DYOR is een afkorting van Do Your Own Research en betekent dat je investeringen moet doen in crypto op basis van eigen onderzoek. Het klinkt vaak als een soort terechtwijzing en dat is het ook. Als je immers je beslissingen maakt op basis van de mening van anderen heb je geen enkele invloed op de resultaten.

In de loop van de tijd zul je steeds dieper in het verhaal van blockchain en cryptocurrency komen en zullen je trades van steeds hogere kwaliteit moeten worden. In dit artikel gaan we in op hoe je zulk een onderzoek dan start.

• In gesprekken over DYOR zie je vaak dat je gesprekspartner het roept om zijn eigen onwetendheid te verbloemen, maar het kan ook een aansporing zijn om een zelfstandige trader te worden
• Door zelf onderzoek te doen zullen resultaten in de loop van de tijd beter worden, omdat je een eigen formule hebt gevonden die werkt
• Als je gaat investeren op basis van eigen onderzoek zijn er verschillende standaardonderdelen, namelijk: technische analyse, fundamentele analyse, trends en hypes, marktcyclus, investeringshorizon, risicomanagement, regulatie, ETF en grote investeerders
• Bij het onderzoek naar een goede nieuwe cryptocurrency is het geen overbodige luxe om er ons uitgebreide blog erover te lezen
• Het maken van een nieuwe cryptocurrency is tegenwoordig zo simpel dat het meme coins regent, die vrijwel niet te onderzoeken zijn, omdat ze geen gebruikswaarde hebben, slechts community "waarde"
• Als je eigen onderzoek start kun je natuurlijk niet gaan luisteren naar influencers, die slechts bezig zijn met hun eigen zakken vullen met een populair verkooppraatje
• Bij het volgen van een influencer kun je met allerlei scams en rampen geconfronteerd worden, er is zelfs een uitgelekte prijslijst hoeveel een influencer kost, zelfs als die niks van crypto weet en alleen maar bekend is
• Get rich quick schemes werken niet, behalve voor de schemers, je bent zó slachtoffer van een rug pull, een pump and dump of een ponzi scheme
• Geef nooit je seed phrase of private keys weg als ze daar om vragen in welk geval dan ook
• Bescherm je investeringen tegen ontwikkelingen die je niet had kunnen voorzien
• Wie geen onderzoek doet wordt een speelbal van Vrouwe Fortuna
• Door aan eigen onderzoek te doen beperk je in hoge mate je risico

Inhoudsopgave

1. Wat betekent DYOR in gesprekken?
2. Investeren op basis van eigen onderzoek
3. Investeren in nieuwe cryptocurrencies
4. Beslissingen op basis van de invloed van anderen
5. Crypto scams
6. Beyond my control
7. Wat is het risico van geen onderzoek doen?

Wat betekent DYOR in gesprekken?

Je kent dat wel. Je bent in gesprek met iemand over de cryptowereld en jullie hebben het over waar jullie allemaal in investeren. Er worden allerlei cryptocurrencies genoemd die interessant zouden kunnen zijn volgens de deelnemers aan het gesprek. Je vraagt dan waarom iemand een bepaalde crypto interessant vindt en je gesprekspartner roept: DYOR! Eerst denk je nog dat het een parfummerk is, maar dan vertelt men wat DYOR is.

Er zijn dan een paar mogelijkheden. De meest voor de hand liggende reden dat hij do your own research roept is dat hij zelf ook de potentiële risico's niet weet en hij er zo goed van af komt. Een andere reden zou kunnen zijn dat hij je aanspoort om daadwerkelijk zelf grondig onderzoek te gaan doen, hetgeen een terechte terechtwijzing zou zijn.

Do your own gambling

Als je namelijk gaat investeren zul je toch wat af moeten weten van een cryptocurrency, voordat je er je geld in gaat steken. De meeste mensen doen vrij weinig aan grondig onderzoek en kopen maar wat en hopen dat het goed gaat. Dit is wat je DYOG zou kunnen noemen, do your own gambling. Dat kan natuurlijk goed gaan, maar dit is geen basis om mee te werken.

Er zal een tijd moeten komen dat je een goed antwoord hebt op de vraag waarom je geld hebt gestoken in een bepaalde cryptocurrency. Je kunt dan je gesprekspartner gaan doorzagen met een ellenlang betoog over de voordelen van de crypto waarin je geïnvesteerd hebt en als hij verveeld wegloopt weet je dat je goed zit. Dan is jouw moment to shine daar en kun je hem zelf gaan naroepen: DYOR!

