Der Krypto-Marktzyklus ist eine wiederkehrende Wellenbewegung, bei der die Preise aller Kryptowährungen nach ähnlichen Mustern, aber in unterschiedlicher Höhe steigen und fallen.

Ein Markt ist ein Ort, an dem Angebot und Nachfrage zusammenkommen. Ein Zyklus ist eine wiederkehrende Abfolge von ähnlichen Ereignissen.

Der Marktzyklus von Kryptowährungen kann mit den Jahreszeiten verglichen werden. Im Frühling beginnen die Kryptowährungen zu steigen, im Sommer sind die Höchststände erreicht, im Herbst beginnen die Preise zu fallen und im Winter fallen sie in fragwürdige Höhen, bis sie den Boden finden.

• Der Marktzyklus von Krypto kann mit dem von Aktien verglichen werden, mit 4 Jahreszeiten, in denen die Preise im bull market und bear market steigen und fallen
• Um den Zyklus effektiv zu nutzen, musst du an der Unterseite kaufen und an der Oberseite verkaufen
• Neue Investoren verlieren oft Geld, weil sie Coins kaufen, die bereits stark angestiegen sind
• Die vier Jahreszeiten in Krypto können als Akkumulations-, Wachstums-, Verteilungs- und Abkühlungsphase beschrieben werden
• Bitcoin-Halving und Bitcoin-Mining haben großen Einfluss auf den Marktzyklus
• Da bereits so viel Geld in Bitcoin steckt, wird es immer schwieriger, höhere Preise zu erzielen, und die Anstiegskurve flacht ab, da immer mehr neues Geld für einen immer geringeren Anstieg des Preises von Bitcoin, dem Marktführer, benötigt wird
• Mit der Einführung des ETF für Bitcoin steigen nun auch große Investoren wie Blackrock und Pensionsfonds in den Markt ein
• Wenn die Bitcoin-Dominanz sinkt, die Bitcoin-Preise aber trotzdem steigen, ist die Altcoin-Saison gekommen, in der Altcoins stärker steigen als Bitcoin
• In jedem bull market sehen wir, dass Meme Coins und Hype Coins überdurchschnittlich gut abschneiden, aber es gibt auch größere Risiken
• Die perfekte Strategie hängt mehr von deiner Risikotoleranz ab als vom Zeitpunkt des Kaufs, obwohl dieser eine große Rolle spielt
• Der Marktzyklus wird sowohl von Faktoren innerhalb des Kryptomarktes als auch von Entwicklungen in der Außenwelt beeinflusst, wie z. B. Zinssätze, Werbung oder eine Rezession
• Vorhersagen über kommende Marktzyklen können durch die Beobachtung der Marktstimmung oder durch technische und fundamentale Analysen gemacht werden
• Die Arbeit mit einem Gesamtplan für den Kauf und Verkauf von Münzen kann deine Ergebnisse positiv beeinflussen

Inhaltsübersicht

1. Wie funktioniert der Krypto-Marktzyklus?
2. Die vier Phasen des Marktzyklus von Bitcoin
3. Was ist das Bitcoin-Halving?
4. Den Marktzyklus ausnutzen
5. Welche Faktoren beeinflussen den Marktzyklus?
6. Vorhersage von Krypto-Zyklen
7. Warum ist die Marktkapitalisierung im Marktzyklus wichtig?
8. Das Ende eines Marktzyklus bestimmen

Wie funktioniert der Krypto-Marktzyklus?

Der Marktzyklus in der Welt der Kryptowährungen funktioniert eigentlich ziemlich genau so wie in der Aktienwelt und auf den traditionellen Finanzmärkten. Wenn du dir das Bild unten genau ansiehst, kannst du sehen, wie sich Aktien oft im Laufe der Zeit entwickeln, aber auch Bitcoin zeigt einen ähnlichen Trend.

Der Grund, warum wir uns den Bitcoin im Detail ansehen, ist, dass er der Marktführer ist und alle anderen Coins in seinem Kielwasser mitgerissen werden, egal ob sie steigen oder fallen.

Die Entwicklung des Bitcoin-Kurses korreliert stark mit der Entwicklung des Bitcoin Halvings auf welches wir später näher eingehen. Zunächst werden wir den gesamten Zyklus untersuchen, damit wir wissen, wie sich dieser Marktzyklus tatsächlich entwickelt.

