De marktcyclus van crypto is een terugkerende golfbeweging, waarin de koersen van alle crypto stijgen en dalen volgens vergelijkbare patronen, maar op verschillende hoogtes.

Een markt is een plek waar vraag en aanbod samen komen. Een cyclus is een terugkerende opeenvolging van gelijkaardige gebeurtenissen.

De marktcyclus van cryptocurrency is te vergelijken met de seizoenen. In de lente beginnen de cryptocurrencies te stijgen, in de zomer zijn de hoogtijdagen naar de top, in de herfst beginnen de koersen te dalen en in de winter zakken ze tot bedenkelijke hoogtes tot ze de bodem gevonden hebben.

• De marktcyclus in crypto is te vergelijken met die van aandelen, met 4 seizoenen waarin koersen stijgen en dalen in de bull en bear market
• Om effectief gebruik te maken van de cyclus moet je rond de bodem kopen en rond de top verkopen
• Nieuwe investeerders verliezen vaak geld omdat ze coins kopen die al veel gestegen zijn
• De vier seizoenen in crypto zijn te omschrijven als de accumulatie, groei, distributie en afkoeling fase
• Bitcoin halving en Bitcoin mining hebben een grote invloed op de marktcyclus
• Omdat er al zo veel geld zit in Bitcoin wordt het steeds moeilijker om hogere koersen te noteren en vlakt de stijgingscurve af, omdat er steeds meer nieuw geld nodig is voor een steeds kleinere koersstijging van Bitcoin, de marktleider
• Met de komst van het ETF voor Bitcoin komen grote investeerders als Blackrock en pensioenfondsen nu ook de markt op
• Als de Bitcoin dominantie daalt, maar Bitcoin koersen nog wel hoger worden is het altcoin seizoen aangebroken, waarin altcoins harder stijgen dan Bitcoin
• In elke bull market zie je dat meme coins en hype coins het beter doen dan de rest, maar er zitten ook grotere risico's aan vast
• De perfecte strategie is eerder afhankelijk van je risicotolerantie dan van het aankoopmoment, al speelt dat sterk mee
• De marktcyclus wordt zowel door factoren binnen de cryptomarkt beïnvloed als door ontwikkelingen in de buitenwereld, zoals rente, reclame of een recessie
• Voorspellingen van komende marktcycli kunnen gedaan worden door te letten op het marktsentiment of door technische en fundamentele analyse
• Het werken met een globaal plan om munten te kopen en verkopen kan je resultaten positief beïnvloeden

Inhoudsopgave

1. Hoe werkt de marktcyclus crypto?
2. De vier fasen van de marktcyclus van Bitcoin
3. Wat is de Bitcoin halving?
4. De marktcyclus benutten
5. Welke factoren beïnvloeden de marktcyclus?
6. Voorspelling van cryptocurrency cycli
7. Waarom is market cap belangrijk bij de marktcyclus?
8. Het einde van een marktcyclus bepalen

Hoe werkt de marktcyclus crypto?

De marktcyclus in de wereld van cryptocurrency werkt eigenlijk vrijwel hetzelfde als in de aandelenwereld en traditionele financiële markten. Als je goed naar onderstaand plaatje kijkt zie je hoe aandelen zich vaak ontwikkelen in de tijd, maar Bitcoin vertoont een vergelijkbare ontwikkeling.

De reden dat we vooral kijken naar Bitcoin is dat deze coin de marktleider is en dat alle andere coins in zijn kielzog meegetrokken worden, naar boven of beneden.

De ontwikkeling van de koers van Bitcoin heeft een sterke correlatie met de Bitcoin halving , waarover later meer. Eerst zullen we de complete cyclus onderzoeken, zodat we weten hoe deze marktcyclus zich nou eigenlijk ontwikkelt.