Investeren op basis van eigen onderzoek

Als je de basis gaat leggen voor je eigen onderzoek zijn er een aantal standaarden waar je niet omheen kunt. Investeren in cryptocurrency is enorm moeilijk, al lijkt het simpel. Als je weet dat rond de 90% van de investeerders verlies lijden lijkt me dit reden genoeg om zoveel mogelijk kwaliteiten te creëren op het gebied van eigen onderzoek voor je handelsstrategie. De belangrijkste standaarden zullen we hier bespreken.

1. Technische analyse. Met behulp van technische analyse bestudeer je grafieken van een cryptocurrency met behulp van indicatoren en candlestick patronen. De bedoeling is dat je de markt verslaat en beetje bij beetje betere investeringen doet. Als je gaat investeren in een nieuwe cryptocurrency kun je het beste eerst een fundamentele analyse doen.
2. Fundamentele analyse. De meester van de fundamentele analyse is Warren Buffett. Hij werkt wel in de aandelenmarkt, maar het principe is hetzelfde. Lees eens wat van hem, hij vertelt op charmante wijze over deze lastige materie. Bij een fundamentele analyse ga je de basis bestuderen van een cryptocurrency. Na een fundamentele analyse weet je onder andere hoeveel coins er nu zijn, hoeveel er nog bij komen en wanneer, welke use cases de cryptocurrency heeft, welke concurrentie ze hebben, welke partners en hoe hun roadmap eruitziet. In ons blog “ hoe herken ik een goede cryptocurrency ” kun je hier veel meer over lezen.
3. Trends en hypes. Een hype is een tijdelijke snelle opkomst van een bepaald soort cryptocurrency of populaire gebeurtenis, zoals DeFi , ICO , meme coins , play to earn en nu AI . Bij een hype krijg je snel last van Fear Of Missing Out . Een hype kan opeens afgelopen zijn. Daarom is investeren in een hype gevaarlijk en is het zetten van een stop loss essentiëler dan normaal gesproken. Een trend is een langdurige richting die een cryptocurrency inslaat, zoals een bear of een bull market . Een trend kan gebruikt worden om op de wat langere termijn te traden met meer vertrouwen in de richting ervan.
4. Marktcyclus. Al heb je alles goed gedaan, de marktcyclus is onverbiddelijk. Als je de beste coin in alle opzichten ooit hebt gekocht maar er is een bear market gaande, dan zal die coin waarschijnlijk toch nog dalen in koers. Wie de marktcyclus uit de cryptowereld niet kent kan geen meerjarige plannen maken en zal vaker verrast worden, waarna hij niet weet wat hij moet doen. Ken je de marktcyclus, dan weet je dat er een moment komt om te kopen en te verkopen en heb je wellicht ook een strategie voor de tussenliggende tijd, zodat je bezittingen ook in die tijd nog enigszins renderen.
5. Investeringshorizon. Je kunt het jezelf zo moeilijk of gemakkelijk maken als je zelf wil. Wie de HODL-strategie uitvoert heeft de gemakkelijkste strategie. Bij HODL hou je een cryptocurrency vast ongeacht marktomstandigheden. Meestal doe je dat met Bitcoin, omdat deze coin iedere 4 jaar meer waard wordt in de bull markt, tot nu toe. Als je gaat swing traden heb je een middellange investeringshorizon. Het gaat dan meestal om weken tot maanden. Je hebt bij de technische analyse gezien dat een cryptocurrency zich beweegt tussen een koers van 1 euro en €1,25. Je besluit de coin te kopen rond de 1 euro en hem weer te verkopen rond de 1,25. Hierbij maak je gebruik van support (1) en resistance (1,25). Het moeilijkste is day traden. Hierbij kijk je naar de candlesticks per minuut of 5 minuten (sommige nemen wat langere sticks tot wel 15 minuten) en bepaalt wanneer je inkoopt en wanneer je weer verkoopt op basis van die inkoopprijs. Je moet transactiekosten betalen, dus je moet voldoende marge kunnen halen. Professionele day traders betalen meestal heel weinig transactiekosten vanwege hun hoge volumes , dus zij kunnen kleinere marges nemen. Bij de investeringshorizon moet je nog steeds rekening houden met de marktcyclus en dus een stop loss zetten, anders kun je nog steeds grote bedragen verliezen, zelfs met day traden.
6. Risicomanagement. Hierbij moet je denken aan diversificatie van je portfolio . Als je investeert in slechts 1 cryptocurrency en die is bezig aan een afdaling, terwijl de rest in de lift zit, zul je wel weinig leuke resultaten behalen. Als je het risico verspreidt over meerdere en verschillende soorten crypto heb je ook meer kans om een crypto in je portefeuille te hebben die het heel goed doet. Een ander aspect is je maximale inzet. Investeer alleen geld dat je nooit nodig hebt. Je wil niet in de situatie terecht komen waarin je fondsen nodig hebt en je investeringen staan onder water. Dan moet je met veel verlies verkopen om je huur te betalen of zo. Zorg dus altijd voor een buffer, zodat een financiële tegenvaller opgevangen kan worden zonder dat je aan je crypto hoeft te komen.
7. De opkomst van regulatie. Regulatie kan zijn goede punten hebben, maar het kan er ook voor zorgen dat marktspelers failliet gaan, van de markt worden gedrukt of dat cryptocurrencies verboden worden. Met de komst van MiCA en andere regulatie zie je dat veel exchanges van de Europese markt worden geweerd, andere aanbieders kunnen de kosten niet opbrengen van deze regulatie en houden ermee op. Privacy coins kunnen verboden worden vanwege de tegenwoordige jacht op witwassen en financiering van terrorisme. Hou er dus rekening mee dat coins en exchanges van de markt kunnen gaan en handel overeenkomstig, bijvoorbeeld door een hardware wallet te gebruiken voor opslag en het vermijden van specifieke coins.
8. Toetreden van de markt van grote beleggingsfondsen. Dit heeft twee belangrijke consequenties. Allereerst zal er veel meer geld binnenstromen in de cryptomarkt. Dit kan de koersen omhoogtillen. Ten tweede geeft het erg grote investeerders die meer fondsen hebben dan de hele cryptomarkt ook de mogelijkheid om deze markt te manipuleren in hun eigen voordeel. Reden te meer om je investeringen te beschermen, want een massale dump door zo’n groot fonds kan de koers stevig drukken.