Wall Street Spickzettel

Dieses Bild ist sowohl auf dem Aktien- als auch auf dem Krypto-Markt sehr bekannt. Ein flüchtiger Blick zeigt uns, dass es zwei sehr wichtige Punkte in der Grafik gibt. Das sind der Gipfel (Top) und das Tal (Bottom). Du willst natürlich am unteren Ende kaufen und am oberen Ende verkaufen.

Die Talsohle wird in der Regel durch eine tage- bis wochenlange Seitwärtsbewegung von Bitcoin gekennzeichnet. Bitcoin ist so stark im Preis gefallen, dass jeder, der Bitcoin verkaufen wollte, dies auch getan hat. Den Verkäufern sind die Käufer ausgegangen und die Preise fallen nicht mehr. Krypo ist völlig aus dem Rampenlicht verschwunden und ein neuer Zyklus steht vor der Tür.

Vom Bären- zum Bullenmarkt

Wenn es fast nur Käufer gibt, muss der Preis steigen. Das Ende des Winters rückt für Bitcoin näher, was für versierte Investoren die beste Zeit zum Einstieg ist. Die Talsohle ist erreicht, und Wut und Depression weichen Unglauben und Hoffnung bis hin zu vorsichtigem Optimismus. Großinvestoren kommen hier auf ihre Kosten.

Der Höhepunkt ist in der Regel daran zu erkennen, dass der Bitcoin-Kurs sehr stark ansteigt. Du kannst es auch am Verhalten der Händler und der Medien erkennen. Wenn Kryptowährungen wieder in aller Munde sind und die Kurse durch die Decke gehen, wirst du sehen, dass sogar die Leute beim Friseur und in der Kneipe darüber quatschen. Menschen, die nie viel von Kryptos gehalten haben, haben plötzlich investiert. Eine Werbung nach der anderen von Börsen und anderen Anbietern erscheint plötzlich im Fernsehen oder in anderen Medien.

Warum neue Krypto-Investoren oft verlieren

Sobald die Käufer ausgehen, muss der Preis sinken. Deshalb verlieren Neulinge oft eine Menge Geld, weil sie erst in den Markt einsteigen, wenn die Preise schon sehr hoch sind, keine realistischen Erwartungen haben und keine Finanzinstrumente einsetzen. Wenn der totale Wahnsinn ausgebrochen ist und viele glauben, dass die Bäume in den Himmel wachsen, ist es Zeit, aufzupassen. Der Gipfel ist nah und die Gewinne müssen gesichert werden. Der Nervenkitzel und die Euphorie verwandeln sich in Selbstgefälligkeit und Ängstlichkeit.

Die vier Phasen des Marktzyklus von Bitcoin

Im Marktzyklus von Bitcoin lassen sich vier Phasen unterscheiden. Du kannst sie auch in diesem Bild sehen. Jeder nennt sie anders, aber wir nennen sie Akkumulation, Wachstum, Distribution und Abkühlung.