Wall Street Cheat Sheet

Dit is een heel bekend plaatje in zowel de aandelenmarkt als die van crypto. Een vluchtige blik vertelt ons dat er twee heel belangrijke punten zijn in de grafiek. Dat zijn de bodem en de top. Je wil natuurlijk kopen op de bodem en verkopen op de top.

De bodem is meestal te herkennen aan een zijwaartse beweging van Bitcoin die dagen tot weken duurt. Bitcoin is zodanig in koers gedaald, dat iedereen die Bitcoin wilde verkopen dat dan wel gedaan heeft. De verkopers zijn op en de prijzen dalen niet meer. Cryptocurrency staat totaal niet meer in de belangstelling en een nieuwe cyclus staat op het punt van beginnen.

Van bear naar bull market

Als er vrijwel alleen nog kopers zijn moet de koers wel stijgen. Het einde van de winter is aanstaande voor Bitcoin en dat is dan ook het beste moment om in te kopen voor slimme investeerders. De bodem is bereikt en anger en depression gaan via disbelief en hope naar voorzichtig optimisme. Grote investeerders slaan hier hun slag.

De top is meestal te herkennen aan heel steile klimpartijen van de koers van Bitcoin. Iets anders waar je het aan herkent is het gedrag van traders en de media. Als iedereen het over cryptocurrency heeft en de koersen gaan door het dak zul je zien dat zelfs mensen bij de kapper en in de kroeg het er over hebben. Mensen die nooit veel op hadden met cryptocurrency hebben opeens geïnvesteerd. De ene na de andere reclame van exchanges en andere aanbieders verschijnen opeens op televisie of andere media.

Waarom nieuwe beleggers in crypto vaak verliezen

Zodra de kopers op zijn moet de prijs wel gaan zakken. Daarom verliezen newbies vaak veel geld, omdat zij pas in de markt stappen als de koersen al heel hoog staan, geen realistische verwachtingen hebben en geen financiële instrumenten gebruiken. Zodra de totale gekte is losgebarsten en velen geloven dat de bomen tot in de hemel groeien is het oppassen geblazen. De top is nabij en winsten moeten worden veiliggesteld. De thrill en euphoria gaan over in complacency en anxiety.

De vier fasen van de marktcyclus van Bitcoin

Er zijn vier fasen te onderscheiden in de marktcyclus van Bitcoin. Deze kun je ook in dat plaatje zien. Deze worden door iedereen anders genoemd, maar wij zullen ze accumulatie, groei, distributie en afkoeling.