Investeren in nieuwe cryptocurrencies

Zoals gezegd hebben we hier al een blog over gemaakt, namelijk “hoe herken ik een goede cryptocurrency”. Als je interesse hebt in het kopen van nieuwe cryptocurrency verwijs ik je dan ook grotendeels naar dit artikel via de eerdere link.

Eigenschappen nieuwe cryptocurrency voor weloverwogen beslissingen

Toch zijn er wel wat puntjes aan te stippen hier. Het korte verhaal over het vinden van een goede nieuwe cryptocurrency is een fundamentele analyse en dan kijk je vooral wie de teamleden zijn en welke belangrijke en bekende investeerders erin geïnvesteerd hebben bij de start. Na die schifting ben je al een heel eind in de goede richting. Als een crypto een eigen main net heeft en niet op een andere blockchain werkt is dat ook een enorme pré, evenals het hebben van een populair consensus protocol . Ook het voordeel hebben van first mover (eerste cryptocurrency met deze gebruikswaarde) kan een nieuwe cryptocurrency een stevige voorsprong opleveren ten opzichte van hun concurrenten.

Explosie nieuwe coins

Er was een tijd dat er eigenlijk helemaal niet zoveel nieuwe cryptocurrencies bij kwamen. Tegenwoordig regent het nieuwe cryptocurrencies. Dat komt omdat het maken van een cryptocurrency met de komst van token standaarden heel eenvoudig is geworden. Binnen een half uur kun je een token gemaakt hebben en binnen een week kan hij op de lijst van CoinGecko staan en verhandeld worden.

Met de komst van presales is de distributie ook veel gemakkelijker geworden. Was het vroeger heel lastig om liquiditeit in een token te krijgen, nu kun je al stevige liquiditeit hebben voordat het token maar zelfs op de markt is. Dit verhoogt de kansen voor een nieuwe cryptocurrency, maar door de explosie van nieuwe coins zie je door de bomen het bos niet meer.