1. Akkumulation. Diese Phase ist gekennzeichnet durch niedrige Handelsvolumen und wenig Interesse von der Außenwelt. Auf dem Bild sind wir dann bei Wut und Depression. Der Bitcoin-Kurs flacht ab und findet einen Boden. Die besten und größten Investoren fangen hier allmählich an Bitcoin kaufen was dazu führte, dass der Aktienkurs nur zögerlich zu steigen begann. Viele normale Anleger trauen sich noch nicht, hier zu kaufen, weil sie befürchten, dass die Preise weiter fallen werden, nachdem die " Debakel" der vorherigen Bull Market . Kaum jemand verkauft hier noch Bitcoin, ein Grund mehr, warum der Preis nur in eine Richtung gehen kann. Die Stimmung auf dem Markt ist sehr negativ, außer bei den klügsten Investoren, die dies als ein Geschenk des Himmels sehen.
2. Wachstum. Die Hoffnung und der Optimismus beginnen zu wachsen, ebenso wie das Volumen. Kann sich der Bitcoin-Preis wirklich halten? Ist das ein guter Zeitpunkt zum Kaufen? Viele Händlerinnen und Händler zögern noch, weil der Preis nach und nach steigt. Es geht zwar langsam, aber definitiv nach oben. In dieser Wachstumsphase geht es so langsam voran, dass die Händler erst dann feststellen, dass der Bitcoin-Preis solide gestiegen ist, wenn sie in der Bitcoin-Grafik Monate zurückblicken. Diese Phase ist der Auftakt zum Bullenmarkt. Irgendwann ist das Wachstum so offensichtlich, dass auch kleinere Investoren in den Markt einsteigen und die Begeisterung zurückkehrt. Sobald sie den Markt betreten, gibt es so viel Kaufdruck, dass die Preise schnell steigen.
3. Distribution. Der Markt befindet sich in einem euphorischen Zustand und jeder denkt, dass er schnell reich werden kann. Die Preise steigen so schnell, dass viele neue Anbieter auf dem Markt auftauchen und die Mengen durch die Decke schießen. Das sind jedoch nur die jüngsten Marktteilnehmer. Vergiss nicht, dass es sich um ein Nullsummenspiel handelt und die Gewinne der einen Person die Verluste der anderen bedeuten. Irgendwoher muss das Geld ja kommen. Das ist der Zeitpunkt, an dem die Großinvestoren und Investmentfonds, die in der Akkumulationsphase gekauft haben und in der Wachstumsphase noch nicht aus dem Markt ausgestiegen sind, dies nun tun werden. Sie werden ihre teuren Coins an neue Marktteilnehmer verteilen und ihre Gewinne mitnehmen. Da es keine neuen Käufer mehr gibt, wird der Verkaufsdruck hoch sein. Die Euphorie weicht der Angst und Panik. Die Kurse fallen plötzlich stark und die Neueinsteiger wissen nicht, was sie tun sollen. Einige verkaufen ihre Coins hier mit leichtem Verlust, während andere hoffen, dass es noch klappt. Später verkaufen sie ihre Münzen oft in Panik, wodurch der Verkaufsdruck noch größer wird. Der Bärenmarkt hat begonnen.
4. Abkühlung. In den kalten Herbsttagen der Kryptowährungen brechen die Preise von Bitcoin und anderen Coins immer weiter ein. Neue Investoren sind nicht zu finden. Während Altcoins dabei bis zu 95% ihres Wertes vom Höchstkurs des vergangenen Bullenmarkts verlieren, kann Bitcoin bis zu 80 % im Wert sinken. Dieser Abstieg flacht mit der Zeit ab, da der Weg zum nächsten Tal gesucht wird. Wer seine Coins in dieser Phase verkauft, macht in der Regel große Verluste. Vor allem Neulinge geben dann auf, weil sie glauben, dass alles eine Verschwörung ist oder dass sie nichts dagegen tun können. Das ist jedoch nicht der Fall. Es ist einfach ein Marktzyklus. Wenn du ihn einmal kennst, kannst du ganz ohne Emotionen damit arbeiten.

Was ist das Bitcoin-Halving?

Bitcoin Halving bedeutet, dass nach 210.000 neuen Blöcken auf der Bitcoin Blockchain Miner nur noch halb so viele neue Bitcoins erhalten, wenn sie einen neuen Block erstellen dürfen, was etwa alle vier Jahre geschieht. Dies ist eine Frage der Wirtschaftlichlichkeit für die Miner, denn sie müssen genug beim Mining verdienen um ihre Aktivitäten fortzusetzen zu können.

Was ist Bitcoin-Mining?

Wenn du mit dem Minen von Bitcoin beginnst, musst du dich mit Proof-of-Work . Jeder kann versuchen, Bitcoin zu minen, aber nur der Gewinner darf einen Block bilden und neue Coins erzeugen. Der Gewinner ist jemand, der ein sehr schwieriges kryptografisches Rätsel zuerst lösen kann. Dafür brauchst du heutzutage sehr teure Geräte und verbrauchst außerdem eine riesige Menge an Energie.

Wir werden diesen Ausflug ins Bitcoin-Mining noch einen Moment lang machen müssen, damit wir wissen, wie sich die Halving und andere Faktoren auf den Bitcoin-Preis auswirken.

Mining-Pools

Miner arbeiten deshalb in Mining-Pools zusammen, denn als Einzelkämpfer haben sie keine Chance, so viel Rechenleistung zu sammeln. Diese sogenannten Hashing Energie ist so teuer, dass nur Partnerschaften reicher Investoren genug Geld haben, um sich zu engagieren. Um die Kosten niedrig zu halten, werden die Mining-Anlagen normalerweise in Ländern angesiedelt, in denen Energie noch nicht so teuer ist.