1. Accumulatie. Deze fase kenmerkt zich door lage handelsvolumes en weinig interesse van de buitenwereld. In de afbeelding zitten we dan bij anger en depression. De koers van Bitcoin vlakt af en vindt een bodem. De beste en grootste investeerders beginnen hier geleidelijk Bitcoin te kopen , waardoor de koers schoorvoetend begint te stijgen. Veel gewone investeerders durven hier nog niet te kopen, omdat ze bang zijn dat de koersen nog verder zullen zakken, na het “ debacle” van vorige bull market . Vrijwel niemand verkoopt hier nog Bitcoin, reden te meer dat de koers maar één kant op kan. Het marktsentiment is erg negatief, behalve bij de slimste investeerders die dit juist als een buitenkansje zien.
2. Groei. Hoop en optimisme beginnen te groeien, evenals de volumes. Zou de koers van Bitcoin werkelijk doorzetten? Is dit een goed moment om te kopen? Veel traders aarzelen hier nog en zien de koers beetje bij beetje stijgen. Het gaat weliswaar langzaam, maar wel zeker. In de loop van deze periode van groei gaat het allemaal zo traag, dat traders er pas achter komen dat de koers van Bitcoin stevig gestegen is als ze maanden terugkijken in de grafiek van Bitcoin. Deze periode is de opmaat naar de bull market. Op een gegeven moment is de groei zo duidelijk dat kleinere beleggers ook de markt gaan betreden en dat het enthousiasme terug is. Zodra zij de markt betreden is er zo veel koopdruk dat de koersen snel gaan stijgen.
3. Distributie. De markt zit in zijn euforische staat en iedereen denkt snel rijk te kunnen worden. De koersen stijgen zo snel dat er heel veel nieuwkomers op de markt verschijnen en volumes gaan door het dak. Dit zijn echter de laatste nieuwelingen op de markt. Vergeet niet dat het een nulsomspel is en dat de winst van de ene een verlies voor de andere moet betekenen. Het geld moet ergens vandaan komen. Dit is de tijd dat de grote beleggers en investeringsfondsen die in de accumulatiefase hebben gekocht en nog niet uit de markt waren gestapt in de groeifase dat nu gaan doen. Zij distribueren hun dure coins aan nieuwkomers en nemen hun winsten. Aangezien er geen nieuwe kopers meer aan te boren zijn komt er een hoge verkoopdruk. Euforie maakt plaats voor angst en paniek. De koersen gaan opeens hard dalen en de nieuwkomers weten niet wat ze moeten doen. Sommigen zullen hun coins hier met een beetje verlies verkopen, terwijl anderen hopen dat het nog goed komt. Later verkopen ze vaak in paniek hun coins, waardoor er nog meer verkoopdruk ontstaat. De bear market is begonnen.
4. Afkoeling. De koersen van Bitcoin en andere coins blijven steeds verder inzakken tijdens de koude herfstdagen van cryptocurrency. Nieuwe investeerders zijn niet te vinden. Altcoins kunnen tot wel 95% van hun waarde verliezen ten opzichte van de hoogste koers in de afgelopen bull market, Bitcoin kan wel 80% in waarde dalen. Deze afdaling vlakt mettertijd af, als de weg naar de volgende bodem gezocht wordt. Wie in deze fase zijn coins verkoopt heeft meestal enorme verliezen. Vooral nieuwelingen geven het dan op, omdat zij menen dat het allemaal een complot is of dat ze er niks van kunnen. Dit is echter niet zo. Het is gewoon een marktcyclus. Als je hem eenmaal kent kun je er gewoon mee werken, zonder emotie.

Wat is de Bitcoin halving?

De Bitcoin halving houdt in dat na 210.000 geminede nieuwe blokken op de Bitcoin blockchain miners nog maar half zo veel nieuwe Bitcoins krijgen als ze een nieuw blok mogen maken, hetgeen ongeveer om de vier jaar plaatsvindt. Dit is een economische gebeurtenis voor miners, omdat zij genoeg moeten verdienen aan het minen om door te kunnen gaan met hun activiteiten.

Wat is Bitcoin mining?

Als je Bitcoin gaat minen krijg je te maken met Proof of Work . Iedereen mag Bitcoin proberen te minen, maar alleen de winnaar mag een blok maken en nieuwe munten creëren. De winnaar is iemand die een hele moeilijke cryptografische puzzel als eerste weet op te lossen. Hiervoor heb je tegenwoordig hele dure apparatuur nodig, naast dat het enorm veel energie kost.

We zullen toch even dit uitstapje moeten maken naar Bitcoin mining, zodat we weten welke invloed de halving en andere factoren heeft op de koers van Bitcoin.

Mining pools

Miners werken dan ook samen in mining pools, omdat ze als standalone geen kans maken om zo veel rekenkracht bij elkaar te krijgen. Deze zogenaamde hashing power is zo duur dat alleen samenwerkingsverbanden van rijke investeerders genoeg geld hebben om mee te doen. Meestal staat mining apparatuur in landen waar energie nog niet zo duur is om de kosten te drukken.

Wie de puzzel oplost mag dus een nieuw Bitcoin blok maken. De beloningen hiervoor zijn de transactiekosten van alle transacties van de afgelopen tien minuten (ongeveer elke tien minuten wordt een nieuw Bitcoin blok gemaakt), plus een vast aantal Bitcoin, die dus ongeveer iedere vier jaar halveert. Hoe minder Bitcoin je ontvangt als miner, hoe minder je verdient. Als miners niet meer genoeg verdienen kunnen ze besluiten om te stoppen met minen.