Het regent vooral nieuwe meme coins. Het investeren in meme coins is zeer hoog risico en is niet aan te raden als je een langetermijnvisie hebt. Het klopt dat er mensen zijn die miljonair zijn geworden door Pepe of Shiba Inu, maar het overgrote deel heeft geld verloren met deze tokens.

Hou je dus aan je eigen onderzoek en laat je niet verleiden tot het kopen van cryptocurrency zonder enig fundament. Zo kun je met vertrouwen instappen in een coin en ken je de pros and cons. Als je investeert in een meme coin heb je immers geen enkel idee wanneer hij wat gaat doen, zodat het puur gokken wordt en elke analyse overbodig is.

Beslissingen op basis van de invloed van anderen

Vooral nieuwkomers op de cryptomarkt laten zich nogal eens beïnvloeden door influencers . Een influencer gebruikt zijn populariteit om invloed uit te oefenen op zijn toehoorders. Het kan ook dat een influencer populair wordt door over cryptocurrency te praten, maar dat komt minder voor dan andersom.

Het doel van influencers op sociale media

Het doel van een influencer is simpel: zo veel mogelijk geld verdienen. Als je deze zin heel goed analyseert zul je opmerken dat de toehoorder geen plaats heeft in zijn doel. De toehoorder is dus simpelweg het product en moet zorgen voor inkomsten. Vaak gaat het om redelijk onschuldige zaken als links in of onder een artikel, maar er kunnen ook indringendere technieken worden gebruikt.

Als het gaat om cryptocurrency speelt de influencer vaak in op de emotie. Je wil deze kans toch niet missen? Deze coin gaat enorm in koers stijgen, stap nu in anders mis je de boot! Veruit de meeste cryptocurrencies die geshilled of gehypet worden zijn meme coins. Er worden altijd gouden bergen beloofd, maar meestal worden papieren dalen geleverd.

Risico bij het volgen van een influencer

Bij het kopen van zulk een meme coin die een influencer aanprijst kun je te maken krijgen met een rug pull of een pump and dump . Bij een rug pull verkopen influencers en investeerders die veel van deze coin hebben (soms de opdrachtgevers of eigenaren van de coin) al hun coins tegen marktprijs, zodat de nieuwe prijs 0 wordt en zijn de volgers al hun geld kwijt. Bij een pump and dump scheme kopen influencers en whales grote hoeveelheden van een coin met een lage market cap beetje bij beetje aan, totdat influencers die coin de hemel in gaan prijzen. Als er genoeg in de pot zit verkopen ze al hun coins, waarna de prijs enorm daalt. Hierna kunnen ze de volgende ronde starten met deze of een andere coin.

Red flags bij influencers

Veel influencers gebruiken allerlei vaktermen of jargon om de aandacht af te leiden van de inhoud. Zo klinken ze erg geleerd en zullen ze wel weten waar ze het over hebben. Dit is een red flag, want als je het niet eenvoudig kunt presenteren zal het wel een reden hebben. Soms gooien ze er nog een disclaimer in met DYOR, waarmee ze feitelijk een ontheffing van hun verantwoordelijkheden inbouwen en doen alsof ze je aansporen om eigen onderzoek te doen, hetgeen wel het laatste is wat ze van je willen.

Pas op voor mensen achter een project of influencers met een hoog charisma. Het feit dat ze een aansprekende persoonlijkheid hebben zegt niets over de waarde van hun adviezen of project. Feitelijk moet je helemaal niet naar influencers kijken, want zij weten heus niet wat de cryptomarkt gaat doen. Ze willen gewoon geld verdienen, zelfs als het gaat om een passief inkomen op basis van verkeerde informatie.

Influencers die geen inhoud hebben

Een voorbeeld van een uitgelekte prijslijst van influencers, zodat je weet dat dit nooit kosher kan zijn:

https://x.com/zachxbt/status/1516129830873583617

In dit lijstje staan de raarste namen van influencers die gewoon veel volgers hebben, maar gewoonlijk helemaal niets van cryptocurrency en blockchain weten. Ze vragen hoge prijzen voor het simpelweg droppen van de naam van een crypto, zodat deze meer populariteit krijgt. Lindsay Lohen zei het! Oh, nou, dan moeten we hem maar snel kopen! Elvis heeft een vermogen in deze coin geïnvesteerd! The King lives! I knew it!