Wer also das Rätsel löst, darf einen neuen Bitcoin-Block erstellen. Die Belohnung dafür sind die Transaktionsgebühren aller Transaktionen der letzten 10 Minuten (ein neuer Bitcoin-Block wird etwa alle 10 Minuten erstellt), plus eine feste Menge Bitcoin, die sich also etwa alle vier Jahre halbiert. Je weniger Bitcoin du als Miner erhältst, desto weniger verdienst du. Wenn Miner nicht mehr genug verdienen, können sie beschließen, das Mining einzustellen.

Die Folgen des Bitcoin Halvings

Satoshi Nakamoto der geheimnisvolle Schöpfer von Bitcoin, hat diese erste Kryptowährung so konzipiert, dass sie die Chance hat, immer mehr wert zu werden. Es gibt eine maximale Anzahl von 21 Millionen, im Gegensatz zu Papiergeld die ständig nachgedruckt wird und immer weniger wert wird. Deshalb war er ein großer Gegner dieses Systems.

Bitcoin-Knappheit

Da Bitcoin knapp bleibt und das Interesse an dem Coin steigt, sehen wir, dass der Bitcoin mit der Zeit immer höher steigt. Wir sehen höhere Höchst- und Tiefststände, genau wie Nakamoto es sich vorgestellt hat. Auf diese Weise können auch Miner auf dem Markt bleiben, da ihre geringere Menge an Bitcoin, die sie erhalten, durch den Preisanstieg des Bitcoins ausgeglichen wird.

Bitcoin-Kurse nach dem Halving

Im Jahr 2012 halbierte sich die Menge an Bitcoin, die man bekam, wenn man das Rätsel löste, von 50 auf 25, im Jahr 2016 auf 12,5, im Jahr 2020 auf 6,25 und im Jahr 2024 auf 3,125 pro gemintem Bitcoin-Block.

Die höhere Vergütung für Miner spiegelt sich im Bitcoin-Kurs nach jeder bisherigen Halving wider. Im Jahr 2012, nach dem ersten Halving, schoss der Bitcoin-Kurs von 20 auf 500 Euro hoch. Nach dem Halving 2016 erreichte Bitcoin Anfang 2018 einen Wert von 16.500 Euro. Nach dem Halving 2020 kletterte der Bitcoin-Preis auf 60.000 Euro. Du kannst sehen, dass der Preis immer weniger steigt. Dafür gibt es einen einfachen Grund.

Bitcoin und Marktkapitalisierung

Am Anfang war die Marktkapitalisierung von Bitcoin war noch nicht so hoch. Es war so wenig Geld im Topf, dass die Verdopplung der Investitionen gar nicht so viel Geld kostete. Bis 2024 sind bereits mehr als 1.000 Milliarden in Bitcoin investiert worden, eine Verdopplung würde riesige Investitionen kosten, die die Welt aufbringen müsste. Deshalb wird die Kurve immer flacher. Der Bitcoin-Kurs wird wahrscheinlich in jedem weiteren Bullenmarkt weiter steigen, aber die Zeiten von x10 oder mehr sind vorbei. Viele Händler suchen daher nach vielversprechenden Kryptos mit einer geringeren Marktkapitalisierung, die sich noch so entwickeln können.

Makroökonomische Entwicklung

Im Frühjahr 2024 geschah etwas Besonderes. Der Bitcoin stieg durch seine Allzeithoch noch bevor die Halbierung Realität wurde. Dies war auf die Genehmigung der Bitcoin ETF durch die SEC, was dazu führte, dass eine Menge Geld über große Investmentfonds in Bitcoin investiert wurde. Darauf folgte ein weiterer großer Einbruch.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wartet der Markt gespannt darauf, ob es Ende 2024 zu einem weiteren großen bull market nach der Halbierung kommt. Auch Entwicklungen in der Außenwelt können sich auf den Preis von Krypto auswirken, z. B. die US-Wahl, wirtschaftliche Unsicherheit, technologische Entwicklungen oder eine Rezession usw.

Den Marktzyklus ausnutzen

Wenn du dir das Spickzettel-Bild genau ansiehst, kommst du vielleicht zu dem Schluss, dass es gar nicht so schwierig ist. Du kaufst Bitcoin am unteren Rand und verkaufst sie am oberen Rand wieder. Darüber hinaus ist dir alles egal.

Gewinne mit Bitcoin erzielen

In der Tat gibt es Investoren, die das mehr oder weniger tun. Vor allem große Fonds haben wenig Lust, mit Altcoins große Risiken einzugehen. Deshalb spezialisieren sie sich auf den Kauf von Bitcoin und versuchen, es nicht zu übertreiben. Wenn man alle vier Jahre eine Rendite von Hunderten von Prozent erzielt, ist das mehr als genug, argumentieren sie. Daran ist natürlich auch etwas Wahres dran.