De gevolgen van de halving van Bitcoin

Satoshi Nakamoto , de mysterieuze ontwerper van Bitcoin, heeft deze eerste cryptocurrency zo ontworpen dat hij de kans heeft om steeds meer waard te worden. Er is een maximaal aantal van 21 miljoen, in tegenstelling tot fiatgeld , dat constant bijgedrukt wordt en steeds minder waard wordt. Hij was dan ook een grote tegenstander van dat systeem.

Bitcoin schaarste

Doordat Bitcoin schaars blijft en de interesse in de coin hoger wordt zien we dat in de loop van de tijd Bitcoin spiraalsgewijs steeds hogere koersen aantikt. We zien hogere toppen en hogere dalen verschijnen, precies zoals Nakamoto dat bedacht had. Op deze manier kunnen miners ook in de markt blijven, want hun kleinere hoeveelheid Bitcoin die ze krijgen worden gecompenseerd door hogere koersen per Bitcoin.

Bitcoin koersen na de halving

In 2012 halveerde het aantal Bitcoin dat je kreeg als je de puzzel oploste van 50 naar 25, in 2016 naar 12.5, in 2020 naar 6.25 en in 2024 naar 3.125 per gemined Bitcoin blok.

De hogere compensatie voor miners zien we terug in de koers van Bitcoin na iedere halving tot nu toe. In 2012, na de eerste halving, schoot de koers van Bitcoin van 20 naar 500 euro. Na de halving van 2016 tikte Bitcoin 16.500 euro aan in het begin van 2018. Na de halving van 2020 steeg de Bitcoin koers naar 60.000 euro. Je ziet dat de koers steeds minder hard omhooggaat. Dat heeft een simpele reden.

Bitcoin en market cap

In het begin was de market cap van Bitcoin nog niet zo hoog. Er zat zo weinig geld in de pot dat een verdubbeling van de investeringen helemaal niet zo veel geld kostte. In 2024 is er al meer dan 1000 miljard euro in Bitcoin geïnvesteerd, een verdubbeling kost dan enorm hoge investeringen, die de wereld dan maar even moet ophoesten. Daarom krijg je de afvlakking van de curve. De koers van Bitcoin zal waarschijnlijk wel blijven stijgen tijdens elke bull market, maar de tijden van x10 of meer zijn wel voorbij. Veel traders zijn daarom op zoek naar kansrijke crypto met een lagere market cap die dit wel nog kunnen presteren.

Macro economische ontwikkeling

In het voorjaar van 2024 gebeurde er wel iets speciaals. Bitcoin steeg door zijn All Time High heen nog voordat de halving een feit was. Dit kwam door het goedkeuren van het Bitcoin ETF door de SEC, waardoor er heel veel geld in Bitcoin geïnvesteerd werd via grote investeringsfondsen. Daarna volgde weer een flinke daling.

Op het moment van schrijven wacht de markt gespannen af of eind 2024 er weer een grote bull market na de halving ontstaat. Ook ontwikkelingen in de buitenwereld kunnen de koers van cryptocurrency beïnvloeden, zoals de Amerikaanse verkiezingen, economische onzekerheid, technologische ontwikkelingen of een recessie en dergelijke.

De marktcyclus benutten

Als je goed naar die afbeelding van de Cheat Sheet hebt gekeken kun je misschien tot de conclusie komen dat het toch allemaal niet zo moeilijk is. Je koopt op de bodem Bitcoin en verkoopt op de top weer. Verder trek je je nergens wat van aan.

Winst maken met Bitcoin

Er zijn investeerders die dit inderdaad min of meer doen. Vooral grote fondsen hebben weinig zin om grote risico’s te lopen met altcoins. Zij specialiseren zich dan ook in Bitcoin aankopen en proberen niet te veel te doen. Als je elke 4 jaar een rendement van honderden procenten hebt is dat meer dan zat, redeneren zij. Daar zit natuurlijk wel wat in.