Crypto scams

We hebben het al even gehad over de rug pull en pump and dump. In de wereld van cryptocurrency regent het scams , waarbij handige jongens en meisjes je het geld uit de zak willen kloppen. Vooral als je begint met cryptocurrency kan het heel verleidelijk zijn om mee te gaan in hun verhalen, die meestal geloofwaardig in elkaar gestoken zijn. Je hebt immers nog niet veel houvast en kan elke “hulp” gebruiken.

Ponzi schemes

Als je overweegt om te investeren in crypto krijg je te maken met lokkertjes. Een van de bekendste lokkertjes is een ponzi scheme. Kort gezegd betalen nieuwe investeerders aan de eigenaren en vroege investeerders van het project. Dit is te herkennen aan veel te hoge rentepercentages die je per jaar of zelfs per dag krijgt. Als je ziet dat je 1% per dag aan rente krijgt, of 5% per week, hoe kan een project je ooit zulke hoge marges betalen? Dat kan alleen als er zo veel nieuwe coins worden gemaakt dat ze iedere week minder waard worden. Of doordat nieuwe investeerders de vroege investeerders betalen, totdat er geen nieuwe investeerders meer zijn en het doek valt.

Lege terminologie

Sommige coins worden ook aangeprezen met lege terminologie. Als je termen hoort als Ethereum killer, Web4.0, de betere Bitcoin of andere onzin weet je vrijwel zeker dat deze termen worden gebruikt om indruk te maken en inhoudsloosheid te verbloemen.

Nare trucs

Er worden ook hele valse supportteams opgezet om jou de weg te wijzen naar een lege portefeuille. Zo zijn er heel wat mensen op Telegram en andere social media die je vragen naar je private keys en je seed phrases , zogenaamd om je dan te kunnen helpen. Het doel hiervan is het leeghalen van wallets van nieuwelingen, die nog niet genoeg weten van cryptocurrency en blockchain. Ook via mails proberen ze je via phishing over te halen om gevoelige informatie te delen of in te loggen via een link met als doel je crypto te stelen. Als je iets niet snapt, probeer dan deze informatie van betrouwbare bronnen te krijgen en vermijdt hierin de sociale media.

Beyond my control

Sommige dingen gebeuren zonder dat je dat had kunnen voorzien, zoals de ondergang van Terra Luna. Alleen mensen die een bug in een smart contract kunnen ontdekken hadden dat gekund. De oplossing hiervoor is het zetten van een stop loss. Je zult je investeringen moeten beschermen, anders kun je grote bedragen verliezen.

Je kunt DYOR toepassen zoveel als je wilt, maar sommige dingen liggen buiten je invloedssfeer en technisch inzicht.

Wat is het risico van geen onderzoek doen?

De meeste mensen die geen onderzoek doen verliezen geld in de loop van de tijd. Er is immers geen fundament en elk resultaat is puur toeval. Hoe langer ze meespelen, hoe meer rampen hen overkomen. Deze hadden meestal wel voorkomen kunnen worden bij voldoende eigen onderzoek.

Roadmap en tokenomics

Het onderzoeken van cryptocurrencies kan tijdrovend, complex en overweldigend zijn. Toch is dit vooral bij nieuwe cryptocurrencies noodzakelijk. Zo kan het zijn dat er precies in de tijd dat jij een coin aankoopt er heel veel extra coins op de markt komen, omdat het team en de vroege investeerders nu hun coins mogen verkopen, na de vesting periode (tijd dat je coins vastgezet zijn). Dit kan enorme implicaties hebben voor de koers en is al heel vaak voorgekomen. Ook hier kan een stop loss een heel belangrijke bescherming vormen voor je portefeuille, naast het verkopen van je coins voordat er zo veel extra coins bij komen.

DYOR beperkt je risico

Als je geen onderzoek doet ben je een speelbal van toevalligheden, die echter geen toeval waren, alleen maar lijken. De meeste gebeurtenissen in de wereld van crypto zijn voorspelbaar tot op zekere hoogte. Door je investeringen te beschermen, je emoties te controleren en je inzichten te verbeteren krijg je steeds meer door hoe cryptocurrency en blockchain werkt.

DYOR is dus essentieel en zal je resultaten significant beïnvloeden en er hopelijk voor zorgen dat jij wel tot die happy few winnaars behoort, waar de cryptomarkt er zo weinig van heeft. Plant die boom!