Lass uns ein Szenario für die Zeit nach diesem Bullenmarkt im Jahr 2026 schreiben. Du kaufst Bitcoin für 20 bis 25 Tausend Euro und verkaufst ihn, wenn er 2028-2029 bei 100 Tausend Euro steht. Dann wartest du, bis der nächste 4-Jahres-Marktzyklus eintrifft. Das klingt doch ganz einfach, oder?

Es gibt eine Reihe von Problemen mit diesem Ansatz. Zum Beispiel ist es sehr schwierig, im (Preis-) Tal zu kaufen. Traust du dich das? Der Verkauf am Gipfel ist ebenfalls sehr schwierig. Es kann durchaus noch weiter steigen, verkaufst du es? Echte Profis antworten auf diese Fragen mit Ja. Und du?

Gier und geringes Startkapital

Ein weiteres Problem ist die Gier. Viele Menschen haben nicht so viel Geld wie die großen Fonds. Angenommen, du beginnst mit 2.000 Euro zu investieren, dann ist x4 alle 4 Jahre eigentlich immer noch sehr wenig Geld. Die Leute wollen sofort x10 oder mehr. Das ist sehr verständlich, aber nicht klug. Wenn du in Krypto investieren willst, musst du es wirklich von Grund auf aufbauen, ein Fundament an Verständnis haben und dein Geld organisch wachsen lassen.

Die folgende Überlegung ist eine, die auch viele Investoren anstellen: Wenn ich in Bitcoin investiere, habe ich dann eine Chance auf x10? Nun, heutzutage nicht mehr. Habe ich mit anderen Kryptowährungen eine Chance darauf? Ja, aber du musst zufällig die richtigen auswählen. Und du musst sie verkaufen, wenn sie endlich x10 erreicht haben. Trotzdem investieren viele Anleger in Altcoins und hoffen, dass sie die richtigen Coins ausgewählt haben und das Richtige tun werden.

Die Auswirkungen der Bitcoin-Dominanz

Quelle: CoinGecko.

Der Marktzyklus macht dich auch mit den Bitcoin-Dominanz . In Bärenmärkten nimmt diese Dominanz stetig zu. Bisher gab es in jedem Bullenmarkt einen Wendepunkt, an dem die Dominanz von Bitcoin zu sinken begann. Man nennt das die Altcoin-Saison. Während dieser Zeit steigt Bitcoin, aber die anderen Coins steigen noch viel mehr. Wenn du "zufällig" die richtigen Altcoins besitzt, kannst du in diesen Zeiten riesige Gewinne machen.

Altcoin-Saison

Es gibt sogar eine Website, die zeigt, welche Coins am besten laufen und ob gerade Altcoin-Saison ist:

https://www.blockchaincenter.net/en/altcoin-season-index/

Du kannst die Situation der Altcoin-Saison in Zeile 4 des Bildes sehen. Bitcoin steigt weiter an, aber sein Marktanteil sinkt. In einem relativ kurzen Zeitraum können bestimmte Coins dann plötzlich durch die Decke gehen. Aber welche sind das?

Bullenmarkt und Meme Coins

Wir sehen, dass im Bullenmarkt vor allem Meme Coins immer gut abschneiden. Der Grund dafür ist, dass neue Investoren auf den Markt kommen, die wenig über Crypto- und Blockchain-Technologie wissen. Diese sind nicht wirklich beeindruckt von dem nächsten Layer2-Protokoll, das das Ethereum-Netzwerk oder eine DeFi Protokoll mit einzigartigen Aspekten. Sie bevorzugen den Kauf Meme Coins .

Was auch zählt, ist, dass sie eine Menge Coins kaufen können, denn Meme Coins werden oft in großen Mengen hergestellt. Wenn du 5 Millionen BONK hast, fühlt es sich immer noch anders an, als wenn du gerade erst beigetreten bist, als wenn du 0,001 BTC hast. Außerdem haben Meme Coins oft ein attraktives Bild und eine lustige Community, mit der man herumalbern kann. Das macht viel mehr Spaß als die ernsten Taschen von Ethereum oder ähnlichem.