Laten we een scenario schrijven voor ná deze bull market in 2026. Je koopt Bitcoin in voor 20 tot 25 duizend euro en verkoopt als hij rond de 100.000 euro staat in 2028-2029. Daarna wacht je tot de volgende 4-jarige marktcyclus aanbreekt. Dat klinkt toch simpel genoeg?

Er zijn een aantal problemen met deze aanpak. Zo is op de bodem kopen heel lastig. Durf je dat wel? Op de top verkopen is ook heel moeilijk. Hij kan best nog meer stijgen, verkoop je hem wel? Echte professionals zeggen ja op deze vragen. Jij ook?

Hebzucht en een laag beginkapitaal

Een ander probleem is hebzucht. Veel mensen hebben niet zo veel geld als de grote fondsen. Stel je gaat investeren met 2000 euro, dan is x4 per 4 jaar eigenlijk nog heel weinig geld. Men wil direct x10 of meer. Dat is heel begrijpelijk, maar niet slim. Als je in cryptocurrency gaat investeren moet je het echt van de grond opbouwen, een fundament van inzicht hebben en je geld organisch laten groeien.

De volgende overweging is er een die veel investeerders ook maken: als ik in Bitcoin investeer, heb ik dan kans op x10? Nou, tegenwoordig niet meer. Heb ik daar wel kans op bij andere cryptocurrencies? Ja, maar dan moet je wel toevallig de juiste uitkiezen. En je moet ze verkopen als ze eindelijk op x10 staan. Toch kiezen veel investeerders voor het investeren in altcoins en hopen dat zij de juiste coins uitgekozen hebben en dat zij het juiste zullen doen.

De invloed van Bitcoin dominantie

Bron: CoinGecko.

In de marktcyclus zul je ook kennis maken met de Bitcoin dominantie . In bear markets zie je dat deze dominantie gestaag stijgt. Er is tot nu toe in iedere bull market een omslagpunt geweest, waarbij de Bitcoin dominantie begon te dalen. Dit noemen ze altcoin season. In die tijden stijgt Bitcoin, maar de andere coins stijgen veel meer. Er kunnen in die tijden enorme winsten worden gepakt, als je de juiste altcoins “toevallig” in je bezit hebt.

Altcoin season

Er is zelfs een website die bij houdt welke coins het het beste doen en of het altcoin season is:

https://www.blockchaincenter.net/en/altcoin-season-index/

De situatie van altcoin season zie je op regel 4 van de afbeelding. Bitcoin blijft maar stijgen, maar zijn marktaandeel neemt af. In relatief korte tijd kunnen bepaalde coins dan opeens door het dak gaan. Maar welke zijn dat dan?

Bull market en meme coins

We zien dat in bull markets vooral meme coins het steeds goed doen. De reden hiervoor is dat er nieuwe investeerders de markt op komen die weinig van crypto en blockchain technologie weten. Die zijn heus niet onder de indruk van het volgende layer2 protocol, dat het Ethereum netwerk moet ondersteunen of een DeFi protocol met unieke aspecten. Zij kopen liever meme coins .

Wat ook meetelt is dat ze lekker veel coins kunnen kopen, want van meme coins worden er vaak heel veel gemaakt. Als je 5 miljoen BONK hebt voelt dat toch anders als je net meedoet dan als je 0.001 BTC hebt.  Bovendien hebben meme coins vaak een aantrekkelijk plaatje en een leuke gemeenschap om wat mee te dollen. Veel leuker dan die serieuze zakken van Ethereum of zo.

