anni e preannunciare il suo declino.

Un altro scenario è quello in cui qualche altra crypto improvvisamente sfonda e inizia ad avvicinarsi a Ethereum in termini di dominio, rendendo il Bitcoin relativamente meno dominante. Ad esempio, se BNB, Solana, XRP e Cardano riuscissero improvvisamente a conquistare molte più quote di mercato, il dominio del Bitcoin potrebbe rapidamente diminuire.

La lotta per la corona

Lo scenario peggiore per il dominio del Bitcoin, tuttavia, è che Ethereum inizi a crescere relativamente più del Bitcoin e che si verifichi un capovolgimento. Se Ethereum conquista il primo posto nel mercato delle criptovalute e il Bitcoin stesso diventa un'altcoin, la popolarità del Bitcoin potrebbe diminuire molto rapidamente. Se Ethereum diventasse il leader del mercato, non c'è dubbio che il Bitcoin potrebbe essere superato da altre blockchain popolari con team e sviluppi forti. Se questo accadrà è impossibile da dire.