Mit Meme Coins kannst du eine Menge Geld verdienen, aber auch viel verlieren. Es ist ein reines Glücksspiel. Morgen könnte die Popularität eines solchen Coins zusammenbrechen und übermorgen könnte er nichts mehr wert sein, ob nach einem Rug Pull . Es ist daher ratsam, ein gutes Krypto Portfolio aufzubauen und damit deine Risiken zu verteilen. Folge auch nicht irgendwelchen Influencer die dir oft Meme-Coins aufzwingen wollen, nur um selbst davon zu profitieren.

Temporäre Hypes

In der Altcoin-Saison siehst du auch oft Hype coins auftauchen. Das sind Kryptowährungen, die plötzlich aus dem Nichts in die Höhe schießen und ein Allzeithoch nach dem anderen verzeichnen. Diese Coins können auch schnell an Beliebtheit verlieren und schnell weniger wert werden, aber das ist viel langsamer als bei Meme-Coins. Manchmal hält die Popularität an und du hast einen echten Gewinner in den Händen, wie Chiliz im Jahr 2021, der von einem Preis von etwa Cent auf satte 60 Cent stieg! Solche Exzesse sind jedoch selten, also rechne nicht zu enthusiastisch mit ihnen.

Ein weiterer Coin, welcher durch die Decke ging, war Terra Luna. Dieser stieg von weniger als einem Euro auf über 100 Euro. Der Niedergang war aber eher traurig. Das Terra Ökosystem nutzte ein sogenanntes Dual Token System innerhalb eines Smart Contracts , bei welchem TerraUSD (UST) durch burning und minting von LUNA stabilisiert wurde. Als durch übermäßiges Verkaufen der Preis des Stablecoins von $1, man ihn aber noch für $1 in Form von LUNA kaufen und verkaufen konnte, gab es eine Arbitragemöglichkeit, was zur Hyperinflation beider Token und schlussendlich zum Zusammenbruch führte.

Die perfekte Strategie

Wenn du also perfekt spielen willst, kaufst du Bitcoin am Tiefpunkt, verkaufst ihn, wenn die Altcoin-Saison beginnt, und kaufst die besten Coins, die am meisten wachsen, und verkaufst dann, bevor der Bärenmarkt beginnt. Das klingt allerdings viel einfacher, als es tatsächlich ist. Wenn du diese wenigen Regeln auch nur annähernd befolgst, wirst du ein sehr erfolgreicher Krypto Trader sein. Das passiert jedoch nur selten. Die meisten Händler verlieren mit Kryptowährungen Geld. In Krypto zu investieren ist extrem schwierig, auch wenn es so aussieht, als sei es durchaus machbar.

Du hast also die Möglichkeit, dich rein auf Bitcoin zu konzentrieren und nur ein geringes Risiko einzugehen oder die Altcoin-Saison abzuwarten und zu versuchen, die stärksten Aufsteiger herauszupicken. Wenn du Letzteres vorziehst, ist es eine gute Idee, von Zeit zu Zeit Gewinne mitzunehmen oder deinen Stop-Loss regelmäßig anzupassen, damit du nicht plötzlich vom Beginn des Bärenmarktes überrascht wirst und all deine Gewinne sich in Luft auflösen. Ein diversifizierter Ansatz kann sehr gut funktionieren.

Du musst deine Gewinne nicht maximieren, Gewinne zu erzielen ist gut genug. Zügle deine Gier durch Zufriedenheit! Vielleicht hättest du mehr verdienen können, aber du hättest auch verlieren können, wenn du unbedacht gehandelt hättest. Beim nächsten Mal wirst du wahrscheinlich ein bisschen besser abschneiden. Positive Erfahrungen sind entscheidend, wenn du in Krypto investierst.

Die wichtigste Überlegung

Vergiss nie, worüber wir gesprochen haben: Altcoins können in einem Bärenmarkt bis zu 95% ihres Wertes verlieren. Das willst du nicht mitansehen! Bitcoin kann bis zu 80% an Wert verlieren. Verkaufe deine Coins, bevor der Bärenmarkt in vollem Gange ist, oder du kannst dich von deinem Geld verabschieden!

Welche Faktoren beeinflussen den Marktzyklus?

1. Eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Weil der Vier-Jahres-Zyklus immer noch zurückkam, wird das auch in Zukunft so sein. Sobald die Bitcoin-Halbierung vorbei ist, beginnt das Fiebern und die Investoren warten gespannt darauf, dass es wieder losgeht. Sobald der Bitcoin-Preis solide gestiegen ist, steigen viele Leute ein und es geht tatsächlich los. Übrigens: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Blaupause für die Zukunft.
2. Äußerliche Faktoren. Wirtschaftliche Bedingungen aus der Außenwelt oder Regulierungen können den Kryptomarkt stark beeinflussen. So können zum Beispiel eine Rezession oder hohe Zinsen einem Preisanstieg im Wege stehen. Auch Regulierungen können den Markt positiv (ETF) oder negativ beeinflussen ( MiCA ) beeinflussen.
3. Entwicklungen auf dem Kryptomarkt. Der Zusammenbruch von FTX oder der Verkauf von Bitcoin durch ein Land könnte die Preise durch die Verbreitung von FUD (Fear, Uncertainty, Doubt - Angst, Ungewissheit, Zweifel) stark drücken, aber das Aufkommen verschiedener Formen von ETF könnte die Stimmung auf dem Kryptomarkt positiver machen.
4. Influencer oder Promis. Große Namen innerhalb und außerhalb der Kryptowelt können die Stimmung stark beeinflussen. Wenn Trump sehr Bitcoin-freundlich ist, kann seine Wahl einen soliden Aufschwung bedeuten. Wenn Musk wieder über Dogecoin twittert, kann das den Dogecoin kurzfristig beflügeln.
5. Medien. Wenn im Fernsehen und in den sozialen Medien viel Werbung für Krypto gemacht wird, kann das neue Investoren anziehen und die Preise weiter in die Höhe treiben.

Vorhersage von Krypto-Zyklen

Es gibt zwei Hauptvarianten von Vorhersagezyklen: kurzfristige und längerfristige.

Marktstimmung

Kurzfristig werden Aspekte wie FUD und FOMO . FUD kann einen Bärenmarkt einläuten, wenn du in den sozialen Medien, in den Zeitungen, in den Nachrichten und überall, wo du hinkommst, so viel Negatives hörst. FOMO kann das Gegenteil bewirken, indem überall ein Hosianna über den Kryptomarkt gebrüllt wird.

Ein Werkzeug dafür ist die Furcht und Gier Index . Auf dieser Seite erhältst du eine Zahl zwischen 0 und 100, wobei 0 für extreme Angst und 100 für extreme Gier steht. So kannst du auf einen Blick sehen, wie die Marktstimmung ist. Die Marktpsychologie ist ein typisches Herdenphänomen, bei dem sich die Stimmung sehr schnell ändern kann. Du siehst oft, dass es bei sehr hohen Werten dieses Index eine Korrektur folgt.

Technische Analyse

Kurzfristig kannst du auch technische Indikatoren verwenden, um den Markt zu prognostizieren, indem du diese Indikatoren so einstellst, dass sie etwas über die letzten Tage und die kommenden Tage aussagen.

Wenn wir längerfristig denken, können wir auch Indikatoren verwenden, aber wir müssen viel längere Zeiträume verwenden, wie z.B. einen gleitenden Durchschnitt von mindestens 50 Tagen und 200-Tage-Durchschnitte, damit wir große Veränderungen im Markt und den Wendepunkt schon von weitem erkennen können, wie z.B. ein goldenes Kreuz oder ein Todeskreuz, die oft den Bullen- und dem Bärenmarkt ankündigen.

Fundamentale Analyse

Eine Fundamentale Analyse kann uns sagen, welche Kryptowährungen so gut gestakt sind, dass sie im kommenden Bullenmarkt gut abschneiden werden. Die schnellste Blockchain mit den niedrigsten Transaktionskosten und einem wachsenden Ökosystem könnte zum Beispiel gute Noten bekommen, wenn der Bullenmarkt beginnt und die Transaktionskosten eine große Rolle spielen, weil dann viel mehr gehandelt wird.

Wenn du dir den Bitcoin-Chart in CoinGecko ansiehst und den Max-Chart betrachtest, kannst du die Zyklen leicht erkennen und im Voraus einen Plan machen, um von ihnen zu profitieren. Schließlich ist das der Zweck der Vorhersage von Zyklen, wir wollen nicht "das Wetter" mitmachen, sondern Gewinne machen. Die Zyklen von Bitcoin zu kennen, ist dafür ein guter Griff.

Warum ist die Marktkapitalisierung im Marktzyklus wichtig?