Met meme coins kun je heel veel geld verdienen, maar ook heel veel verliezen. Het is puur gokken. Morgen kan de populariteit van zo’n coin instorten en overmorgen kan hij niks meer waard zijn, al dan niet na een rug pull . Het is dan ook verstandig om er een goed crypto portfolio op na te houden en je risico’s te beperken. Volg ook geen influencers die je vaak meme coins aan willen smeren met als enige doel er zelf beter van te worden.

Tijdelijke hypes

In altcoin season zie je ook vaak hype coins tevoorschijn komen. Dit zijn cryptocurrencies die uit het niets opeens enorm beginnen te stijgen en de ene na de andere All Time High noteren. Ook deze coins kunnen snel in populariteit beginnen te dalen en snel minder waard worden, maar dat gaat een stuk minder snel dan bij meme coins. Soms blijft de populariteit aanhouden en heb je een echte winnaar in huis, zoals Chiliz in 2021, dat van een koers van rond de cent naar maar liefst 60 cent ging! Dit soort excessen zijn echter zeldzaam, dus reken er niet te enthousiast op.

Een andere coin die explodeerde was Terra Luna. Deze steeg van nog geen euro naar meer dan 100 euro. Zijn ondergang was nogal treurig. In een smart contract dat deze coin bij elkaar moest houden zat een zwakte die uitgebuit werd, waardoor het hele systeem in elkaar klapte en de coin waardeloos werd.

Het Terra ecosysteem gebruikte wat bekend staat als een dubbel tokensysteem binnen een smart contract waarbij TerraUSD (UST) werd gestabiliseerd door het verbranden en slaan van LUNA. Toen door overmatig verkopen de prijs van de stablecoin van $1 daalde, maar deze nog steeds voor $1 kon worden gekocht en verkocht in de vorm van LUNA, ontstond er een arbitragekans, wat leidde tot de hyperinflatie van beide tokens en uiteindelijk tot hun ineenstorting. Hier hebben investeerders veel geld mee verloren.

De perfecte strategie

Als je dus perfect wilt spelen koop je Bitcoin op de bodem, verkoop je hem als altcoin season begint en koopt de beste coins die het meeste groeien, waarna je voor het begin van de bear market verkoopt. Dat klinkt echter veel simpeler dan het in werkelijkheid is. Als je zelfs maar in de buurt van deze paar regels komt zul je een zeer succesvolle crypto trader zijn. Dit komt echter zelden voor. De meeste traders verliezen geld met cryptocurrency. Investeren in crypto is extreem moeilijk, al ziet het eruit alsof het best te doen is.

Je hebt dus de mogelijkheid om je puur op Bitcoin te richten en heel weinig risico te nemen of te wachten op altcoin season en proberen de sterkste groeiers er tussenuit te halen. Als je dat laatste verkiest is het een goed idee om af en toe winsten te nemen of regelmatig je stop loss bij te stellen, zodat je niet opeens verrast wordt door het begin van de bear market en al je winsten gaan verdampen. Een gediversifieerde benadering kan heel goed werken.

Je hoeft niet de maximale winsten te behalen, winst behalen is goed genoeg. Temper je hebzucht door tevredenheid! Misschien had je meer kunnen verdienen, maar je had ook kunnen verliezen door ondoordacht te handelen. Volgende keer zul je het vast net wat beter doen. Positieve ervaring is cruciaal bij het investeren in cryptocurrency.

De belangrijkste overweging

Vergeet nooit waar we het over gehad hebben: altcoins kunnen tot wel 95% van hun waarde verliezen in een bear market. Daar wil je niet naar gaan zitten kijken! Bitcoin kan wel 80% in koers dalen. Zorg dat je de coins verkocht hebt voordat de bear market in volle gang is, or you can kiss your money goodbye!

Welke factoren beïnvloeden de marktcyclus?

1. Selffulfilling prophecy. Doordat de cyclus van vier jaar nog altijd terugkwam, zal dat in de toekomst ook zo zijn. Zodra de Bitcoin halving is geweest begint de koorts te stijgen en zitten investeerders gespannen te wachten tot het weer begint. Zodra de koers van Bitcoin stevig is gestegen stappen veel mensen in en begint het ook daadwerkelijk. Overigens zijn resultaten uit het verleden geen blauwdruk voor de toekomst.
2. De buitenwereld. Economische omstandigheden uit de buitenwereld of regulatie kunnen de cryptomarkt stevig beïnvloeden. Zo kan een recessie of hoge rente koersstijgingen in de weg zitten. Ook kan regelgeving de markt positief (ETF) of negatief ( MiCA ) beïnvloeden.
3. Ontwikkelingen binnen de cryptomarkt. Het omvallen van FTX of de verkoop van Bitcoin door een land kan de koersen stevig drukken door FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) te verspreiden, maar de komst van meerdere vormen van ETF kan de stemming op de cryptomarkt positiever maken.
4. Influencers of bekende personen. Grote namen binnen en buiten de cryptowereld kunnen sentimenten behoorlijk beïnvloeden. Als Trump heel erg pro Bitcoin is kan zijn verkiezing een stevige stimulans zijn. Als Musk weer eens een tweet doet over Dogecoin kan dit Dogecoin bullish maken op de korte termijn.
5. Media. Als er veel reclame op televisie en op social media is voor cryptocurrency kan dit nieuwe investeerders trekken en de koersen verder stimuleren.

Voorspelling van cryptocurrency cycli

Er zijn twee hoofdvarianten van voorspellingen van cycli, namelijk op korte termijn en op langere termijn.

Marktsentiment

Op korte termijn spelen aspecten mee als FUD en FOMO . FUD kan een bear market inluiden door al dat negatieve geklets op social media, kranten, het nieuws en overal waar je komt. FOMO kan het tegenovergestelde bewerkstelligen door overal hosanna te roepen over de cryptomarkt.

Een hulpmiddel hierbij is de Fear and Greed Index . Op deze site krijg je een getal tussen de 0 en 100, waarbij 0 voor extreme fear staat en 100 voor extreme greed. Je ziet dus in één oogopslag hoe het marktsentiment ervoor staat. De marktpsychologie is een typisch kuddefenomeen, waarbij de stemming heel snel kan omslaan. Vaak zie je dat er bij heel hoge cijfers van deze index er een correctie volgt.

Technische analyse

Op korte termijn kun je ook gebruik maken van technische indicatoren om de markt te voorspellen, waarbij je deze indicatoren zo instelt dat ze iets zeggen over de laatste dagen en de komende dagen.

Als we kijken naar de langere termijn kunnen we ook gebruik maken van indicatoren, maar dan zullen we wel veel langere periodes moeten gebruiken, zoals bijvoorbeeld een Moving Average van op zijn minst 50 dagen en 200 dagen gemiddeldes, zodat we grote veranderingen in de markt en het omslagpunt van mijlenver aan kunnen zien komen, zoals een golden cross of een death cross, die de bull market en de bear market vaak aankondigen.

Fundamentele analyse

Een fundamentele analyse kan ons vertellen welke cryptocurrencies zó goed in elkaar steken dat ze het in de komende bull market goed gaan doen. De snelste blockchain met de laagste transactiekosten en een groeiend ecosysteem kan bijvoorbeeld hoge ogen gooien als de bull market eenmaal is begonnen en transactiekosten een grote rol gaan spelen, omdat er veel meer gehandeld wordt.

Als je de Bitcoin grafiek in CoinGecko bekijkt en de max chart bekijkt kun je de cycli eenvoudig onderscheiden en van tevoren een plan maken om daarvan te profiteren. Dat is immers het doel van cycli voorspellen, we hoeven niet bij “Het Weer” te gaan werken, we willen winsten boeken. Het kennen van de cycli van Bitcoin is een sterk handvat hiervoor.

Waarom is market cap belangrijk bij de marktcyclus?