Die Marktkapitalisierung zeigt an, wie viel Geld in eine Kryptowährung geflossen ist. Je niedriger der Wert ist, desto leichter kann er prozentual steigen. In den Anfangsjahren von Bitcoin war so wenig im Pott, dass es ziemlich einfach war, den Wert zu verdoppeln. Das hat dazu geführt, dass die Preise im Jahr 2018 völlig durch die Decke gegangen sind. Ein Anstieg von 1.000 Euro auf 16.000 Euro kostete "nur" rund 300 Milliarden Euro.

Abflachender Chartanstieg Bitcoin

Heutzutage gibt es mehr als 1.000 Milliarden Euro in Bitcoin, also kostet die Verdopplung so viel Geld, dass sie nicht über Nacht geschieht. Wenn du weißt, dass das gesamte Geld auf der Welt etwa 1000 mal 1000 Milliarden Euro beträgt (das ändert sich jedes Jahr), weißt du, dass bereits 0,1 % des gesamten Geldes auf der Welt in Bitcoin steckt. Das ist für eine Krypto schon eine Menge. Der Weg von Bitcoin zu je 1 Million Euro würde also zu sagen wir 20.000 Milliarden Euro führen, die insgesamt in Bitcoin investiert sind, also etwa 2% des gesamten Geldes auf der Welt. Ich schließe nicht aus, dass das jemals passieren wird, aber es wird sehr schrittweise gehen. Die verrückten Tage von Anfang 2018 scheinen damit also endgültig vorbei zu sein.

Wann kaufst und verkaufst du deine Kryptomünzen?

Wenn du dir den Marktzyklus ansiehst, scheint es so einfach zu sein. Du kaufst Bitcoin im Bärenmarkt und Verkauft diese zu Beginn des Bullenmarkts. Dann kaufst du die richtigen Altcoins in der Altcoin-Saison und verkaufst sie mit großem Gewinn. Strammer Plan! Los geht's!

Was man jedoch häufig sieht, ist, dass Händler Angst haben, Bitcoin am Tiefpunkt zu kaufen, und am Hochpunkt zu euphorisch sind, um ihn zu verkaufen. Die Emotionen kommen den Händlern dann in die Quere.

Dollar Cost Averaging hilft dir, Emotionen zu vermeiden. Du kaufst jeden Monat die gleiche Menge ein, sodass du ungefähr einen Durchschnittspreis bezahlst. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass du immer noch um den Höchststand herum verkaufen musst, um einen Gewinn zu erzielen.

Der Nebel während des Handels

Du brauchst also einen Plan, um Kryptos nach einer vorher festgelegten Strategie zu verkaufen. Wenn du dich mitten im Bullenmarkt befindest, ist deine Vision oft nicht so klar. Du kannst dann aufgrund von emotionalen Entscheidungen große Fehler machen. Indikatoren können dir helfen, kurzfristige und langfristige Entscheidungen zu treffen.

Neben dem Indikator kannst du auch rationale Abwägungen treffen. Wenn du weißt, dass Bitcoin 80 % seines Wertes und Altcoins bis zu 95 % verlieren können, willst du dann immer noch dieses Risiko eingehen oder ist dies ein guter Zeitpunkt, um aus dem Markt auszusteigen? Um eine Antwort auf diese Frage zu bekommen, kannst du zumindest ein paar Indikatoren zu Rate ziehen, die längerfristige Entwicklungen aufzeigen.

Das Ende eines Marktzyklus bestimmen

Wenn ein bestimmter Zyklus zu Ende geht, z. B. ein Bullenmarkt oder ein Bärenmarkt, musst du irgendwann handeln. Am Ende eines Bärenmarktes ist es keine schlechte Idee, Bitcoin zu kaufen. Am Ende eines Bullenmarkts ist es keine schlechte Idee, alles oder zumindest einen Teil zu verkaufen, wenn du Zweifel hast, dass es vorbei ist.

Nutze deine Erfahrungen und Indikatoren

Woher weißt du also, ob das Ende in Sicht ist oder bereits eingetreten ist? Dazu nutzt du Indikatoren, deinen gesunden Menschenverstand und dein Bauchgefühl. Erfahrung zählt in dieser jungen Welt sehr viel und wird dich zu einem geschliffenen Kryptogehirn führen. Höre auf die längerfristigen Indikatoren und zoome raus, denn Fehler sind einfach zu kostspielig. Verkaufe deine Kryptos lieber eine Woche zu früh als eine Woche zu spät.

Der Bärenmarkt ist ein Wanderweg, der Bullenmarkt ein Highway. Also behandle diese auch so.