De market cap toont hoeveel geld er in een cryptocurrency is gestoken. Hoe lager deze is, hoe gemakkelijker hij procentueel omhoog kan. In de jonge jaren van Bitcoin zat er zo weinig in de pot dat een verdubbeling vrij eenvoudig was. Daardoor konden in 2018 de koersen compleet door het dak gaan. Van 1000 euro naar 16.000 euro kostte “slechts” rond de 300 miljard euro.

Afvlakken van grafiek stijging Bitcoin

Tegenwoordig zit er meer dan 1000 miljard euro in Bitcoin, waardoor een verdubbeling zo veel geld kost dat dit niet zomaar meer gebeurt. Als je weet dat al het geld in de wereld opgeteld ongeveer 1000 maal 1000 miljard euro is (dit verandert ieder jaar), weet je dat al 0.1% van al het geld in de wereld in Bitcoin zit. Dat is al heel veel voor een cryptocurrency. De weg van Bitcoin naar 1 miljoen euro per stuk zou dus gaan naar pakweg 20.000 miljard euro die in totaal in Bitcoin geïnvesteerd zou moeten zijn, ongeveer 2% van al het geld in de wereld. Ik sluit zeker niet uit dat dit ooit gebeurt, maar dat zal heel geleidelijk gaan. De krankzinnige dagen van begin 2018 zijn dus wel voorbij.

Wanneer koop en verkoop je jouw cryptomunten?

Als je de marktcyclus bekijkt lijkt het zo gemakkelijk. Je koopt Bitcoin in de bear market en verkoopt deze aan het begin van de bull market. Vervolgens koop je in altcoin season de juiste altcoins en verkoop je ze voor veel winst. Strak plan! Gaan we doen!

Wat je echter veel terugziet is dat traders bang zijn om Bitcoin rond de bodem te kopen en te euforisch zijn op de top om hem te verkopen. Emoties zitten traders danig in de weg.

Dollar Cost Averaging helpt je emoties te vermijden, je koopt iedere maand voor hetzelfde bedrag in, waardoor je ongeveer een gemiddelde prijs zult betalen. Neemt niet weg dat je dan nog steeds rond de top moet verkopen om winst te maken.

De mist tijdens het traden

Je zult dus een plan moeten hebben, waarbij je de cryptomunten verkoopt volgens een vooraf bepaalde strategie. Zit je midden in de bull market, dan is je zicht vaak niet zo helder. Je kunt dan grote fouten gaan maken door emotionele beslissingen. Indicatoren kunnen je helpen om op korte en lange termijn beslissingen eenvoudiger te maken.

Naast de indicator kun je ook rationele afwegingen maken. Als je weet dat Bitcoin 80% van zijn waarde kan verliezen en altcoins tot wel 95%, wil je dan nog wel dit risico lopen of is dit een goed moment om uit de markt te stappen? Om een antwoord op deze vraag te krijgen kun je op zijn minst een paar indicatoren raadplegen die ontwikkelingen op de langere termijn weergeven.

Het einde van een marktcyclus bepalen

Als een bepaalde cyclus op zijn eind loopt, zoals een bull of een bear market, zul je op een gegeven moment in actie moeten komen. Op het einde van de bear market is het geen slecht idee om Bitcoin aan te kopen. Op het einde van een bull market is het geen slecht idee om álles te verkopen, of op zijn minst vaker een gedeelte, als je twijfels hebt of hij voorbij is.

Gebruik je ervaring en signalen

Hoe weet je nu of het einde in zicht is of al geweest? Daarvoor gebruik je indicatoren, je gezonde verstand en je gut feeling. Ervaring telt heel zwaar in deze jonge wereld en zal je begeleiden naar een geslepen cryptobrein. Luister naar wat de signalen op langere termijn je vertellen en zoom uit, want fouten zijn gewoon te kostbaar. Beter een week te vroeg je crypto verkocht dan een week te laat.

De bear market is een wandelpad, de bull market een snelweg. Behandel ze dan ook zo.